推動中亞地區(qū)跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的思考

摘要：當前，我國金融機構(gòu)的跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。但在中亞地區(qū)，這一業(yè)務(wù)的進展卻較為緩慢。人民幣在中亞市場上的認可程度低、結(jié)算渠道缺乏、相關(guān)配套制度還不完善等構(gòu)成了跨境人民幣業(yè)務(wù)在這一地區(qū)發(fā)展的障礙和制約因素。為此，應(yīng)根據(jù)實踐中出現(xiàn)的問題，采取積極措施，完善相關(guān)政策，來有效推動跨境人民幣業(yè)務(wù)在中亞地區(qū)的開展。

關(guān)鍵詞：中亞；跨境人民幣業(yè)務(wù)；制約因素

2009年4月，國務(wù)院在上海、廣州等地開展了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點工作，此后，跨境人民幣業(yè)務(wù)迅速在全國發(fā)展起來，人民幣境外流通和服務(wù)范圍不斷擴大，結(jié)算量由2009年的36億元增長到2012年的2.94萬億元。由于中國對外貿(mào)易的60%以上在亞洲區(qū)域內(nèi)進行，而且對這些經(jīng)濟體長期存在較大的貿(mào)易順差，可以預(yù)見在未來，亞洲區(qū)域跨境貿(mào)易結(jié)算規(guī)模將會繼續(xù)擴大。作為我國重要的合作伙伴，中亞國家與我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)互補性強，雙方近年來的經(jīng)貿(mào)規(guī)模持續(xù)增長。積極面向中亞國家開展跨境人民幣業(yè)務(wù)，有利于在全球金融危機下密切和鞏固中國與中亞國家的聯(lián)系，促進雙方的貿(mào)易便利化，使中亞區(qū)域經(jīng)濟合作得到進一步的深化和發(fā)展。

一、中亞地區(qū)跨境人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

我國與中亞五國跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算始于邊境貿(mào)易本幣結(jié)算。2003年12月28日，中國人民銀行與吉爾吉斯斯坦中央銀行簽署了以雙方貨幣作為支付結(jié)算的協(xié)定。2005年12月14日，中國人民銀行與哈薩克斯坦央行簽署了以雙方貨幣作為邊境貿(mào)易支付結(jié)算的協(xié)定；之后，雙方又簽署了《中哈霍爾果斯國際邊境合作中心框架協(xié)議》及《中哈霍爾果斯國際邊境合作中心活動管理協(xié)定》。在人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算試點工作鋪開以后，中國人民銀行和烏茲別克斯坦央行在2011年4月19日簽署了7億元的雙邊本幣互換協(xié)議；6月23日，中國人民銀行又與哈薩克斯坦央行簽署了70億元的雙邊本幣互換協(xié)議。

上述這些協(xié)議的簽訂為人民幣業(yè)務(wù)在中亞國家的開展奠定了堅實的基礎(chǔ)。2011年6月28日，中國銀行新疆分行正式推出人民幣對堅戈直接匯率項下的堅戈現(xiàn)匯業(yè)務(wù)；2012年6月5日，國內(nèi)首筆人民幣兌哈薩克斯坦貨幣堅戈交易的國際貿(mào)易結(jié)算在新疆實現(xiàn)，標志著堅戈對人民幣直接匯率項下的堅戈現(xiàn)匯交易邁出了第一步。2013年1月，國家開發(fā)銀行新疆分行向哈薩克斯坦企業(yè)發(fā)放人民幣貸款3.5億元，實現(xiàn)了我國對中亞地區(qū)人民幣輸出的重大突破。目前，我國的跨境人民幣業(yè)務(wù)覆蓋了中亞的哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦和烏茲別克斯坦四國，業(yè)務(wù)種類包括信用證、托收、電匯、保函等多種形式，結(jié)算方式涵蓋代理行、清算行和NRA賬戶等多種形式。

雖然跨境人民幣業(yè)務(wù)表現(xiàn)出了比較良好的發(fā)展勢頭，但從總體上看，中亞地區(qū)人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展較為緩慢。2012年，中國與中亞國家人民幣結(jié)算總量為18.6億元，其中貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算占同期中亞國家貿(mào)易額比重不足1%，遠低于全國跨境人民幣結(jié)算量占外貿(mào)總額8.4%的平均水平。

二、中亞地區(qū)跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展存在的障礙和制約因素

（一）中亞國家開辦人民幣業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)少，人民幣結(jié)算渠道不足

當前，國內(nèi)的金融機構(gòu)紛紛開辦了跨境人民幣業(yè)務(wù)，很多省一級的人民銀行還專門成立了跨境人民幣業(yè)務(wù)辦公室來對這一工作進行指導(dǎo)。而在中亞國家，真正辦理人民幣業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)還非常少，僅有哈薩克斯坦中國銀行和工商銀行阿拉木圖股份公司切實開展了人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，這些機構(gòu)還都屬于中資銀行設(shè)立在中亞國家的分支機構(gòu)。中亞各國銀行與中方銀行機構(gòu)建立的人民幣結(jié)算渠道也比較少，主要依靠同業(yè)往來賬戶解決人民幣清算問題。截至2012年末，中亞國家銀行機構(gòu)在中方共開立了20個人民幣同業(yè)往來賬戶，占全國境外金融機構(gòu)開立人民幣同業(yè)往來賬戶的1.1%，其中烏茲別克斯坦和土庫曼斯坦未建立人民幣清算渠道。

（二）國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)普遍缺乏結(jié)算貨幣選擇權(quán)

中國從中亞國家進口產(chǎn)品主要為石油、天然氣等資源類產(chǎn)品，在進口結(jié)算時往往采用以下方式：我方進口商在香港成立一家公司，支付進口石油款項時，先將人民幣貨款付給這家公司，然后該公司在香港購匯，再用外匯支付給中亞的供應(yīng)商。中方進口企業(yè)之所以采用這一方式，主要是在香港購匯價格低于在新疆本地購匯，兩地之間存在匯差，因此企業(yè)可以通過跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)獲取收益。這種貿(mào)易模式實際上并沒有將人民幣支付出去，最終用于支付境外貨款的依然是美元。而我方企業(yè)無法直接用人民幣進行進口支付的原因，主要在于貿(mào)易結(jié)構(gòu)問題。我國從中亞進口總額中七成多為石油、天然氣、礦產(chǎn)品。對這些產(chǎn)品的需求存在剛性；而我國出口到中亞國家的產(chǎn)品主要是機電產(chǎn)品、機械及配件等輕工業(yè)產(chǎn)品，僅占中亞同類產(chǎn)品進口額的一成多，產(chǎn)品的技術(shù)含量和差異化程度不高，缺乏國際競爭力。這種貿(mào)易結(jié)構(gòu)使得外商在選擇結(jié)算貨幣時處于主動地位，而且傳統(tǒng)上國際大宗商品一般均選用美元結(jié)算，這一交易習慣不可能很快改變。2012年1至8月中方從中亞國家進口人民幣結(jié)算金額僅為0.022億元，占同期中亞進口總額的0.0023%。因此短期內(nèi)，跨境人民幣業(yè)務(wù)的拓展空間還受到很大制約。

（三）中亞國家對人民幣的接受程度不高

一是大多中亞國家自然資源豐富，長期以來以能源出口為主，美元儲備相對較為充裕，如哈薩克斯坦2012年年均資本流入約為40億美元，預(yù)計哈總儲備將達到320億美元。由于外匯儲備充足，當?shù)赝赓Q(mào)企業(yè)可以較為容易獲得美元資金用以對外國際結(jié)算，因而也就減少了對人民幣等其他外幣的需求。

二是人民幣充當國際結(jié)算貨幣的功能不全，表現(xiàn)為流通、交換、儲藏的功能還不完善，在國際市場結(jié)算比重較低，流動性不足。引入人民幣作為新的結(jié)算貨幣，境內(nèi)企業(yè)固然可以避免匯率風險，但中亞國家的企業(yè)卻將產(chǎn)生匯兌風險。由于我國資本賬戶尚未完全開放，利率和匯率市場化改革也未完成，境外人民幣的使用渠道有限，只能用來支付進口商品和服務(wù)。加之中亞各國參與香港人民幣離岸市場程度較低，難以通過香港人民幣市場有效運用人民幣資金，其本國企業(yè)持有的人民幣又很難在中國以外的其他國家交易中使用，因此其使用人民幣范圍受到限制，投資、避險等多重需求也難以得到有效滿足。這就意味著人民幣缺乏足夠的流動性，境外銀行大量經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)會面臨較大的匯率風險。因此，總體上境外貿(mào)易伙伴對人民幣的持有意愿不強，人民幣在國際市場上的認可程度也不高。

（四）相關(guān)管理制度和配套措施需進一步完善

從全國來看，跨境人民幣業(yè)務(wù)仍處在探索階段，還沒有形成一套完備的關(guān)于跨境人民幣業(yè)務(wù)的保障性措施或辦法，很多具體業(yè)務(wù)都要摸索著進行進行。同時，目前跨境企業(yè)進行跨境匯款的手續(xù)復(fù)雜而且費用較高，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算流程需要進一步優(yōu)化。

舉例來說，近年來，人民銀行先后出臺了《境外機構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》（以下簡稱《辦法》）以及《中國人民銀行關(guān)于境外機構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶開立和使用有關(guān)問題的通知》（銀發(fā)[2012]183號），以下簡稱《通知》）等辦法，對加強境外機構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶管理、促進跨境貿(mào)易結(jié)算發(fā)展起到了積極作用。但在具體實施中，還存在相關(guān)制度規(guī)定不明確、賬戶管理過于嚴格等問題。按照目前的外匯管理政策，境外機構(gòu)在開立外幣結(jié)算賬戶時只需申請?zhí)厥鈾C構(gòu)賦碼，境內(nèi)結(jié)算銀行履行真實性審核義務(wù)后就可開立，無需核準和備案。但《辦法》規(guī)定人民幣NRA基本賬戶開立實行核準制，除要求提供特殊機構(gòu)賦碼外，還需要境外機構(gòu)提供境外機構(gòu)的注冊證明、法人及負責人身份證件等相關(guān)文明文件。在賬戶開立程序方面，開戶銀行在審核開戶申請資料真實性后，還需提交人民銀行進行審核，通過人民幣銀行結(jié)算賬戶管理系統(tǒng)完成開戶，并頒發(fā)開戶許可證，開戶手續(xù)比備案制繁瑣，影響了境外機構(gòu)開立人民幣結(jié)算賬戶的效率，在一定程度上制約了跨境人民幣結(jié)算的快速發(fā)展。例如，2013年1月，在昆侖銀行開戶的新亞啟科（北京）有限公司收取英國NAFTIRANITERTRADECO.（NTCO）LTO公司一筆約15000歐元的服務(wù)貿(mào)易向下結(jié)算款項時，為規(guī)避匯率風險，曾有意想使用人民幣結(jié)算，但因外方在開立人民幣NRA賬戶時手續(xù)較繁瑣，且時間較長，為盡早收款，雙方最終確定以英鎊進行了收付款。

三、進一步推動中亞地區(qū)跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的政策建議

（一）推動跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)，提高人民幣結(jié)算量

中亞各國國內(nèi)貸款利率水平普遍較高，一年期貸款利率在11%-25%之間不等，遠高于國際貸款利率（約3%）和中國利率（約6%）平均水平，中方的境外項目貸款在中亞國家有明顯利率優(yōu)勢，因此可以推動向中亞國家發(fā)放人民幣貸款，或者依托貨物貿(mào)易提供對外融資，以擴大人民幣在中亞地區(qū)保有、運用和流通，提高中亞國家人民幣結(jié)算量。

（二）以石油進口的支付結(jié)算作為推進跨境人民幣業(yè)務(wù)的突破口

根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計，2012年我國共計進口原油2.71億噸，同比增長6.79%。其中從哈薩克斯坦進口原油1070.37萬噸，成為中國第八大石油來源國。由于當前全球的石油等能源金融市場交易幾乎全部以美元定價，在“石油—美元”的貿(mào)易結(jié)算機制下，能源的所有權(quán)與定價權(quán)相分離，石油供給者卻不能成為定價者。因此，對中亞等地區(qū)的石油輸出國而言，也希望擺脫美國貨幣匯率和貨幣政策從屬者的地位，以歐元、日元、人民幣等多種貨幣進行石油貿(mào)易結(jié)算。多年來中國經(jīng)濟一直保持穩(wěn)定較快增長，已經(jīng)成為全球投資的“安全港”。逐步走向國際化并且具有升值預(yù)期的人民幣，比美元更受歡迎。目前，中國和俄羅斯石油貿(mào)易已經(jīng)開始使用人民幣結(jié)算，其他有意愿與我國開展石油貿(mào)易人民幣結(jié)算的國家除了俄羅斯之外，還有巴西、蘇丹等國。在這一背景下，中國應(yīng)當抓住當前的機遇，下功夫把業(yè)務(wù)做大，爭取石油定價和交易貨幣的主動權(quán)。此外，我國還可以借助上合組織的優(yōu)勢，與中亞國家的貿(mào)易伙伴協(xié)商，在能源、礦產(chǎn)、糧食等大宗商品的交易中更多地以人民幣計價，在對外工程承包、勞務(wù)輸出與國際援助中更多地使用人民幣，提高人民幣在雙邊貿(mào)易結(jié)算和計價中的比重，保證人民幣在中亞地區(qū)可持續(xù)增長的需求。

（三）積極拓展境外人民幣結(jié)算代理行，拓寬跨境人民幣結(jié)算網(wǎng)絡(luò)渠道

我國跨境人民幣業(yè)務(wù)工作開辦以來，在廣西、云南等地的邊境貿(mào)易推行人民幣結(jié)算相對進展比較順利，一個重要的原因就是人民幣在東盟國家屬于流通貨幣，可以自由買賣和兌換。而在中亞各國，人民幣不屬于流通貨幣，要想盡快實現(xiàn)結(jié)算，當?shù)劂y行必須把人民幣作為外匯儲備，同時，人民幣可以自由結(jié)匯，這樣才可以逐步擴大人民幣在外貿(mào)領(lǐng)域的流通量。目前中亞國家中僅哈薩克斯坦有中國開設(shè)的銀行，其它國家還沒有。增加中國金融機構(gòu)在國外的配置是非常關(guān)鍵的一個方面。同時，增加國外貨幣自由兌換點也是關(guān)鍵，這將加快人民幣流向國際市場，同時也解除了商家擔心資金無法帶回國內(nèi)的顧慮。因此，一方面要依托商業(yè)銀行原有的本外幣清算系統(tǒng)，進行必要的內(nèi)部系統(tǒng)改造，建立起跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算體系，另一方面要積極拓展境外人民幣結(jié)算的代理行，形成覆蓋重點區(qū)域的代理清算網(wǎng)絡(luò)，并與各代理行建立廣泛的業(yè)務(wù)往來合作關(guān)系，爭取更多的境外同業(yè)開立清算賬戶，進一步拓寬跨境人民幣結(jié)算網(wǎng)絡(luò)渠道范圍。

（四）完善跨境人民幣業(yè)務(wù)的相關(guān)政策，提高企業(yè)采用人民幣結(jié)算的積極性

一是盡快出臺《境外機構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法實施細則》，增強《辦法》可操作性。二是加大對金融機構(gòu)境外機構(gòu)賬戶管理的專項培訓(xùn)力度，提高工作效率。三是適當放寬人民幣NRA賬戶的審核條件，促進跨境人民幣結(jié)算發(fā)展。在對基本賬戶開戶資料審核過程中，對照國內(nèi)企業(yè)開戶條件，取消合法性審核書面聲明和特殊賦碼證明等材料，同時增加境外機構(gòu)開立人民幣專戶的法律依據(jù)，提高境外機構(gòu)人民幣賬戶審批效率，促進跨境人民幣結(jié)算快速發(fā)展。

（注：本文系石河子大學(xué)人文社科中青年人才培育基金項目（RWSK11-Y07）的階段性研究成果。）

參考文獻

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