房地產(chǎn)上市公司盈余管理分析

【摘要】作為高風(fēng)險(xiǎn)高收益的行業(yè)，房地產(chǎn)上市公司受到越來(lái)越多的投資者的關(guān)注和青睞，其盈余信息的真實(shí)可靠性對(duì)于其利益相關(guān)者變得尤為重要。如何正確地對(duì)待盈余管理成為影響企業(yè)發(fā)展的一大問(wèn)題。本文通過(guò)分析房地產(chǎn)行業(yè)盈余管理的現(xiàn)狀，找到其中存在的問(wèn)題并提出對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】上市公司；盈余管理

一、房地產(chǎn)上市公司盈余管理的現(xiàn)狀

目前針對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)盈余管理的論述相對(duì)較少，關(guān)于房地產(chǎn)行業(yè)的研究大多集中在經(jīng)營(yíng)績(jī)效、資本結(jié)構(gòu)上。在以往研究者應(yīng)用盈余管理模型檢驗(yàn)公司盈余操縱行為的過(guò)程中，房地產(chǎn)行業(yè)被統(tǒng)一歸為一般性樣本，而較少有把房地產(chǎn)行業(yè)單獨(dú)作為樣本來(lái)進(jìn)行盈余管理的研究。近年來(lái)房地產(chǎn)行業(yè)上市公司利用財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)處理的特殊性以及傳統(tǒng)應(yīng)計(jì)制模型的基礎(chǔ)，利用預(yù)收賬款進(jìn)行正向盈余操縱及利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的行為常有發(fā)生。也存在運(yùn)用會(huì)計(jì)政策選擇的空間，人為地調(diào)節(jié)公司的收入和費(fèi)用，以達(dá)到規(guī)避公司各種稅費(fèi)的現(xiàn)象。

二、房地產(chǎn)上市公司盈余管理存在的問(wèn)題

從我國(guó)企業(yè)的盈余管理來(lái)看，無(wú)論是發(fā)行股票、配股還是特殊處理，都存在大量的盈余管理行為。我國(guó)房地產(chǎn)上市公司在盈余管理方面還存在如下問(wèn)題：

（一）管理者規(guī)則意識(shí)淡薄，面臨法律風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)2007年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的確給企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)操作留下了相當(dāng)大的空間。然而這一做法是基于企業(yè)財(cái)務(wù)管理上很多領(lǐng)域具有的特殊性和會(huì)計(jì)領(lǐng)域獨(dú)有的靈活性。但是由于中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)程只有短短三十多年，目前來(lái)說(shuō)市場(chǎng)化公平和法治意識(shí)在很多企業(yè)并未有得到很好的培育。所以很多企業(yè)管理者在面臨規(guī)則界限的時(shí)候還是心存游戲規(guī)則，打擦邊球的僥幸心態(tài)。而且，目前我國(guó)相關(guān)財(cái)會(huì)領(lǐng)域的監(jiān)管體制還存在很多的漏洞，國(guó)家監(jiān)管部門還存在監(jiān)管力度和能力不足的缺陷。導(dǎo)致目前房地產(chǎn)上市企業(yè)頻頻發(fā)生財(cái)務(wù)造假、偽造利潤(rùn)等盈余管理過(guò)頭的事件。這些事件不斷給我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序造成了混亂，一旦被查出也會(huì)給企業(yè)造成很大直接和間接地?fù)p失。

（二）監(jiān)管制度不健全，使企業(yè)心存僥幸心態(tài)

由于我國(guó)市場(chǎng)化進(jìn)程才進(jìn)行了三十多年，可以說(shuō)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還沒(méi)有完全建立，相關(guān)的制度和規(guī)則意識(shí)在市場(chǎng)參與者腦中還不是很清晰。這與我國(guó)目前財(cái)會(huì)領(lǐng)域里面的監(jiān)管制度不完善，監(jiān)管體制還存在很多的漏洞和缺陷不無(wú)關(guān)系。由于這些問(wèn)題，很多逾越法規(guī)的行為沒(méi)有得到糾正和指出，從而給市場(chǎng)樹(shù)立了一個(gè)負(fù)面的榜樣，從某種意義上來(lái)說(shuō)這種行為對(duì)規(guī)則的破壞帶來(lái)的影響力更大。企業(yè)心存僥幸，從而使得過(guò)度盈余管理的行為不斷發(fā)生。

（三）會(huì)計(jì)審計(jì)機(jī)構(gòu)與審計(jì)企業(yè)存在利益輸送

會(huì)計(jì)審查制度是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則制度中重要的市場(chǎng)監(jiān)管制度。通過(guò)獨(dú)立第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)，對(duì)企業(yè)的財(cái)會(huì)資料和狀況進(jìn)行審核，擔(dān)任市場(chǎng)誠(chéng)信的監(jiān)視人，其重要性自然是不言而喻。然而，審查機(jī)構(gòu)最重要的在于其獨(dú)立性。但是在我國(guó)的關(guān)系文化的影響下，不少企業(yè)紛紛地對(duì)審查機(jī)構(gòu)積極施加影響，影響審查進(jìn)程，左右審查結(jié)果。前些年爆出來(lái)的安永等國(guó)際知名大型會(huì)計(jì)審查機(jī)構(gòu)也出現(xiàn)了財(cái)務(wù)造假等丑聞，說(shuō)明干擾第三方審查的行為是如此的多見(jiàn)。

三、中國(guó)房地產(chǎn)上市公司盈余管理的完善措施

一些房地產(chǎn)上市公司不正當(dāng)?shù)挠喙芾硇袨槲：α送顿Y者的利益以及證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮。因此規(guī)范上市公司的盈余管理行為，提高財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，是一項(xiàng)極其艱巨而復(fù)雜的系統(tǒng)工程，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行改善：

（一）優(yōu)化內(nèi)部環(huán)境

內(nèi)部環(huán)境的優(yōu)化，就是要求房地產(chǎn)上市企業(yè)要不斷地完善自身企業(yè)內(nèi)部的治理和監(jiān)管體制結(jié)構(gòu)，樹(shù)立正確合理合法的經(jīng)營(yíng)意識(shí)。健全完善的內(nèi)部監(jiān)管體系，能夠遏制企業(yè)管理層進(jìn)行不當(dāng)盈余管理的行為。公司嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，從制度上杜絕會(huì)計(jì)信息作假，其內(nèi)部保障就是公司完善的內(nèi)部治理。就目前來(lái)說(shuō)，我國(guó)已經(jīng)給企業(yè)塑造了重視內(nèi)部控制的宏觀環(huán)境。同時(shí)，企業(yè)也應(yīng)該意識(shí)到，一套良好的內(nèi)部控制體系可以改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。內(nèi)部控制體系可以有效預(yù)防并及時(shí)發(fā)現(xiàn)、糾正錯(cuò)誤的會(huì)計(jì)操作行為，保證企業(yè)發(fā)布的會(huì)計(jì)信息的具有真實(shí)性和可靠性。

（二）完善外部監(jiān)督管理制度，使房地產(chǎn)上市公司不敢逾越紅線

很多上市公司之所以會(huì)萌生，敢于萌生過(guò)度盈余管理的念頭，主要還是心存僥幸心態(tài)。他們認(rèn)為由于會(huì)計(jì)政策的靈活性給予企業(yè)盈余管理的空間，從而忘記了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還有不可逾越的規(guī)則。而一個(gè)比較嚴(yán)格、清晰的外部監(jiān)管制度能夠使得企業(yè)在進(jìn)行盈余管理時(shí)提高對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的關(guān)注度，從而防止由于疏忽和大意使得企業(yè)逾越了那道“紅線”。

上市企業(yè)的年報(bào)審計(jì)是對(duì)上市公司的一個(gè)重要的外部監(jiān)督，但是很多時(shí)候會(huì)計(jì)師事務(wù)所也很難做到獨(dú)立，這是由于上市公司由于對(duì)自身財(cái)務(wù)披露信息的關(guān)注往往會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)事務(wù)所施加影響，從而使得一些違規(guī)操作得以不被公眾所知。而解決方法是創(chuàng)新監(jiān)管制度，切斷被審計(jì)的上市企業(yè)與會(huì)計(jì)事務(wù)所的關(guān)聯(lián)，使得外部審計(jì)在公正、不受干擾的情況下得以進(jìn)行。

（三）實(shí)施德治和法治相結(jié)合的方式

法治和德治結(jié)合的監(jiān)管方式，加上提高監(jiān)管的效用性是解決不當(dāng)盈余管理的主要對(duì)策。增加企業(yè)實(shí)行盈余管理的成本并借助法律的力量來(lái)威懾房地產(chǎn)上市企業(yè)，讓他們?cè)趯?shí)行盈余管理時(shí)多考慮下法律邊界。然而，應(yīng)當(dāng)看到加大處罰的力度在某種程度上只能起到懲戒的作用，而不能治本。這是因?yàn)?，一方面法不?zé)眾，另一方面法律監(jiān)管的成本是十分高昂的，往往可能只能懲辦到少數(shù)幾家企業(yè)，而更多的“漏網(wǎng)之魚”則會(huì)心存僥幸認(rèn)為自己不可能被抓到。再者，法律制裁往往只是一種事后措施，往往這個(gè)時(shí)候損失已經(jīng)造成了。而事前防范則更能起到預(yù)防損失的作用，標(biāo)本兼治。對(duì)房地產(chǎn)上市企業(yè)加強(qiáng)規(guī)則和法律教育，讓他們不斷提高自身的職業(yè)道德素質(zhì)和能力水平，加強(qiáng)守法意識(shí)的教育，使企業(yè)能夠自覺(jué)的遵守相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和法律規(guī)范，這樣就能達(dá)到最好的監(jiān)管效果。所以，在采取一定的嚴(yán)厲的措施的同時(shí)要注重對(duì)盈余管理行為主體的教育，法治和德治并重則可以達(dá)到對(duì)盈余管理監(jiān)管效用的最大化。

參考文獻(xiàn)

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