中國中小企業(yè)融資存在的問題與對(duì)策

劉蕾

中小企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其對(duì)于整個(gè)國家國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有不可忽視的作用。因此，努力加快中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展成為了維持我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段。但是，我國的一些中小企業(yè)在發(fā)展壯大的過程中陸續(xù)出現(xiàn)了很多問題，這些問題嚴(yán)重阻礙了其經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，其中融資問題較為突出。因此，解決中小企業(yè)的融資問題是當(dāng)前工作的重要方面。本文主要討論我國中小企業(yè)融資存在的問題和對(duì)策，為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展提供建議。

中小企業(yè)作為促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，其發(fā)展中間存在的問題需要得到重視并及時(shí)得到解決，否則不僅影響其自身企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，還會(huì)對(duì)我國的整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力產(chǎn)生一定的影響。近年來，我國中小企業(yè)發(fā)展速度加快，為國家整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)了較多的力量。但是中小企業(yè)仍舊存在著一些問題，主要表現(xiàn)為融資方面的困難，加上自身資金的不足，導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)加大。因此，解決中小企業(yè)的融資困難問題是目前促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展的重中之重。

1.企業(yè)中融資的概述

企業(yè)中的融資從廣泛的意義上來說指的是企業(yè)通過各種方式來增加企業(yè)生存和發(fā)展的資金，并將資金的用途進(jìn)行分類，進(jìn)行不同的資金活動(dòng)[1]。狹義上的企業(yè)融資指的是企業(yè)進(jìn)行籌集資金的活動(dòng)。資金是一個(gè)企業(yè)進(jìn)行生存和發(fā)展的基礎(chǔ)部分，企業(yè)進(jìn)行任何一個(gè)活動(dòng)都需要有資金才能正常進(jìn)行。因此，融資對(duì)企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著重要作用。正常情況下，企業(yè)的融資方式包括內(nèi)部和外部兩個(gè)部分。融資作為一種籌集資金的方式，能夠?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展提供支持，因此其對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要作用不言而喻。我國中小企業(yè)為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)了巨大的力量，其融資問題也會(huì)對(duì)我國的整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生一定的影響，不利于我國的社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)。

2.中國中小企業(yè)融資存在的問題

鑒于我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要地位，其發(fā)展中的融資問題是影響企業(yè)健康發(fā)展的主要因素。為了優(yōu)化中小企業(yè)的發(fā)展以及促進(jìn)我國國家經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，企業(yè)需要對(duì)目前存在的融資問題進(jìn)行詳細(xì)的分析，具體如下所示。

中小企業(yè)中固定資產(chǎn)的貸款項(xiàng)目持續(xù)減少。我國目前的銀行信用貸款的制度中，關(guān)于銀行等一些金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間形成的授權(quán)的直接關(guān)系不大，其中固定資產(chǎn)所具有的貸款權(quán)利占據(jù)很小部分，只有很少數(shù)量的流動(dòng)資金貸款機(jī)構(gòu)的存在。這表示了我國中小企業(yè)融資困難存在的一個(gè)重要方面是一些固定資產(chǎn)能夠進(jìn)行貸款的項(xiàng)目極少，這樣嚴(yán)重束縛了中小企業(yè)的融資范圍，使得企業(yè)的融資渠道變窄，不能促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。這些情況在我國的一些小型市區(qū)經(jīng)常出現(xiàn)，還有就是我國的一些中部和西部地區(qū)也普遍存在這種現(xiàn)象。

中小企業(yè)的負(fù)債率相對(duì)較高。根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)的負(fù)債比率相對(duì)一些大型企業(yè)來說要高[2]。中小企業(yè)資產(chǎn)的負(fù)債比率從所有權(quán)分配的方面來說在整個(gè)國有企業(yè)的發(fā)展中占據(jù)著主要部分，而集體企業(yè)相對(duì)中小企業(yè)所占比率較低，所占比率最少的是一些類似于國外的中小型的企業(yè)，或者是一些民營企業(yè)以及股份制企業(yè)中的個(gè)體形態(tài)。相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)也顯示，中小企業(yè)的融資成本相比同期人民銀行所公布的貸款水平來說都明顯較高。企業(yè)出現(xiàn)融資成本高，自然就增加了企業(yè)融資的壓力，這個(gè)壓力就體現(xiàn)在了負(fù)債率上面。我國的中小企業(yè)由于融資成本高，導(dǎo)致其負(fù)債率上升。除此之外，一些民營企業(yè)和外商投資的在香港或者澳門地區(qū)的企業(yè)的貸款利率也都相對(duì)較高。另外，雖然一些銀行宣布了在貸款方面不會(huì)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行所有權(quán)的區(qū)分，但是真正落實(shí)的過程將十分漫長，這需要在不斷的實(shí)踐過程中逐漸深入。

中小企業(yè)的信貸活動(dòng)產(chǎn)生兩個(gè)極端的現(xiàn)象。由于我國市場的發(fā)展，市場上的競爭機(jī)制不斷變化和成熟，一些中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益發(fā)展不平衡，出現(xiàn)了兩級(jí)分化的現(xiàn)象。一部分的中小企業(yè)產(chǎn)品的銷售效果好、效益高，其信貸質(zhì)量也很高，就逐漸成為一些金融機(jī)構(gòu)的對(duì)象。針對(duì)這種情況，一些金融機(jī)構(gòu)開始建立客戶經(jīng)理的制度等，主要是為了方便客戶的訪問，還相對(duì)增加了針對(duì)中小企業(yè)的信貸質(zhì)量，自然就提高了對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量。一些效益好的中小企業(yè)能夠獲得十分充裕的貸款項(xiàng)目，甚至有的時(shí)候銀行會(huì)降低利率來進(jìn)行競爭。但是對(duì)于一些效益差的中小企業(yè)來說，由于它們企業(yè)內(nèi)部沒有開發(fā)出高質(zhì)量的項(xiàng)目以及產(chǎn)品，這樣它們?cè)谏暾?qǐng)貸款的過程中根本不能符合貸款的條件，無法獲得銀行的貸款，致使企業(yè)的資金不能得到滿足。這樣的話就形成了中小企業(yè)信貸活動(dòng)的連個(gè)極端的分化，導(dǎo)致中小企業(yè)的發(fā)展失衡，不利于經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

3.解決對(duì)策

根據(jù)以上討論可知，我國的中小企業(yè)融資問題主要表現(xiàn)為固定資產(chǎn)的貸款項(xiàng)目持續(xù)減少、負(fù)債率相對(duì)較高以及信貸活動(dòng)產(chǎn)生兩個(gè)極端的現(xiàn)象。想要促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展就需要針對(duì)這些問題從而提出解決措施，具體表述如下。

拓寬中小企業(yè)的融資渠道。由于我國中小企業(yè)普遍存在融資渠道狹窄的問題，因此想要改善企業(yè)融資現(xiàn)狀，需要首先拓寬企業(yè)的融資渠道。拓寬融資渠道的方法主要有兩種，分別為使用典當(dāng)公司來得到短期的融資以及使用商業(yè)信用票據(jù)來進(jìn)行合理的融資。首先，典當(dāng)公司用于短期融資具體一定的可行性。典當(dāng)公司雖然說沒有銀行的資金實(shí)力雄厚，但是它在辦理貸款的過程中有時(shí)間短的優(yōu)點(diǎn)，相對(duì)銀行較為便捷和簡單，符合中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。典當(dāng)公司的貸款方式主要為抵押和質(zhì)押。質(zhì)押的方式主要是使用一些商品或者是機(jī)器等一些動(dòng)產(chǎn)，企業(yè)要把這些動(dòng)產(chǎn)交給典當(dāng)公司進(jìn)行入庫。抵押的方式是將房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行房產(chǎn)轉(zhuǎn)權(quán)之后交由典當(dāng)公司，這為中小企業(yè)的融資提供了新的融資渠道。商業(yè)信用指的是在企業(yè)之間使用賒賬或者是預(yù)收貸款等一系列的方式提供的一種信用。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在國外一些發(fā)展過程中，商業(yè)信用的形式被十分廣泛地使用，很多企業(yè)之間會(huì)使用商業(yè)信用的方法來實(shí)現(xiàn)短期內(nèi)的資源籌集，這對(duì)于中小企業(yè)來說是一種十分合適的方法。商業(yè)信用實(shí)現(xiàn)票據(jù)化是商業(yè)信用發(fā)展成熟的結(jié)果。這種商業(yè)信用的票據(jù)化方式能夠防止企業(yè)之間進(jìn)行互相拖欠，這樣能夠有效地保護(hù)債券人的一些合法的權(quán)益，有效的調(diào)節(jié)一些企業(yè)之間的季節(jié)性的產(chǎn)銷的矛盾。endprint

加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。中小企業(yè)在融資的過程中負(fù)債率十分高，這樣導(dǎo)致其經(jīng)營的壓力十分大。因此，要想促進(jìn)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就需要加大對(duì)其的扶持力度。首先，我國的一些政策性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。很多政策性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的存在主要是政策支持的結(jié)果。這種機(jī)構(gòu)假如想要依靠本身的業(yè)務(wù)收入來維持發(fā)展則很難存活下來，所以其只能通過一些政府的定期或者是不定期的一種資金上的援助才能正常經(jīng)營。因此，對(duì)于中小企業(yè)來說，向政府進(jìn)行一定程度上的資金方面的籌集是十分必要的，這對(duì)于增加企業(yè)的資金基礎(chǔ)是非常有效。所以，我國中央財(cái)政機(jī)構(gòu)和地方財(cái)政機(jī)構(gòu)要增加對(duì)于一些信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持，增加其經(jīng)營實(shí)力。另外，地方上各級(jí)的財(cái)政可以進(jìn)行稅收方面的調(diào)節(jié)，具體表現(xiàn)是進(jìn)行稅收減免政策，或者免費(fèi)進(jìn)行融資和資金的注入等，這樣充分加大一些政策方面的保障機(jī)制。

分散風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)想要改善其融資困難的問題需要建立完善的擔(dān)保業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分散的制度。其中，合作銀行能夠承擔(dān)一部分的貸款風(fēng)險(xiǎn)。合作銀行與一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保有直接性的聯(lián)系，所以合作銀行分擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)是一種能夠在實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制。此外，再擔(dān)保機(jī)制能夠有效分擔(dān)中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保企業(yè)的規(guī)模和信譽(yù)都十分大，具有很高的管理水準(zhǔn)。另外還可以是使用財(cái)政注入資本的方式，來對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償，這樣中小企業(yè)的融資壓力能夠得到有效的降低。還有一種方式就是一些本地的安全機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)主要是在中小企業(yè)的信貸融資的基礎(chǔ)上建立一種本地的安全機(jī)構(gòu)，成為一種全國性的一種再擔(dān)保的機(jī)構(gòu)。這種機(jī)構(gòu)能夠?qū)σ恍┲行∑髽I(yè)實(shí)現(xiàn)十分有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，這樣中小企業(yè)在進(jìn)行貸款的過程中需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大大減少了。最后，中小企業(yè)想要在貸款的過程中盡量減少風(fēng)險(xiǎn)，可以通過一些定向募集而設(shè)立的擔(dān)?；疬M(jìn)行實(shí)現(xiàn)，這種基金需要在市場發(fā)展到一定的成熟階段的時(shí)候才能真正實(shí)現(xiàn)，還能保障市場體系的健康發(fā)展。

規(guī)范中小企業(yè)發(fā)展，增強(qiáng)融資能力。中小企業(yè)想要在融資方面獲得改進(jìn)，還需要對(duì)自身方面的能力進(jìn)行提升，這樣才能從源頭上解決其融資困難的問題。所以，中小企業(yè)應(yīng)該在自身的財(cái)務(wù)方面首先進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)范。對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)來說，其財(cái)務(wù)方面是影響整個(gè)企業(yè)發(fā)展的重要部分，這個(gè)環(huán)節(jié)出了問題將嚴(yán)重影響企業(yè)的資金鏈。企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的過程中，要嚴(yán)格按照相關(guān)的企業(yè)會(huì)計(jì)的制度，在企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)部門形成十分嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)體系，對(duì)于每個(gè)財(cái)務(wù)部門的工作環(huán)節(jié)都要進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)定，這樣才能有效減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，從而增強(qiáng)企業(yè)的整體實(shí)力，有利于降低融資風(fēng)險(xiǎn)，提升其融資的實(shí)力。此外，企業(yè)要重視誠信意識(shí)的發(fā)展，對(duì)其自身在職業(yè)道德方面的培養(yǎng)也要及時(shí)跟上企業(yè)發(fā)展的節(jié)奏。任何一個(gè)企業(yè)的發(fā)展過程中，其信用問題是關(guān)系到企業(yè)發(fā)展十分重要的部分。特別是針對(duì)一些中小型的企業(yè)來說，其相對(duì)其他大型的企業(yè)本來在資金和規(guī)模等方面都相對(duì)較弱，想要在市場上取得一定的地位就需要在誠信方面入手，為企業(yè)在客戶面前建立良好的形象，保證客戶來源?？偠灾?，我國的中小企業(yè)想要在融資方面獲得明顯的改進(jìn)，就需要在自身能力方面進(jìn)行提升，這樣才能在以后的融資過程中減少阻力，有利于促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，還能有效實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀戰(zhàn)略。

我國中小企業(yè)數(shù)量在逐漸增多，其占據(jù)國民經(jīng)濟(jì)的分量也在增加，這對(duì)于充實(shí)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)有重要的作用。目前，我國大部分的中小企業(yè)雖然在經(jīng)濟(jì)效益上獲得了一定的成績，但是其在融資方面的問題日益顯現(xiàn)，不論是對(duì)企業(yè)本身還是我國整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都有明顯的阻礙作用。筆者主要探討了我國中小型企業(yè)在融資問題上存在的問題以及應(yīng)對(duì)策略，希望為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展提供建議。

（作者單位：中國人民大學(xué)）endprint