株洲市小微企業(yè)融資對策研究

陳歡

摘 要：

株洲市是我國南方工業(yè)重鎮(zhèn)，境內(nèi)企業(yè)眾多，其中，小微企業(yè)在近幾年發(fā)展較為迅速。株洲市的小微企業(yè)發(fā)展過程中，面臨最大難題是融資難。為此，分析了株洲市小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀，提煉了存在的問題，最后提出了對策。

關(guān)鍵詞：

株洲市;小微企業(yè);融資

中圖分類號：

F83

文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：16723198（2014）23010001

株洲為湖南省轄地級市，是中國老工業(yè)基地，是長株潭兩型社會建設(shè)綜合實驗區(qū)。近年來，隨著株洲市經(jīng)濟迅速發(fā)展，小微企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)。截止2014年6月底，全市有大中型企業(yè)521家，其余均是小微企業(yè)，其中僅個體工商戶就有158813戶，同比增長14.14%。地域分布主要集中在蘆淞區(qū)、天元區(qū)、石峰區(qū)、荷塘區(qū)。小微企業(yè)對全市工業(yè)總量增長、財稅增長和就業(yè)增長的貢獻率非常大，是活躍株洲市區(qū)域經(jīng)濟的重要力量，是實現(xiàn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的主力軍。然而融資問題成為了小微企業(yè)發(fā)展的攔路虎。因此本文就株洲市小微企業(yè)目前的融資現(xiàn)狀進行描述，對問題進行分析，并提出解決的對策，希望對株洲小微企業(yè)的發(fā)展有所幫助。

1 株洲市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.1 有強烈的融資需求

株洲要實現(xiàn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，小微企業(yè)自身要發(fā)展，勢必需要技術(shù)革新、引進專業(yè)人才、提升管理水平，才能在競爭激烈的市場中抓住商機、發(fā)展壯大，靠自有資金很難實現(xiàn)目標(biāo)。據(jù)不完全統(tǒng)計，株洲有60%左右的小微企業(yè)有外部資金需求，在有貸款需求的小微企業(yè)中，75%左右的小微企業(yè)需求在100萬以下。

1.2 融資渠道單一

株洲三分之二小微企業(yè)的融資渠道仍以自有資金為主，民間借貸為輔，只有6%左右的企業(yè)能通過銀行融到資。為了拓寬小微企業(yè)融資渠道，株洲市設(shè)立了風(fēng)險投資基金，但小微企業(yè)利用風(fēng)險投資基金進行融資的機會也很小。

1.3 銀行貸款難度大，融資成本高

小微企業(yè)由于自身先天條件不足，如規(guī)模小、抵押資產(chǎn)少、技術(shù)含量低、抗風(fēng)險能力差等，而銀行作為經(jīng)濟理性人，即要保證資金的安全又要具有盈利性，往往鐘情于與大中型企業(yè)合作，針對小微企業(yè)的放貸額度很小。像工行株洲分行截止到今年5月，累計發(fā)放小企業(yè)貸款4億元，在全行貸款總額中僅占7%。全省銀行業(yè)金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款余額為1695.81億元，也只占比18.87%。在融資成本方面，小微企業(yè)融資成本大約比大企業(yè)高出4%-5%，成本構(gòu)成主要包括利率成本、時間成本、評估費、擔(dān)保費等。

1.4 擔(dān)保公司的數(shù)量少，難以提升小微企業(yè)的信用能力

小微企業(yè)因為自身原因信用低、而銀行往往有抓大放小的偏好，這就需要中介機構(gòu)能提供擔(dān)保，通過風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的原理，降低銀行的貸款風(fēng)險，加大小微企業(yè)的信用能力。但目前株洲市融資擔(dān)保公司僅有13家，同時對被擔(dān)保企業(yè)有一定限制條件，使很多小微企業(yè)無法通過擔(dān)保來提升自己的信用能力。

1.5 民間融資利率高、風(fēng)險大

近年來，株洲經(jīng)濟發(fā)展迅速，民間資本快速積累，民間金融作為正規(guī)金融的有益補充，占了17%的市場份額，但是民間融資一般利率很高，株洲民間融資月利率主要在0.8%-5%之間波動，其中54%的企業(yè)融資月利率在3%左右，個體融資的利率則彈性更大.這使原本困難重重的小微企業(yè)雪上加霜，有的甚至因為還不起利息而倒閉。此外，民間融資不受現(xiàn)行金融體制約束，易于發(fā)生法律糾紛案件，2013年市兩級法院接辦民間借貸糾紛案件1847宗，同比增長六成。

2 株洲市小微企業(yè)融資困境的原因分析

2.1 內(nèi)部影響因素

小微企業(yè)融資需求“短、小、頻、急”。銀行往往喜歡抓大放小、嫌貧愛富，對小微企業(yè)貸款缺乏積極性。小微企業(yè)資產(chǎn)少、抵押能力低。銀行放貸一般分抵押貸款和信用貸款，抵押貸款多以不動產(chǎn)貸款為主，而小微企業(yè)大部份都是租憑廠戶或門面進行生產(chǎn)經(jīng)營，只有經(jīng)營權(quán)沒有所有權(quán)。而信用貸款是以借款人的信譽發(fā)放的貸款，無需抵押擔(dān)保。但小微企業(yè)信用級別低、申請信用貸款幾乎不可能。小微企業(yè)財務(wù)核算不健全、報表數(shù)據(jù)失真。很多小微企業(yè)為節(jié)約開支，沒有專業(yè)的財務(wù)人員，甚至有些老板自己都不清楚企業(yè)是否盈利，更別說向銀行提供準(zhǔn)確的財務(wù)報表，從而導(dǎo)致銀行調(diào)查成本高、放貸風(fēng)險大。小微企業(yè)抗風(fēng)險能力低，違約情況較常見。小微企業(yè)提供的產(chǎn)品和服務(wù)一般附加值較低、同質(zhì)化程度較高，競爭能力差?！耙荒臧l(fā)家，二年發(fā)財，三年倒閉”的現(xiàn)象不斷重復(fù)，企業(yè)主出現(xiàn)跑路現(xiàn)象較多，融資款項無力歸還的違約情況經(jīng)常發(fā)生。

2.2 外部影響因素

證券市場融資門檻高。債券和股票的發(fā)行條件都有很高的限制，就連針對中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)版也要求發(fā)行人至今連續(xù)1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，至今連續(xù)1年營業(yè)收入不少于5000萬元，至今連續(xù)兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%，并強調(diào)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境保護政策。而小微企業(yè)一般沒有相應(yīng)的資質(zhì)，因此想通過發(fā)行債券和股票來融資的可能性非常小。金融機構(gòu)針對小微企業(yè)提供的金融服務(wù)產(chǎn)品不能滿足小微企業(yè)的需求。為了響應(yīng)國家倡導(dǎo)金融機構(gòu)要積極扶持小微企業(yè)的政策，株洲的金融機構(gòu)通過不斷創(chuàng)新推出新產(chǎn)品和新服務(wù)緩解小微企業(yè)融資難問題。比如成立了小微企業(yè)專營支行長沙銀行蘆淞支行、

民生銀行推出了城市商業(yè)合作社模式、株洲其他銀行業(yè)也

都在不斷向?qū)嶓w經(jīng)濟靠攏。比如高新區(qū)聯(lián)合浦發(fā)銀行、建設(shè)銀行、華融湘江銀行、招商銀行成立的“科技銀行”，就專為缺乏抵押擔(dān)保的科技型、創(chuàng)新型的小微企業(yè)提供貸款。盡管這些銀行已經(jīng)“放下身段”，但真正得到大銀行信貸資金的小企業(yè)仍是少數(shù)。加之貸款審批時間長、融資成本高等問題。因此仍有千千萬萬的符合國家產(chǎn)業(yè)政策、信用度較高、具有廣闊發(fā)展前景的小微企業(yè)處于融資“門檻”之外。政府扶持力度不夠，宣傳力度不高。為解決株洲市小微企業(yè)融資問題，株洲市人民政府專門出臺了《關(guān)于加強金融服務(wù)促進中小企業(yè)加快發(fā)展的意見》。耗資400萬建立了株洲市中小企業(yè)新型工業(yè)化公共服務(wù)平臺、設(shè)立了株洲市中小企業(yè)服務(wù)超市、株洲市民間金融服務(wù)中心等。但據(jù)不完全統(tǒng)計，株洲市中介服務(wù)機構(gòu)和公共服務(wù)平臺每年服務(wù)的中小企業(yè)數(shù)量僅為1000戶左右，且很多小微企業(yè)還不知道有這樣的服務(wù)平臺。

3 解決株洲市小微企業(yè)融資困境的對策

3.1 小微企業(yè)須提高自身的核心競爭力

小微企業(yè)融資困難最本質(zhì)的原因還是自身力量薄弱。要想改變金融機構(gòu)的偏見，小微企業(yè)需要對自身的各個方面進行提升，包括財務(wù)核算水平、技術(shù)創(chuàng)新能力、人才激勵機制、誠信意識等，從而形成自已的核心競爭力。

3.2 金融機構(gòu)需完善小微企業(yè)專營機構(gòu)運作模式，加快創(chuàng)新專門針對小微企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)

各小微企業(yè)專營機構(gòu)要根據(jù)小微企業(yè)的特點按照專業(yè)化、精細(xì)化、特色化、差異化的思路進一步完善相關(guān)戰(zhàn)略和規(guī)劃及管理體系，使小微專營機構(gòu)真正成為小微金融的核心、小微金融創(chuàng)新的主體，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品、服務(wù)模式，為小微企業(yè)融資提供更便捷的通道。

3.3 政府要加強扶持力度，為小微企業(yè)創(chuàng)造一個良好的融資環(huán)境

一是要進一步抓好融資服務(wù)平臺的建設(shè)，利用株洲市中小企業(yè)新型工業(yè)化公共服務(wù)平臺，搭建銀企對接交流通道;二是要大力支持融資服務(wù)中介機構(gòu)發(fā)展，加大對政策性擔(dān)保公司的財政支持、引導(dǎo)民間資本投入到中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)，鼓勵發(fā)展民間互助擔(dān)保模式;三是要進一步規(guī)范民間融資行為，依托民間金融服務(wù)中心，激活民間資本，暢通融資渠道，推動民間資本依法發(fā)起設(shè)立一批民營小銀行，借助民間金融的力量助力實體經(jīng)濟的發(fā)展;四是要做大中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)成長基金，使其發(fā)揮更大的資金扶持效能。