2013年賴氨酸市場回顧及2014年趨勢展望

文│馬桂燕（中糧北京飼料科技有限公司）

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，未來的兩年內(nèi)賴氨酸供大于求的局面或?qū)⒏訃?yán)峻。

2013年，整個賴氨酸市場整體表現(xiàn)弱勢，12月末賴氨酸市場價格接近甚至跌破歷史低位，飼料廠采購積極性差、需求增速緩慢的嚴(yán)峻事實，令整個賴氨酸市場價格在供大于求的壓力下不斷走低；而針對市場價格不斷下滑的現(xiàn)狀，主流供貨商的競爭也顯得尤為激烈，部分廠家的盲目擴產(chǎn)以及新增產(chǎn)能的行為也加劇了賴氨酸市場的跌勢。

一、2013年賴氨酸市場回顧

1.賴氨酸進(jìn)口情況。據(jù)海關(guān)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年11月我國共進(jìn)口賴氨酸與賴氨酸酯及鹽162噸，環(huán)比增加77噸；出口賴氨酸與賴氨酸酯及鹽15495.206噸；同比下降20.03%。2013年1～11月我國共出口賴氨酸與賴氨酸酯及鹽17.1萬噸，增加2.24萬噸，增長15.05%；預(yù)計2013年全年我國共出口賴氨酸與賴氨酸酯及鹽18.5萬噸（圖1）。

2.賴氨酸出口區(qū)域?qū)Ρ取?013年我國向荷蘭、俄羅斯、美國出口的賴氨酸總量偏大，向該三國出口的總量占總出口量的50%左右（圖2）；另外，近幾年來，在眾多的賴氨酸出口國家中，我國向東南亞國家以及南非等地出口的賴氨酸總量也呈現(xiàn)明顯的增加態(tài)勢，而賴氨酸作為重要的飼料添加劑，在東南亞、南非等地區(qū)也呈現(xiàn)逐年持續(xù)上升的態(tài)勢。

3.賴氨酸市場價格分析。

一是賴氨酸價格概況。2013年上半年，在缺乏供需基本面利好支撐的影響下，我國賴氨酸市場價格大體以下行為主。一季度，畜禽養(yǎng)殖需求整體不旺，賴氨酸價格逐步趨弱，進(jìn)入二季度，受疫情影響，國內(nèi)畜禽養(yǎng)殖業(yè)景氣度極其低迷，賴氨酸價格開始加速下滑，其中6月末賴氨酸價格跌至近5年來的最低點，和2009年同期的價格基本相近，另外局部地區(qū)98.5%的賴氨酸出廠價低至9.8元/千克；下半年，盡管主流生產(chǎn)廠家頻頻提價，甚至限量出貨，仍舊沒有提振賴氨酸市場；據(jù)了解，下半年當(dāng)賴氨酸一度下調(diào)價格，當(dāng)多數(shù)貿(mào)易商和飼料廠認(rèn)為賴氨酸已經(jīng)跌至低點時，均不間斷的批量補庫，然而和預(yù)期相反，賴氨酸價格卻一跌再跌。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年底賴氨酸市場低迷，市場價格持續(xù)趨弱，與年初相比，98.5%含量的賴氨酸平均成交價格從年初的13.30元/千克下滑至12月底的8.2元/千克，下降幅度高達(dá)37.5%（圖3）。

二是走勢剖析：供大于求，需求上漲緩慢是“導(dǎo)火索”。從圖3可以看出，2013年賴氨酸市場價格是近8年來的最低價格，同時也是歷史最低位水平?？傮w來看，2013年在宏觀經(jīng)濟復(fù)蘇艱難、養(yǎng)殖業(yè)需求沒有明顯上量、賴氨酸供大于求的局面愈來愈烈的大背景下，我國賴氨酸市場價格以單邊、大幅下行為主，詳見圖3所示。

近幾年來，我國賴氨酸產(chǎn)能不斷大幅增長，供大于求的壓力愈演愈烈。盡管2013年各大賴氨酸生產(chǎn)廠家的利潤微薄，有的甚至面臨嚴(yán)重的虧損局面，但廠家均開工率十足，且新建工廠、擴建老廠的行為頻頻發(fā)生。當(dāng)前，在產(chǎn)業(yè)擴張的背景下，我國賴氨酸市場競爭加劇，2013年是發(fā)酵類氨基酸的寒冬，大部分產(chǎn)品跌至谷底，玉米的價格高位增加發(fā)酵企業(yè)成本壓力，這也是企業(yè)的生產(chǎn)利潤較低的原因，很多企業(yè)已經(jīng)賠本堅持。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，未來的兩年內(nèi)賴氨酸供大于求的局面或?qū)⒏訃?yán)峻，在需求沒有明顯改善的大背景下，當(dāng)前賴氨酸供大于求的現(xiàn)狀，在近幾年內(nèi)勢必會對賴氨酸市場形成一定的壓力。

◎圖1 2002—2013年賴氨酸出口總量對比

◎圖2 2013年賴氨酸出口國家及所占比例對比

4.歐洲賴氨酸市場的影響。2013年歐洲國家賴氨酸市場價格也基本呈現(xiàn)逐步下跌的趨勢（圖4），和我國賴氨酸走勢基本類似；而歐洲市場的下跌會直接對我國賴氨酸的出口形成不利影響，從而對國內(nèi)的賴氨酸市場也起到了一定的負(fù)面影響作用。

◎圖3 2008—2013年國內(nèi)98.5%賴氨酸市場價格趨勢

◎圖4 2013年歐洲與國內(nèi)98.5%的賴氨酸價格走勢對比

5.豬料消費明顯增加，對賴氨酸市場提振有限。根據(jù)農(nóng)業(yè)部畜牧業(yè)司的數(shù)據(jù)，可以看出2013年11月全國生豬存欄量環(huán)比上漲0.2%，與2012年同期增加0.7%，能繁母豬存欄較上月減少0.5%，較2012年同期減少2.3%；截至11月，生豬存欄量環(huán)比呈現(xiàn)增長已維持9個月（圖5），整體來看，2013年豬料需求持續(xù)增加，但整體消費增量遠(yuǎn)不及賴氨酸新增產(chǎn)量，因此對賴氨酸市場的提振極其有限。預(yù)計2014年國內(nèi)生豬存欄量依然保持在較高水平。

6.H7N9流感對畜禽養(yǎng)殖造成了嚴(yán)重沖擊，使得賴氨酸市場“雪上加霜”。2013年上半年我國賴氨酸市場再度陷入困境之中。畜禽養(yǎng)殖業(yè)景氣度低迷和多數(shù)生產(chǎn)廠家的盲目擴廠投產(chǎn)行為，令賴氨酸市場需求面支撐力度下降；進(jìn)入4月，國內(nèi)畜禽養(yǎng)殖業(yè)遭受H7N9疫情嚴(yán)重沖擊，4月初在上海農(nóng)貿(mào)市場的送檢活禽中檢測出H7N9型病毒后，國內(nèi)多省市相繼暫?；钋萁灰?。這對我國家禽養(yǎng)殖業(yè)形成重創(chuàng)，我國家禽養(yǎng)殖陷入全面虧損態(tài)勢。隨著疫情影響范圍擴大，業(yè)內(nèi)對后期家禽養(yǎng)殖業(yè)信心普遍不足，這使得國內(nèi)畜禽補欄形勢十分低迷，也令國內(nèi)大部分飼料原料的剛性需求大幅下降，從而對賴氨酸市場形成了極大的不利。5、6月盡管H7N9疫情的負(fù)面影響逐步消除，但畜禽整體養(yǎng)殖效益仍舊較往年同期有所縮減，整個畜禽市場總體較為低迷。

下半年，我國中秋、國慶以及元旦等傳統(tǒng)節(jié)假日較為集中，人們對肉、蛋等的需求較旺，進(jìn)而在一定程度上促進(jìn)整個畜禽養(yǎng)殖業(yè)的需求；盡管下半年少部分廠家有減產(chǎn)行為，仍不能從根本上改變賴氨酸市場供大于求的根本局面，下半年賴氨酸價格一路下跌，讓生產(chǎn)廠家和眾多貿(mào)易商“苦不堪言”。

二、賴氨酸市場2014年走勢

預(yù)計2014年我國飼料需求上量可期，因此賴氨酸的需求也將呈現(xiàn)明顯的增長趨勢；

2014年賴氨酸市場供大于求的局面依舊難以改變，從供需的基本面來看，賴氨酸市場仍舊難以擺脫頹勢，面臨的壓力仍舊很大；

2014年賴氨酸生產(chǎn)廠家繼續(xù)角逐，多數(shù)賴氨酸生產(chǎn)廠家在虧損的邊緣掙扎，生產(chǎn)廠家利潤的不斷壓縮甚至虧損，使得目前賴氨酸價格繼續(xù)下跌的幾率已經(jīng)很小，2014年春節(jié)前后可以根據(jù)庫存做批量備庫。

◎圖5 2010—2013年我國生豬存欄和能繁母豬存欄量對比圖