環(huán)氧乙烷：產(chǎn)能過(guò)剩已成定局

○ 文/陶 炎

由于產(chǎn)能迅速擴(kuò)充乃至過(guò)剩，2014年我國(guó)環(huán)氧乙烷價(jià)格高利潤(rùn)的局面很難再現(xiàn)。

隨著環(huán)氧乙烷產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)，未來(lái)其營(yíng)利能力將和乙二醇趨同，高收益時(shí)代將一去不返。

近幾年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)環(huán)氧乙烷產(chǎn)能迅猛增長(zhǎng)，產(chǎn)能過(guò)剩的局面已經(jīng)凸顯，尤其是華東地區(qū)最為突出。昔日高高在上如明星般的環(huán)氧乙烷，光環(huán)已逐漸褪去，競(jìng)爭(zhēng)加劇、收益滑坡，未來(lái)的形勢(shì)將更加嚴(yán)峻。

新裝置扎堆上馬

環(huán)氧乙烷可以說(shuō)是化工市場(chǎng)的明星產(chǎn)品。20多年來(lái)，該產(chǎn)品一直是化工市場(chǎng)盈利的佼佼者。尤其是中國(guó)加入WTO之后，國(guó)內(nèi)紡織業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，使得環(huán)氧乙烷供不應(yīng)求。然而，作為一種易燃易爆的危險(xiǎn)化學(xué)品，環(huán)氧乙烷不宜長(zhǎng)途運(yùn)輸，具有明顯的地域性。同時(shí)，環(huán)氧乙烷主要是由乙烯路徑來(lái)生產(chǎn)的。因此，此前國(guó)內(nèi)的環(huán)氧乙烷生產(chǎn)主要依靠中石化和中石油。

由于環(huán)氧乙烷產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)可觀，且缺口較大，近年來(lái)，外資、民營(yíng)企業(yè)開(kāi)始涉足環(huán)氧乙烷產(chǎn)業(yè)。尤其是國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)，通過(guò)建造低溫乙烯貯罐、從國(guó)外進(jìn)口乙烯或購(gòu)買乙烯等方式，加快環(huán)氧乙烷裝置建設(shè)步伐，使得國(guó)內(nèi)的環(huán)氧乙烷產(chǎn)能快速增長(zhǎng)。中石化、中石油一統(tǒng)天下的局面早已被打破，退守不足半壁江山。

剛剛過(guò)去的2013年，國(guó)內(nèi)新增環(huán)氧乙烷產(chǎn)能預(yù)計(jì)為77萬(wàn)噸，增加到257.9萬(wàn)噸，增長(zhǎng)率為42.6%。 2014年，國(guó)內(nèi)計(jì)劃新增環(huán)氧乙烷產(chǎn)能95萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)到年底，國(guó)內(nèi)環(huán)氧乙烷產(chǎn)能增加到352.9萬(wàn)噸，增長(zhǎng)率為36.8%。而未來(lái)國(guó)內(nèi)環(huán)氧乙烷產(chǎn)能的增長(zhǎng)仍主要集中在華東地區(qū)。2013年底，華東地區(qū)的產(chǎn)能達(dá)到137.9萬(wàn)噸，占全國(guó)的53.4%；2014年該地區(qū)產(chǎn)能預(yù)計(jì)為207.9萬(wàn)噸，占全國(guó)的58.9%。

老裝置優(yōu)化增產(chǎn)

在多年來(lái)良好市場(chǎng)表現(xiàn)的不斷刺激下，以往作為乙二醇裝置附屬產(chǎn)品的環(huán)氧乙烷，迅速過(guò)渡到環(huán)氧乙烷—乙二醇聯(lián)產(chǎn)。在乙二醇市場(chǎng)飽和，而環(huán)氧乙烷營(yíng)利能力較強(qiáng)的格局下，各家企業(yè)均通過(guò)優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、引進(jìn)新技術(shù)實(shí)施擴(kuò)容改造等方式，不斷降低乙二醇產(chǎn)量而增加環(huán)氧乙烷的產(chǎn)量比例。

天津石化通過(guò)精細(xì)化管理，有效提升了催化劑運(yùn)行水平。2013年，環(huán)氧乙烷產(chǎn)量突破8萬(wàn)噸大關(guān)，創(chuàng)該裝置開(kāi)車18年來(lái)最好紀(jì)錄。通過(guò)新增1套環(huán)氧乙烯精制塔系統(tǒng)，茂名石化實(shí)施了環(huán)氧乙烷改造項(xiàng)目，環(huán)氧乙烷產(chǎn)能將由8.8萬(wàn)噸/年提高至12.8萬(wàn)噸/年。上海石化1號(hào)乙二醇裝置也實(shí)施了增產(chǎn)環(huán)氧乙烷改造項(xiàng)目，使得精制環(huán)氧乙烷生產(chǎn)能力提升3倍。

隨著近年來(lái)我國(guó)環(huán)氧乙烷商品量逐年增加，資源不足的矛盾趨于緩解，價(jià)格水平逐年趨于回落。

同時(shí)，由于產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)，產(chǎn)能過(guò)剩的情況不斷凸顯，2012年國(guó)內(nèi)環(huán)氧乙烷產(chǎn)量是其產(chǎn)能的82%；而2013年，產(chǎn)量為190萬(wàn)噸，只有其產(chǎn)能的74%，產(chǎn)能明顯過(guò)剩。

市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，盡管目前環(huán)氧乙烷的營(yíng)利能力大多數(shù)時(shí)候還是高于乙二醇，但是可以預(yù)見(jiàn)的是，隨著環(huán)氧乙烷產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)，未來(lái)環(huán)氧乙烷的營(yíng)利能力將和乙二醇趨同，環(huán)氧乙烷的高收益時(shí)代將一去不返。就目前而言，環(huán)氧乙烷供大于求已經(jīng)是全國(guó)性的趨勢(shì)，利潤(rùn)下滑是必然道路。

發(fā)展下游才是出路

作為華東地區(qū)最大的環(huán)氧乙烷生產(chǎn)商之一，長(zhǎng)期以來(lái)，揚(yáng)子石化環(huán)氧乙烷產(chǎn)品具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，客戶常常排長(zhǎng)隊(duì)前來(lái)購(gòu)買。然而在2013年，盡管產(chǎn)品銷售還不算困難，但是企業(yè)發(fā)現(xiàn)，客戶變得越來(lái)越挑剔了，尤其是華東地區(qū)某套新建裝置投產(chǎn)以后，客戶經(jīng)常挑三揀四。這種現(xiàn)象在2013年之前，幾乎很少發(fā)生。

環(huán)氧乙烷的市場(chǎng)分析人士和生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)明顯地感覺(jué)到，隨著環(huán)氧乙烷資源的持續(xù)增加，2013年開(kāi)始，環(huán)氧乙烷市場(chǎng)已經(jīng)由賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場(chǎng)，產(chǎn)品已經(jīng)不再緊俏，尤其是產(chǎn)能過(guò)剩最突出的華東市場(chǎng)。

目前，環(huán)氧乙烷的價(jià)格波動(dòng)幅度正在逐步縮小，而華東地區(qū)的市場(chǎng)價(jià)格更是低于國(guó)內(nèi)其他地區(qū)200元/噸～300元/噸。

面對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩，也有分析人士樂(lè)觀認(rèn)為，環(huán)氧乙烷資源趨于豐富、價(jià)格趨于合理，也將極大促進(jìn)下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

2013年一季度，三江化工10萬(wàn)噸/年第四期環(huán)氧乙烷投產(chǎn)后不久，三江化工主席管建忠在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，盡管同行均在擴(kuò)產(chǎn)，三江化工并不擔(dān)心行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩。該企業(yè)認(rèn)為，因下游產(chǎn)品需求旺盛，且未來(lái)幾年國(guó)家均有擴(kuò)大化工產(chǎn)品的趨勢(shì)，因此企業(yè)并不擔(dān)心。據(jù)了解，除了環(huán)氧乙烷外，三江化工還主要從事下游的表面活性劑生產(chǎn)加工業(yè)務(wù)。

據(jù)了解，除了70%用于生產(chǎn)乙二醇外，目前國(guó)內(nèi)約30%的環(huán)氧乙烷進(jìn)入下游深加工領(lǐng)域，主要用于生產(chǎn)非離子表面活性劑、聚醚/聚乙二醇、乙醇胺、膽堿和醫(yī)藥中間體等。其中，非離子表面活性劑消費(fèi)約占環(huán)氧乙烷深加工用量的一半。

揚(yáng)子石化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部市場(chǎng)服務(wù)科科長(zhǎng)閔凱認(rèn)為，未來(lái)環(huán)氧乙烷行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)將是形成完整環(huán)氧下游產(chǎn)業(yè)鏈。南京德納化工公司總經(jīng)理孫家興也認(rèn)為，國(guó)內(nèi)環(huán)氧乙烷企業(yè)要想在未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，必須向下游深加工領(lǐng)域拓展。而下游產(chǎn)品多達(dá)幾千種，市場(chǎng)又瞬息變幻，因此企業(yè)要密切跟蹤市場(chǎng)發(fā)展，細(xì)分下游市場(chǎng)，針對(duì)市場(chǎng)需求，生產(chǎn)市場(chǎng)急需的產(chǎn)品。

據(jù)悉，目前在下游深加工領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)的遼寧奧克、德納國(guó)際均走在了行業(yè)前列。德納國(guó)際是目前國(guó)內(nèi)最大的醇醚類溶劑生產(chǎn)基地；遼寧奧克環(huán)氧乙烷衍生精細(xì)化工產(chǎn)品的產(chǎn)能和銷售規(guī)模國(guó)內(nèi)領(lǐng)先。因此，類似三江、德納、奧克這種生成環(huán)氧乙烷并大力發(fā)展下游產(chǎn)品的企業(yè)，今后在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中具有很大優(yōu)勢(shì)。

另有資料顯示，2013年全年，國(guó)內(nèi)環(huán)氧乙烷下游的非離子表面活性劑、醇醚、醇胺三大類進(jìn)口產(chǎn)品進(jìn)口量在35萬(wàn)噸左右，比上年減少1萬(wàn)噸。這說(shuō)明國(guó)內(nèi)在消化過(guò)剩產(chǎn)能、推動(dòng)下游發(fā)展方面，力度正在加大。

但是，相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)的市場(chǎng)潛力還非常大。據(jù)了解，日本等發(fā)達(dá)國(guó)家環(huán)氧乙烷下游產(chǎn)品已達(dá)5000多種，而我國(guó)僅有300多種，尤其是環(huán)氧乙烷在香料、染料、涂料和特種化纖油劑等方面的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用還處于成長(zhǎng)期。因此，環(huán)氧乙烷衍生精細(xì)化工新產(chǎn)品、新材料的市場(chǎng)潛力巨大。

鑒于目前的產(chǎn)能擴(kuò)充速度和當(dāng)前的產(chǎn)能過(guò)剩局面，2014年我國(guó)環(huán)氧乙烷價(jià)格高利潤(rùn)的局面將很難再現(xiàn)。專家建議，企業(yè)要想提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，一方面要降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量，另一方面必須加大下游產(chǎn)品的科技開(kāi)發(fā)力度，增加下游高附加值產(chǎn)品市場(chǎng)份額。

●如明星般的環(huán)氧乙烷光環(huán)已褪去，2014年“馬上發(fā)財(cái)”的局面很難再現(xiàn)。 供圖/CFP