淺析我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理和策略

湯春華

摘 要：本文通過(guò)對(duì)我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型和特點(diǎn)進(jìn)行整理分析，總結(jié)我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)存在的原因，并提出適用于我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。

關(guān)鍵詞：銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)

一、我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型

（一）銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)即指銀行資金匱乏，無(wú)力清償債務(wù)，缺乏足夠的資金去發(fā)放貸款或不能正常在金融市場(chǎng)上融資而給銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性，所以，又叫做流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。主要包含兩方面，第一，銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。第二，銀行負(fù)債的流動(dòng)性，是指銀行能以較低的成本獲得所需資金的能力。如銀行籌集不到資金，就無(wú)法滿(mǎn)足提款和貸款的需要，導(dǎo)致擠兌風(fēng)潮的發(fā)生，更甚者導(dǎo)致銀行倒閉。由此我們可以看到，銀行自身的信譽(yù)受其信用的高低或流動(dòng)性的大小的影響很大，而流動(dòng)性的大小主要是由資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)狀況決定的，所以，銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的一種重要形式。

（二）銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行發(fā)放的貸款，貸款人不按時(shí)歸還本息或過(guò)期不歸還而使銀行遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。銀行發(fā)放的貸款因此而成為呆帳、壞帳，銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)包括賠本風(fēng)險(xiǎn)、賠息風(fēng)險(xiǎn)、賠利風(fēng)險(xiǎn)。銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)主要根源于借款人風(fēng)險(xiǎn)，這是信用風(fēng)險(xiǎn)最主要的形式。

（三）銀行投資信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行投資信用風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行進(jìn)行證券投資所產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)，即由于證券發(fā)行人到期不能還本付息而使銀行遭受損失的可能性。這種風(fēng)險(xiǎn)主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)能力、資本多少、事業(yè)的前途和事業(yè)的穩(wěn)定性等因素的影響。一般來(lái)說(shuō)，政府債券信用風(fēng)險(xiǎn)小，而政府債券中，中央政府債券幾乎不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，地方政府的債券則次之。與政府債券相比，企業(yè)發(fā)行的債券信用風(fēng)險(xiǎn)一般要大些。企業(yè)規(guī)模大、經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的企業(yè)債券比小企業(yè)的債券信用風(fēng)險(xiǎn)要小些。

二、我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)存在的特點(diǎn)

（一）廣泛性。在經(jīng)濟(jì)行為實(shí)施過(guò)程中，只要是和其它的經(jīng)濟(jì)主體產(chǎn)生交易、競(jìng)爭(zhēng)或合作，都會(huì)因?qū)Ψ降男庞贸潭鹊淖兓赡軐?duì)銀行本身的經(jīng)營(yíng)狀況帶來(lái)非常大的影響。所以，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)涉及方面大，是具廣泛存在的。此風(fēng)險(xiǎn)是直接與對(duì)方信用程度密切關(guān)聯(lián)的，不僅和資產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)，和負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)也有關(guān)聯(lián)。此外，表內(nèi)外業(yè)務(wù)都是普遍存在的。

（二）客觀性。信用風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在于銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)之中的，也是無(wú)法避免的。為規(guī)避、防范銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，避免因信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失，在開(kāi)展每項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，必須對(duì)對(duì)方的信用程度加以評(píng)估判斷。這不僅是銀行業(yè)成功運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)之談，也是金融市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)所迫。

（三）政策性。銀行信用風(fēng)險(xiǎn)存在具有政策性?xún)A向，因國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和信貸政策的調(diào)整會(huì)造成貸款呆滯、呆帳難以收回。國(guó)家產(chǎn)業(yè)如實(shí)行政策調(diào)整，可有助促進(jìn)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)迅速崛起，同樣也能使不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)倒閉。所以，國(guó)家政策的變化直接影響了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的大小。

三、我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)存在的原因

（一）我國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)存在不安全性，且不良貸款率高，隱蔽性較大。各種因素使得銀行方面對(duì)自身的信貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題不愿過(guò)多泄漏，通常使用一些方法來(lái)掩蓋這些問(wèn)題，最常用的方法使借新?lián)Q舊，所以，實(shí)際的不良貸款率要比賬面上體現(xiàn)的高的多。此外，貸款投向結(jié)構(gòu)不合理，資金的投放多是回報(bào)率低，虧損多的工農(nóng)業(yè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和高風(fēng)行的房地產(chǎn)業(yè)，以上這些都加大了損失可能性。

（二）銀行信貸資產(chǎn)流動(dòng)性差，周轉(zhuǎn)緩慢，資金被企業(yè)長(zhǎng)期占用。我國(guó)很多企業(yè)自有資金少，生產(chǎn)資金幾乎完全靠銀行貸款支持。信貸資金被企業(yè)長(zhǎng)期占用，大部分轉(zhuǎn)化為企業(yè)的鋪底經(jīng)營(yíng)資金。從企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的資金關(guān)系來(lái)看，非金融企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)的貸款余額遠(yuǎn)高于其存款余額，反映出企業(yè)必然長(zhǎng)期占用銀行資金負(fù)債經(jīng)營(yíng)。

（三）銀行信貸資金贏利性差，籌資成本上升，經(jīng)營(yíng)虧損，發(fā)展能力不足。國(guó)有商業(yè)銀行過(guò)度追求規(guī)模擴(kuò)張，機(jī)構(gòu)和人員總數(shù)不斷增加，成本上升，經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)下降。2008年國(guó)家為了刺激內(nèi)需下調(diào)了利率，而且存貸款利差表現(xiàn)出逐漸擴(kuò)大的趨勢(shì)，使銀行的贏利性得到了一定程度的改善。

（四）銀行資本金充足率低，防御金融風(fēng)險(xiǎn)能力弱，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。銀行資本金不足，直接影響到承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力以及對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)能力，影響到在金融危機(jī)中的應(yīng)變能力。其表現(xiàn)為，一方面銀行過(guò)度追求貸款規(guī)模，金融資產(chǎn)增長(zhǎng)快于實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可以支撐的水平，反映出金融虛假增長(zhǎng)過(guò)快。另一方面，隨著信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)度增加了，而銀行資本卻未得到相應(yīng)的擴(kuò)充，在數(shù)量上和結(jié)構(gòu)上都與國(guó)際水平相差甚遠(yuǎn)。

四、我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略

（一）銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。現(xiàn)在我國(guó)銀行推廣實(shí)行五級(jí)分類(lèi)管理的方法，其基本宗旨是以風(fēng)險(xiǎn)為依據(jù)對(duì)貸款進(jìn)行分類(lèi)。五級(jí)分類(lèi)法的具體內(nèi)容如下：（1）正常：借款人能夠嚴(yán)格履行合同，有充分把握償還本息。（2）關(guān)注：盡管目前借款人沒(méi)有違約，但存在一些可能對(duì)其財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響的主客觀因素，如果這些因素繼續(xù)存在，可能對(duì)借款人的還款能力產(chǎn)生影響。（3）次級(jí)：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問(wèn)題，依靠其正常的經(jīng)營(yíng)收入已無(wú)法保證足額償還借款本息。（4）可疑：借款人無(wú)法足額償還借款本息，即使執(zhí)行抵押和擔(dān)保，也當(dāng)不住發(fā)生一定的損失。（5）損失：采取所有可能的措施和一切必要的程序之后，貸款仍無(wú)法收回。

五級(jí)分類(lèi)法客觀上要求銀行經(jīng)常地關(guān)注借款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，收集有關(guān)的財(cái)務(wù)信息并認(rèn)真分析企業(yè)的現(xiàn)金流量，以便更多地介入企業(yè)的管理和監(jiān)督。而且風(fēng)險(xiǎn)覆蓋的是借款從發(fā)放到帳面消失的整個(gè)生命周期，無(wú)論貸款是否過(guò)期，都要監(jiān)控，因此有預(yù)警的作用。五級(jí)分類(lèi)法要求貸后管理制度化，一筆貸款，從發(fā)放之日起，就要連續(xù)監(jiān)控，根據(jù)借款人還款能力的變化將其劃分為適當(dāng)?shù)臋n次，并且采取措施催收，在必要時(shí)停止向同一貸款人發(fā)放新的貸款。

（二）銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估分為兩種方法，即標(biāo)衡量法和數(shù)學(xué)分析法。第一，標(biāo)衡量法。此方法包括銀行類(lèi)指標(biāo)（問(wèn)題貸款與全部貸款比率，過(guò)期貸款與全部貸款比率，“兩呆”貸款占全部貸款比率）和企業(yè)類(lèi)指標(biāo)。銀行類(lèi)指標(biāo)所包含的比率越高低，直接說(shuō)明了貸款存在問(wèn)題的多少和風(fēng)險(xiǎn)的大小。貸款企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)程度、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力以及貸款償還能力都是由企業(yè)類(lèi)指標(biāo)進(jìn)行測(cè)定的。其主要包括：企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等，通對(duì)以上指標(biāo)進(jìn)行測(cè)定，就能得出該企業(yè)的綜合評(píng)價(jià)，最后決定是否給該企業(yè)貸款或給貸多少款。第二，數(shù)學(xué)分析法。這種方法主要是通過(guò)對(duì)不同貸款方案之間風(fēng)險(xiǎn)大小的比較，確定銀行最優(yōu)貸款方案。這種方案主要采用風(fēng)險(xiǎn)型決策，即各種備選方案所需條件不都是已知的，而且每一方案的執(zhí)行都會(huì)出現(xiàn)幾種不同的結(jié)果，各種結(jié)果的出現(xiàn)有一定的規(guī)律。在這種情況下決策存在著風(fēng)險(xiǎn)，稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)型決策。endprint

（三）銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)防范策略。第一，規(guī)避銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。指銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中拒絕或退出有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。主要策略包括兩個(gè)方面：一方面采用避重就輕的投資選擇原則，即在多種可供選擇的信貸機(jī)會(huì)中權(quán)衡，擇優(yōu)選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的企業(yè)并與其他風(fēng)險(xiǎn)小的企業(yè)采取區(qū)別對(duì)待的措施，避免把貸款投入到高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。另一方面對(duì)貸款申請(qǐng)人以理拒絕，當(dāng)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)，只有拒絕才能避免風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)在面對(duì)客戶(hù)時(shí)要講究策略，使之明白高風(fēng)險(xiǎn)貸款不僅使客戶(hù)自己的事業(yè)受到損失，也給國(guó)家、銀行造成不必要的損失。第二，預(yù)防銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。是處理貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)一種最常用的方法。針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行貸款管理存在的問(wèn)題，預(yù)防信貸風(fēng)險(xiǎn)可采取以下兩種方法。（1）建立和健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。即建立資產(chǎn)監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)，在已有資產(chǎn)監(jiān)控指標(biāo)考核的基礎(chǔ)上，逐步形成兩大監(jiān)控組織系統(tǒng)。一是由信貸、會(huì)計(jì)、稽核、人事、檔案、法律及行政部門(mén)參與的監(jiān)控組織系統(tǒng)，進(jìn)行內(nèi)部管理和監(jiān)控。二是建立一套監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)，實(shí)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)的貸款先列入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)再予受理。（2）將重點(diǎn)放在“三查”制度的完善上。所謂“三查”，即指貸前調(diào)查，貸時(shí)審查，貸后檢查。它是貸款發(fā)放的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，它與貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是密切相關(guān)的，兩者的有效結(jié)合可以將貸款風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率降到最低。第三，補(bǔ)償銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。銀行要建立補(bǔ)償貸款風(fēng)險(xiǎn)措施，一方面可以建立銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提留制度，另一方面可以建立風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)?；穑①J款投保機(jī)制，當(dāng)發(fā)生信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)，可以利用法律手段對(duì)造成銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的法律責(zé)任者提出相應(yīng)的措施。第四，分散銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)銀行貸款采取分散策略是普遍采用的一種方法，其基本途徑，一是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多樣化，即盡可能選擇多種多樣彼此相關(guān)系數(shù)極小的資產(chǎn)進(jìn)行搭配，使風(fēng)險(xiǎn)降低。二是設(shè)法與客戶(hù)有關(guān)的其他單位共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)或者組織銀團(tuán)貸款，把本來(lái)由一家銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)分由幾家或多家銀行共同承擔(dān)。第五，轉(zhuǎn)移銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是指銀行以某種方式將信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)給他人承擔(dān)。主要方法有：第一，實(shí)行企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)制。即貸款時(shí)要求企業(yè)對(duì)本企業(yè)所有財(cái)產(chǎn)投保，當(dāng)企業(yè)倒閉時(shí)，由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)賠償。第二，向擔(dān)保抵押?jiǎn)挝晦D(zhuǎn)嫁。對(duì)所有貸款必須有信用好的單位作擔(dān)保，當(dāng)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，由擔(dān)保單位負(fù)責(zé)償還。第三，推行企業(yè)股份制向股東轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。也就是說(shuō)，企業(yè)在擴(kuò)大再生產(chǎn)過(guò)程中所需資金，一部分來(lái)自銀行貸款，另一部分可以發(fā)行股票向社會(huì)籌集資金，以降低風(fēng)險(xiǎn)。

（四）銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。第一，提高資本充足率，預(yù)防銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。目前，我國(guó)商業(yè)銀行通過(guò)股份制改造，使資本金的構(gòu)成發(fā)生了變化，不僅有國(guó)家注資，而且還通過(guò)銀行內(nèi)部積累和銀行外部籌集等途徑增加資本金來(lái)提高資本充足率。銀行通過(guò)外部籌集增加資本金的方法主要有發(fā)行股票、發(fā)行金融債券等方式。第二，調(diào)整不合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，防止銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。這是指要使銀行的資產(chǎn)負(fù)責(zé)結(jié)構(gòu)符合規(guī)定的指標(biāo)體系，以確保銀行資金的安全性、流動(dòng)性、贏利性三者均衡與協(xié)調(diào)。

（五）銀行投資信用風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。第一，品種、質(zhì)量、對(duì)象分散法。銀行證券投資的主要品種是證券、政府債券、股票。而對(duì)質(zhì)量較低收益較高的公司債券投資，則必須把債務(wù)人可能不按照約定償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)減少到最低限度，多樣化組合就顯得特別重要。在投資對(duì)象選擇上，應(yīng)盡量避免與貸款業(yè)務(wù)重復(fù)，如銀行購(gòu)買(mǎi)本行供款戶(hù)的債券或購(gòu)買(mǎi)債券后企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善不能按約償債而向銀行申請(qǐng)貸款，因而風(fēng)險(xiǎn)增大。第二，期限分散法。此方法主要注重證券到期年限的分散性，分散期限的方式主要有“梯形投資法”?！疤菪瓮顿Y法”就是把全部資金平均投放在各種期限證券上，其金額相等，并按年限長(zhǎng)短排成階梯形式，當(dāng)期限最短的證券到期后，銀行在用到期的資金購(gòu)買(mǎi)期限最長(zhǎng)的證券，而且金額數(shù)量上基本相等。但是，當(dāng)短期利率上升而短期證券價(jià)格下跌時(shí)，銀行把到期收回的資金購(gòu)買(mǎi)短期證券。當(dāng)短期利率下跌，短期證券價(jià)格上升時(shí)，再出售短期證券，購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期證券。這樣銀行持有的證券期限結(jié)構(gòu)具有梯形特色，即能增加銀行收益，又能提高銀行資產(chǎn)流動(dòng)性。第三，證券到期收益率曲線分析法。這是指依據(jù)市場(chǎng)利率變化及時(shí)靈活地調(diào)整證券期限結(jié)構(gòu)，以盡可能減少利率風(fēng)險(xiǎn)，增加銀行收益的投資策略，亦稱(chēng)“杠鈴?fù)顿Y法”。實(shí)施這一策略時(shí)要把比重很大的投資額投到長(zhǎng)期證券上，把余下的投資額投到短期證券上，極少投在年限居中的證券上。endprint