關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中資產(chǎn)評估的分析

張麗雅 呂霽

摘 ?要：知識產(chǎn)權(quán)作為一種無形的資產(chǎn)，在人們心中越來越受到重視，筆者在本文中對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中資產(chǎn)評估的重要性、知識產(chǎn)權(quán)的評估對象、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的評估方法、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估的規(guī)范及相關(guān)制度的建立進(jìn)行了簡要探討和分析。

關(guān)鍵詞：知識產(chǎn)權(quán);質(zhì)押融資;資產(chǎn)評估;價值;分析

0 ?前言

我國在1995年頒布了《擔(dān)保法》、《擔(dān)保法》中有對知識產(chǎn)權(quán)用擔(dān)保形式在銀行質(zhì)押貸款作出了明確的規(guī)定，說明知識產(chǎn)權(quán)在國家、在企業(yè)、在個人思想中得到了日益重視。這種相應(yīng)的重視同時也使知識產(chǎn)權(quán)成為企業(yè)的一項重要資產(chǎn)，企業(yè)之間對這筆財富的競爭也越來越激烈。特別是近年來，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)作為一種新興的銀行貸款模式受到各界人士的關(guān)注。

1 ?關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中資產(chǎn)評估的重要性分析

銀行貸款業(yè)務(wù)作為一種增加銀行經(jīng)濟(jì)收入的重要業(yè)務(wù)，在把關(guān)上非常嚴(yán)格，這體現(xiàn)在銀行的放貸審批環(huán)節(jié)，放貸審批最重要的是對于放貸抵押物的資產(chǎn)和風(fēng)險評估。知識產(chǎn)權(quán)作為一種無形的資產(chǎn)，由于變現(xiàn)能力低、風(fēng)險性高，使這種業(yè)務(wù)在貸款中難以發(fā)展。盡管關(guān)注度很高，但實際上并不能得到發(fā)展。

知識產(chǎn)權(quán)之所以能作為質(zhì)押擔(dān)保物是因為其存在產(chǎn)權(quán)價值，價值的大小決定質(zhì)押擔(dān)保能否成功。由于國家《擔(dān)保法》的實行，我國對于知識產(chǎn)權(quán)這個新興市場的管理和利用更加規(guī)范。為了最大價值體現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)，不再單單是以以往的成本投入和市場參照作為評估標(biāo)準(zhǔn)，而是要求評估機(jī)構(gòu)的評估師借助豐富的經(jīng)驗結(jié)合專業(yè)理論知識準(zhǔn)確的評估抵質(zhì)押物的價值以及還款風(fēng)險。這樣，為知識產(chǎn)權(quán)提供了有力保障也降低銀行銀行貸款風(fēng)險。因此，關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的資產(chǎn)評估既有利于產(chǎn)權(quán)市場的合理規(guī)范化發(fā)展，也有助于拓寬銀行的貸款范圍，為發(fā)展更多業(yè)務(wù)提供機(jī)會。

2 ?關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)評估對象的界定

知識產(chǎn)權(quán)作為融資的質(zhì)押物，是有一定的標(biāo)準(zhǔn)，需要認(rèn)識把握其基本特征進(jìn)行相關(guān)界定。我國《擔(dān)保法》中第七十五條規(guī)定，"依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)，專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)可以質(zhì)押。"法律明文規(guī)定哪些知識產(chǎn)權(quán)可以作為質(zhì)押物，而哪些并不符合要求[1]。

其次，無形資產(chǎn)可以說是知識產(chǎn)權(quán)，但知識產(chǎn)權(quán)并不能全稱為無形資產(chǎn)。知識產(chǎn)權(quán)指的是智力成果的創(chuàng)造，究其根本，它就是一種資產(chǎn)特權(quán)，由國家賦予其價值。我國目前企業(yè)的競爭并不限制于硬實力的比拼，而是越來越向知識軟實力的方向競爭，無形資產(chǎn)成為了企業(yè)資產(chǎn)的重要部分。因此對于其界定，首先就是判斷其能否為企業(yè)帶來效益。收益是知識產(chǎn)權(quán)成為資產(chǎn)界定的標(biāo)準(zhǔn)之一。企業(yè)擁有高效益的知識產(chǎn)權(quán)在很大程度上為企業(yè)實現(xiàn)超額收益創(chuàng)造機(jī)會。所以企業(yè)要利用有效手段促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)在企業(yè)資產(chǎn)的比重，使其完成資本轉(zhuǎn)化成為無形資產(chǎn)。

對于把握無形資產(chǎn)的特征，界定融資能力的標(biāo)準(zhǔn)，有以下判定特點：（1）無形資產(chǎn)要具有價值，具有財產(chǎn)權(quán)利，這意味著這項資產(chǎn)不能只是一個概念、一個只在大腦的想法，它需要具有無形資產(chǎn)的某種元素屬性。（2）它必須有其他資產(chǎn)一樣轉(zhuǎn)讓的功能，它可以是獨立的轉(zhuǎn)讓，也可以集合轉(zhuǎn)讓，即兩個或以上的無形資產(chǎn)結(jié)合一次性進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。（3）無形資產(chǎn)要是無形的，這是基本概念，它的有形存在方式可以是硬盤、合同、許可證、圖紙等媒介，并不代表來源與實物。（4）無形資產(chǎn)本身的無形就說明影響其價值的因素也是無形的，這也是界定標(biāo)準(zhǔn)之一，這種界定存在時效性，比如：無形資產(chǎn)在市場的占有率、競爭優(yōu)勢、競爭地位、甚至行情、國情。

3 ?關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的評估方法

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中，對于知識產(chǎn)權(quán)的價值評估是一個至關(guān)重要的過程。我國的知識產(chǎn)權(quán)評估從興起至今已有十多年的歷程，在各種企業(yè)經(jīng)濟(jì)文化活動中發(fā)揮了重要作用。但它作為一種無形資產(chǎn)，評估價值的方法自始至終都存在不同的爭議。最先選擇通過市場觀察進(jìn)行評估是其中一種方法，但由于需要進(jìn)行后期的市場調(diào)查、預(yù)測、分析等多因素影響，市場價值具有不確定性，只能是大概的評估。因此，建立一套科學(xué)合理的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估方案體系是質(zhì)押管理規(guī)范的重要工作。根據(jù)評估對象的特點、評估前提，目的、類型、外部環(huán)境可以分為三種評估方法，是市場法、成本法、和收益法。這三種方法既有各自的優(yōu)勢又存在不同差異的不足。在使用相應(yīng)方法前，對質(zhì)押對象要全面考察，再合理分析選擇方法。

關(guān)于市場法，顧名思義就是通過對比商場上現(xiàn)存的知識產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)價值，找到類似的產(chǎn)品交易價格進(jìn)行資產(chǎn)評估，此種方法憑借市場主導(dǎo)，具有很大的不確定性，一是市場是否存在相同類似知識產(chǎn)權(quán)的交易;二是找到的類似產(chǎn)品的類似度是否達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，會不會影響知識產(chǎn)權(quán)評估的準(zhǔn)確判定。還要注意被評估對象是否適合市場評估法的前提。當(dāng)產(chǎn)品存在可比性，評估機(jī)構(gòu)在根據(jù)行情、宏觀經(jīng)濟(jì)、交易條件等情況，不斷對應(yīng)調(diào)整評估值，直至最終確定。

收益法評估知識產(chǎn)權(quán)也存在很多考慮因素，它是通過對評估對象進(jìn)行未來收益的預(yù)算來判定產(chǎn)權(quán)價值。第一，涉及評估師的高度專業(yè)理論知識，采用資本折現(xiàn)，計算時間價值的計算方法來評估。不僅考驗評估師的嚴(yán)謹(jǐn)工作，還要考慮計算的預(yù)期收益和獲利能力之和。第二，要充分考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化速度、國家法律法規(guī)隊知識產(chǎn)權(quán)的影響[2]。

運用成本法評估知識產(chǎn)權(quán)，是指估測知識產(chǎn)權(quán)的投入成本、重置成本和后期貶損因素，再將貶損因素造成的成本從重置成本中扣除來得到評估值得方法。運用此方法，要根據(jù)市場各種變化因素造成的全部費用進(jìn)行經(jīng)濟(jì)性升貶值以及功能性升貶值。因為考慮了市場的變幻功能，因此成本法不能全面評估出實際的知識產(chǎn)權(quán)價值。

不管是應(yīng)用哪一種方法進(jìn)行評估，都應(yīng)該遵循的基本原則是"三個結(jié)合"。所謂"三個結(jié)合"就是評估時要結(jié)合行業(yè)專家、評估價格結(jié)合權(quán)利質(zhì)量，市場因素、文獻(xiàn)檢索結(jié)合研究分析。盡量做到評估公平公正，科學(xué)合理。

4 ?關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價值評估中的問題

（一）在企業(yè)價值判斷中存在的問題

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的目的就是用于企業(yè)在資金危機(jī)時，能進(jìn)行銀行貸款，這時質(zhì)押物不僅關(guān)系到銀行的風(fēng)險，也關(guān)系企業(yè)的貸款利率，因此，關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價值的評估，不僅要根據(jù)相關(guān)準(zhǔn)則進(jìn)行科學(xué)專業(yè)評估，也要結(jié)合企業(yè)價值進(jìn)行合理評估，對于一些在社會中存在極高聲譽，在社會貢獻(xiàn)中積極出力的大型企業(yè)，它不僅解決國家部分就業(yè)問題，也為國家財政經(jīng)濟(jì)做出貢獻(xiàn)。因此，結(jié)合企業(yè)價值考慮評估值就是知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價值評估環(huán)節(jié)中的一個合理方面。

（二）評估師對于求證客戶預(yù)先價值的問題

評估師對于求證客戶預(yù)先設(shè)定的價值，也叫循環(huán)評估。這其實并不符合資產(chǎn)評估師的職業(yè)道德準(zhǔn)則，這在我國的《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則--職業(yè)道德準(zhǔn)則》中有明確規(guī)定。無形資產(chǎn)評估重要的并不是結(jié)果，而是評估過程，在這個過程中，要分析方方面面的因素，從而得出數(shù)值，是國家行為，不是個人主觀行動。無形資產(chǎn)評估值具有合理的上下浮動彈性，是其基本特點，這一特點不是作為無形資產(chǎn)評估隨意性的借口，它要遵循科學(xué)的評估方法、考驗評估師對于工作的思路、依據(jù)以及過程的把控。因此，在知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價值評估中嚴(yán)禁評估師向知識產(chǎn)權(quán)主權(quán)人考證預(yù)先價值。

5 ?建立規(guī)范知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估制度

制度是管理的前提，為了加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估管理，建立規(guī)范知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估制度是先行條件，也是為了知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估更加合理合法，為人民、為企業(yè)、為國家服務(wù)[3]。

首先，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估制度應(yīng)當(dāng)委托相關(guān)部門制定，保證其合法性，知識產(chǎn)權(quán)評估要送往國家財政部門批準(zhǔn)設(shè)立的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，保證制度性。而資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)遵守法律法規(guī)與行業(yè)制度，運用專業(yè)技術(shù)、遵守評估程序，正確執(zhí)行資產(chǎn)評估，最后做出準(zhǔn)確的評估報告。

因此，中國資產(chǎn)評估協(xié)會要逐步完善無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，建立評估數(shù)據(jù)平臺，全面建設(shè)知識產(chǎn)權(quán)評估的體系。并且相應(yīng)設(shè)立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估報告?zhèn)浞莨芾碇贫?，為知識產(chǎn)權(quán)評估的后期順利發(fā)展進(jìn)行數(shù)據(jù)累積共享，以期進(jìn)一步完善規(guī)范知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估制度。

參考文獻(xiàn)：

[1] 劉玉平.知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中資產(chǎn)評估的研究[J].中國資產(chǎn)評估，2011，（2）：8-11.

[2] 邊靜慧.知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中評估相關(guān)問題探析[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2013，（8）：30-32.

[3] 張秋寧，林勤.我國知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估與質(zhì)押融資運行管理模式[J].安徽科技，2010，（11）：32-34.