美國(guó)社區(qū)銀行：深耕中小企業(yè)

孔昊

核心提示：因其天然的“草根”性質(zhì)，社區(qū)銀行與客戶(hù)之間很容易達(dá)成“關(guān)系型交易”。在這樣的“熟人社會(huì)”里，無(wú)疑能極大地節(jié)省交易成本，提高服務(wù)效率。

美國(guó)被公認(rèn)為是世界上現(xiàn)代金融業(yè)最發(fā)達(dá)的國(guó)家之一。但即便是在美國(guó)，中小企業(yè)也同樣存在融資難、融資貴的問(wèn)題。應(yīng)對(duì)這一難題，美國(guó)的解決方案是大力發(fā)展社區(qū)銀行。從運(yùn)行效果來(lái)看，遍布美國(guó)城鄉(xiāng)的社區(qū)銀行更“接地氣”，立足社區(qū)，服務(wù)社區(qū)，為眾多中小企業(yè)提供金融服務(wù)，也為美國(guó)經(jīng)濟(jì)注入新的活力。美國(guó)社區(qū)銀行的運(yùn)營(yíng)模式， 或可為剛剛起步的中國(guó)民營(yíng)銀行提供參考。

超九成是社區(qū)銀行

美國(guó)金融市場(chǎng)繁榮發(fā)達(dá)，前提是美國(guó)存在多種類(lèi)、多層次、結(jié)構(gòu)化的銀行系統(tǒng)。在如此龐大的系統(tǒng)中，不同的銀行發(fā)揮著各自特有的功能，它們相互之間監(jiān)督、合作、互補(bǔ)與競(jìng)爭(zhēng)，造就了一個(gè)發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)。

當(dāng)前，在這套系統(tǒng)中居于核心地位的是承擔(dān)著中央銀行職能的美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)，主要負(fù)責(zé)制定實(shí)施貨幣政策和監(jiān)管銀行機(jī)構(gòu)，超然于美國(guó)銀行業(yè)生物鏈之上，在這個(gè)生態(tài)系統(tǒng)中類(lèi)似于具備生殺予奪大權(quán)的“上帝”。

投資銀行是美國(guó)金融業(yè)中最活躍、最具有創(chuàng)造力的部分，其主要業(yè)務(wù)包括代理發(fā)行股票、債券、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、咨詢(xún)服務(wù)等等，與中國(guó)的證券公司比較類(lèi)似。

當(dāng)然，構(gòu)成美國(guó)銀行業(yè)主體的還是商業(yè)銀行，主要從事存貸款業(yè)務(wù)，也包括辦理信用證、托收、信用卡等中間業(yè)務(wù)。從數(shù)量上看，所謂的“社區(qū)銀行”占據(jù)了絕大部分，包括小型商業(yè)銀行與各類(lèi)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，如互助儲(chǔ)蓄銀行、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、信用合作社等在內(nèi)，目前總數(shù)已超過(guò)6500家，占美國(guó)銀行總數(shù)的96.8%，共擁有1.2萬(wàn)億美元的資產(chǎn)與1萬(wàn)億美元的存款，向消費(fèi)者、小微企業(yè)以及農(nóng)業(yè)社區(qū)發(fā)放了大約7500億美元的貸款。商業(yè)銀行特別是主要為中小企業(yè)服務(wù)的社區(qū)銀行，為美國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。

由此來(lái)看，美國(guó)銀行業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)具備完整的結(jié)構(gòu)，針對(duì)市場(chǎng)的不同需求均有相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行滿(mǎn)足，形成了直接融資有投資銀行，間接融資有商業(yè)銀行，大中型企業(yè)有大銀行服務(wù)，中小企業(yè)有社區(qū)銀行服務(wù)的局面。

政府為小企業(yè)擔(dān)保

美國(guó)充分認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)的活力主要源于中小企業(yè)，事實(shí)上，美國(guó)小企業(yè)約占所有企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入的40%，小企業(yè)就業(yè)人數(shù)占總就業(yè)人數(shù)的60%，新增就業(yè)機(jī)會(huì)中有2/3由小企業(yè)創(chuàng)造，而中小企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)有效的金融支持。

但是，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)，大銀行等金融機(jī)構(gòu)面臨成本高、風(fēng)險(xiǎn)大的問(wèn)題。針對(duì)這個(gè)難題，一貫強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的美國(guó)選擇了通過(guò)政府扶持來(lái)解決。其中，最重要也是影響最為深遠(yuǎn)的是1953年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)法案設(shè)立了美國(guó)聯(lián)邦小企業(yè)管理局，該局最重要的職能是幫助雇員人數(shù)在500人以下的制造業(yè)企業(yè)和雇員在100人以下的服務(wù)業(yè)企業(yè)獲得發(fā)展所需的資金，主要方式是提供貸款擔(dān)保。

貸款擔(dān)保項(xiàng)目由小企業(yè)管理局與商業(yè)銀行合作進(jìn)行，商業(yè)銀行為選中的中小企業(yè)提供貸款，而小企業(yè)管理局則為其融資提供擔(dān)保服務(wù)。在項(xiàng)目開(kāi)展實(shí)踐中，通常會(huì)指定社區(qū)銀行為優(yōu)先向中小企業(yè)貸款的銀行。小企業(yè)管理局以提供擔(dān)保的方式降低了商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供貸款的風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)動(dòng)了銀行針對(duì)中小企業(yè)放貸的積極性，在一定程度上有效解決了中小企業(yè)發(fā)展初期的融資難問(wèn)題，對(duì)促進(jìn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的繁榮功不可沒(méi)。

1977年頒布的《社區(qū)再投資法》鼓勵(lì)受監(jiān)管銀行滿(mǎn)足整個(gè)社區(qū)的信貸需求，包括中低收入社區(qū)和借款人的信貸需求。聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)在中低收入社區(qū)的表現(xiàn)進(jìn)行考核，考核等級(jí)作為評(píng)估金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)、并購(gòu)、開(kāi)設(shè)新業(yè)務(wù)的重要依據(jù)。盡管此舉存在不少爭(zhēng)議，但是以社區(qū)銀行為主體的金融服務(wù)體系在促進(jìn)社區(qū)發(fā)展、增加社區(qū)就業(yè)方面取得了可觀(guān)的社會(huì)效益，總體看利大于弊。

在次貸危機(jī)之后的2010年，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬批準(zhǔn)了總額300億美元的小企業(yè)貸款基金法案。該基金由美國(guó)財(cái)政部組建，用于以購(gòu)買(mǎi)優(yōu)先股或其他金融產(chǎn)品的方式向資產(chǎn)不足100億美元的社區(qū)銀行注入資金，并根據(jù)中小企業(yè)貸款的情況獲取股息或利息，以鼓勵(lì)銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款。分析人士認(rèn)為，這筆基金將會(huì)撬動(dòng)3000億美元的貸款，能有效緩解信貸市場(chǎng)的緊張狀況。奧巴馬在白宮發(fā)表講話(huà)指出：“為我們的小企業(yè)減稅和提供更多的貸款是十分關(guān)鍵的”，而為小企業(yè)提供貸款的主力軍則是更貼近中小企業(yè)的社區(qū)銀行。在獲得小企業(yè)貸款基金的扶持后，社區(qū)銀行為美國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展提供了更多更好的金融支持。

“老實(shí)人”生存法則

美國(guó)著名基金經(jīng)理彼得·林奇在《戰(zhàn)勝華爾街》中提到過(guò)社區(qū)銀行的例子，他風(fēng)趣地將社區(qū)銀行家分為“詐騙犯”、“貪婪鬼”和“老實(shí)人”。前兩者雖然在現(xiàn)實(shí)中一再出現(xiàn)，但是不足為訓(xùn)，注定了不是會(huì)被市場(chǎng)淘汰，就是會(huì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)懲罰?！袄蠈?shí)人”肯定是林奇偏愛(ài)的銀行家，他特意講了一個(gè)真實(shí)的故事。位于加利福尼亞州奧克蘭的金色西部?jī)?chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)由桑德勒夫婦搭檔經(jīng)營(yíng)，擁有3家分支機(jī)構(gòu)。夫妻倆老實(shí)本分，從不做高風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)投機(jī)項(xiàng)目，固守傳統(tǒng)的住房抵押貸款。在經(jīng)營(yíng)中，想盡一切辦法節(jié)約成本，不采用花哨的營(yíng)銷(xiāo)手段，也不像其他銀行將總部設(shè)在大城市繁華地段，而是選擇了租金低廉的奧克蘭地區(qū)。公司總部的前臺(tái)甚至沒(méi)有設(shè)專(zhuān)門(mén)的接待人員，客人來(lái)訪(fǎng)得自行通報(bào)。這種“老實(shí)人”正是美國(guó)成功社區(qū)銀行家的縮影，也正是這些為數(shù)眾多的社區(qū)銀行貫通著美國(guó)經(jīng)濟(jì)的金融命脈。

盡管美國(guó)社區(qū)銀行的總資產(chǎn)占整個(gè)銀行業(yè)總資產(chǎn)的比例在不斷下滑，但是仍然為中小企業(yè)提供了關(guān)鍵的金融支持。2014年年中的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，在為中小企業(yè)提供的未償貸款總額中，資產(chǎn)不足10億美元的社區(qū)銀行貢獻(xiàn)了34.8%的貸款，資產(chǎn)不足100億美元的社區(qū)銀行貢獻(xiàn)了56.1%的貸款。

很多規(guī)模較小的社區(qū)銀行是本地家族祖祖輩輩傳承下來(lái)的，從管理層到員工可能都是其家庭成員。當(dāng)然，規(guī)模較大的社區(qū)銀行大多都具備現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，具有完善的制度保障。盡管在歷史發(fā)展的大浪淘沙中，不少社區(qū)銀行已經(jīng)不復(fù)存在了，但仍然有大約2000家社區(qū)銀行存續(xù)的歷史超過(guò)了100年，這充分表明了社區(qū)銀行生命力的強(qiáng)大。endprint

美國(guó)獨(dú)立社區(qū)銀行協(xié)會(huì)在對(duì)比了社區(qū)銀行與大銀行之后，總結(jié)了社區(qū)銀行的七大優(yōu)勢(shì)。第一，社區(qū)銀行致力于滿(mǎn)足本地家庭、小企業(yè)以及農(nóng)場(chǎng)的需要，而大銀行則偏愛(ài)大公司。第二，大銀行在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，而社區(qū)銀行與本地居民同呼吸共命運(yùn)。第三，社區(qū)銀行就在居民們的家門(mén)口，而大銀行的CEO高高在上、遙不可及。第四，社區(qū)銀行的員工對(duì)本地了如指掌，而大銀行的員工在利益和感情上與本地均有隔膜。第五，社區(qū)銀行在放貸時(shí)會(huì)考慮貸款者的品性、消費(fèi)方式以及家庭傳統(tǒng)，而大企業(yè)則只看冷冰冰的數(shù)據(jù)。第六，社區(qū)銀行在提供貸款時(shí)可以靈活決定，而大銀行必須遵守刻板的流程。第七，社區(qū)銀行因?yàn)楸旧砭褪切∑髽I(yè)，所以更了解小企業(yè)的需求。

總之，社區(qū)銀行因?yàn)槠涮烊坏摹安莞毙再|(zhì)，與客戶(hù)之間很容易形成“關(guān)系型交易”。社區(qū)銀行從管理層到員工可能都是本地居民，與本地客戶(hù)就是鄰里關(guān)系。在這樣的“熟人社會(huì)”里，彼此之間有著充分的了解，對(duì)客戶(hù)的金融需求、資產(chǎn)狀況、信譽(yù)、還款能力等都無(wú)需調(diào)查就能一清二楚。這無(wú)疑極大地節(jié)省了交易成本，降低了交易風(fēng)險(xiǎn)。這是機(jī)構(gòu)龐大臃腫、層級(jí)界限分明的大銀行所無(wú)法比擬的。

多重監(jiān)管控風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)然，社區(qū)銀行也不盡是優(yōu)勢(shì)，社區(qū)銀行以本地客戶(hù)為服務(wù)對(duì)象，也造成了貸款集中度過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)，需要加強(qiáng)監(jiān)管。

在銀行監(jiān)管方面，美國(guó)實(shí)行的是“雙線(xiàn)多重式銀行監(jiān)管體制”，即聯(lián)邦與州各自設(shè)立不同職能的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行進(jìn)行全方位監(jiān)管。聯(lián)邦一級(jí)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要包括美聯(lián)儲(chǔ)、貨幣監(jiān)理署與聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司。2010年《金融監(jiān)管改革法》生效后，美聯(lián)儲(chǔ)增強(qiáng)了監(jiān)管權(quán)力，對(duì)美國(guó)本土的銀行以及成員銀行在海外的活動(dòng)和外國(guó)銀行在美國(guó)的活動(dòng)均有權(quán)進(jìn)行監(jiān)督，著重監(jiān)管信用。貨幣監(jiān)理署對(duì)在聯(lián)邦注冊(cè)的國(guó)民銀行進(jìn)行日常監(jiān)管，確保銀行業(yè)務(wù)的合規(guī)性以及風(fēng)險(xiǎn)控制。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司則從保險(xiǎn)人的角度對(duì)受保銀行進(jìn)行監(jiān)管。

對(duì)社區(qū)銀行的監(jiān)管也蘊(yùn)含在對(duì)銀行的一般監(jiān)管中，但在次貸危機(jī)之后，美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始對(duì)社區(qū)銀行予以特別關(guān)注。2012年，時(shí)任美聯(lián)儲(chǔ)主席的伯南克在一次公開(kāi)演講中介紹了一些措施，頗有啟發(fā)意義。首先，每一家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行在其所在地區(qū)設(shè)立咨詢(xún)委員會(huì)，委員會(huì)成員由小型銀行、信用社以及儲(chǔ)蓄協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)組成。各地方委員會(huì)輪流作為發(fā)起人，每?jī)赡暾匍_(kāi)一次全國(guó)會(huì)議，向美聯(lián)儲(chǔ)總部報(bào)告工作，以確保美聯(lián)儲(chǔ)出臺(tái)新的監(jiān)管意見(jiàn)時(shí)，能夠更加清晰地闡述其對(duì)社區(qū)銀行可能的影響。通過(guò)這項(xiàng)措施確保社區(qū)銀行的訴求與建議有正式的表達(dá)渠道。其次，2011年成立的特殊監(jiān)管小組委員會(huì)，基本職能是提升對(duì)社區(qū)銀行和區(qū)域銀行的認(rèn)識(shí)，并就監(jiān)管政策對(duì)社區(qū)銀行和區(qū)域金融機(jī)構(gòu)的安全性及監(jiān)管政策的實(shí)施成本等問(wèn)題進(jìn)行審議。再者，在強(qiáng)化監(jiān)管的同時(shí)，也為社區(qū)銀行提供培訓(xùn)和服務(wù)，包括各地區(qū)的聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行為社區(qū)銀行提供培訓(xùn)項(xiàng)目，設(shè)立“Ask the Fed（咨詢(xún)美聯(lián)儲(chǔ)）”熱線(xiàn)，組織召開(kāi)網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)等，以便監(jiān)管方收集問(wèn)題作為制定政策的依據(jù)。

在中國(guó)，中小企業(yè)融資難已是一個(gè)“老大難”問(wèn)題，其癥結(jié)就在于民營(yíng)中小銀行發(fā)展不夠，“草根金融”先天不足，而大銀行在滿(mǎn)足中小企業(yè)融資需求方面缺乏有效激勵(lì)。從美國(guó)社區(qū)銀行模式中，可以更為清楚地看到我國(guó)金融市場(chǎng)生態(tài)的“軟肋”。最近，銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了三家民營(yíng)銀行試點(diǎn)籌建，這是非常有益的探索。但是這些民營(yíng)銀行將怎樣定位，采用什么樣的方式經(jīng)營(yíng)，目前尚不明朗。如果民營(yíng)銀行以滿(mǎn)足中小企業(yè)融資需求為己任的話(huà)，那么可以從美國(guó)社區(qū)銀行模式中汲取很多經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。（支點(diǎn)雜志2014年10月刊）endprint