國際鐵礦石跌至“白菜價(jià)”中國礦企面臨生死大考

謝瑋

今年以來，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)了斷崖式下跌。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，12月19日，進(jìn)口鐵礦石62%品位干基粉礦到岸價(jià)格為68.43美元/噸，跌破了70美元大關(guān)，較年初下降了約47%。

即便如此，四大礦山（巴西淡水河谷、力拓、必和必拓和FMG）還在不斷擴(kuò)張其產(chǎn)能，在《中國經(jīng)濟(jì)周刊》對國內(nèi)多家礦山和鋼鐵企業(yè)的走訪中，許多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，四大礦山的做法令國內(nèi)高成本礦山面臨“生死考驗(yàn)”。

國際：四大礦為何驟增產(chǎn)能

2014年以來，全球四大礦山鐵礦石產(chǎn)量屢創(chuàng)新高。

據(jù)四大礦山最新運(yùn)營數(shù)據(jù)顯示，力拓三季度鐵礦石產(chǎn)量，同比增12%至7680萬噸，環(huán)比增5%。必和必拓三季度鐵礦石產(chǎn)量為5709萬噸，同比增17%，環(huán)比增1%;巴西淡水河谷三季度鐵礦石產(chǎn)量達(dá)8570萬噸，同比增3.1%，環(huán)比增7.9%;FMG集團(tuán)三季度鐵礦石產(chǎn)量為4290萬噸，同比增23%。

與屢創(chuàng)新高的產(chǎn)量形成鮮明對比的是全球需求的放緩。作為全球最大的鐵礦石消費(fèi)國，我國鐵礦石進(jìn)口量占全球進(jìn)口量的60%以上，然而，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長朱繼民指出，由于國內(nèi)鋼鐵行業(yè)對鐵礦石的需求增量在下降，鐵礦石市場需求不振，導(dǎo)致供應(yīng)過剩，鐵礦石價(jià)格連創(chuàng)新低。

來自中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，12月19日，現(xiàn)貨貿(mào)易進(jìn)口鐵礦石62%品位干基粉礦人民幣含稅價(jià)格為527.07元/噸，當(dāng)月平均價(jià)格為533.68元/噸。按533.68元/噸的價(jià)格計(jì)算，一斤鐵礦石只需要約0.267元， 可謂是賣出了“白菜價(jià)”。

中鋼協(xié)常務(wù)副秘書長、冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)指出，國際四大礦山企業(yè)力拓、必和必拓、FMG及淡水河谷的離岸成本分別為20美元/噸、25美元/噸、30美元/噸和20美元/噸，即便加上運(yùn)費(fèi)，到中國價(jià)格也才40美元/噸～50美元/噸，而許多國內(nèi)礦山，其成本往往在80美元/噸以上，四大礦山的成本優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢都非常明顯，即便是鐵礦石價(jià)格繼續(xù)下行，四大礦山仍有相當(dāng)可觀的利潤空間。

“四大礦山的目標(biāo)很明顯，就是要占據(jù)國際市場份額，擠壓中小礦山企業(yè)，特別是許多高成本礦山企業(yè)。這些企業(yè)多存在于南非、印度和中國?！碧m格鋼鐵信息研究中心主任王國清對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》說?！捌鋵?shí)，2014年以來，四大礦山處于大幅增產(chǎn)的階段?！?/p>

國內(nèi)：礦企哭鋼企笑

鐵礦石價(jià)格的大幅下跌讓國內(nèi)礦山企業(yè)的經(jīng)營面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

數(shù)據(jù)顯示，2014年前三季度，國內(nèi)鐵礦石生產(chǎn)全行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入6947.1億元，同比降低0.3%;利潤總額554.5億元，同比降低14.7%。具體來看，截至今年9月，礦山行業(yè)虧損企業(yè)數(shù)達(dá)741家，占企業(yè)總數(shù)的21.5%，虧損企業(yè)單位數(shù)同比增長27.3%;虧損企業(yè)虧損總額47.4億元，與去年同期相比增長55.9%。

2014年12月20日，摩根士丹利中國金屬與采礦副總裁張鐳公開表示，2014年以澳大利亞為主的低成本礦山擴(kuò)大產(chǎn)能，加速高成本礦減產(chǎn)速度，預(yù)計(jì)未來中國高成本礦商將面臨大規(guī)模虧損。

“山東日照港很多鐵礦石貿(mào)易商的辦公樓都空了。我關(guān)注的做得較好的3家大型貿(mào)易商，目前已經(jīng)倒閉了2家?！惫谕ㄆ谪浄治鰩焽?yán)鵬飛對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》表示，在鐵礦石供需平衡惡化的大局面下，貿(mào)易商行業(yè)洗牌已經(jīng)開始。與此同時(shí)，由于鐵礦石價(jià)格一路下跌，許多期貨市場參與者只能選擇做空鐵礦石。

然而，與國內(nèi)礦山和貿(mào)易商態(tài)度迥異的是，對于鐵礦石價(jià)格一路“跳水”，鋼鐵企業(yè)卻樂見其成。

“如今我們的鐵礦石庫存從一個(gè)月縮短到了15天，甚至一周。”江西某鋼鐵企業(yè)內(nèi)部人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，“價(jià)格變化太快了，港口庫存又多，直接拿貨甚至還有打折，成本比以往降低了許多。”

東北某國有鋼鐵企業(yè)管理層人士李杰（化名）對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》表示，鐵礦石一路下跌，成了他們的“福音”。 “實(shí)際上我們也有礦山，但是鐵礦資源質(zhì)量不好，如今國外礦石便宜品質(zhì)又高，客觀上有效地降低了噸鋼成本，何樂而不為呢？”他說。

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)公布的10月份財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，列入其統(tǒng)計(jì)范圍的全國88戶重點(diǎn)鋼鐵單位中有67戶盈利，報(bào)告期內(nèi)各企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤227億元，同比增長61.3%，增加86.1億元。

日前，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)秘書長張長富公開表示，“2014年國內(nèi)鋼鐵業(yè)的利潤有望達(dá)到300億元，出口預(yù)計(jì)9000萬噸，均創(chuàng)近年來的新高?！?/p>

許多評論指出，2014年鋼鐵業(yè)利潤向好的背后，緣于鐵礦石等主要原料價(jià)格“無底線”式的下跌。

專家警示：

中國鐵礦山依賴度將超90%

蘭格鋼鐵信息研究中心數(shù)據(jù)顯示，2015年，鐵礦石市場供應(yīng)潮持續(xù)，市場競爭格局面臨進(jìn)一步惡化。2015年，預(yù)期國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量為8.6億噸，比2014年增長2%～3%。鐵礦石需求增長3500萬噸左右，而僅僅四大礦山預(yù)計(jì)2015年新增產(chǎn)量就1億噸 ，市場供應(yīng)過剩不可避免。

“2015年，非主流礦和國內(nèi)礦的市場空間面臨進(jìn)一步壓縮，預(yù)計(jì)比2013年減產(chǎn)2億噸。”王國清對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》表示。

中國冶金礦業(yè)發(fā)展研究中心副主任劉文勝則指出，按照當(dāng)前礦山停產(chǎn)率，未來我國鐵礦石對外依存度將超過90%，國內(nèi)市場將完全被礦業(yè)巨頭壟斷，我國鋼鐵工業(yè)的命運(yùn)掌握在他人之手，后果不堪設(shè)想。

此外，許多投資海外鐵礦石的中國企業(yè)如今也面臨生存危機(jī)，在價(jià)格高位時(shí)投入數(shù)百億美元收購的項(xiàng)目，其項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)也隨著價(jià)格持續(xù)下行而“水落石出”。

中國礦業(yè)聯(lián)合會(huì)國際與地礦金融項(xiàng)目部副主任常興國向《中國經(jīng)濟(jì)周刊》介紹，上世紀(jì)八九十年代，包括三大鐵礦石公司等在內(nèi)的國際礦業(yè)公司曾主動(dòng)提出與中方合作開發(fā)鐵礦資源，但中方未能把握住機(jī)會(huì)，直至2005年以后在全球鐵礦石價(jià)格的刺激下，才有一定規(guī)模的中國企業(yè)開始到境外開發(fā)鐵礦，而此時(shí)收購成本已大大提高。而國際上低成本大型鐵礦山很多已經(jīng)被西方跨國礦業(yè)公司掌控，可供中國企業(yè)選擇的鐵礦山或者基礎(chǔ)設(shè)施較差，或者品位較低、采選難度大。

“針對鐵礦石價(jià)格步入下行通道，甚至基準(zhǔn)鐵礦石到岸價(jià)下挫的趨勢和前景，企業(yè)對項(xiàng)目應(yīng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，對項(xiàng)目投資和生產(chǎn)成本要認(rèn)真進(jìn)行核算，特別是對境外項(xiàng)目核心競爭力進(jìn)行分析，調(diào)整開發(fā)方案，或選擇性放棄?！?常興國表示。