信貸擴張形勢下商業(yè)銀行信貸風險問題分析

摘 要：近年來，世界經(jīng)濟持續(xù)低迷，中國經(jīng)濟下行壓力不斷增大。而在保證就業(yè)率的約束下，貨幣政策一度寬松，信貸規(guī)模急劇擴大，商業(yè)銀行經(jīng)營風險不斷累積。本文探討了信貸擴張的內(nèi)在動力機制和銀行信貸風險增加的影響及對策。

關(guān)鍵詞：信貸擴張；流動性過剩；信貸風險

在全球金融危機的沖擊下，我國經(jīng)濟自2008年底就進入了下行趨勢。在保證就業(yè)率的政策約束下，中央政府不得不采取各種積極政策以促進經(jīng)濟持續(xù)增長，最引人矚目的就是溫家寶總理提出的4萬億投資。最近的央行貨幣政策信號更是表明，除定向?qū)捤赏?，還將創(chuàng)新金融調(diào)控工具，實施常備借貸便利操作（SLF）。種種跡象表明，一定程度的放松信貸管制是極有可能的。事實上，自2009年開始，政府的寬松貨幣政策造成了各商業(yè)銀行擁有大量過剩的超額儲備金，流動性嚴重過剩，從而推動了銀行信貸規(guī)模的增加。信貸規(guī)模的擴張在一定程度上延緩了我國經(jīng)濟下行速度，緩解了就業(yè)壓力，但毋庸置疑，我國商業(yè)銀行信貸風險管理機制的不完全，風控水平的低下都將在信貸規(guī)模急劇擴張的背景下，推動信貸風險的累積。

一、我國商業(yè)銀行信貸擴張的內(nèi)在動力機制

1.傳統(tǒng)經(jīng)濟增長模式是造成銀行信貸急劇增大的根本原因

一直以來，我國經(jīng)濟增長的主要動力來源于出口拉動和投資推動，高儲蓄率，低消費率決定了我國經(jīng)濟增長只能依靠將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資來維持。2008年的美國金融危機很快就波及了全球，世界經(jīng)濟大幅衰退，國際市場需求萎縮，在這種情況下，我國對外出口大幅下滑，在喪失了出口對經(jīng)濟增長的拉動，中央政府不得不將目標對準了擴大固定資產(chǎn)投資上，一系列擴張性貨幣政策和投資政策就是在這種背景下提出并實施的，由此導致信貸規(guī)模不斷飛增。盡管這樣做，一定程度上穩(wěn)定了宏觀經(jīng)濟發(fā)展，但也成為今后進行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，深化改革的最大障礙。

2.政治壓力和社會責任的履行

我國銀行不僅要以盈利為目標，為國家擴大稅源，但也要有承擔一定的社會責任，完成一定的政治目標，特別是國有銀行。在金融危機影響到我國經(jīng)濟增長，失業(yè)率有可能增加的情況下，商業(yè)銀行必須要配合政府，增加信貸投放，推動公共基礎(chǔ)設施建設，以保證“擴內(nèi)需，保增長”的宏觀調(diào)控目標得以順利實現(xiàn)。

3.金融業(yè)務同質(zhì)化造成了較大的銀行業(yè)同業(yè)競爭壓力

我國商業(yè)銀行一直以來在業(yè)務創(chuàng)新方面做的很不夠，利潤來源較為單一，盈利模式同質(zhì)化問題較為突出，這種情況造成了我國銀行業(yè)同業(yè)競爭壓力較大，特別是中小銀行在面對金融資源日益流向大中型銀行的情況下，開展信貸業(yè)務就顯得更為被動，加之利率尚未完全自由化，無法通過市場行為，獲取競爭優(yōu)勢，為保證穩(wěn)定的業(yè)務利潤來源，信貸規(guī)模擴張就成為銀行不得不選擇的經(jīng)營方式。

二、信貸激增造成了信貸風險的積累

1.大客戶管理的不規(guī)范

為保證貸款投放的安全和回款的及時，商業(yè)銀行投放的信貸除了按照政府要求投向由政府主導投資建設的基礎(chǔ)設施項目外，主要選擇一些經(jīng)營穩(wěn)定的大中型優(yōu)質(zhì)企業(yè)。但部分集團客戶公司治理結(jié)構(gòu)不完善，管理不規(guī)范，特別是一些不規(guī)范的資本運作給貸款的使用帶來較大的風險，對此，銀行也沒有比較完善的追蹤監(jiān)控機制。

2.貸款結(jié)構(gòu)的不合理

全國信貸快速增長的情況下，貸款結(jié)構(gòu)存在失調(diào)，長期貸款比重過高，且有進一步加速提高的趨勢，這容易造成資產(chǎn)的時間錯配風險。而票據(jù)融資的過快增長，也進一步累積了銀行業(yè)內(nèi)部的系統(tǒng)性風險。

3.地方政府的壓力

GDP考核指標的約束下，地方政府往往會干預本地區(qū)銀行的信貸決策，要求銀行為本地區(qū)上馬的項目提供融資支持和信用擔保。

4.借新債還舊債

有些企業(yè)沒有能力按時還貸，便想盡辦法通過向銀行借新債來歸還到期債務。有的銀行管理者為了避免上級部門對其追責，也會幫助企業(yè)發(fā)放新的貸款，來保全資產(chǎn)，從而使得原有不良貸款轉(zhuǎn)化為正常貸款，以此規(guī)避監(jiān)管。

三、信貸擴張形勢下商業(yè)銀行風險管理對策

信貸擴張，流動性過剩不僅造成商業(yè)銀行風險不斷積累，更直接影響到我國宏觀經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的順利完成。大量流動性被投放市場，實際利率水平不斷降低，從而推動了房地產(chǎn)和股票等風險資產(chǎn)價格上漲，引發(fā)了大量資本入市投機博傻，在巨量資金的推動下，房產(chǎn)企業(yè)能夠以更高的價格拿地，進一步強化房價上漲的預期。不斷攀升的房價引起全社會民眾對政府的不滿。當然貨幣供給量的增加會促使通貨膨脹的萌發(fā)，市場價格機制受到一定的扭曲，經(jīng)濟波動加大。宏觀經(jīng)濟運行風險的積累反過來又會促使商業(yè)銀行貸款違約率、損失率的提高，由此導致商業(yè)銀行風險進一步積累發(fā)展。

因此，在宏觀經(jīng)濟下行壓力越來越大的背景下，商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風險極有可能突發(fā)的后危機時代，強化金融監(jiān)管，合理引導信貸投向，改善信貸結(jié)構(gòu)，積極化解信貸風險成為當下必須要深入思考的問題。首先，間接融資仍舊是我國企業(yè)融資的主要來源。通過加快利率市場化改革，實現(xiàn)利率完全由市場機制調(diào)節(jié)，以便能夠讓資金在價格機制的作用下得到最有效率的配置。進而讓社會富余資金進入生產(chǎn)環(huán)節(jié)補充產(chǎn)業(yè)資本的不足，同時又能讓中小企業(yè)獲得急需的資金，保證其生產(chǎn)安全，助其加快科技創(chuàng)新，以此推動我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)順利轉(zhuǎn)型。其次，強化資本充足率監(jiān)管，約束商業(yè)銀行信貸投放的無序擴張。最后，鼓勵商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營，積極進行業(yè)務創(chuàng)新，完善其盈利模式，打造核心競爭力，遏制無序競爭。

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作者簡介：梅玉（1993.09- ），女，遼寧省瓦房店市人，沈陽師范大學，國際商學院金融學專業(yè)