比特幣監(jiān)管正當時

文 《法人》實習記者 辛穎

在面臨資金鏈被全面切斷的危境下，5月已有幾家較小的比特幣平臺關閉。5月6日，比特幣中國、火幣網(wǎng)、OKcoin等5家比特幣交易平臺聯(lián)合發(fā)表自律聲明，尋求監(jiān)管與發(fā)展空間。

然而，隨著央行政策的深入執(zhí)行，比特幣平臺的生存空間也逐步減小。萊特幣、山寨幣等相繼而出。面對我國在相關領域監(jiān)管上的空白，以及各種相關政策的交錯，虛擬貨幣在我國有多大的發(fā)展空間仍是未知。

比特幣走向末路？

“最后一棒了，不要接?！碑敗斗ㄈ恕酚浾咴儐柋忍貛耪搲稀巴嬗选眰儸F(xiàn)在是否適合投資時，這是最普遍的一個答案。

2013年12月5日，人民銀行等五部委發(fā)布了《關于防范比特幣風險的通知》，要求各金融機構和支付機構不得以比特幣為產(chǎn)品或服務定價，不得直接或間接為客戶提供其他與比特幣相關的服務。自此，比特幣在國內的平均成交價，在經(jīng)歷了從11月初的1200元翻漲至月底的7300元之后，進入了急速的下滑。

據(jù)媒體報道，央行3月曾下發(fā)《關于進一步防范比特幣風險的通知》，限制銀行和第三方支付機構服務于比特幣交易。4月以來，多家銀行均停止了各自賬戶的比特幣交易。同時停止了交易資金充值及提現(xiàn)。4月24日，支付寶在其官方網(wǎng)站上發(fā)布了《禁止將我公司服務用于比特幣的交易的聲明》，公告同時強調其從未向任何第三方提供比特幣登記、交易、清算、結算等服務，還提示用戶“注意比特幣交易中的風險”。

“之前每個月都會新增十來個交易平臺，現(xiàn)在幾乎沒有新的平臺上線，且有不斷清退資產(chǎn)并關閉的交易平臺?！倍啪硎?，受到目前政策的影響，環(huán)比2014年3月份，火幣網(wǎng)日均交易量下降了40%。但總的來說，中國對比特幣的政策還是相對包容的。

比特幣，作為互聯(lián)網(wǎng)貨幣的代表力量，自從2008年底在美國公布其概念以來，挖礦、交易和賬戶管理等專用系統(tǒng)軟件被隨后推出。經(jīng)濟危機的余震還沒有完全消散，實體貨幣通脹率居高不下，此時，被譽為“虛擬世界的黃金”的比特幣，基于其總量的有限、不可復制以及通貨緊縮的保值傾向等特性，不久即在網(wǎng)絡上受到熱捧，交易數(shù)量和交易價格快速攀升。

然而，在這種急速膨脹的背后，問題也不斷涌現(xiàn)：價格大幅漲跌，匿名交易逃避法律監(jiān)管等等。由于對現(xiàn)行的貨幣理論與貨幣體系產(chǎn)生了前所未有的影響，比特幣已然在全球范圍內引起了廣泛的關注和激烈的爭論。

2014年2月28日，世界上最大的比特幣交易所——位于東京的Mt.Gox在日本申請破產(chǎn)保護，原因是公司網(wǎng)絡遭遇大規(guī)模的黑客攻擊，價值超過4.7億美元，約占全球7%的85萬比特幣被黑客竊取。4月24日，其正式啟動破產(chǎn)程序。

另據(jù)國外媒體報道，一項關于比特幣交易平臺的調查顯示，約45%的比特幣交易平臺已倒閉，而未倒閉的雖然是交易量很大的平臺，但遭到的網(wǎng)絡攻擊也非常多。

貨幣多元化是一種需求

雖然，比特幣的發(fā)展在目前受到諸多限制，但更多的關注也意味著更大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

經(jīng)過對施工圖審核管理工作現(xiàn)狀進行梳理，可以看出，咨詢單位所做的最為基礎的工作是：接收同行完成的設計圖文（以紙質版為主，也接收電子圖文），向對方分批次地反饋審核意見，設計方對審核意見應予以回復。對于未達成一致的意見，雙方可能會往返回復多次，確實無法達成一致，則可申請仲裁。所有往來的審核意見、回復意見均是電子版。

2014年4月，eBay悄然推出了虛擬貨幣交易選項，使得人們能夠在該公司的交易平臺上合法購買和銷售比特幣。5月9日國外媒體報道，美國聯(lián)邦選舉委員會（FEC）宣布可接受比特幣捐款。5月14日消息稱，比特幣支付平臺BitPay獲得3000萬美元融資?！度A爾街日報》稱，比特幣支付平臺BitPay在獲得融資后，估值約1.6億美元，這也是比特幣世界有史以來最大的一筆融資。

目前，選擇比特幣行業(yè)創(chuàng)業(yè)的團隊在各國都非?；钴S。5月20日，據(jù)知情人士透露，英國維珍集團旗下VGDD正打算投資一家比特幣初創(chuàng)企業(yè)（英國比特幣發(fā)展有限公司）。

杜均告訴《法人》記者，火幣網(wǎng)在今年4月獲得了紅杉資本領投的A輪千萬美元的融資，公司業(yè)務也從單一的交易平臺向比特幣產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，如礦機和相關應用等等。

中國人民大學經(jīng)濟學院程華副教授在接受《法人》記者采訪時表示，現(xiàn)實世界對貨幣的需求是多元的，而非單一的。比特幣等類似的“貨幣”是從市場中自下而上滋生出來的，是契合人們在現(xiàn)實當中的需求的產(chǎn)物。因此，其具存在的價值，我們應該尊重它本身的發(fā)展規(guī)律。允許貨幣的多元化發(fā)展，就是尊重市場需求多元化的體現(xiàn)。

自從電子貨幣存在以來，人們?yōu)榱送晟凭W(wǎng)絡交易進行了各種努力。由于存在買方拒付款或賣方拒付貨的欺詐情況，“第三方中介機制”和“信用”體系被引入，支付寶便是這種實現(xiàn)交易過程的緩沖的途徑之一。

但是，這種方式不僅產(chǎn)生中介費用，也增加了交易成本。且第三方中介本身的信用和風險也存在隱憂。比特幣基于數(shù)字簽名原理，由于引入了時間戳機制和工作量證明體系，理論上可以避免“第三方”的風險。實際上，比特幣，不過是人們追求網(wǎng)絡交易和安全并存的眾多嘗試之一。

中國政法大學金融法研究所所長劉少軍教授向《法人》記者介紹說，對于虛擬貨幣的發(fā)展，實際上我們國家是持鼓勵態(tài)度的?，F(xiàn)在的虛擬貨幣種類很多，這在有限的范圍內，對于網(wǎng)絡上的虛擬交易以及促進網(wǎng)絡消費是非常有益的，比如游戲幣使得游戲玩家在游戲中可以獲得更好的體驗，這是對網(wǎng)絡生活提供的一種方便。

很多比特幣的擁躉者認為，比特幣“去中心化”的設計，將保證任何機構都不能操縱比特幣的貨幣總量，有利于貨幣公平。而這個問題，也早在經(jīng)濟學家哈耶克的《貨幣的非國家化》中被提及。

“貨幣的去中心化，并不是從比特幣才開始的，”程華認為，“近幾年這種現(xiàn)象已經(jīng)有所體現(xiàn)。平日我們所用的支付寶、財付通等支付手段，并不是法定貨幣，也不是中央銀行發(fā)行的。這種私人機構發(fā)行的貨幣，在很大范圍內已經(jīng)代替了法定貨幣，這就是貨幣去中心化的一種體現(xiàn)。從這個角度上講，比特幣還是具有很積極的意義的。”

程華表示，比特幣并不會因為各國中央政府的封殺而徹底消失，它可以依賴自己存在的價值，作為流通與交換的媒介而尋找未來生存的空間。當然所有的信用貨幣都存在自己特有的風險，如何在現(xiàn)實世界建立普遍的共識信賴，將是比特幣未來面臨的關鍵問題。

根據(jù)經(jīng)濟學原理，比特幣現(xiàn)在并不能算是一種貨幣，因為其作為貨幣本身的職能并沒有得到體現(xiàn)。比特幣之所以受到非同尋常的關注，主要還是作為一種投資的產(chǎn)品。從這一點來看，其在短期內還是會對金融秩序產(chǎn)生一定影響。程華強調了這種由于投機心理而致使其價格暴漲暴跌的現(xiàn)象，是需要政府進行恰當?shù)墓苤频摹?/p>

讓比特幣“自生自滅”

“我們希望被監(jiān)管，但是沒有任何監(jiān)部門聯(lián)系我們。我們4月28日接到了招商銀行客戶經(jīng)理的電話通知，要求我們前往招行營業(yè)網(wǎng)點銷戶，就是這樣。”國內最大的比特幣交易平臺比特幣中國CEO李啟元曾公開表示。

對于虛擬貨幣，我國現(xiàn)行的法律體系中也有相應的規(guī)范進行管理。如2009年由文化部和商務部下發(fā)的《關于加強網(wǎng)絡游戲虛擬貨幣管理工作的通知》等文件，雖然屬于法律層級較低的規(guī)范性文件，但在一定程度上也是具有法律約束力的。

根據(jù)央行下發(fā)的《關于防范比特幣風險的通知》，比特幣被定性為虛擬商品，既非虛擬貨幣也非金融產(chǎn)品。這與我國對游戲裝備的定性是相同的?？梢姡斍啊疤摂M貨幣”的各種衍生特性，使得在對其定性和法律監(jiān)管方面都存在著一定程度上的技術性問題。

為了發(fā)展人民幣的國際地位，以上海自貿(mào)區(qū)作為試點，人民幣已經(jīng)可以進行國際直接支付了，只要對方國家協(xié)議接受。

對此，劉少軍提出，過去我們所想象的電子貨幣的功能，正在被法定貨幣的電子轉化形式而逐漸取代，自然就沒有了生存的空間，那么也就意味著比特幣等形式的“貨幣”會逐漸“自生自滅”。

以目前的情況來看，比特幣交易實際上存在著很大的風險性。除了由于比特幣價格的巨幅波動給個人所帶來的投資風險之外，對于整個國家來講，也存在各種風險。

首先是有洗錢的風險，基于比特幣的匿名交易、可直接進行多人之間交易的特性，很難對洗錢等違法行為進行有效的監(jiān)管。

此外，我國已經(jīng)簽署了相關的國際反恐協(xié)議，保證反恐資金絕對不介入金融系統(tǒng)是我國對于國際社會承擔的一項責任。由于比特幣的設計原理使得客戶識別存在很大的困難，因此很難監(jiān)控這其中的“恐怖因素”。

當然，如果比特幣的發(fā)展達到了大量的流通和兌換的程度，確實存在沖擊人民幣法定地位的可能性，對整個社會和國家的經(jīng)濟秩序造成很大的破壞。從這個角度來看，人民銀行對比特幣的發(fā)展進行適當?shù)南拗剖潜匾液侠淼摹?/p>

在劉少軍看來，目前，還沒有必要從立法層面來對類似于比特幣的“貨幣”直接進行規(guī)范。主要的監(jiān)管可以從工商以及公安等方面入手，如完善交易平臺的工商登記，健全虛擬交易客戶的真實信息登記制度等。如果考慮到其作為“金融商品”的可能性的話，那么也會涉及證監(jiān)會對其合法性的審查及規(guī)制。

當然，針對交易市場存在的幕后操縱現(xiàn)象，如果問題嚴重到一定程度，可以從反壟斷法的角度進行干預。不過，此類虛擬商品尚處于發(fā)展初期，在影響力方面還沒有達到這樣的程度。

不僅是中國，全球基本是偏向于把比特幣定義為虛擬商品的。只有新加坡要求對比特幣征稅，美國明確了交易實名制的規(guī)定。

程華也提到，對于虛擬貨幣的監(jiān)管，最重要的還是法定貨幣和虛擬貨幣之間的兌換關系問題。如果虛擬貨幣已經(jīng)成為一種支付工具，在現(xiàn)實中因雙方而自愿使用這一貨幣，這對于買賣雙方來說是互惠互利的行為。在這個層面上，政府應該是允許與寬容的。然而，當其作為投機工具而存在時，是應當引入更為嚴格的監(jiān)管機制的。

杜均則表示，企業(yè)希望能夠得到國家統(tǒng)一的支付通道（資金托管）以及監(jiān)管認證，保護投資者的利益。他建議從反洗錢規(guī)制以及平臺準入資格等方面入手，通過交易實名制、大額交易上報等途徑來促進行業(yè)的健康發(fā)展。

事實上，各國政府對于虛擬貨幣的發(fā)展始終持謹慎態(tài)度。早在2009年推出的Facebook Cred its，也即將被停止使用，其原因之一就是：隨著其使用量和范圍的擴大，不可避免地進入政府監(jiān)管范圍之內。Facebook為避免麻煩，開始使用支付系統(tǒng)代替虛擬貨幣。

5月20日，據(jù)國外媒體報道，美國監(jiān)管機構正在草擬首個關于比特幣的規(guī)范手冊，希望通過引入適當?shù)谋O(jiān)管，以保護那些正在使用的虛擬貨幣。