亞投行給中國企業(yè)帶來新的機遇

李舒文 李春友(河海大學商學院，江蘇 南京 211100;廣西財經(jīng)學院，廣西 南寧 530003)

2014年10月，中國、印度等21國財長在北京簽署《籌建亞洲基礎設施投資銀行的政府間框架備忘錄》，共同決定成立亞洲基礎設施投資銀行(Asian Infrastructure Investment Bank，簡稱亞投行，AIIB)。截止2015年5月，意向創(chuàng)始成員國已達到57個。預計2015年內(nèi)完成章程談判，年底將正式成立并運營。

亞洲是最具發(fā)展活力的地區(qū)，但是發(fā)展卻極不平衡?？傮w上看，亞洲資金充裕，全球最大兩個外匯儲備國都在亞洲，且具有先進技術和裝備制造水平。但其他大部分亞洲國際基礎設施建設落后，資金短缺。亞洲開發(fā)存在巨大的資金缺口，亞開行估算2010-2020年亞洲需要新投入8萬億美元用于基礎設施建設。但這家機構2013年僅能提供210億美元貸款，可見亞洲地區(qū)現(xiàn)有的融資機構遠遠不能滿足這一資金需求［1］，亞投行正好生逢其時。作為中國主導的國際金融機構，亞投行給中國帶來的影響將會是明顯而直接的。圍繞亞洲發(fā)展中國家落后的基礎設施，亞投行將發(fā)揮其對資金、項目及技術的調(diào)控作用，從而給中國企業(yè)帶來新的機遇。

一、促進國際金融體系改革，增加中國金融業(yè)的話語權

傳統(tǒng)上，世界金融體系由美日歐主導。隨著新興經(jīng)濟體不斷發(fā)展，金磚國家GDP已占全球23%，且貢獻了大部分增長份額，世界經(jīng)濟格局不斷調(diào)整［2］。在這一過程中，新興國家希望并應該增加在國際金融體系中的話語權。亞投行就是楔入國際金融體系的新元素，必將對原有格局產(chǎn)生調(diào)整。首先，亞投行有望促進在亞太地區(qū)形成人民幣區(qū)，將人民幣加入亞洲區(qū)域外匯儲備庫，使人民幣成為亞洲貨幣。其次，亞投行還將擴大人民幣在跨境結算中的使用范圍和國際地位，并對下一步謀求人民幣成為特別款權籃子貨幣，爭取在國際貨幣基金組織和世界銀行中的投票權提高到與中國目前經(jīng)濟實力相當?shù)姆蓊~，逐步推動人民幣成為世界儲備貨幣起到積極推動作用。

在這一形勢下，中國金融機構將大有作為。中國銀行在亞太地區(qū)已有50家分支機構［3］，而工商銀行這家傳統(tǒng)上主要關注國內(nèi)市場的銀行在亞太地區(qū)也已經(jīng)建立22家分支機構［4］。亞投行將促使這些機構增加在當?shù)氐氖袌龊陀绊懥?。除銀行機構外，目前中國境內(nèi)有大約270家第三方支付機構，這些支付機構同時兼營銀行、保險基金、銀聯(lián)的業(yè)務。如果這些機構“走出去”，將更改廣泛地覆蓋當?shù)厥袌?。如支付寶已在落地部分東南亞和南亞國家，中國銀聯(lián)近期也與泰國多家銀行達成意向，在泰國建立一個銀聯(lián)子系統(tǒng)。中國銀聯(lián)總裁時文潮指出中國金融機構應沿著“一帶一路”穩(wěn)步推進金融服務［5］。要取得其他國家信任，與當?shù)仄髽I(yè)融合，實現(xiàn)業(yè)務屬地化。這對于中國企業(yè)尤為重要，是能夠生存并持續(xù)發(fā)展的最重要的基礎。

二、推動亞洲基礎設施建設，為中國工程業(yè)帶來新的商機

亞洲大多數(shù)國家有勞動力和自然資源優(yōu)勢，但受限于基礎設施不健全，很多資源得不到開發(fā)利用，或者無法以低成本運銷到世界各地，制約著優(yōu)勢的發(fā)揮，也阻礙著經(jīng)濟發(fā)展。但當前亞洲基礎設施建設存在一個很大的融資悖論:即資金存量充足，而基礎設施融資供給不足。據(jù)亞洲開發(fā)銀行測算，亞洲地區(qū)每年仍有8000億美元的基礎設施投資需求。亞投行將為亞洲發(fā)展中國家?guī)砘A設施建設所需要的投資。這對中國的國際工程承包商而言無疑是一個大利好消息。中國交建、中國建筑、中國電建、中國中車近等都將憑借自身在國際工程承包中積累的經(jīng)驗，在亞投行支持下大舉進入相應市場。中國交建是對外工程承包的龍頭，近期又收購澳洲最大承包商之一John Holland，將進一步拓展澳洲及東南亞市場［6］。該公司稱未來三年海外收入占比有望提升至40%。中國鐵建、中國中鐵是鐵路基礎設施建設“走出去”的直接受益者。中國建筑發(fā)展海外業(yè)務，集中精力“走出去”。在亞投行推動下，“一帶一路”相關國家有巨大城鎮(zhèn)化發(fā)展需要，能夠給中國通用建筑業(yè)也將帶來持續(xù)的大量的城鎮(zhèn)化建設工程。

三、刺激亞洲國家經(jīng)濟發(fā)展，消化中國制造業(yè)的巨大產(chǎn)能

亞洲是世界上發(fā)展速度最快的區(qū)域，基礎設施建設在帶來長期社會福利的同時，還會形成產(chǎn)業(yè)聯(lián)動，拉動各行各業(yè)發(fā)展。特別是拉動制造業(yè)的發(fā)展。“亞投行”是由中國提出創(chuàng)建的區(qū)域性金融機構，將為中國具有顯著競爭力的基礎設施制造產(chǎn)業(yè)提供潛力巨大的市場，消耗中國鋼鐵，水泥等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和勞動力，同時也會帶動中國高端裝備制造業(yè)如核電、高鐵、工程機械、船舶、航空等的巨大發(fā)展。

目前，國內(nèi)一些企業(yè)積極參與到亞太、非洲、拉美等地方的基礎建設中，高鐵已走出國門，而隨著亞投行的建立，“一帶一路”的影響，中國的高端裝備制造將會在基礎建設中發(fā)揮越來越重要的作用。裝備制造業(yè)走出去將會是未來幾年的重要投資機會，中國具備走出去的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)包括高鐵、核電、建筑、特高壓電網(wǎng)等行業(yè)。而在中國制造和中國建筑走向海外同時，將中國的基礎設施標準加以推廣，將會使中國基礎建設和裝備制造業(yè)擁有持久競爭力。

四、繁榮一帶一路區(qū)域市場，帶動中國服務業(yè)拓展國際空間

亞投行助力“一帶一路”建設，將為中國資本、商品和人員帶來更廣闊的空間?！耙粠б宦贰背跗谑谴笠?guī)?；A設施建設，緊接著是資源能源開發(fā)利用，隨后是全方位貿(mào)易服務往來，這些將為資本市場帶來多產(chǎn)業(yè)鏈、多行業(yè)投資機會?！耙粠б宦贰毖鼐€多為新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家，未來十年，“一帶一路”沿線國家和地區(qū)普遍處于經(jīng)濟發(fā)展的上升期，工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進程加速，基礎設施投資需求旺盛，開展互利合作的前景廣闊。除了給金融服務帶來廣闊空間外，大量的支持業(yè)務和人員往來必然也帶來其他國際服務業(yè)的繁榮，中國交通、旅游、研發(fā)、餐飲、地產(chǎn)、中介等行業(yè)不斷深度進入“一帶一路”沿線國家和地區(qū)。服務業(yè)的發(fā)展順應了產(chǎn)業(yè)轉型的大趨勢，海外擴張可顯著增強國內(nèi)企業(yè)的綜合實力，達到如日本80年代的地產(chǎn)金融、商業(yè)服務，和美國80-90年代的商業(yè)服務業(yè)。另外，作為主要發(fā)達國家和國際金融中心，歐洲成員加入亞投行，將為“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的基礎設施建設、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作帶來投融資支持，同時也將激發(fā)歐洲國家經(jīng)濟活力。由于在基礎設施建設方面有著成熟的技術和項目運作經(jīng)驗，歐洲成員的加入將更加有利于亞投行對于基礎設施項目建設的成功運作，并將提速“一帶一路”建設和互聯(lián)互通。各方合作交融，協(xié)同發(fā)展，將為建設一個和諧幸福的亞洲創(chuàng)造良好的條件。

改革開放前30年，中國開放政策的核心主要是融入世界，接受西方制定的秩序和規(guī)則?，F(xiàn)在，這一政策已經(jīng)顯露出脆弱性，無法在人民幣匯升值壓力、全球金融風暴沖擊、全球經(jīng)濟規(guī)則制定等方面積極有效地應對［7］。特別是在亞洲事務中，只有主動和亞太伙伴合作，才能獲得戰(zhàn)略空間，實現(xiàn)亞洲人自己的發(fā)展戰(zhàn)略，改善亞洲人民的生活水平。亞投行就是對新亞洲戰(zhàn)略的有效支持手段。這一戰(zhàn)略既有助于提高亞太國家基礎設施水平，刺激其經(jīng)濟發(fā)展，也必將促使中國企業(yè)“走出去”，帶動中國資本、技術和人員開拓開發(fā)廣闊的亞洲。

［1］魏本華.展望亞投行［J］.中國投資.2014(11):50-52.

［2］鄭新立.鄭新立:2030年金磚五國GDP占全球比重將達47%［Z］.2011:2015.

［3］中國銀行.境外機構［Z］.2015:2015.

［4］中國工商銀行.境外機構［Z］.2015.

［5］王燁捷.“一帶一路”中國企業(yè)怎么走出去［N］.中國青年報，2015-6-15.

［6］鮑榮富.中國交建:一帶一路龍頭闊步國際化［N］.中國證券報，2014-12-15.

［7］王健.亞投行背后的戰(zhàn)略角逐［J］.社會觀察.2014(12):44-45.