試論企業(yè)財務(wù)風險防范的策略

○汪海鴻

（國網(wǎng)浙江省電力公司杭州供電公司 浙江 杭州 310009）

試論企業(yè)財務(wù)風險防范的策略

○汪海鴻

（國網(wǎng)浙江省電力公司杭州供電公司 浙江 杭州 310009）

隨著經(jīng)濟全球化時代的來臨和我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了巨大變化，各種不確定性因素的存在導致財務(wù)風險與日俱增，財務(wù)風險貫穿于企業(yè)資金籌資、項目投資、資本運營和收益分配等財務(wù)活動的全過程，必須充分認識到防范財務(wù)風險的重要性，找出財務(wù)風險產(chǎn)生的原因，采取積極的應(yīng)對策略，規(guī)避和控制財務(wù)風險，努力把財務(wù)風險降到最低限度，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益的最大化，確保企業(yè)財務(wù)活動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，促進企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展。

企業(yè) 財務(wù)風險 策略

財務(wù)風險是企業(yè)在財務(wù)活動過程中由于各種不確定性因素的影響，使得企業(yè)財務(wù)實際收益與預期收益不相符，因而導致企業(yè)蒙受經(jīng)濟損失的機會和可能。它具有客觀性、全面性、不確定性、收益性與損失性共存的特點，財務(wù)風險貫穿于企業(yè)資金籌資、項目投資、資本運營和收益分配等財務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)，是客觀存在的和無法避免的，財務(wù)風險的存在與否以及風險程度的大小是不以人們的意志為轉(zhuǎn)移的，在一定條件下是可以控制的，需要根據(jù)外部環(huán)境變化和企業(yè)不同發(fā)展階段及時進行調(diào)整，其收益和風險往往是成正比的，收益越高，風險越高，收益越低，風險越低。企業(yè)財務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)都可能發(fā)生財務(wù)風險，企業(yè)財務(wù)活動一般可分為籌資活動、投資活動、資金運營和收益分配等方面，財務(wù)風險也相應(yīng)地分為籌資風險、投資風險、資本運營風險和收益分配風險?；I資風險是企業(yè)在籌資活動過程中因宏觀經(jīng)濟環(huán)境和資金供求狀況發(fā)生變化，導致企業(yè)償債能力下降，無法按期償還債務(wù)而形成的風險；投資風險是企業(yè)在投資活動過程中，由于受到市場需求變化的影響，使得最終收益達不到預期目標而產(chǎn)生的風險；資本運營風險是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，因材料供應(yīng)、產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售等環(huán)節(jié)受到市場需求變化等不確定因素的影響，資金回收的金額與時間具有不確定性，導致企業(yè)變現(xiàn)能力和償付能力不足，影響企業(yè)資金正常運營產(chǎn)生的風險；收益分配風險是因收益分配政策不合理給企業(yè)日后的經(jīng)營活動可能帶來不利影響，而形成的財務(wù)風險，企業(yè)利益分配與財務(wù)風險控制之間存在著一定的沖突，企業(yè)制定收益分配政策，應(yīng)當結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展的實際情況。財務(wù)風險對企業(yè)自身、投資者以及債權(quán)人利益都會造成嚴重損害，必須充分認識到防范財務(wù)風險的重要性，以最小的損失獲得最大的收益，確保企業(yè)財務(wù)活動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，促進企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展。

一、提高風險防范意識

在市場經(jīng)濟的激烈競爭中，企業(yè)不可避免地會遇到各種財務(wù)風險，存在著經(jīng)營收益與財務(wù)風險并存的現(xiàn)象，應(yīng)該按照風險與收益均衡原則，合理選擇經(jīng)營方案，盡量地規(guī)避財務(wù)風險，爭取最大經(jīng)營收益，將風險控制與企業(yè)經(jīng)營活動結(jié)合起來，貫穿于整個企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，把財務(wù)風險控制和員工管理結(jié)合起來，強化企業(yè)管理者與員工的風險意識，提高企業(yè)管理者風險控制能力和員工應(yīng)對風險的能力。企業(yè)管理者的意識直接影響員工對企業(yè)風險的認識與領(lǐng)悟，其既要以身作則，居安思危，又要加強對員工風險意識的教育與培訓，營造風險防范的文化氛圍，降低外界環(huán)境的變化給企業(yè)帶來財務(wù)風險的可能性；企業(yè)財務(wù)管理人員應(yīng)當具備良好的財務(wù)管理專業(yè)素質(zhì)，掌握扎實的專業(yè)知識和先進的理財手段，加強會計基礎(chǔ)工作，提高會計信息的真實性與準確性，樹立風險管理意識，將風險管理貫穿于財務(wù)管理工作的始終，積極參加各種技能培訓，不斷擴大知識面，將風險意識滲透到日常的工作中，根據(jù)外部經(jīng)濟環(huán)境的變化，識別各類潛在的風險，提高風險識別能力，及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營活動中存在的各種風險；企業(yè)全體員工也要樹立風險意識，把風險管理的觀念和行動落實到企業(yè)每個人身上，扎根于整個群體，將財務(wù)風險防范意識深入到員工內(nèi)心深處，融入到每一個員工的內(nèi)心，形成群體規(guī)范和自主意識，充分調(diào)動企業(yè)員工的自覺性與積極性。企業(yè)各部門和全體員工應(yīng)相互支持和配合，在工作中發(fā)揮團隊精神和維護集體榮譽，及時防范財務(wù)風險，將企業(yè)可控的風險堅決消滅在萌芽之中。

二、完善財務(wù)管理制度

財務(wù)管理制度是企業(yè)經(jīng)營活動的必要保證，是企業(yè)管理的重要基礎(chǔ)，是開展財務(wù)管理活動的行動指南。加強企業(yè)財務(wù)管理制度建設(shè)，能夠提高財務(wù)信息的真實性與準確性，規(guī)范企業(yè)財務(wù)行為，為財務(wù)決策提供服務(wù)，最終實現(xiàn)財務(wù)管理目標。企業(yè)應(yīng)當在遵循國家現(xiàn)行法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營特點和管理要求，制定崗位工作職責、資產(chǎn)與負債管理、收入與成本費用管理、報告與分析等各項財務(wù)管理制度，加強企業(yè)在職責分工、授權(quán)批準、會計記錄、資產(chǎn)保管、預算管理、考核評價等環(huán)節(jié)的管理，制度設(shè)計應(yīng)當涵蓋企業(yè)內(nèi)部各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)及相關(guān)崗位，落實到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)，確保不同制度之間的有效銜接與動態(tài)調(diào)整，做到整體性、適應(yīng)性與權(quán)威性相結(jié)合。貫徹不相容職務(wù)相分離制度，明確規(guī)定涉及財務(wù)工作的批準范圍、權(quán)限、程序、責任等內(nèi)容，財務(wù)人員必須在授權(quán)范圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)，把企業(yè)具體財務(wù)管理活動與各個崗位工作職責結(jié)合起來，形成企業(yè)內(nèi)部制衡機制。加強對企業(yè)財務(wù)管理活動的審計，增加財務(wù)管理工作的公開性與透明度，使得財務(wù)活動的每一個環(huán)節(jié)得到程序化與規(guī)范化的監(jiān)督和控制，有效地防范企業(yè)財務(wù)風險的產(chǎn)生，提高會計信息的質(zhì)量，保證企業(yè)資金的流動性和資產(chǎn)的安全性。完善企業(yè)財務(wù)管理制度，能夠保證國家有關(guān)法律法規(guī)和企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行，保證財務(wù)數(shù)據(jù)真實準確，財務(wù)信息流通快捷，財產(chǎn)物資安全完整，提高企業(yè)經(jīng)濟效益，減少和避免企業(yè)違法違規(guī)行為的發(fā)生，有效地防范企業(yè)財務(wù)風險的產(chǎn)生，提升財務(wù)管理運行效率，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標。

三、科學進行投資決策

企業(yè)投資決策是否科學可行，不僅關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展，還直接影響到企業(yè)是否產(chǎn)生財務(wù)風險的可能性。企業(yè)投資決策過程中，應(yīng)該保持謹慎的態(tài)度，充分調(diào)研、反復論證，采用各種科學方法，對多個可行性方案進行分析與評估，并從中選擇最切合企業(yè)發(fā)展需要的科學方案，避免主觀臆斷、盲目決策，達到有效地防范和控制風險的目的。企業(yè)明確了投資目標之后，應(yīng)進行科學化決策，充分考慮影響財務(wù)風險的各種因素，運用定量分析和計量模型進行分析，準確計算各投資方案的回收期、凈現(xiàn)值及投資報酬率等指標，綜合評價計算結(jié)果，選擇最佳方案。企業(yè)必須強調(diào)穩(wěn)健理財，分散投資，不僅要考慮所選投資項目的收益性，還要考慮到所選投資項目的風險性，通過不同形式的投資組合，實現(xiàn)收益共享、風險共擔，搞多元化經(jīng)營，合理分散投資風險，俗話說“不要把雞蛋放在一個籃子里面”，充分說明了分散風險的重要性，可以采取高風險產(chǎn)品與低風險產(chǎn)品搭配互補、短期投資與長期投資相結(jié)合的方式，合理控制資產(chǎn)和負債的比率，避免短期負債用于長期投資，將債務(wù)風險控制在合理的范圍內(nèi)，保持企業(yè)正常的財務(wù)支付和債務(wù)償還能力。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是指所有者權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益的比例關(guān)系，決定著企業(yè)的償債和再融資能力，決定著企業(yè)未來的盈利能力。企業(yè)負債經(jīng)營可以迅速籌集資金，彌補企業(yè)內(nèi)部資金不足，有利于降低資金成本，獲取更大的收益。企業(yè)經(jīng)營旺季可以增加負債比重，適當調(diào)高負債比率，加快資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金使用效率，達到擴大銷售、增加市場份額的目的。

四、建立財務(wù)風險預警機制

在激烈的市場競爭中，企業(yè)經(jīng)營要想獲得利益，就要面對一定的風險，建立財務(wù)預警機制是減少財務(wù)風險的有效手段，其能夠準確地預測企業(yè)財務(wù)危機發(fā)生的可能性。企業(yè)財務(wù)預警機制是以企業(yè)的經(jīng)濟資料、經(jīng)營計劃和財務(wù)報表等為依據(jù)，運用市場營銷、企業(yè)管理、財務(wù)會計等理論，利用比例分析和數(shù)學模型等方法對企業(yè)的財務(wù)指標進行綜合分析與預測，準確地反映企業(yè)的經(jīng)營情況與財務(wù)狀況變化，并對企業(yè)在經(jīng)營過程中可能面臨的風險提出預警，以幫助企業(yè)解決財務(wù)管理中存在問題，為企業(yè)管理者提供發(fā)展決策依據(jù)的財務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)。建立財務(wù)預警機制，需要廣泛地收集和市場競爭有關(guān)的信息，不僅需要財務(wù)部門的相關(guān)風險信息，還需要企業(yè)各個方面的信息，把這些信息整合成更加直觀的統(tǒng)計圖，運用數(shù)學模型、比例分析等技術(shù)手段，計算出企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展情況和可能會出現(xiàn)的危險情況，并向企業(yè)管理者示警。一旦出現(xiàn)財務(wù)危機，通過財務(wù)指標變化，可及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風險，找出導致財務(wù)風險的原因，找解決財務(wù)風險的辦法，根據(jù)財務(wù)指標變化，企業(yè)管理者能夠采取有效措施，制定應(yīng)急預案，減少企業(yè)財務(wù)損失?？茖W合理地選取預警指標，不僅要考慮企業(yè)償債能力、盈利能力和資產(chǎn)管理能力等財務(wù)指標，更要考慮企業(yè)行業(yè)影響能力、人力資源狀況、創(chuàng)新能力等非財務(wù)指標，非財務(wù)指標對反映企業(yè)未來發(fā)展前景和企業(yè)綜合實力具有重要意義。建立企業(yè)財務(wù)風險預警機制，可提高企業(yè)預測和應(yīng)對財務(wù)風險的能力，為企業(yè)提供一個安全的財務(wù)管理環(huán)境，促進企業(yè)財務(wù)風險控制目標的實現(xiàn)。

五、結(jié)語

綜上所述，隨著世界經(jīng)濟全球化和我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營范圍也越來越大，彼此之間的競爭日益激烈，由于各種不確定性因素的產(chǎn)生導致企業(yè)財務(wù)風險無時不在，財務(wù)風險存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)。企業(yè)管理者和全體員工必須加強宏觀環(huán)境分析，理順內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，融洽企業(yè)管理者與全體員工之間的關(guān)系，共同提高財務(wù)風險預防意識，充分認識到財務(wù)活動中存在的潛在風險，正確客觀地認識和分析財務(wù)風險，加強事前、事中和事后的財務(wù)風險控制，針對不同階段制定不同的應(yīng)對策略，找出財務(wù)風險產(chǎn)生的原因，規(guī)避和控制財務(wù)風險，提高企業(yè)資金使用效率，及時防范和化解財務(wù)風險。企業(yè)應(yīng)當提高風險防范意識，完善財務(wù)管理制度，科學進行投資決策，建立財務(wù)風險預警機制，努力把財務(wù)風險降到最低限度，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益最大化，增強企業(yè)市場競爭力，為企業(yè)贏得更好的發(fā)展空間，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。

[1]黃玉柱：芻議企業(yè)財務(wù)風險成因及應(yīng)對策略[J]．經(jīng)濟研究導刊，2015（15）．

[2]俞曉東：中小企業(yè)財務(wù)風險預警體系構(gòu)建[J]．財會通訊，2015（10）．

[3]李惠敏：企業(yè)財務(wù)風險的識別方法與防范措施分析[J]．財經(jīng)界（學術(shù)版），2015（12）．

[4]丁春慧：企業(yè)財務(wù)風險分析與防范[J]．經(jīng)濟師，2015（7）．

（責任編輯：張瓊芳）