三專家把脈中國民營銀行

核心提示：從中國經(jīng)濟(jì)尋找轉(zhuǎn)型升級的過程中看，不能過多地對民營銀行橫挑鼻子豎挑眼，應(yīng)采取較寬容的態(tài)度，允許其在一定程度上試錯。

《支點(diǎn)》記者 袁陽平

首批三家民營銀行已經(jīng)啟航，還有多家民營銀行在申報的路上。

然而，與中國各地爭辦民營銀行熱潮一路相隨的，是對民營銀行的各種爭議。民營銀行的誕生，能否破解中小民營企業(yè)融資難題？民營銀行是否會破產(chǎn)，一旦破產(chǎn)儲戶的利益如何得到保障？是否會波及中國的金融系統(tǒng)？

還處于襁褓期的民營銀行，既贏得了鮮花和鼓勵，也面臨著前行的重重風(fēng)險和困難。適合中國國情的民營銀行該是什么樣子的？本刊邀請三位專家共同討論民營銀行的未來。

能否破解融資難？

《支點(diǎn)》：作為金融業(yè)的新生力量，有人認(rèn)為民營銀行就是小微或小區(qū)銀行，它是不是一直會帶著“小”的標(biāo)簽？

劉英：民營銀行之所以定位于小微、小區(qū)金融，有其獨(dú)特的內(nèi)在約束和市場使命。在現(xiàn)有金融格局下，相較于國有大銀行而言，民營銀行在初期可能會存在自身資本存量較小、實(shí)力相對較弱的競爭格局，對于影響國家宏觀經(jīng)濟(jì)，以及國家產(chǎn)業(yè)布局的能力較為有限。因此，服務(wù)小微、小區(qū)金融以及“三農(nóng)”能夠比較好地與其自身實(shí)力進(jìn)行匹配。另外，民營銀行與民營企業(yè)關(guān)聯(lián)密切，因此也有利于完善地區(qū)產(chǎn)業(yè)微布局，消減大銀行與小企業(yè)之間的信息不對稱現(xiàn)象。

民營銀行有利于宏觀金融結(jié)構(gòu)的多元化，有利于彌補(bǔ)金融融資領(lǐng)域的“盲區(qū)”。但我們要看到，無論從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)論、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)論或是治理結(jié)構(gòu)論等出發(fā)，民營企業(yè)都不應(yīng)該和小銀行完全對等，很多民營銀行在將來極有可能是小而強(qiáng)的態(tài)勢，因此不能斷言民營銀行絕對定位于小微企業(yè)。更特殊的，基于利潤最大化的訴求，如果現(xiàn)存的小企業(yè)破產(chǎn)率高、信譽(yù)度差等問題不能妥善解決并且缺乏必要的政策擔(dān)保機(jī)制，我們很難確定是否會出現(xiàn)定位偏轉(zhuǎn)的現(xiàn)象。

梅建平：中國市場足夠大，金融業(yè)有著巨大的市場空間。一個通俗的比喻是，今天中國的金融業(yè)相當(dāng)于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的上世紀(jì)80年代起步階段，也就是說吃的問題還沒有完全解決。可見，中國金融業(yè)發(fā)展的未來增長空間是巨大的。

《支點(diǎn)》：民營銀行的出現(xiàn)，能否破解小微企業(yè)的融資難題？

梅建平：民營銀行未來應(yīng)當(dāng)會成為服務(wù)小微企業(yè)融資的主力軍。我們看到，目前四大國有銀行改革最大的問題可能是走不出計劃經(jīng)濟(jì)思維方式的陰影，走不上真正的市場改革之路。國有銀行仍然借力原來國有企業(yè)渠道，以服務(wù)大型國有企業(yè)金融業(yè)為主，是這一領(lǐng)域的行家。但國有銀行對民營企業(yè)特別是服務(wù)小微企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)不足。要想讓國有銀行轉(zhuǎn)型服務(wù)中小微企業(yè)不是行不通，但阻力重重，且在服務(wù)中小微民營企業(yè)上不如民營銀行有優(yōu)勢。

劉英：民營銀行在服務(wù)小微企業(yè)上將大有可為，但仍然需要時間的檢驗(yàn)。民營銀行自身優(yōu)勢是與小微企業(yè)相互匹配的。一般而言，發(fā)展中國家容易在發(fā)展過程中出現(xiàn)金融壓抑的現(xiàn)象。因此，無論是從自身?xiàng)l件還是外在環(huán)境，都意味著民營銀行將在促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展、精細(xì)化融資渠道等方面潛力巨大。但仍需要強(qiáng)調(diào)的是，其效益的發(fā)揮有賴于客觀金融環(huán)境的改善，因此民營銀行與小微企業(yè)形成動態(tài)互聯(lián)發(fā)展關(guān)系是十分必要的。

楊光：我的觀點(diǎn)有些保守，民營銀行在未來5年或10年內(nèi)都難成為服務(wù)小微企業(yè)的主力軍。民營銀行是新生的金融力量，處于行業(yè)競爭劣勢，但小微金融又是國有股份制銀行所不屑或服務(wù)不過來的部分，這為民營銀行提供了業(yè)務(wù)發(fā)展空間。但開設(shè)民營銀行和解決民營資本問題是兩回事。在大環(huán)境不變、其他改革措施不到位的情況下，民營銀行也會首先考慮生存與盈利等問題。

能否保障儲戶利益？

《支點(diǎn)》：只要是金融機(jī)構(gòu)就會有風(fēng)險存在。沒有國資“兜底”的民營銀行該怎樣防范系統(tǒng)性風(fēng)險？

楊光：民營銀行在把控金融風(fēng)險方面將會與國有股份制銀行相當(dāng)，抑或更高。過去國有銀行經(jīng)營著國家政策給予的壟斷性業(yè)務(wù)，倘若不打破因經(jīng)營權(quán)限而劃定的壟斷特權(quán)，民營銀行在很多方面都難與國有銀行展開競爭。

梅建平：在把控民營銀行金融風(fēng)險方面，我們應(yīng)借鑒國外發(fā)達(dá)國家的成熟經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。銀行是一個存在系統(tǒng)風(fēng)險的行業(yè)，民營銀行在大規(guī)模發(fā)展的同時，意味著銀行的未來命運(yùn)更依賴于市場的認(rèn)可，這將使銀行破產(chǎn)成為可能，所以應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展存款保險制度。同時，政府還應(yīng)加強(qiáng)對民營銀行的監(jiān)管，讓其完全放任自流的發(fā)展將帶來巨大的金融風(fēng)險。

劉英：民營銀行與其他商業(yè)銀行一樣，也會面臨常規(guī)的系統(tǒng)性風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、國別風(fēng)險等，民營銀行還須特別強(qiáng)調(diào)關(guān)聯(lián)交易所帶來的風(fēng)險。按時間的走勢看，民營銀行在不同的發(fā)展階段有不同的風(fēng)險把控要求。

建立初期，即審核期，一方面，共同發(fā)起人制度要求每家試點(diǎn)銀行的發(fā)起人不得少于2家民營資本，單個股東的占比也不得超過20%。多發(fā)起人、控制單個股東資產(chǎn)占比將能夠更好地把控民營銀行自身風(fēng)險；另一方面，中國銀監(jiān)會主席尚福林所提出的“成熟一家，審批一家”的審慎性審批行為本身有助于風(fēng)險的監(jiān)管，同時也有助于適當(dāng)?shù)摹耙靶U生長”。

建立中期，即運(yùn)營期，“一行一策”的政策導(dǎo)向及差異化審慎監(jiān)管將有助于對風(fēng)險的控制，同時也不會抹殺民營銀行的特質(zhì)。差異化是最合乎民營銀行生存空間的監(jiān)管模式，所以也應(yīng)該強(qiáng)調(diào)在監(jiān)管上的因地制宜。

建立后期，即破產(chǎn)期，企業(yè)應(yīng)該履行關(guān)聯(lián)企業(yè)凈資產(chǎn)賠付制度，在資金不足以償付的時候，以企業(yè)凈資產(chǎn)或?qū)嶋H控制人凈資產(chǎn)對存款人存款給予全額或部分賠付。

《支點(diǎn)》：民營銀行一旦產(chǎn)生系統(tǒng)性流動性問題，儲戶利益如何得到保障？

劉英：在目前缺乏存款保險制度的境況下，三家民營銀行發(fā)起人在出資之外自愿承擔(dān)了風(fēng)險自擔(dān)的相關(guān)安排。比如，自愿承諾，如果銀行出現(xiàn)破產(chǎn)清算，且資金不足以償付，將以企業(yè)凈資產(chǎn)或?qū)嶋H控制人凈資產(chǎn)，對存款人存款給予全額或部分賠付等。但當(dāng)務(wù)之急，更重要的是在將來能夠盡快推出存款保險制度。全世界已經(jīng)有111個國家和地區(qū)建立了存款保險制度，因此，在目前格局下，中國應(yīng)健全存款保險制度以完善金融環(huán)境的發(fā)展。endprint

維持金融格局的穩(wěn)定，在法治建設(shè)上也需要作進(jìn)一步的努力和規(guī)范?！躲y行破產(chǎn)法》、《商業(yè)銀行法》的建立健全將逐步完善宏觀金融環(huán)境下的準(zhǔn)入、退出機(jī)制，將促使市場個體進(jìn)行良性發(fā)展，從而維護(hù)整體金融安全的環(huán)境。

梅建平：可以借鑒國外經(jīng)驗(yàn)。世界建立比較完善的存款保險制度的國家，都保證儲戶一定金額內(nèi)存款的安全，即使銀行出現(xiàn)破產(chǎn)或被其他銀行并購，或是被政府接管，儲戶的錢仍然是安全的。

能否“野蠻生長”？

《支點(diǎn)》：民營銀行的到來，在與國有企業(yè)的競爭中能不能得到長遠(yuǎn)發(fā)展？

劉英：民營銀行的增多，將進(jìn)一步完善金融市場體系。黨的十八屆三中全會提出，“擴(kuò)大金融業(yè)對內(nèi)對外開放，在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)。推進(jìn)政策性金融機(jī)構(gòu)改革。發(fā)展普惠金融。鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品?！泵駹I銀行的到來是符合深化金融改革的切實(shí)要求。

梅建平：在中國，民營銀行還是個新生事物，它的發(fā)展壯大還有個過程。目前銀行有兩部分重點(diǎn)客戶來源即儲戶與企業(yè)。如何為這兩部分重點(diǎn)客戶提供更好的服務(wù)體驗(yàn)，將是未來他們生存與發(fā)展遇到的最大挑戰(zhàn)。另外，民營銀行發(fā)展還將遇到優(yōu)秀金融人才稀缺的難題。如何吸引或培育出具有創(chuàng)新精神或高業(yè)績的金融人才，將是民營銀行長遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)鍵。

盡管困難重重，但我認(rèn)為，從中國經(jīng)濟(jì)尋找轉(zhuǎn)型升級的過程中看，不能過多地對民營銀行橫挑鼻子豎挑眼，應(yīng)采取較寬容的態(tài)度，允許其在一定程度上試錯。這種試錯是必要的社會成本，通過支付社會成本達(dá)到創(chuàng)新和激活金融體系的目的。

楊光：在我國尚未完善市場利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制前，所占市場份額規(guī)模較小的民營銀行對現(xiàn)有金融秩序難造成沖擊。民營銀行一邊破產(chǎn)一邊生長，這是很自然的企業(yè)現(xiàn)象。國外尤為如此。這一點(diǎn)我們都要有心理準(zhǔn)備。

能否避免重蹈國外覆轍？

《支點(diǎn)》：民營銀行在西方發(fā)達(dá)國家發(fā)展得較成熟，它們有哪些好經(jīng)驗(yàn)值得中國借鑒？

劉英：美國經(jīng)驗(yàn)主要體現(xiàn)在三個方面。首先，民營銀行須精準(zhǔn)定位，深深根植于特定區(qū)域，著力于服務(wù)中小企業(yè)，發(fā)揮差異化功效。精細(xì)化融資渠道、點(diǎn)對點(diǎn)融資對于小微企業(yè)的發(fā)展具有不可磨滅的重要作用，也正是民營銀行自身價值實(shí)現(xiàn)的必經(jīng)之路。通過對特定區(qū)域、特定產(chǎn)業(yè)的金融支撐，將進(jìn)一步加強(qiáng)市場資金融通效率。民營企業(yè)若想成功，定位偏移是最大的禁忌。

其次，民營銀行須高度重視公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。美國社區(qū)銀行一般都設(shè)有董事會、獨(dú)立的內(nèi)審和合規(guī)機(jī)構(gòu)、權(quán)責(zé)明確的業(yè)務(wù)部門、完整的會計控制體系和集中的銀行信息處理系統(tǒng)。組織的各個機(jī)構(gòu)和層級各司其職，確保風(fēng)險管理和內(nèi)部監(jiān)控措施落實(shí)到位。完備的內(nèi)部管理體系是民營銀行合理規(guī)制的重要體現(xiàn)，同時也是間接解決融資難問題、關(guān)聯(lián)交易等重要途徑。

最后，政府應(yīng)該加強(qiáng)政策支撐并完善宏觀市場環(huán)境。存款保險制度和銀行準(zhǔn)入退出制度是兩大最重要的制度性措施。同時，促進(jìn)第三方銀行咨詢服務(wù)業(yè)的發(fā)展，有利于解決信息不對稱的問題，促進(jìn)專家團(tuán)隊建設(shè)及進(jìn)一步推進(jìn)銀團(tuán)貸款的完善。

《支點(diǎn)》：在日韓等國家，作為民營銀行大股東的產(chǎn)業(yè)資本，動用銀行資源優(yōu)先滿足自身公司發(fā)展，并導(dǎo)致大量“僵尸”企業(yè)出現(xiàn)。對于剛起步的中國民營銀行，如何避免此類問題出現(xiàn)？

梅建平：在互聯(lián)網(wǎng)時代，大數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用變得日益普遍。各個發(fā)達(dá)國家對網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管主要包括市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)擴(kuò)展管制、日常檢查和信息披露等。美國、德國監(jiān)管當(dāng)局一般都要求網(wǎng)絡(luò)銀行接受日常檢查，檢查內(nèi)容包括資金充足率、流動性、交易系統(tǒng)的安全性、客戶資料的保密與隱私權(quán)的保護(hù)、電子記錄的準(zhǔn)確性和完整性等。我認(rèn)為，要想避免出現(xiàn)大量“僵尸”企業(yè)，可以通過大數(shù)據(jù)及時披露民營銀行關(guān)聯(lián)信息，防止民營銀行股東間利用儲戶資金進(jìn)行利益內(nèi)部輸送。

劉英：所謂“動用銀行資源優(yōu)先滿足自身公司的發(fā)展”，其實(shí)質(zhì)是“關(guān)聯(lián)交易、利益輸送”，因此，這一問題的解決需要從兩個方面進(jìn)行著力監(jiān)控。外部而言，以法制法規(guī)為主導(dǎo)，對民營銀行重點(diǎn)監(jiān)管。但更重要的是，要建立完善內(nèi)控機(jī)制，建立獨(dú)立的內(nèi)審和合規(guī)機(jī)構(gòu)，明確權(quán)責(zé)，完善會計控制及靈活的銀行信息處理系統(tǒng)。日韓的前車之鑒理應(yīng)讓我們認(rèn)識到內(nèi)控混亂造成的系統(tǒng)性危害，民營銀行不應(yīng)成為宏觀金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定因子。（支點(diǎn)雜志2014年10月刊）endprint