從外貿(mào)企業(yè)財(cái)會(huì)實(shí)踐看現(xiàn)金流量管理的若干關(guān)系

朱曉虹（揚(yáng)州化工進(jìn)出口有限公司）

從外貿(mào)企業(yè)財(cái)會(huì)實(shí)踐看現(xiàn)金流量管理的若干關(guān)系

朱曉虹
（揚(yáng)州化工進(jìn)出口有限公司）

【摘要】本文從報(bào)表、管理、實(shí)務(wù)的視角論述了現(xiàn)金流量表、現(xiàn)金流量與有關(guān)會(huì)計(jì)要素之間的密切聯(lián)系，解析了現(xiàn)金流量變化致使企業(yè)獲取經(jīng)濟(jì)利益的程度以及生存、發(fā)展的規(guī)律，探討了以綜合管理現(xiàn)金流量解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)亟需貨幣資金的措施。

【關(guān)鍵詞】外貿(mào)企業(yè)財(cái)會(huì)實(shí)踐現(xiàn)金流量關(guān)系

外貿(mào)企業(yè)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)以規(guī)模經(jīng)營(yíng)見(jiàn)長(zhǎng)，對(duì)外發(fā)運(yùn)貨物每批量的容積往往為1個(gè)乃至更多個(gè)集裝箱。規(guī)模經(jīng)營(yíng)對(duì)現(xiàn)金流量的依賴性很強(qiáng)，在一定意義上說(shuō)，外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)“拼”得就是現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量是否充足、活躍，流動(dòng)是否科學(xué)、合理，直接反映了外貿(mào)企業(yè)的生命力、競(jìng)爭(zhēng)力。本文擬對(duì)與現(xiàn)金流量管理有關(guān)的關(guān)系探討如下。

一、從報(bào)表視角看現(xiàn)金流量的“三個(gè)關(guān)系”

（一）現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的關(guān)系

現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、損益表構(gòu)成了企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表信息體系?，F(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、損益表所反映的內(nèi)容具有明顯的差異，數(shù)據(jù)之間沒(méi)有銜接關(guān)系，各有各的功能，各有各的用途?，F(xiàn)金流量表以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，用的是動(dòng)態(tài)的期間數(shù)據(jù)，反映了企業(yè)現(xiàn)金流入、流出的變動(dòng)狀況。資產(chǎn)負(fù)債表、損益表以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，用的是靜止的時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)，反映了企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債總額及其分布狀況和盈利狀況?，F(xiàn)金流量表所反映的信息是資產(chǎn)負(fù)債表、損益表無(wú)法反映的，是對(duì)其不足之處的補(bǔ)充，它的數(shù)據(jù)是對(duì)當(dāng)期發(fā)生數(shù)的處理，其真實(shí)性、可靠性要優(yōu)越于上述兩表。資產(chǎn)負(fù)債表和損益表所反映的信息不能替代現(xiàn)金流量表所反映的信息，如果按照其個(gè)別字面牽強(qiáng)附會(huì)領(lǐng)會(huì)，可能進(jìn)入認(rèn)知誤區(qū)。遇到某筆會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)跨越了形成資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的時(shí)限，那么這兩種報(bào)表所反映的數(shù)據(jù)可能是不完整的。企業(yè)用現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)直接就能用于測(cè)算、指導(dǎo)現(xiàn)金流的運(yùn)作；資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的數(shù)據(jù)主要用于考察資金運(yùn)行的流程，找出存在的問(wèn)題和未來(lái)努力的方向。

（二）“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”與“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”、“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”的關(guān)系

現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分為三大類，即“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量”、“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量”和“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量”。每一類流入與流出的差就是它們的“現(xiàn)金流量?jī)纛~”。三個(gè)“現(xiàn)金流量?jī)纛~”項(xiàng)下的金額與表內(nèi)“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”項(xiàng)下的金額構(gòu)成了函數(shù)關(guān)系。企業(yè)的現(xiàn)金總量分布在這四個(gè)項(xiàng)目之中，此漲彼落，有起有伏。一般“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”項(xiàng)下的金額不會(huì)很大，可以忽略。每種活動(dòng)產(chǎn)生的“現(xiàn)金流量?jī)纛~”項(xiàng)下的金額的正負(fù)方向不同，會(huì)形成不同的現(xiàn)金流量結(jié)果，也就是不同的財(cái)務(wù)狀況。對(duì)于一個(gè)健康的企業(yè)來(lái)說(shuō)，“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”項(xiàng)下的金額是正數(shù)，“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”項(xiàng)下的金額是負(fù)數(shù)，“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”項(xiàng)下的金額正負(fù)相間則說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常開(kāi)展，并且產(chǎn)生毛利，正在加大對(duì)外投資或購(gòu)置固定、無(wú)形或其他資產(chǎn)，保持了暢通的籌資渠道。各種活動(dòng)產(chǎn)生的“現(xiàn)金流量?jī)纛~”項(xiàng)下的金額的正負(fù)數(shù)發(fā)生了交替變化，按照其正負(fù)不同構(gòu)成的若干情形，與良好財(cái)務(wù)狀況數(shù)據(jù)的正負(fù)情況進(jìn)行同向或逆向的思維，就能判斷出企業(yè)是處于創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期、擴(kuò)展期還是衰退期，看出企業(yè)的收現(xiàn)能力、籌資能力、還債能力和投資能力如何，得出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是很好、較好、一般還是嚴(yán)峻的結(jié)論。

（三）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出的關(guān)系

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出是現(xiàn)金流量表的核心部分，其他項(xiàng)目都是圍繞其展開(kāi)的，或是推算、或是驗(yàn)證、或是勾稽相互之間的差額。現(xiàn)金是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的“血液”。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出是企業(yè)現(xiàn)金流入的前提條件，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的“造血”功能在發(fā)揮作用，如果現(xiàn)金匱乏或沒(méi)有了，就不可能帶來(lái)更多的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金的流入；經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入是企業(yè)組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目標(biāo)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的“供血”功能在發(fā)揮作用，如果沒(méi)有經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出需求就成了“無(wú)源之水、無(wú)本之木”。在企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)、投資和籌資規(guī)模不變的情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入占企業(yè)總現(xiàn)金流入比重越大，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入大于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，毫無(wú)疑問(wèn)就表現(xiàn)了較好企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行軌跡?，F(xiàn)金流量表的“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”項(xiàng)目類的數(shù)據(jù)，還揭示了企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的來(lái)龍去脈，例如多少是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，收到的稅費(fèi)返還，收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金；多少是購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金，支付的各項(xiàng)稅費(fèi)，支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。

二、從管理視角看現(xiàn)金流量的“三個(gè)關(guān)系”

外貿(mào)企業(yè)財(cái)會(huì)人員平時(shí)將大量的時(shí)間與精力消耗在應(yīng)付各種事務(wù)性工作上，未能在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中充分體現(xiàn)出對(duì)現(xiàn)金流量的管理。企業(yè)高層決策者、財(cái)會(huì)人員高度重視現(xiàn)金流量管理，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量管理從感性認(rèn)識(shí)到理性認(rèn)識(shí)的轉(zhuǎn)變，把現(xiàn)金流量管理置于財(cái)務(wù)管理的重中之重，就能在現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理之路上闊步前行。

（一）現(xiàn)金流量與利潤(rùn)的關(guān)系

損益表上的利潤(rùn)數(shù)不是考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的唯一指標(biāo)，因?yàn)槔麧?rùn)的計(jì)算受到許多人為因素的影響，所以它只是個(gè)抽象的數(shù)字。通常利潤(rùn)增加了，現(xiàn)金流量就會(huì)相應(yīng)增加。盡管損益表上的利潤(rùn)數(shù)寫(xiě)在那里，但是現(xiàn)金流入?yún)s沒(méi)有或者很少，企業(yè)的會(huì)計(jì)收益并沒(méi)有轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金收益，只能說(shuō)是良好的經(jīng)營(yíng)成果與堪憂的財(cái)務(wù)狀況并存，實(shí)屬虛假的繁榮。評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量，應(yīng)考察企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況，將現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標(biāo)與損益表的有關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，使相對(duì)客觀的現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)成為衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)數(shù)據(jù)的參考或佐證。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)之比的比率高，說(shuō)明損益表上的利潤(rùn)數(shù)貨真價(jià)實(shí)，企業(yè)利潤(rùn)含金量高，利潤(rùn)質(zhì)量高；反之，說(shuō)明損益表上利潤(rùn)數(shù)的水分多，企業(yè)利潤(rùn)含金量低，利潤(rùn)質(zhì)量差。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的硬道理就是賬面上利潤(rùn)數(shù)必須有實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金存量作為支撐。企業(yè)興衰發(fā)展的動(dòng)力不在于利潤(rùn)，而在于現(xiàn)金存量。財(cái)務(wù)管理是以利潤(rùn)為中心還是以現(xiàn)金流量為中心，將成為今后企業(yè)經(jīng)營(yíng)是爬坡還是滑坡的分水嶺。企業(yè)應(yīng)當(dāng)端正思路，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的“利潤(rùn)至上”的觀念，牢固樹(shù)立“現(xiàn)金為王”的觀念，不追求表面的利潤(rùn)，深度挖掘現(xiàn)金流量管理的潛力。

（二）現(xiàn)金流量運(yùn)動(dòng)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

現(xiàn)金流量運(yùn)動(dòng)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)事物的兩個(gè)側(cè)面，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱匿在整個(gè)企業(yè)現(xiàn)金流過(guò)程之中。企業(yè)墊支本金的同時(shí)就自然埋下了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種子，直至收回本金及增值部分才能宣告財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的消亡。滿足現(xiàn)金流量處于運(yùn)動(dòng)的條件下至關(guān)緊要。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要現(xiàn)金流出，必須要有足夠的現(xiàn)金流入予以支持；實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金流入，要隨時(shí)分期分批地參與下一輪現(xiàn)金周轉(zhuǎn)。但是企業(yè)所面臨的內(nèi)、外環(huán)境是錯(cuò)綜復(fù)雜的，現(xiàn)金流動(dòng)的流向、流程、流速和穩(wěn)定性等存在著許多不確定因素，有可能出現(xiàn)無(wú)法預(yù)見(jiàn)的障礙。一旦企業(yè)的現(xiàn)金流量運(yùn)動(dòng)出現(xiàn)異常問(wèn)題，例如現(xiàn)金凈流量?jī)纛~不足以償還到期債務(wù)、企業(yè)短期內(nèi)支出需求劇增并無(wú)力支付、長(zhǎng)期的現(xiàn)金流入不抵現(xiàn)金流出等，企業(yè)無(wú)法促使僵死的現(xiàn)金流復(fù)蘇，那么必然導(dǎo)致現(xiàn)金流量運(yùn)動(dòng)像肥皂泡沫一樣破滅，企業(yè)財(cái)務(wù)陷入“崩盤”的境地。在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)里，現(xiàn)金流量回旋余地大小，特別是能否在任何時(shí)候都留有可調(diào)節(jié)的現(xiàn)金持有量，是企業(yè)財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的“風(fēng)向標(biāo)”。因此，企業(yè)高層決策者和財(cái)會(huì)人員應(yīng)把現(xiàn)金流量控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)熔為一爐，時(shí)刻跟蹤現(xiàn)金流入、運(yùn)用以及余缺的信息，越早識(shí)別出財(cái)務(wù)事故的萌芽，就能越主動(dòng)越從容地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的“堵、疏、補(bǔ)”，有的放矢地對(duì)現(xiàn)行現(xiàn)金流運(yùn)動(dòng)方案進(jìn)行“四兩撥千斤”的微調(diào)或者大刀闊斧的調(diào)整，防患于未然。

（三）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量運(yùn)動(dòng)與流動(dòng)資金運(yùn)動(dòng)的關(guān)系

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量運(yùn)動(dòng)是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間通過(guò)購(gòu)銷商品、提供或接受勞務(wù)和有關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，企業(yè)“現(xiàn)金、存款”增加或減少的過(guò)程，包括通過(guò)什么樣的交易，發(fā)生多少現(xiàn)金流入或流出，作為收支差額還剩多少現(xiàn)金。流動(dòng)資金運(yùn)動(dòng)指的是流動(dòng)資金的形態(tài)變化或位移，流動(dòng)資金的形態(tài)可以分為商品資金、非商品資金、貨幣資金和結(jié)算資金。作為現(xiàn)金流量概念的“手持現(xiàn)金、隨時(shí)可兌現(xiàn)的存款和現(xiàn)金等價(jià)物”，與貨幣資金形態(tài)的流動(dòng)資金一樣，是客觀存在的東西，來(lái)不得半點(diǎn)虛假和馬虎。流動(dòng)資金運(yùn)動(dòng)不良狀態(tài)的商品資金和結(jié)算資金對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流負(fù)面沖擊很大。企業(yè)“存貨”科目項(xiàng)下，商品不適銷不對(duì)路，嚴(yán)重滯銷、積壓，企業(yè)權(quán)屬的貨物霉?fàn)€變質(zhì)或人為丟失，活錢變成了死錢，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量運(yùn)動(dòng)日趨惡化。企業(yè)的往來(lái)賬目中，營(yíng)業(yè)收入未能如期到賬，應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的發(fā)生數(shù)大量增加，相當(dāng)比例的債權(quán)長(zhǎng)期未能收回，甚至成為壞賬，本企業(yè)無(wú)法準(zhǔn)確把握現(xiàn)金回籠金額、時(shí)間，不知不覺(jué)用空了經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金存量。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量管理與流動(dòng)資金管理大同小異，所謂“大同”，就是終結(jié)目的、手段相同，要求對(duì)管理對(duì)象的變化了如指掌，摸準(zhǔn)其“脈搏”的跳動(dòng)，在策劃上、運(yùn)作上妥善分布、協(xié)調(diào)一致；所謂“小異”，就是有管理范圍之別，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量管理突出了流動(dòng)資金管理的重點(diǎn)，以點(diǎn)帶面；流動(dòng)資金管理強(qiáng)調(diào)全面鋪開(kāi)、面面俱到、環(huán)環(huán)把關(guān)、層層扎口。

三、從實(shí)務(wù)視角抓好現(xiàn)金流量管理的“四個(gè)相結(jié)合”

外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理必須構(gòu)建科學(xué)的現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)，加大現(xiàn)金流量管理的力度，管好、用好現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量管理不能像“頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”那樣孤立地診斷，也不能像“一加一等于二”那樣簡(jiǎn)單操作，而是要綜合現(xiàn)金流量?jī)?nèi)、外在的信息因素，開(kāi)展量化分析和理性論證，然后付諸實(shí)施。

（一）分析現(xiàn)金流量表與分析資產(chǎn)負(fù)債表、損益表相結(jié)合

將現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)與資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的數(shù)據(jù)結(jié)合起來(lái)分析，能夠提煉出更多、更重要、更有意義的信息，從而對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做出全面、客觀和正確的判斷。從現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)與資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)的結(jié)合看，在投資、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流基本處于靜態(tài)的情形下，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與流動(dòng)負(fù)債、總負(fù)債比值的大小，表明企業(yè)償還短期債務(wù)、全部債務(wù)能力的強(qiáng)弱；經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與實(shí)收資本比值的高低，表明企業(yè)每股資本獲取現(xiàn)金凈流量能力的強(qiáng)弱和支付股利能力的強(qiáng)弱；經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈資產(chǎn)比值的高低，表明投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金能力的強(qiáng)弱。從現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)與損益表數(shù)據(jù)的結(jié)合看，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比較，收現(xiàn)數(shù)所占比重的大小，表明銷售、提供勞務(wù)收入實(shí)現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金速度的快慢；經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與利潤(rùn)總額之比若大于1或等于1，表明會(huì)計(jì)收益的收現(xiàn)能力較強(qiáng)；若小于1，則表明會(huì)計(jì)利潤(rùn)質(zhì)量較差。直觀地看，損益表的銷售額、利潤(rùn)已經(jīng)入賬，但是現(xiàn)金流量表的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入并沒(méi)有實(shí)際入賬，表明銷售額、利潤(rùn)增加是沒(méi)有現(xiàn)金入賬的收益，中看不中用，只能是望梅止渴而已。

（二）預(yù)測(cè)管理與經(jīng)驗(yàn)管理相結(jié)合

現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)管理是財(cái)會(huì)人員通過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量表以及其他相關(guān)資料的審閱和分析，采用中、西方財(cái)務(wù)管理的計(jì)算方法，考察現(xiàn)時(shí)固定現(xiàn)金流量與變動(dòng)現(xiàn)金流量、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量與全部現(xiàn)金流量等的比例關(guān)系，考察企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流的流向、流量、流程、現(xiàn)金赤字或盈余等變動(dòng)趨勢(shì)，考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、經(jīng)營(yíng)實(shí)力、償債能力、支付能力、遇到的困難等現(xiàn)金流量的影響因子，為現(xiàn)金流量決策提供有力依據(jù)?，F(xiàn)金流量經(jīng)驗(yàn)管理是財(cái)會(huì)人員以執(zhí)行企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度為依托，憑借豐富的經(jīng)驗(yàn)熟練運(yùn)作資金，發(fā)揮動(dòng)態(tài)的記憶特長(zhǎng)（包括在備查簿上做一些簡(jiǎn)單的記錄）以及清晰的思辨能力，按照“收入一般為實(shí)際平均數(shù)據(jù)的八成左右、支出為上期或以往同期的實(shí)際數(shù)”為留有的余地，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量變化狀態(tài)實(shí)施隨機(jī)指揮、調(diào)度。由于沒(méi)有兼顧經(jīng)營(yíng)周期的非均衡性、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流沒(méi)有進(jìn)入良性循環(huán)軌道和企業(yè)意料之外的壞賬、死賬、存貨霉?fàn)€變質(zhì)的狀況，預(yù)測(cè)管理的各種計(jì)算結(jié)果可能出現(xiàn)誤差。由于有的財(cái)會(huì)人員未經(jīng)歷或缺少實(shí)戰(zhàn)經(jīng)歷，缺乏現(xiàn)金流量管理的經(jīng)驗(yàn)積淀，限制了經(jīng)驗(yàn)管理方法的應(yīng)用；況且經(jīng)驗(yàn)管理本身是粗線條的，精準(zhǔn)度不高。預(yù)測(cè)管理與經(jīng)驗(yàn)管理互相配合，交叉使用，兩者相輔相成、相得益彰，能夠提升其效率與質(zhì)量。在需提供書(shū)面報(bào)告的情況下，可以以預(yù)測(cè)管理為主，但是形成結(jié)果后要用管理經(jīng)驗(yàn)復(fù)梳一番，拾遺補(bǔ)漏。在時(shí)間緊急情況下，可以以經(jīng)驗(yàn)管理為主，但是不能悖離預(yù)測(cè)管理的原理。

（三）增加企業(yè)自由現(xiàn)金流量與擴(kuò)大銀行融資規(guī)模相結(jié)合

自由現(xiàn)金流量是企業(yè)現(xiàn)金流量流入在滿足了現(xiàn)金流量支付需要之后剩余的現(xiàn)金額度，企業(yè)能夠依自己的主觀意愿自由支配，從理論上說(shuō)可分配給企業(yè)資本供應(yīng)者，在實(shí)際上保留在賬面有關(guān)科目?jī)?nèi)。擁有富裕的自由現(xiàn)金流量，是顯示企業(yè)實(shí)力的象征。不僅企業(yè)資金鏈的安全獲得了保障，而且還能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持較強(qiáng)的主動(dòng)權(quán)、話語(yǔ)權(quán)。企業(yè)的自由現(xiàn)金流量畢竟在企業(yè)年度經(jīng)營(yíng)總額中占比較少，如果僅憑自由現(xiàn)金流量做生意，那么就枉費(fèi)了許多商機(jī)。從銀行渠道輸入資金，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)注入了強(qiáng)大的活力，企業(yè)蘊(yùn)藏的能量才能徹底釋放出來(lái)。當(dāng)然，讓銀行放款是比較繁復(fù)，他們對(duì)企業(yè)的融資申請(qǐng)有著嚴(yán)格的審核機(jī)制，不會(huì)是企業(yè)想怎樣就能怎樣的。銀行融資在期限內(nèi)是要?dú)w還的，還會(huì)帶來(lái)支付利息的代價(jià)。所以企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量來(lái)源的途徑首當(dāng)其沖是妥善處理積累與分配的矛盾，逐步地增加自由現(xiàn)金流量，鞏固和強(qiáng)化企業(yè)現(xiàn)金流量的“底座”，并確保企業(yè)自由現(xiàn)金流量滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)；其次是同銀行保持良好的關(guān)系，宣傳、展示企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)情和輝煌遠(yuǎn)景，積極爭(zhēng)取銀行融資資金，以填平企業(yè)年度經(jīng)營(yíng)成本及費(fèi)用之和與年內(nèi)數(shù)次自由現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)總額的缺口。

（四）利用商業(yè)信用與安排短期債務(wù)相結(jié)合

上游企業(yè)可以給下游企業(yè)提供商業(yè)信用，上游企業(yè)承諾在結(jié)算中給下游企業(yè)一些優(yōu)惠讓渡，以延期付款、預(yù)收貨款、商業(yè)承兌匯票以及臨時(shí)借款為融資方式，構(gòu)成了一種商品運(yùn)動(dòng)與貨幣運(yùn)動(dòng)相脫離后所出現(xiàn)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。享受上游企業(yè)信用是下游企業(yè)的一種自然籌資，支付貨款、勞務(wù)和各種費(fèi)用無(wú)須立刻辦理現(xiàn)金流出，商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移、勞務(wù)輸出前可以獲得現(xiàn)金流入。商業(yè)信用融資無(wú)需簽訂契約、協(xié)議和履行抵押、質(zhì)押或擔(dān)保手續(xù)，取得信用融資的金額大小、時(shí)間長(zhǎng)短往往由受益企業(yè)自主確定。即便暫時(shí)無(wú)力償還，還可以展期。根據(jù)企業(yè)持有現(xiàn)金的情況，受益企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定周密的商業(yè)信用融資策略。長(zhǎng)期以來(lái)貨幣資金一直短缺的買方企業(yè)可以壓一批貨的貨款，即收到第二批貨的時(shí)候支付第一批貨的貨款，收到第三批貨的時(shí)候支付第二批貨的貨款，以后依次兌付。許多企業(yè)的貨幣資金緊張只是暫時(shí)的，即當(dāng)下需付一票貨款或歸還一筆銀行貸款，現(xiàn)金收入則可能趕不上趟。同上游企業(yè)在結(jié)算中延后付款和預(yù)收貨款，時(shí)間雖然不過(guò)只有幾天、十幾天，卻借助時(shí)間差應(yīng)付了刻不容緩的事項(xiàng)，解燃眉之急。商業(yè)信用融資規(guī)模不能過(guò)大，否則會(huì)形成沉重的償還包袱，影響企業(yè)的財(cái)務(wù)信譽(yù)以及新的賒購(gòu)行為。

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責(zé)編:險(xiǎn)峰

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