論P2P網(wǎng)貸中投資者的風(fēng)險防范

劉雪婕

摘 ? 要：P2P網(wǎng)絡(luò)信貸從其發(fā)展歷史來看發(fā)源地在英國，隨后在美國、德國和其他一些國家也相繼出現(xiàn)了P2P網(wǎng)絡(luò)信貸。它主要是依托于現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)，是一種新型的金融服務(wù)工具，其手續(xù)簡單，操作比較靈活，從其形式上看類似于我國的小額民間借貸，在市場經(jīng)濟的背景下為個人融資提供了便捷渠道，但是由于其產(chǎn)生的過程中存在著內(nèi)部操作不規(guī)范、法律缺失等風(fēng)險，投資者的合法權(quán)益受到損害的投資者不在少數(shù)，面對這種情況我們不得不加強對 P2P進(jìn)行法律監(jiān)管，使投資者在廣大的金融市場的合法權(quán)益得到更好的保護(hù)。

關(guān)鍵詞：P2P;法律監(jiān)管;行業(yè)自律？

一、案例簡介

東方創(chuàng)投是2013年6月成立于深圳的一家網(wǎng)絡(luò)投資平臺，它是向社會投資者推廣P2P信貸投資模式。但是東方創(chuàng)投上線四個月之后就出現(xiàn)了資金斷裂，2013年底其負(fù)責(zé)人鄧亮和總監(jiān)李澤明相繼自首。2014年7月15日，深圳市羅湖區(qū)人民法院對東方創(chuàng)投案進(jìn)行開庭審理，被告人鄧亮、李澤明以非法吸收公眾存款罪判處有期徒刑和罰金。深圳市羅湖區(qū)人民法的判決書指出，直到2013年10月31日，東方創(chuàng)投吸納的投資者資金共計1.26億，在投資者吸納的資金中按照事前合約已經(jīng)兌現(xiàn)支付的資金大約7471.96萬元，實際未按照約定還給投資者的本金大約5250.32萬元。

東方創(chuàng)投案只是 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸系列案件的一個小縮影，東方創(chuàng)投案受到關(guān)注主要是因為鄧亮是借助平臺以自融被判非法吸收公眾存款，這對于當(dāng)前并不規(guī)范的 P2P行業(yè)來說，具有非常重要的規(guī)范意義，相關(guān)的監(jiān)管措施需要出臺，使 P2P的運行更加合法和規(guī)范。

二、P2P的概述

1.P2P的內(nèi)涵?！癙2P”是對“Peer-to-peer Lending and Online Invest”的概括，其意思大致是通過點對點的信貸方式從而實現(xiàn)網(wǎng)上投資。P2P 從特點上看是一種第三方網(wǎng)絡(luò)平臺，它連接著資金借貸雙方，是一種新型信貸形式，在現(xiàn)實運作中與小額貸款、互聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)、新興金融模式緊密相連。P2P網(wǎng)貸的主要的優(yōu)點是相對于傳統(tǒng)銀行，它使借款人在虛擬的網(wǎng)絡(luò)平臺上能夠很好地享受一種便捷與高效相結(jié)合的融資服務(wù)。最近幾年來網(wǎng)絡(luò)信貸平臺數(shù)量在我國呈現(xiàn)迅速增長的趨勢，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計總量截止到2014年8月全國已有1600多家網(wǎng)絡(luò)信貸平臺公司。

2.P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的操作流程。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸操作的流程是以互聯(lián)網(wǎng)為依托，它不是像傳統(tǒng)的銀行實行吸存放貸， P2P主要是通過建立一個網(wǎng)絡(luò)平臺來實現(xiàn)借款人與出借人的相互結(jié)合，實現(xiàn)借款人和出借人兩者的雙贏。它的借貸業(yè)務(wù)的操作流程為：1.借款人在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布借款人的借貸金額數(shù)量、借款目的、具體歸還的期限等信息，在這些信息中載明借款人能承擔(dān)的最高限制利率是多少;2.出借人通過互聯(lián)網(wǎng)了解到借款人載明的相關(guān)借款信息后，根據(jù)一些判斷因素如風(fēng)險承受能力對方的信用等，從而決定是否給于對方借貸及借貸的金額數(shù)量和多少利率;3.借貸雙方達(dá)成一致意見，在雙方的自愿的前提下兩者間的電子借貸合同就成立了; 4.借款者應(yīng)當(dāng)依照合約定期返還借款。在整個操作過程中，為了正常的運轉(zhuǎn)P2P 網(wǎng)絡(luò)信貸平臺會收取一定的手續(xù)費，即借款人和出借人向網(wǎng)絡(luò)信貸公司支付一定傭金。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸操作過程中出現(xiàn)的問題

1.引起金融類犯罪。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司從其形式操作方面來看是使出借人把錢存入公司指明的第三方戶頭，但是在實質(zhì)的運作上第三方賬戶資金由誰來統(tǒng)一管理在法律的控制方面是缺失的，在現(xiàn)實的操作中通常的做法是由 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司自己來控制以及管理。在最近的一些 P2P人員跑路的案例中大都是 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司相關(guān)的內(nèi)部監(jiān)控制機制沒有達(dá)到規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)或者是因為人為的故意操作使內(nèi)部監(jiān)控?zé)o效，這些在一定程度上都會導(dǎo)致出現(xiàn)他人挪用第三方戶頭的資金額，甚至也許會發(fā)生違法的融資。

由于操作的不規(guī)范導(dǎo)致了有的網(wǎng)絡(luò)信貸公司抱著不合法占有的企圖借用P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺實行詐騙活動，出借人冒用他人名義或者虛構(gòu)的個人身份信息簽訂合同，通過虛假的資金和財產(chǎn)狀況證明自己的實力，從而獲得信任，公司在收到借款人的資金后就逃匿，這些行為都符合了我國《刑法》中的金融犯罪類型。 同時這一網(wǎng)絡(luò)信貸中的出借方通常涉及的是廣泛的社會公眾，信貸數(shù)量就由眾多個借錢人的小額出借金額組成，這樣的情況可能會達(dá)到目前法律法規(guī)規(guī)定的“數(shù)額較大”、“數(shù)額巨大”情形，這樣按照法律的規(guī)定借款人的行為可能被判定為集資詐騙的行為。

2.運營和管理中的風(fēng)險。銀監(jiān)會辦公廳2011年8月23日下發(fā)了《因為 P2 P網(wǎng)絡(luò)借貸公司關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》（以下簡稱《通知》），但是由于 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸不屬于銀監(jiān)會、人民銀行法定監(jiān)管對象，銀監(jiān)會及人民銀行無法有效監(jiān)控 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的資金運作，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的款項額度、數(shù)量、投向和運作情況游離于銀監(jiān)會和人民銀行的掌控之外，銀監(jiān)會和人民銀行只能從上述通知中知悉各種業(yè)務(wù)應(yīng)該設(shè)定合理、合法的邊界，但是沒有具體的監(jiān)管操作可以遵循。這樣就使得銀監(jiān)會無法有力有效的對其實行監(jiān)督管制，不利于金融秩序 的穩(wěn)定。

在沒有證監(jiān)會和人民銀行的嚴(yán)格監(jiān)管下，這些網(wǎng)絡(luò)貸款平臺只能靠自身制定的審核和風(fēng)險管理機制自我監(jiān)督，但是存在因其本身的能力、技術(shù)、實力、資源限制等因素出現(xiàn)漏洞，例如這些平臺就不能像銀行一樣可以登陸網(wǎng)絡(luò)資信平臺了解會員的誠信和財產(chǎn)情況。假如放貸金額達(dá)到一定數(shù)量，沒有嚴(yán)格的風(fēng)險控制，一旦網(wǎng)站的保密系統(tǒng)被破解，泄露了信息，也許會給借貸雙方造成無法預(yù)計的損失。

四、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中法律規(guī)制

1.加強行業(yè)準(zhǔn)入的監(jiān)督。近幾年來 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的發(fā)展可以用迅猛來形容，但伴隨著快速的發(fā)展導(dǎo)致了網(wǎng)絡(luò)信貸公司資質(zhì)優(yōu)劣不一的情況，行業(yè)監(jiān)督和風(fēng)險控制勢在必行，例如可以制定一定的準(zhǔn)入門檻， P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺在認(rèn)證和審批方面，以及信用評估、信息技術(shù)與安全等方面應(yīng)該滿足一定的標(biāo)準(zhǔn)，同時企業(yè)內(nèi)部的制度、內(nèi)部控制和風(fēng)險預(yù)控應(yīng)該有規(guī)范要求，只有這樣才能真正的規(guī)避 P2P的弊端，將其融資的優(yōu)勢更好的發(fā)揮，使 P2P健康規(guī)范的發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)金融市場的穩(wěn)定。

2.加快法律規(guī)范的制定。在法律規(guī)范方面我們目前只有上面提到的《通知》，然而關(guān)于具體的操作和規(guī)范方面的法律法規(guī)仍然很欠缺，相關(guān)的法律缺失很難去抵抗金融市場的風(fēng)險和各種金融欺詐行為。由此，構(gòu)建一套專門的法律體系來監(jiān)管 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是十分必要的，通過這套監(jiān)管體系 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺可以更加有效的引導(dǎo)和規(guī)制 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的規(guī)范運作。

3.加強行業(yè)自律。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的良性發(fā)展應(yīng)該憑借其行業(yè)協(xié)會的自我監(jiān)管，充分調(diào)動該行業(yè)協(xié)會的自我規(guī)范機制，如行業(yè)協(xié)會應(yīng)該清楚網(wǎng)絡(luò)平臺的技術(shù)的安全性和內(nèi)部監(jiān)控、風(fēng)控指標(biāo)系統(tǒng)，使得行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)盡快初具模型。作為行業(yè)自律應(yīng)該加強對行業(yè)的信息的披露，使投資者清楚了解P2P的各方面信息。行業(yè)組織要真正起到自律監(jiān)管的作用，首要的是加強行業(yè)中日常管理工作，做好會員信息的登記和維護(hù)，監(jiān)督會員的相關(guān)行，通過與相關(guān)機構(gòu)的合作模式，擴大行業(yè)協(xié)會的影響力;另外，需要進(jìn)一步規(guī)范和促進(jìn)行業(yè)的各項業(yè)務(wù)發(fā)展，協(xié)助建立起網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的信息共享與交流機制。

五、結(jié)語

在加快市場經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展方面，這一金融創(chuàng)新可以說是一種跨越，但是伴隨著美好的表象也潛在著金融危機的風(fēng)險，正如 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，它是一種新型的融資方式，活躍著我們的金融市場，但是其帶來巨大能量的同時蘊藏著諸多風(fēng)險。最近多起引起廣泛關(guān)注的網(wǎng)絡(luò)信貸事件更加說明了 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的發(fā)展仍然處于缺少政法監(jiān)管和法律規(guī)制的灰色地帶，由此帶來的負(fù)面影響正在危及著我國市場經(jīng)濟的穩(wěn)固。針對這樣的情況我國相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)重視和關(guān)注 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸這一行業(yè)的發(fā)展，完善相關(guān)法律法規(guī)的制定，使 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸進(jìn)入到完備的法律監(jiān)管中去，并且進(jìn)一步完善 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的行業(yè)自律。

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