互聯(lián)網(wǎng)支付創(chuàng)新與發(fā)展研究

新華社《金融世界》/Finance World,Xinhua News Agency

中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)/Internet Society of China

1 發(fā)展歷程

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息時(shí)代的到來，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的支付結(jié)算方式必然隨之發(fā)生變化。互聯(lián)網(wǎng)支付的發(fā)展歷程大致經(jīng)歷了萌芽期、培育期、啟動(dòng)期和快速成長期4 個(gè)階段。在此歷程中，又貫穿著第三方支付從無到有、從弱到強(qiáng)的發(fā)展歷程，兩者難以截然分開。

1.1 第一階段：萌芽期

1997年，招商銀行率先推出一網(wǎng)通業(yè)務(wù)，成為我國第一家開通網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。以此為起點(diǎn)，中國建設(shè)銀行、中信銀行等相繼推出網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)。2000年以前，由于系統(tǒng)安全建設(shè)和硬件設(shè)施等技術(shù)原因，銀行網(wǎng)上業(yè)務(wù)都比較單一，僅提供賬戶查詢等簡(jiǎn)單信息類服務(wù)，網(wǎng)銀更多地被作為銀行的一個(gè)宣傳窗口。隨后，信息技術(shù)不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)迅速普及，為了縮減人力成本，各大商業(yè)銀行紛紛將傳統(tǒng)的柜面業(yè)務(wù)遷移到網(wǎng)上銀行，增加了轉(zhuǎn)賬支付、繳費(fèi)、網(wǎng)上支付、金融產(chǎn)品購買等網(wǎng)絡(luò)交易功能。

這一階段的網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)還是各大商業(yè)銀行各自為政的局面，互聯(lián)網(wǎng)在其中僅扮演提供便捷業(yè)務(wù)通道的角色。由于各大銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)的兼容性、數(shù)據(jù)共享性程度不高，跨行業(yè)務(wù)存在一定困難。因此，這也使得第三方支付在這一時(shí)期內(nèi)缺乏發(fā)展的土壤。

1.2 第二階段：培育期

2002年，經(jīng)國務(wù)院許可，中國人民銀行正式批準(zhǔn)建立中國銀行卡聯(lián)合組織，同年3月，中國銀聯(lián)有限公司在上海正式誕生。這標(biāo)志著我國網(wǎng)絡(luò)支付進(jìn)入培育期。當(dāng)時(shí)，國內(nèi)已有41家商業(yè)銀行開通網(wǎng)站，其中31家是中資銀行； 已有31家銀行正式開展交易性業(yè)務(wù)，其中21家是中資銀行。具有在線支付功能的網(wǎng)絡(luò)銀行數(shù)量已達(dá)到一定規(guī)模，這為中國銀聯(lián)的發(fā)起成立準(zhǔn)備了基礎(chǔ)條件。

2003年8月，中國銀聯(lián)正式推出了具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，符合統(tǒng)一業(yè)務(wù)規(guī)范和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的高品質(zhì)、國際化的自主品牌銀行卡——銀聯(lián)卡，實(shí)現(xiàn)銀行卡跨行通用及業(yè)務(wù)聯(lián)合發(fā)展。作為中國銀行卡聯(lián)合組織，中國銀聯(lián)處于核心和樞紐地位，各銀行通過銀聯(lián)跨行交易清算系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了系統(tǒng)的互聯(lián)互通。從這個(gè)層面而言，中國銀聯(lián)的成立提供了各銀行間業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)解決方案，提供了統(tǒng)一接口的銀行卡支付通道，但其本身并不承擔(dān)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)功能，銀聯(lián)已經(jīng)具有一定的第三方支付色彩。

在培育階段，以網(wǎng)絡(luò)銀行為代表的網(wǎng)絡(luò)支付形態(tài)迅速發(fā)展。艾瑞咨詢2007年市場(chǎng)調(diào)查結(jié)果顯示，2005年中國個(gè)人網(wǎng)上銀行用戶規(guī)模為3 460 萬戶，較2004年增長103.5%；2006年該規(guī)模增長為7 000 萬戶，年增長率為102%。這一時(shí)期，大型國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行、外資銀行之間展開了發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行的激烈競(jìng)爭(zhēng)，各家銀行的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)以及客戶拓展都呈現(xiàn)出快速增長態(tài)勢(shì)。

1.3 第三階段：?jiǎn)?dòng)期

2005年以后，互聯(lián)網(wǎng)支付進(jìn)入市場(chǎng)啟動(dòng)期。網(wǎng)銀支付業(yè)態(tài)已經(jīng)成熟，用戶規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，銀聯(lián)業(yè)務(wù)已基本實(shí)現(xiàn)大中型銀行的全面覆蓋。支付寶已于2004年注冊(cè)成立公司，以淘寶網(wǎng)為代表的電子商務(wù)發(fā)展迅速，第三方支付正處于蓄勢(shì)待發(fā)階段。手機(jī)錢包、短信支付等支付方式隨著互聯(lián)網(wǎng)游戲的火熱、電信增值服務(wù)的成熟而變得常見。

在這一階段，主流支付機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)地位和品牌印象開始凸顯，商業(yè)模式逐漸成熟。如拉卡拉通過在便利店、社區(qū)商超安裝刷卡終端，提供水電煤氣等生活繳費(fèi)服務(wù)，積極拓展線下市場(chǎng)；支付寶、財(cái)付通坐擁廣大的商業(yè)資源、垂直用戶渠道和靈活的商務(wù)模式，通過開放平臺(tái)、快捷支付等戰(zhàn)略積極進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，已具備一定的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

第三方支付得到長足發(fā)展，伴隨著監(jiān)管制度的出臺(tái)以及垂直市場(chǎng)、新興市場(chǎng)的快速發(fā)展，行業(yè)經(jīng)歷了洗牌與整合，在行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了一定程度上的有序競(jìng)爭(zhēng)、錯(cuò)位發(fā)展的初期態(tài)勢(shì)。

1.4 第四階段：快速成長期

自從2010年開始，互聯(lián)網(wǎng)支付進(jìn)入快速發(fā)展期。這一時(shí)期的主要表現(xiàn)為市場(chǎng)用戶已經(jīng)普遍認(rèn)可支付企業(yè)的支付特色，有一定的用戶粘度，市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻提高，相關(guān)份額增長比較穩(wěn)定，大型支付機(jī)構(gòu)更能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。同時(shí)，科技以及產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)的影響正在減弱，用戶因素已成為本階段影響與促進(jìn)支付機(jī)構(gòu)未來發(fā)展的關(guān)鍵因素，同質(zhì)化的支付服務(wù)很難在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立足，在市場(chǎng)細(xì)分的情況下，圍繞用戶需求進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和拓展成為生存之本，提升支付便捷性、友好性、安全性成為網(wǎng)絡(luò)支付成敗的關(guān)鍵因素。

在這一階段，移動(dòng)支付得到了非常迅速的發(fā)展。自2010年以后，智能手機(jī)開始迅速普及，為移動(dòng)支付準(zhǔn)備了必要的硬件條件。圍繞支付業(yè)務(wù)所開發(fā)的手機(jī)應(yīng)用軟件品類豐富，原有的互聯(lián)網(wǎng)支付巨頭，如支付寶、騰訊等也紛紛搶占這一新興支付市場(chǎng)。支付寶陸續(xù)推出手機(jī)客戶端轉(zhuǎn)賬免手續(xù)費(fèi)等系列優(yōu)惠，微信支付派發(fā)微信紅包，滴滴打車與快的打車之間的打車補(bǔ)貼大戰(zhàn)，無一不是瞄準(zhǔn)移動(dòng)支付領(lǐng)域誘人發(fā)展前景而搶占用戶資源。

同時(shí)，相關(guān)政策法規(guī)日趨完善，網(wǎng)絡(luò)支付的管理日趨規(guī)范化，支付牌照發(fā)放制度有效抑制了行業(yè)的無序競(jìng)爭(zhēng)。資本投入巨大，規(guī)模增長效應(yīng)明顯。

2 發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)中國人民銀行《2013年支付系統(tǒng)運(yùn)行總體情況》報(bào)告的數(shù)據(jù)：2013年全國共發(fā)生電子支付注1電子支付是指客戶通過網(wǎng)上銀行、電話銀行和手機(jī)銀行等電子渠道發(fā)起的支付業(yè)務(wù)，包括網(wǎng)上支付、電話支付和移動(dòng)支付3 種業(yè)務(wù)類型。業(yè)務(wù)257.83 億筆，金額1 075.16 萬億元人民幣，同比分別增長27.40%和29.46%。其中，網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)236.74 億筆，金額1 060.78 萬億元人民幣，同比分別增長23.06%和28.89%；移動(dòng)支付業(yè)務(wù)達(dá)16.74 億筆，金額9.64 萬億元人民幣，同比增長達(dá)212.86%和317.56%，如圖1所示。

2013年，我國手機(jī)支付用戶規(guī)模達(dá)到1.25 億，同比增長了126%。與支付、網(wǎng)銀、金融證券相關(guān)的各類移動(dòng)應(yīng)用的累計(jì)下載量已經(jīng)超過4 億次。其中，支付寶錢包下載量占比高達(dá)58%，是所有手機(jī)網(wǎng)銀客戶端軟件下載總量（占比27%）的2 倍多，此外，與支付寶相關(guān)的其他各種應(yīng)用的下載量占比8%。支付寶在移動(dòng)支付領(lǐng)域占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的地位注2360 互聯(lián)網(wǎng)安全中心：《中國移動(dòng)支付安全報(bào)告》。。

2014年上半年，互聯(lián)網(wǎng)支付用戶規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步擴(kuò)大，手機(jī)支付增長尤為迅猛。如圖2所示，截至2014年6月，我國互聯(lián)網(wǎng)支付用戶總數(shù)達(dá)到2.92 億人，較2013年底增加3 558 萬人，半年度增長率為12.3%。使用互聯(lián)網(wǎng)支付的網(wǎng)民比例達(dá)到46.2%，與2013年底的42.1%相比提升了4.1 個(gè)百分點(diǎn)；手機(jī)支付用戶突破2 億，半年內(nèi)增長了63.4%，是互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)整體增長速度的5 倍有余，使用手機(jī)支付者占網(wǎng)民總數(shù)的38.9%，比2013年底的25.1%增加了13.8 個(gè)百分點(diǎn)注3中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心(CNNIC)：《第34 次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》。。

中國銀聯(lián)7月29日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年7月，在互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)支付領(lǐng)域已有250 多家發(fā)卡銀行接入中國銀聯(lián)，銀聯(lián)的互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)支付用戶數(shù)也已突破1.5 億。

2.1 發(fā)展概況

根據(jù)中國人民銀行2010年發(fā)布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，網(wǎng)絡(luò)支付主要是指依托公共網(wǎng)絡(luò)或?qū)Ｓ镁W(wǎng)絡(luò)在收付款人之間轉(zhuǎn)移貨幣資金的行為，包括貨幣匯兌、互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、固定電話支付、數(shù)字電視支付等。

在上述辦法的相關(guān)表述中，第三方支付即非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)，是指非金融機(jī)構(gòu)在收付款人之間作為中介機(jī)構(gòu)提供下列部分或全部貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)：網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡的發(fā)行與受理、銀行卡收單、中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)。

可見，互聯(lián)網(wǎng)支付與第三方支付在嚴(yán)格劃分的意義上，兩者雖存在著顯著交集，但實(shí)際屬于按照不同形式劃分的支付類型。從互聯(lián)網(wǎng)支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展實(shí)際觀察，由于第三方支付在互聯(lián)網(wǎng)支付中所占份額具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，因此在大多數(shù)場(chǎng)合，習(xí)慣將第三方支付與互聯(lián)網(wǎng)支付作為一定程度上等同的概念。

2.1.1 第三方支付發(fā)展概況

中國支付清算協(xié)會(huì)《中國支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告(2014)》顯示，截至2013年末，我國第三方支付市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)16 萬億元人民幣，同比增長60%；截至2014年2月，我國共269家企業(yè)獲得了第三方支付牌照，其中，90家企業(yè)獲得互聯(lián)網(wǎng)支付牌照，37家獲得移動(dòng)電話支付牌照，北京地區(qū)獲得支付牌照的企業(yè)最多，為55家，上海為24家，廣東為21家，浙江和江蘇均為16家，其余地區(qū)均未超過10家。在2013年獲牌的27家企業(yè)中，雖然各家企業(yè)所在地不同，但只有5家業(yè)務(wù)范圍覆蓋全國，其他均在公司所在地省級(jí)行政區(qū)劃內(nèi)拓展業(yè)務(wù)。

中國人民銀行網(wǎng)站于2014年7月15日發(fā)布了第5 批第三方支付牌照名單。此次獲批企業(yè)共計(jì)19家，包括廣東8家，北京3家，山東3家，重慶、湖北、廣西、陜西、新疆各1家。截至目前，獲得第三方支付牌照的企業(yè)總數(shù)達(dá)到269家。

在第5 批第三方支付牌照發(fā)放的同時(shí)，此前27家已經(jīng)取得牌照的企業(yè)獲批業(yè)務(wù)類型拓展。騰訊旗下的財(cái)付通業(yè)務(wù)類型在之前互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、固定電話支付業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，增加了銀行卡收單業(yè)務(wù)；拉卡拉支付有限公司在銀行卡收單、互聯(lián)網(wǎng)支付、數(shù)字電視支付的基礎(chǔ)上增加了移動(dòng)電話支付和預(yù)付卡受理業(yè)務(wù)。

圖1 2013年移動(dòng)支付季度增長情況

圖2 2013年12月至2014年6月中國網(wǎng)上支付用戶數(shù)及網(wǎng)民使用率

從競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境來看，目前第三方支付公司主要面臨外部和內(nèi)部2 種主要競(jìng)爭(zhēng)。

（1）外部競(jìng)爭(zhēng)

外部競(jìng)爭(zhēng)主要來自于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在支付業(yè)務(wù)上的拓展。2013年3月，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范主要商業(yè)銀行與第三方支付機(jī)構(gòu)合作自律公約》的征求意見稿，擬聯(lián)合中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行為首的10家主要商業(yè)銀行，通過統(tǒng)一管理和集中審議來加強(qiáng)對(duì)第三方支付的管控，強(qiáng)化銀行自身的支付能力建設(shè)。

（2）內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)

銀聯(lián)和支付寶自成體系相互競(jìng)爭(zhēng)，百度、新浪等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的進(jìn)入更為這種新舊體系間的競(jìng)爭(zhēng)增加了不確定性。銀聯(lián)的優(yōu)勢(shì)在于強(qiáng)大的政府資源、龐大的線下企業(yè)用戶以及未來支付行業(yè)新標(biāo)準(zhǔn)的主導(dǎo)權(quán)，支付寶等互聯(lián)網(wǎng)巨頭則擁有龐大的個(gè)人端用戶優(yōu)勢(shì)和優(yōu)秀的用戶體驗(yàn)。

2.1.2 互聯(lián)網(wǎng)支付形態(tài)發(fā)展概況

互聯(lián)網(wǎng)支付形態(tài)五花八門，包括網(wǎng)銀支付、二維碼支付、NFC 手機(jī)錢包、圖像識(shí)別支付、語音支付、超聲波支付等。從目前市場(chǎng)情況看，網(wǎng)銀支付是最主要的支付方式，電子二維碼支付、NFC 近場(chǎng)支付等新興移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付則具有廣闊的發(fā)展前景。

（1）二維碼支付

二維碼支付的發(fā)展經(jīng)歷較為曲折，經(jīng)歷了高歌猛進(jìn)到偃旗息鼓的快速轉(zhuǎn)變。2013年8月5日，微信步支付寶的后塵，正式上線推出5.0 版本，其中新增的微信支付功能飽受關(guān)注。微信二維碼支付是對(duì)商品二維碼進(jìn)行掃碼識(shí)別，并按此進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)支付。二維碼支付推出后，由于支付寶背后的電子商務(wù)支撐和微信背后的渠道支撐，初期線下推廣進(jìn)展迅猛，各商業(yè)機(jī)構(gòu)紛紛采取行動(dòng)與微信進(jìn)行合作。如上品折扣與支付寶合作，在2013年8月推出商場(chǎng)O2O 購物服務(wù)，支持消費(fèi)者通過支付寶手機(jī)客戶端拍攝商品二維碼來支付購物款項(xiàng)。然而，二維碼支付可能導(dǎo)致安全隱患，引起了金融監(jiān)管部門的關(guān)注。2014年3月，中國人民銀行鑒于條碼應(yīng)用于支付領(lǐng)域有關(guān)技術(shù)終端的安全標(biāo)準(zhǔn)尚不明確，要求暫停這項(xiàng)技術(shù)在市場(chǎng)的推廣。

（2）聲波支付

支付寶推出基于聲波支付技術(shù)的新版支付寶錢包。2013年10月16日，7.6 版本支付寶錢包正式面世，不僅包括校園服務(wù)、公眾平臺(tái)等全新功能與服務(wù)，最引起關(guān)注的是“離線支付”功能。離線支付主要由聲波支付技術(shù)實(shí)現(xiàn)，即利用聲波的近距離一對(duì)一傳輸，完成手機(jī)與售賣設(shè)備的互聯(lián)與識(shí)別。

（3）NFC 支付

NFC 支付受到國內(nèi)主要電信運(yùn)營商的高度關(guān)注。NFC 技術(shù)通過特定的高頻頻段傳輸信號(hào)，對(duì)于距離遠(yuǎn)近最為敏感，能有效降低外部干擾的幾率，安全性較高，但需要手機(jī)配置特定硬件的支持。因此，電信運(yùn)營商在這一支付形式中具有先天優(yōu)勢(shì)。中國電信推出的翼支付計(jì)劃中，將基于NFC 技術(shù)的近場(chǎng)支付應(yīng)用作為一個(gè)重要拓展方向。2013年，中國移動(dòng)與中國銀聯(lián)合作，率先推出移動(dòng)支付的遠(yuǎn)程發(fā)卡和應(yīng)用管理平臺(tái)（TSM），拉開了NFC 技術(shù)投入實(shí)際應(yīng)用的序幕。2014年，中國移動(dòng)對(duì)4G 合約手機(jī)的補(bǔ)貼增幅高達(dá)31%左右，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中國移動(dòng)加大對(duì)4G 手機(jī)的補(bǔ)貼，目的之一是為了盡快占領(lǐng)移動(dòng)支付的一個(gè)戰(zhàn)略支撐點(diǎn)——NFC 支付。中國移動(dòng)規(guī)定，合約渠道的所有4G手機(jī)必須配備NFC 功能。

2.2 發(fā)展特點(diǎn)

（1）互聯(lián)網(wǎng)支付呈現(xiàn)三分天下局面

2013年，以銀聯(lián)商務(wù)為主的銀聯(lián)派支付企業(yè)的市場(chǎng)份額占比最大為39.8%； 以支付寶和財(cái)付通為主的互聯(lián)網(wǎng)巨頭派占比為28.9%； 其他第三方支付公司占比為17%，如圖3所示。

圖3 2013年中國第三方支付交易規(guī)模市場(chǎng)份額分布注4

銀聯(lián)派是我國實(shí)力最強(qiáng)、影響力最大的第三方支付派系，在市場(chǎng)上具有一定的壟斷地位，主要優(yōu)勢(shì)在于

注4：中國第三方支付市場(chǎng)交易規(guī)模統(tǒng)計(jì)了非金融支付機(jī)構(gòu)規(guī)模以上企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)、銀行卡收單、移動(dòng)支付、電話支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理等業(yè)務(wù)的交易規(guī)?？偤?；2013年中國第三方支付市場(chǎng)交易總規(guī)模為17.2 萬億元人民幣；艾瑞咨詢根據(jù)最新掌握的市場(chǎng)情況，對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行修正。線下和企業(yè)用戶規(guī)模；互聯(lián)網(wǎng)巨頭派擁有自己廣泛的直接用戶渠道，在電子商務(wù)、IT 技術(shù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面的優(yōu)勢(shì)明顯；獨(dú)立支付派發(fā)展至今，對(duì)于我國第三方支付產(chǎn)業(yè)的借鑒意義極大，它們沒有銀聯(lián)派的資金和政府資源，也沒有互聯(lián)網(wǎng)巨頭派那樣優(yōu)越的用戶資源，但依然獲得了17%的市場(chǎng)份額。未來三方競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)將集中在基于支付業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)上的增值服務(wù)方面，如POS 貸款、供應(yīng)鏈融資等。

（2）支付行業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變

2013年，線下收單業(yè)務(wù)交易規(guī)模所占比例為59.9%，其主流地位仍然不容撼動(dòng)；互聯(lián)網(wǎng)支付占比迅速擴(kuò)大至31.2%；最大的亮點(diǎn)來自于移動(dòng)支付，占比增至7.1%，如圖4所示。原有的交易格局逐漸發(fā)生轉(zhuǎn)變，預(yù)計(jì)至2017年，線下收單交易規(guī)模占比仍將持續(xù)下降，但并不代表線下業(yè)務(wù)進(jìn)入衰退期。目前第三方支付行業(yè)整體的交易規(guī)模還在逐年增長，即使占比下降，總量也在上升，只是相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)支付和線下收單，移動(dòng)支付未來所受到的關(guān)注和行業(yè)活躍度會(huì)更多。

（3）移動(dòng)支付進(jìn)入高增長時(shí)期

2013年，移動(dòng)支付交易規(guī)模增長率高達(dá)707%，相比之下，其他細(xì)分領(lǐng)域增速均未超過50%，其中，銀行卡收單增速為23%，互聯(lián)網(wǎng)支付為46.8%，預(yù)付卡增速為44.5%，如圖5所示。

我國手機(jī)支付、網(wǎng)絡(luò)銀行、金融證券管理相關(guān)的各類手機(jī)應(yīng)用軟件的累計(jì)下載量超過4 億次。其中，支付寶錢包下載量占比高達(dá)58%，所有銀行的手機(jī)網(wǎng)銀客戶端軟件下載總量占比為27%。此外，與支付寶相關(guān)的各種應(yīng)用的下載量占比為8%。中國電信翼支付在企業(yè)、校園和公交系統(tǒng)中廣泛使用，其下載量占比為3%，各種金融證券類應(yīng)用的下載量占比為2%，移動(dòng)支付進(jìn)入高增長時(shí)期。

這首先得益于技術(shù)的快速發(fā)展，二維碼、聲波支付、NFC 等移動(dòng)支付技術(shù)得到了長足發(fā)展，使移動(dòng)支付的安全性和穩(wěn)定性大幅提升；其次，應(yīng)用場(chǎng)景逐漸豐富，隨著移動(dòng)端應(yīng)用的增多，移動(dòng)網(wǎng)購、移動(dòng)增值、移動(dòng)付費(fèi)等支付場(chǎng)景迅速增多，有效地刺激了移動(dòng)支付業(yè)務(wù)的迅速拓展；最后，商業(yè)模式成為熱點(diǎn)，隨著市場(chǎng)環(huán)境的養(yǎng)成，O2O 商業(yè)模式逐漸步入正軌，使得移動(dòng)支付這種模式逐漸被用戶所接受。

（4）安全性與便捷性是影響互聯(lián)網(wǎng)支付發(fā)展的雙刃劍

便捷性是互聯(lián)網(wǎng)支付相較其他支付方式的突出優(yōu)勢(shì)所在，甚至可稱為互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)發(fā)展的生命線。交易便捷、使用便捷、用戶體驗(yàn)友好是互聯(lián)網(wǎng)支付應(yīng)用，尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付應(yīng)用必須具備的要素。從安全角度考慮，便捷性在一定程度上是以犧牲安全性為代價(jià)的。根據(jù)360 互聯(lián)網(wǎng)安全中心《中國移動(dòng)支付安全報(bào)告》披露的信息，智能手機(jī)操作系統(tǒng)的脆弱性和本身存在的一些先天缺陷，使得移動(dòng)支付業(yè)務(wù)飽受手機(jī)安全漏洞以及各類木馬的威脅。

2013年10月，中國銀聯(lián)聯(lián)合公安部經(jīng)濟(jì)犯罪偵查局、網(wǎng)絡(luò)安全保衛(wèi)局牽頭組建互聯(lián)網(wǎng)金融支付安全聯(lián)盟，旨在維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)支付健康發(fā)展。2014年7月17日，首屆互聯(lián)網(wǎng)金融支付安全論壇在北京舉行，論壇認(rèn)為，金融支付創(chuàng)新在給消費(fèi)者提供便捷的同時(shí)，也帶來了許多新的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，必須深刻認(rèn)識(shí)支付安全的重要性，共同構(gòu)建安全、健康的互聯(lián)網(wǎng)金融支付生態(tài)圈，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈內(nèi)數(shù)據(jù)安全、技術(shù)安全建設(shè)，提升風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)水平，努力實(shí)現(xiàn)從云到端，跨界、跨平臺(tái)的安全合作。

圖4 2010—2017年中國第三方支付行業(yè)交易規(guī)模結(jié)構(gòu)注5注5：中國第三方支付市場(chǎng)交易規(guī)模統(tǒng)計(jì)了非金融支付機(jī)構(gòu)規(guī)模以上企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)、銀行卡收單、移動(dòng)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理等業(yè)務(wù)的交易規(guī)模的總和；2013年中國第三方支付市場(chǎng)交易總規(guī)模為17.2 萬億元人民幣；艾瑞咨詢根據(jù)最新掌握的市場(chǎng)情況，對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行修正。

圖5 2010—2017年中國第三方支付細(xì)分行業(yè)增長趨勢(shì)變化及比較注6注6：中國第三方支付市場(chǎng)交易規(guī)模統(tǒng)計(jì)了非金融支付機(jī)構(gòu)規(guī)模以上企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)、銀行卡收單、移動(dòng)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理等業(yè)務(wù)的交易規(guī)模的總和；2013年中國第三方支付市場(chǎng)交易總規(guī)模為17.2 萬億元人民幣；艾瑞咨詢根據(jù)最新掌握的市場(chǎng)情況，對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行修正。

3 典型案例

3.1 支付寶

浙江支付寶網(wǎng)絡(luò)科技有限公司正式成立于2004年12月，實(shí)際上，支付寶業(yè)務(wù)在2013年10月即已推出，旗下包括“支付寶”與“支付寶錢包”2 個(gè)獨(dú)立子品牌。

支付寶主要提供網(wǎng)購擔(dān)保、交易支付、銀行轉(zhuǎn)賬、信用卡還款、手機(jī)與游戲充值、公共事業(yè)繳費(fèi)等多個(gè)領(lǐng)域的支付服務(wù)，于2013年與天弘基金合作開通余額寶理財(cái)功能。2011年，支付寶獲得了由中國人民銀行頒發(fā)的國內(nèi)第一張《支付業(yè)務(wù)許可證》。在進(jìn)入移動(dòng)支付領(lǐng)域后，支付寶線下業(yè)務(wù)推廣更為迅速。自2013年11月起，全國29家銀泰百貨以及美宜佳、紅旗連鎖、7-Eleven 等多家連鎖便利店企業(yè)陸續(xù)全面支持支付寶付款；2013年12月，北京出租車公司開始接受通過支付寶支付打車費(fèi)。隨后，萬達(dá)影院、大悅城、王府井等電影院、KTV 和餐飲企業(yè)等陸續(xù)接入支付寶。

截至2013年底，支付寶實(shí)名認(rèn)證的用戶數(shù)超過3億，同年，支付寶單日交易筆數(shù)的峰值達(dá)到1.88 億筆。其中，移動(dòng)支付單日交易筆數(shù)峰值達(dá)到4 518 萬筆，移動(dòng)支付單日交易額峰值達(dá)到113 億元人民幣。2014年第二季度，支付寶已成為當(dāng)前全球最大的移動(dòng)支付廠商。

3.2 快錢

快錢公司成立于2005年，2011年獲得中國人民銀行第三方支付牌照，為企業(yè)提供流動(dòng)資金管理與服務(wù)是快錢支付的特色。在電子商務(wù)模式日漸成熟的形勢(shì)下，越來越多的傳統(tǒng)企業(yè)通過電子商務(wù)來改善生產(chǎn)、銷售管理流程，加強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。流動(dòng)資金管理是企業(yè)不得不面臨的難題，但同時(shí)也為企業(yè)加速發(fā)展創(chuàng)造了機(jī)遇。快錢公司將自身定位為信息化金融服務(wù)提供商，以支付業(yè)務(wù)為出發(fā)點(diǎn)，力圖憑借信息化優(yōu)勢(shì)為企業(yè)客戶打造流動(dòng)資金管理解決方案。

快錢線上線下業(yè)務(wù)結(jié)合緊密，圍繞核心企業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈及終端客戶進(jìn)行拓展，主要服務(wù)對(duì)象包括商旅行業(yè)、零售連鎖、教育行業(yè)、電子商務(wù)、保險(xiǎn)行業(yè)、數(shù)字娛樂以及IDC 行業(yè)，發(fā)展方向?yàn)橹Ц肚逅闫脚_(tái)、供應(yīng)鏈融資和創(chuàng)新金融服務(wù)。在盈利模式方面，不僅限于交易手續(xù)費(fèi)，還可通過金融服務(wù)獲取企業(yè)增值服務(wù)費(fèi)。

3.3 匯付天下

匯付天下成立于2006年，是專業(yè)化、細(xì)分領(lǐng)域的第三方支付機(jī)構(gòu)的典型，是國內(nèi)第一家獲得中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)網(wǎng)上進(jìn)行基金銷售支付服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)。匯付天下將致力成為金融級(jí)專業(yè)支付機(jī)構(gòu)，與國內(nèi)外銀行組織進(jìn)行合作，發(fā)展金融支付和產(chǎn)業(yè)鏈支付。

在匯付天下的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，除與其他支付機(jī)構(gòu)基本相同的電子商務(wù)支付服務(wù)、中小客戶POS 收單以外，還包括3 大細(xì)分領(lǐng)域的精準(zhǔn)服務(wù)對(duì)象：其一為航空客票市場(chǎng)，面向代理商收取航空公司手續(xù)費(fèi)；其二為基金銷售領(lǐng)域，打造天天盈平臺(tái)，促進(jìn)線上基金產(chǎn)品的銷售與推廣；其三為金融類客戶BD 關(guān)系維護(hù)。

3.4 中國電信翼支付

中國電信于2011年成立中國電信天翼電子商務(wù)有限公司，主要負(fù)責(zé)移動(dòng)支付業(yè)務(wù)拓展，同時(shí)推出自有品牌——翼支付。翼支付屬于移動(dòng)通信支付平臺(tái)模式，該模式中移動(dòng)通信運(yùn)營商處于主導(dǎo)地位，由移動(dòng)通信運(yùn)營商管理交易賬戶并制定支付流程，在整個(gè)流程中，移動(dòng)運(yùn)營商直接與用戶聯(lián)系，銀行參與程度降至最低，減少了技術(shù)成本。

翼支付能夠?qū)崿F(xiàn)遠(yuǎn)程支付和近程支付功能。中國電信為用戶在后臺(tái)開設(shè)翼支付商戶，開通激活并存入資金后，就可以利用通信網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行遠(yuǎn)程支付。要實(shí)現(xiàn)近場(chǎng)支付功能，只需辦理一張翼支付卡，就可以利用手機(jī)在中國電信線下加盟商的POS 機(jī)上刷手機(jī)進(jìn)行消費(fèi)。

線下推廣是移動(dòng)通信運(yùn)營商支付模式的薄弱環(huán)節(jié)。翼支付于2013年11月與銀聯(lián)商務(wù)、通聯(lián)支付和杉德銀卡通3家國內(nèi)線下POS 收單企業(yè)達(dá)成合作，今后，中國電信主要負(fù)責(zé)發(fā)展翼支付的用戶規(guī)模，拓寬線下支付資金來源，銀聯(lián)商務(wù)、通聯(lián)支付和杉德銀卡通主要負(fù)責(zé)線下消費(fèi)商圈拓展。

4 發(fā)展趨勢(shì)

4.1 支付行業(yè)的并購將加劇

截至2014年7月，我國獲得第三方支付牌照的企業(yè)已經(jīng)達(dá)到269家，不同服務(wù)牌照總數(shù)共計(jì)超過500 張，無論是從監(jiān)管機(jī)構(gòu)再發(fā)牌的態(tài)度，還是從行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)格局來看，主要支付市場(chǎng)處于相對(duì)飽和的狀態(tài)。艾瑞咨詢預(yù)計(jì)，未來打破市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的主要方式是收購。未來支付行業(yè)收購分為3 個(gè)方向：首先，無支付牌照的商務(wù)企業(yè)收購有支付牌照的企業(yè)，以完善自身商業(yè)生態(tài)；其次，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，以求更豐富的業(yè)務(wù)范圍和市場(chǎng)份額；最后，未來央行再發(fā)支付牌照的可能性和數(shù)量規(guī)模均會(huì)減少，因此，未來新競(jìng)爭(zhēng)者獲得支付牌照的最快捷徑就是收購。

4.2 市場(chǎng)爭(zhēng)奪將蔓延至線下和二三線城市

（1）線下市場(chǎng)

O2O 模式的線下支付對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力、政府資源以及營銷能力等方面的要求比較高，因此，對(duì)于多數(shù)企業(yè)來說都是難以滲透的市場(chǎng)。隨著線下市場(chǎng)的重要性逐步提高以及O2O 商業(yè)環(huán)境下多種技術(shù)及模式創(chuàng)新的增多，線下市場(chǎng)將會(huì)成為支付企業(yè)爭(zhēng)奪的新焦點(diǎn)。

（2）二三線城市

從我國獲牌企業(yè)的分布情況看，北上廣等一線城市占絕大部分，因?yàn)橐痪€城市擁有適合支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)，但這并不意味著二三線城市及欠發(fā)達(dá)地區(qū)沒有支付需求，未來二三線城市市場(chǎng)將成為支付行業(yè)發(fā)展的新藍(lán)海，越早進(jìn)入，就越能爭(zhēng)取到更多的主動(dòng)權(quán)。

4.3 網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)向綜合金融服務(wù)和數(shù)據(jù)服務(wù)縱深拓展

無論是獨(dú)立的第三方支付公司還是非獨(dú)立的第三方支付公司，經(jīng)歷多年發(fā)展之后，支付服務(wù)已經(jīng)成為其最基礎(chǔ)的服務(wù)，通過多年的大數(shù)據(jù)收集和用戶規(guī)模的積累，第三方支付公司能夠提供的服務(wù)已經(jīng)超越了支付本身。截至目前，優(yōu)秀的支付企業(yè)已經(jīng)可以為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)控制、融資貸款、財(cái)務(wù)咨詢等更高層次的金融服務(wù)。未來評(píng)價(jià)一家支付公司綜合實(shí)力的指標(biāo)將更加豐富，這些衍生出以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的綜合金融服務(wù)將是支付企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)。

艾瑞咨詢分析認(rèn)為，綜合金融服務(wù)的重點(diǎn)有以下3 個(gè)方面：首先，金融業(yè)務(wù)合規(guī)性，當(dāng)支付企業(yè)開展小額貸款業(yè)務(wù)時(shí)，就會(huì)面臨一定的法律監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，金融是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)，也是國家監(jiān)管的核心，因此，支付企業(yè)在從事小貸業(yè)務(wù)時(shí)，要額外獲取相關(guān)牌照；其次，集團(tuán)式發(fā)展，在金融業(yè)務(wù)逐漸豐富后，公司可采取設(shè)立子公司或事業(yè)部等形式，強(qiáng)化金融業(yè)務(wù)的專業(yè)性，進(jìn)行集團(tuán)化發(fā)展；最后，重視外部資金來源，支付企業(yè)沒有傳統(tǒng)金融企業(yè)的資金優(yōu)勢(shì)，因此對(duì)公司自身的資金壓力較大，支付企業(yè)可借助信托、基金等資產(chǎn)證券化手段獲取資金，也可與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)達(dá)成戰(zhàn)略合作以緩解資金壓力。

4.4 支付革命將對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響

目前有專家認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融真正對(duì)傳統(tǒng)金融造成巨大沖擊和深遠(yuǎn)影響的，是在支付環(huán)節(jié)的革新舉措，基于互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的支付革命是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的市場(chǎng)基礎(chǔ)，也代表著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向?；ヂ?lián)網(wǎng)商業(yè)模式中買賣雙方都存在信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的征信困難，正是這種對(duì)交易可靠度的擔(dān)憂催生了第三方支付的出現(xiàn)。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，得賬戶者得天下，互聯(lián)網(wǎng)支付尤其是移動(dòng)支付，最顯著的優(yōu)勢(shì)在于賬戶粘性，賬戶粘性決定了用戶粘性，從而決定了市場(chǎng)份額。新型支付方式的發(fā)展提升了支付效率，對(duì)整個(gè)金融資源配置效率的提高起倒逼作用，在宏觀上對(duì)金融體系有著深遠(yuǎn)影響，這種改變甚至在整個(gè)貨幣體系或者金融體系的穩(wěn)定性、貨幣政策傳導(dǎo)效率等方面都可能有所體現(xiàn)。最令人印象深刻的例子是2013年中期支付寶推出的余額寶業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，和銀行存款增長率減緩之間，就存在一定的因果關(guān)系。未來一段時(shí)間內(nèi)，隨著互聯(lián)網(wǎng)支付的更加普及，其對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融、宏觀金融體系的影響將更加明顯。