中國(guó)企業(yè)在海外集中面臨的金融難題

責(zé)編：張里E-mail:zhangli@ittime.com.cn美編：玲玲校對(duì)：蘇煥文

近十年來(lái)我們對(duì)外投資的流量以年均40%的速度增長(zhǎng)。特別是2013年，國(guó)際經(jīng)濟(jì)仍然處于緩慢復(fù)蘇狀態(tài)，跨國(guó)投資流量增長(zhǎng)只有1.4%，是一個(gè)比較低的增長(zhǎng)速度。在這樣的情況下，中國(guó)海外投資流量仍然增長(zhǎng)了22.8%。從這個(gè)數(shù)字可以看出，中國(guó)現(xiàn)在正進(jìn)入到一個(gè)海外投資迅速增長(zhǎng)的階段。在未來(lái)的若干年當(dāng)中，走出去將是中國(guó)對(duì)外開(kāi)放一個(gè)非常重要的新領(lǐng)域。但是我們走出去也面臨很多問(wèn)題，比較集中的還是融資難、擔(dān)保難。

現(xiàn)在中國(guó)的銀行在海外的機(jī)構(gòu)也很多，企業(yè)在開(kāi)始醞釀項(xiàng)目時(shí)，也要和銀行溝通。但海外貸款項(xiàng)目，問(wèn)到銀行時(shí)都說(shuō)很好，要給你支持，但是真的要提供貸款時(shí)確實(shí)非常難，海外機(jī)構(gòu)往往做不了主，要通過(guò)香港分公司，香港分公司做不了主，還要拿到北京來(lái)，到了北京總行還要再評(píng)估，還要各種各樣的抵押擔(dān)保等，能夠半年、一年把這件事辦成就是很不錯(cuò)的了，最后反倒是一些國(guó)外銀行給了中資企業(yè)貸款。比如，有馬來(lái)西亞銀行聽(tīng)說(shuō)一個(gè)中國(guó)投資項(xiàng)目，他找上門(mén)來(lái)，說(shuō)這個(gè)項(xiàng)目只要好就愿意給你貸。而且不需要國(guó)內(nèi)提供任何抵押或擔(dān)保，只要印度尼西亞有購(gòu)電協(xié)議作為保證，比如電價(jià)是多少，購(gòu)多少年，每年購(gòu)多少電，如果這些協(xié)議是可靠的話(huà)，可以用項(xiàng)目融資的辦法提供貸款支持。最后的確是通過(guò)馬來(lái)西亞銀行給解決了貸款，而且利息還比國(guó)內(nèi)的銀行貸款低。甚至有一些小額貸款都難，而要真正要拿到貸款，中國(guó)銀行的手續(xù)還是非常復(fù)雜的。

我們現(xiàn)在走出去，無(wú)論是投資還是貿(mào)易都離不開(kāi)金融擔(dān)保，所以成立了一個(gè)中信保，財(cái)政也給支持。目前中信保已經(jīng)成為我們走出去提供擔(dān)保的一個(gè)很重要的保險(xiǎn)公司，但是我接觸到或聽(tīng)到的很多公司都找中信保，因此就要排隊(duì)，財(cái)政還要給中信保額度限制，一年只能擔(dān)保這么多，如果超出額度以外，從風(fēng)險(xiǎn)管控的角度來(lái)講，將來(lái)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)政就要承擔(dān)責(zé)任。每年的額度有限，額度用完就沒(méi)有了，而且把額度分解到五大洲，拉丁美洲是多少，非洲是多少，超過(guò)這個(gè)額度就沒(méi)有了。

山東科瑞集團(tuán)現(xiàn)在是國(guó)內(nèi)做石油裝備出口做得最大的，全世界57個(gè)國(guó)家都有辦事機(jī)構(gòu)，在這次習(xí)近平主席訪(fǎng)問(wèn)拉丁美洲的時(shí)候，在習(xí)近平主席的見(jiàn)證下和阿根廷石油公司簽訂了一個(gè)10億美元的買(mǎi)方信貸，由國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行提供貸款。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行胡懷邦董事長(zhǎng)也在習(xí)主席見(jiàn)證下跟阿根廷石油公司簽訂貸款協(xié)議。這還是在高訪(fǎng)推動(dòng)下簽訂的協(xié)議，但是回來(lái)還是落實(shí)不了。第一筆就是2億美元的壓裂劑由中方來(lái)出口，國(guó)開(kāi)行遵守承諾同意給貸款，但必須要找擔(dān)保公司，中信保經(jīng)過(guò)一番研究以后也出具了愿意擔(dān)保函，好像這個(gè)事應(yīng)該能辦成了，還不行，還要報(bào)財(cái)政部金融司，金融司不同意，金融司為什么不同意呢，最近阿根廷的項(xiàng)目比較多，葛洲壩工程局在這里也承攬了水電項(xiàng)目，要40億美元擔(dān)保，擔(dān)保額度早就沒(méi)了，所以你就做不成。我聽(tīng)到這個(gè)消息以后也很困惑，現(xiàn)在我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)下行的壓力比較大，企業(yè)有這個(gè)條件，也有這個(gè)可能，把我們產(chǎn)品出口到國(guó)際市場(chǎng)，銀行也愿意貸，擔(dān)保公司也愿意擔(dān)保，就是辦不成，而且這個(gè)項(xiàng)目還是高訪(fǎng)時(shí)達(dá)成的，其他項(xiàng)目可想而知，會(huì)更難。這兩個(gè)例子，說(shuō)明我們真要走出去，面臨的金融問(wèn)題就是很大的障礙，還不能適應(yīng)我們現(xiàn)在走出去步伐加大的要求。

另外一方面，對(duì)外投資這兩年談?wù)摫容^多的話(huà)題，就是關(guān)于人民幣結(jié)算的問(wèn)題。我們走出去，現(xiàn)在國(guó)際上政治風(fēng)險(xiǎn)很多，一會(huì)兒動(dòng)亂了，一會(huì)兒有問(wèn)題了，中國(guó)走出去面臨很多的風(fēng)險(xiǎn)，包括匯率風(fēng)險(xiǎn)。我感到人民幣對(duì)外投資結(jié)算業(yè)務(wù)也在逐漸的增加，人民幣作為一種結(jié)算貨幣也越來(lái)越受到更多人的青睞。但是這需要有相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)這個(gè)任務(wù)，這些問(wèn)題都是我們走出去面臨的新課題。

日本走出去的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)和案例，他們也面臨過(guò)經(jīng)濟(jì)泡沫破裂時(shí)候走出去購(gòu)買(mǎi)大量的美國(guó)資產(chǎn)所面臨的困境，也經(jīng)歷過(guò)由于匯率急劇變化所造成的損失。我們作為后來(lái)人，完全可以從過(guò)去的案例當(dāng)中吸取經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，同時(shí)我們也非常需要國(guó)際上有經(jīng)驗(yàn)的金融部門(mén)、法律部門(mén)、咨詢(xún)部門(mén)來(lái)幫助我們企業(yè)健康地走出去。