B—S期權(quán)定價模型中應(yīng)用連續(xù)復(fù)利存在的問題

摘要：本文說明了所謂連續(xù)復(fù)利概念是不對的，分析指出B-S期權(quán)定價模型中關(guān)于無風(fēng)險連續(xù)復(fù)利率的應(yīng)用是不對的。1997年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎授予了羅伯特·默頓和邁倫·斯克爾斯，他們創(chuàng)立和發(fā)展了B—S期權(quán)定價模型。

關(guān)鍵詞： 復(fù)利率；連續(xù)復(fù)利；B-S期權(quán)定價模型

則該股票期權(quán)的正確價格應(yīng)是15.477元。

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