淺議績效評價(jià)問題

孫芳

摘 要：股東、管理者、債權(quán)人、顧客、員工、供應(yīng)商和政府等多方利益主體關(guān)注績效評價(jià)情況，現(xiàn)行存在績效評價(jià)體系已經(jīng)無法滿足各個(gè)利益相關(guān)主體需求。國內(nèi)外許多績效評價(jià)學(xué)者和專家們對上市公司的績效評價(jià)問題都進(jìn)行了研究和探討，并且最終逐漸形成規(guī)范。績效評價(jià)已經(jīng)從剛開始單純評價(jià)成本階段發(fā)展到今天應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略階段，從國內(nèi)外績效評價(jià)發(fā)展規(guī)范改革的演變角度出發(fā)，對上市公司績效評價(jià)理論基礎(chǔ)和理論框架進(jìn)行重新構(gòu)建，提出上市公司應(yīng)以利益相關(guān)者為主體，把企業(yè)價(jià)值最大化做為前提規(guī)范改革，以各利益相關(guān)者提供決策信息為績效評價(jià)目標(biāo)，在一定原則規(guī)范改革績效評價(jià)基礎(chǔ)上對企業(yè)、管理者及員工等客體，進(jìn)行綜合評價(jià)。在此理論框架基礎(chǔ)上，分析中國現(xiàn)行上市公司績效評價(jià)存在的問題，并針對問題提出對績效評價(jià)改進(jìn)的建議。

關(guān)鍵詞：績效評價(jià)；經(jīng)濟(jì)增加值評價(jià)法；平衡計(jì)分卡；財(cái)務(wù)指標(biāo)

中圖分類號：F243.5 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）22-0181-02

一、研究績效評價(jià)的目的和意義

研究此課題目的是從上市公司績效評價(jià)發(fā)研究現(xiàn)狀入手，分析研究國內(nèi)外現(xiàn)有績效評價(jià)評價(jià)體系，綜合考慮影響公司績效評價(jià)財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，結(jié)合運(yùn)用平衡記分卡和經(jīng)濟(jì)增加值法，對上市公司進(jìn)行經(jīng)營績效評價(jià)，并提出改進(jìn)建議。

豐富和完善對上市公司績效評價(jià)問題研究，為中國相關(guān)機(jī)構(gòu)建立完整績效評價(jià)系統(tǒng)提供理論參考。使管理者科學(xué)評價(jià)企業(yè)經(jīng)營成果，平衡利潤成長和成本控制之間矛盾，引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營行為，促使企業(yè)自覺加強(qiáng)經(jīng)營管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。研究上市公司績效評價(jià)體系有利于多方經(jīng)濟(jì)行為主體全面掌握有關(guān)經(jīng)濟(jì)信息，樹立正確市場觀，有利于引導(dǎo)上市公司經(jīng)營行為，有利于改善企業(yè)經(jīng)營管理水平，為企業(yè)建立有績效評價(jià)體系提供參考。

二、國內(nèi)外對公司績效評價(jià)研究現(xiàn)狀

2002年瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家FredrikWeissenrieder提出了評價(jià)主要方法CVA和EVA法規(guī)，現(xiàn)金增加值CVA將NPV計(jì)算周期化，EVA對會計(jì)體系調(diào)整達(dá)164頁，CVA調(diào)整只2～8項(xiàng)更適法規(guī)合VBM過程要求法規(guī)信息質(zhì)量。

2004年經(jīng)濟(jì)學(xué)家J.H.Ahna，S.G.Chang提出了新績效評價(jià)方法KP，將產(chǎn)品（product）和過程（process）作為中介測度知識（knowledge）對企業(yè)績效（performance）貢獻(xiàn)。

呂婧于2010年發(fā)表《和諧發(fā)展視角下中國企業(yè)績效評價(jià)探究》一文中認(rèn)為企業(yè)和諧發(fā)展規(guī)范改革是社會發(fā)展重要組成元素，而企業(yè)績效評價(jià)活動規(guī)范改革是企業(yè)管理活動一項(xiàng)重要內(nèi)容。

劉熠在2012年發(fā)表“論‘兩型社會視角下企業(yè)績效評價(jià)”一文中說明了“兩型社會”規(guī)范改革“資源節(jié)約型”和“環(huán)境友好型”社會簡稱“兩型社會”視角下企業(yè)績效評價(jià)體系構(gòu)建，具體內(nèi)容梵蒂岡如下：（1）應(yīng)以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化作為績效評價(jià)目標(biāo)；（2）應(yīng)實(shí)現(xiàn)績效評價(jià)主體多元化和績效評價(jià)客體多樣化；（3）應(yīng)充實(shí)企業(yè)績效評價(jià)相關(guān)內(nèi)容；（4）應(yīng)選擇合適績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；（5）采用定量與定性相結(jié)合績效評價(jià)方法。

三、績效評價(jià)方法

（1）平衡計(jì)分卡評價(jià)法：為了保證同類指標(biāo)間有較高獨(dú)立性，減少同類指標(biāo)重復(fù)計(jì)分，使評價(jià)結(jié)果更為合理，建議采用數(shù)據(jù)分析方法，通過spss等統(tǒng)計(jì)軟件對企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系中同類指標(biāo)進(jìn)行兩兩相關(guān)性分析，從而發(fā)現(xiàn)相關(guān)性高同類指標(biāo)，再通過比較分析將其剔出。由于證監(jiān)會要求所有企業(yè)集團(tuán)定期公布財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)典實(shí)性較高，獲得較為容易，因此建立在數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)上得到指標(biāo)體系較為科學(xué)合理，因而降低了指標(biāo)選取主觀性；借鑒平衡計(jì)分卡理念，從內(nèi)部經(jīng)營流程管理、學(xué)習(xí)與創(chuàng)新、顧客績效以及社會責(zé)任來完善非財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。（2）經(jīng)濟(jì)增加值評價(jià)法：從算術(shù)角度說，E VA 等于經(jīng)營利潤減去債務(wù)和股本成本，所有成本被扣除后剩余收入。EVA表示凈營運(yùn)利潤與投資者用同樣資本投資其他風(fēng)險(xiǎn)相近有價(jià)證券最低回報(bào)相比，超出或低于后者量值。計(jì)算公式：經(jīng)濟(jì)增加值=稅后營業(yè)凈利潤-資本總成本=稅后營業(yè)凈利潤-調(diào)整后資本×平均資本成本率稅后營業(yè)凈利潤=凈利潤+（利息支出+研究開發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)-非經(jīng)常性收益調(diào)整項(xiàng)×50%）×（1-25%）；調(diào)整后資本=平均所有和權(quán)益+平均負(fù)債合計(jì)-平均無息流動負(fù)債-平均在建工程。

四、績效評價(jià)存在的問題

對現(xiàn)金流規(guī)范量指規(guī)范標(biāo)重視不夠；評價(jià)指標(biāo)存在規(guī)范缺陷；現(xiàn)有績效評價(jià)體系不能滿足不同利益相關(guān)者需要；部分財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算數(shù)據(jù)引用于《企業(yè)會計(jì)制度》不一致；指標(biāo)權(quán)重設(shè)置缺乏科學(xué)合理性；績效評價(jià)指標(biāo)之間缺乏內(nèi)在聯(lián)系；在指標(biāo)計(jì)算上未考慮股權(quán)資本成本；缺少以市值為基礎(chǔ)績效評價(jià)指標(biāo)；評價(jià)范圍過窄，缺少無形資產(chǎn)和人力資本方色面衡量；評價(jià)結(jié)果不能發(fā)揮其應(yīng)有作用；過分關(guān)注短期績效等。

五、績效評價(jià)的應(yīng)對策

（1）合理確定評價(jià)方法：一類由專家根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷各評價(jià)指標(biāo)相對于評價(jià)重要程度，然后經(jīng)過綜合處理獲得指標(biāo)權(quán)重；另一類根據(jù)各指標(biāo)實(shí)際觀察值所提供信息量大小確定各指標(biāo)權(quán)重；（2）建立動態(tài)績效評價(jià)系統(tǒng)：建立一個(gè)適時(shí)、動態(tài)績效評價(jià)體系，才能在環(huán)境不斷變化情況下對企業(yè)績效作出正確評價(jià)，可以看出某一主體某一時(shí)期的績效評價(jià)都不同，這個(gè)三維體系動態(tài)可變，只有選擇正確評價(jià)才有可能做出正確決策；（3）重視溝通和組織績效：在戰(zhàn)略推進(jìn)和績效改進(jìn)過程中，應(yīng)通過多種方式多種途徑，與各層面管理人員和廣大員工開展充分溝通，針對公司各關(guān)鍵指標(biāo)運(yùn)營情況和目標(biāo)值進(jìn)行對比，找出不足，提出改進(jìn)措施和下一步滾動計(jì)劃；（4）重視財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算財(cái)務(wù)比率：依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算出各種財(cái)務(wù)比率，反映財(cái)務(wù)效益、資產(chǎn)運(yùn)規(guī)范營、償債能力、發(fā)展能力指標(biāo)；（5）拓展公司績效評價(jià)范圍：從長遠(yuǎn)觀點(diǎn)看，非財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)量可以比短期、歷史財(cái)務(wù)計(jì)量更好地反映企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值；（6）注意公司財(cái)務(wù)狀況與證券市場股票行情變化：若出現(xiàn)信息不對稱，會出現(xiàn)許多意想不到的問題，要注意從可持續(xù)發(fā)展角度出發(fā)，加強(qiáng)過程控制指標(biāo)衡量與分析，避免投資者判斷失誤，資金誤投；（7）強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新和學(xué)習(xí)等無形資本評價(jià)：知識經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，不再單純依靠勞動力、資本和能源，知識、智力與無形資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)中地位日益重要，績效評價(jià)也必須采用管理系統(tǒng)，加大對無形資產(chǎn)開發(fā)和投入運(yùn)用，增加對無形資本評價(jià)。

六、結(jié)論

根據(jù)目前績效評價(jià)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢，本文通過運(yùn)用平衡計(jì)分卡法和經(jīng)濟(jì)增加值法對績效評價(jià)現(xiàn)狀進(jìn)行了綜合分析，分析得到了現(xiàn)存的一些績效評價(jià)問題，并列出解決這些問題的對策，得出上市公司績效評價(jià)應(yīng)將財(cái)務(wù)績效評價(jià)和非財(cái)務(wù)績效評價(jià)相結(jié)合進(jìn)行。從中我們明白了績效評價(jià)在企業(yè)經(jīng)營管理中不可缺少，企業(yè)管理應(yīng)當(dāng)通過定期或不定期地對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行計(jì)量評估，幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中薄弱環(huán)節(jié)，提出改進(jìn)措施和目標(biāo)，使企業(yè)得到長足發(fā)展。

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[責(zé)任編輯 安世友]