財政補貼對企業(yè)研發(fā)活動的影響與效率的實證研究
——基于無錫新區(qū)75家高新技術(shù)企業(yè)的分析

（無錫科技職業(yè)學(xué)院 江蘇無錫 214028）

近年來，無錫新區(qū)政府把自主創(chuàng)新作為經(jīng)濟發(fā)展的第一動力，出臺了各種財政補貼政策積極鼓勵企業(yè)進行自主創(chuàng)新活動，2012年科技支出高達13億元，為財政第一大支出項目。本文擬根據(jù)課題組的調(diào)查通過建立無錫新區(qū)75家高新技術(shù)企業(yè)2010-2013年的面板數(shù)據(jù)模型，就無錫新區(qū)政府財政補貼對這些企業(yè)研發(fā)活動的影響與效率進行實證檢驗和分析，進而提出對策建議。

一、數(shù)據(jù)和模型

（一）數(shù)據(jù)來源

為了考察無錫新區(qū)政府財政補貼對企業(yè)研發(fā)活動的影響與效率，課題組選取了無錫新區(qū)100家高新技術(shù)企業(yè)為調(diào)研對象，于2014年1月至3月進行了問卷調(diào)查。本次調(diào)查有75家企業(yè)提交了有效問卷，這些企業(yè)主要涉及物聯(lián)網(wǎng)、新能源、微電子、軟件和服務(wù)外包、節(jié)能環(huán)保、生物技術(shù)和新醫(yī)藥、新材料和新型顯示、工業(yè)設(shè)計和文化創(chuàng)意等八大無錫新區(qū)規(guī)劃的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。這75家高新技術(shù)企業(yè)均是列入“530”計劃在孵化器內(nèi)培育的民營企業(yè)，由創(chuàng)業(yè)者實際控制，2013年企業(yè)平均年齡為4.87年，最長為7年；平均資產(chǎn)規(guī)模為2110.06萬元，其中最大資產(chǎn)規(guī)模為10083.16萬元，最小資產(chǎn)規(guī)模為67.82萬元；平均員工人數(shù)為57人，最多為388人，最少為9人；2011年、2012年與2013年銷售收入平均年增長率分別為50.59%、44.68%與9.16%。問卷對于企業(yè)研發(fā)支出的多種可能影響因素進行了調(diào)查，這多種可能因素分別涉及銷售收入、財政補貼與研發(fā)人員數(shù)等方面。

（二）變量定義和描述性統(tǒng)計

1.被解釋變量。本文以研發(fā)支出為被解釋變量，用RD來表示。

2.解釋變量的選取。本文選取銷售收入、財政補貼為解釋變量，分別用SI、FS來表示。另外還選取具有工程碩士以上學(xué)位的人數(shù)為控制變量，用HEP來表示。之所以選擇這三個因素，主要基于以下考慮：

（1）《高新技術(shù)企業(yè)認定管理辦法》（國科發(fā)火[2008]172號）將“企業(yè)持續(xù)進行了研究開發(fā)活動，近三個會計年度的研究開發(fā)費用總額占銷售收入總額的比例不低于如下要求：最近一年銷售收入小于5000萬元的企業(yè)，比例不低于6%；最近一年銷售收入在5000萬元至20000萬元的企業(yè)，比例不低于4%；最近一年銷售收入在20000萬元以上的企業(yè)，比例不低于3%”作為高新技術(shù)企業(yè)認定的必備條件之一，企業(yè)要連續(xù)取得高新技術(shù)企業(yè)的資格和享受減稅、免稅的優(yōu)惠，就必須滿足上述標準，銷售收入的增加會對企業(yè)研發(fā)支出的增加產(chǎn)生實質(zhì)性的壓力，反之，銷售收入的減少則會相應(yīng)減弱對企業(yè)增加研發(fā)支出的壓力。

（2）企業(yè)是否愿意進行研發(fā)活動取決于其對成本與收益的比較，而研發(fā)活動的外部性、高風(fēng)險性以及信息不對稱性的特點提高了企業(yè)的財務(wù)成本，影響了企業(yè)的獲利能力，減弱了其從事研發(fā)活動的積極性。政府運用財政補貼這一手段扶植高新技術(shù)企業(yè)有助于解決企業(yè)研發(fā)領(lǐng)域的市場失靈問題，能降低企業(yè)研發(fā)活動的成本，減少經(jīng)營風(fēng)險，增加收益，提高企業(yè)進行研發(fā)活動的積極性，引導(dǎo)企業(yè)在研發(fā)活動上投入更多的資金。

（3）研發(fā)活動需要大量的知識儲備和智力投入，高素質(zhì)的科技人才是企業(yè)進行研發(fā)活動的骨干力量。在75家樣本企業(yè)中，具有工程碩士以上學(xué)位的人士在研發(fā)活動中起著主導(dǎo)作用。

相關(guān)變量的定義及描述性統(tǒng)計見下頁表1。

（三）模型設(shè)定

綜合以上分析，我們構(gòu)建如下面板數(shù)據(jù)模型：

二、實證結(jié)果和分析

（一）實證結(jié)果

運用Eviews 7.0軟件進行Hausman檢驗，結(jié)果如下頁表2，Hausman統(tǒng)計量的值為11.065206，相對應(yīng)的概率是0.0094，說明檢驗結(jié)果拒絕了隨機效應(yīng)模型原假設(shè)，模型設(shè)定為固定效應(yīng)回歸模型是可行的。

表2 Hausman檢驗

表3列示了采用固定效應(yīng)回歸模型進行估計的結(jié)果?？梢钥闯?，在1%的顯著性檢驗水平下，銷售收入與研發(fā)支出呈正相關(guān)關(guān)系，但系數(shù)估計值很小，只有0.037左右；在1%的顯著性檢驗水平下，財政補貼與研發(fā)支出呈正相關(guān)關(guān)系，系數(shù)估計值達到0.37左右，可見，財政補貼對企業(yè)研發(fā)支出的影響巨大；而具有工程碩士以上學(xué)位的人數(shù)對企業(yè)研發(fā)開支的作用不明顯。

（二）從效率的視角分析

2009年6月18日，無錫新區(qū)政府出臺了 《關(guān)于推動科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展的實施意見》，規(guī)定每年按不低于可用財力的5%設(shè)立科技專項資金，對符合高新區(qū)產(chǎn)業(yè)政策和孵化器內(nèi)重點發(fā)展領(lǐng)域，并經(jīng)考核通過的孵化企業(yè)、為企業(yè)提供直接服務(wù)的科技中介服務(wù)機構(gòu)、服務(wù)外包中介服務(wù)機構(gòu)自開票之日起，以企業(yè)對高新區(qū)地方財力實際貢獻份額的80%予以補助，補助年限一般不超過三年；被評為國家高新技術(shù)企業(yè)、省級軟件企業(yè)、國家集成電路設(shè)計企業(yè)、“530”企業(yè)和進入市“123”計劃的企業(yè)，補助可延長至5年。這一政策的出臺，大幅提高了對無錫新區(qū)高新技術(shù)企業(yè)財政支持的力度，75家樣本企業(yè)所獲得的財政補貼從2010年的2835萬元增加到了2013年的4270萬元，增幅高達50.62%。

表3 固定效應(yīng)回歸模型估計結(jié)果

表4 75家樣本企業(yè)近三年自主創(chuàng)新成果

表5 75家樣本企業(yè)近四年財政補貼占研發(fā)支出的比例

無錫新區(qū)政府的財政補貼有力地支持了75家樣本企業(yè)的研發(fā)活動。75家樣本企業(yè)的研發(fā)支出從2010年的2265萬元增加到2013年的5926萬元，增幅高達161.63%。

隨著研發(fā)投入的大幅增加，企業(yè)的自主創(chuàng)新能力也得到了增強。從表4的數(shù)據(jù)看，75家樣本企業(yè)在近三年間所獲得的高新技術(shù)產(chǎn)品銷售收入、授權(quán)專利與省級高新技術(shù)產(chǎn)品都有大幅度的增加，2013年的高新技術(shù)產(chǎn)品銷售收入比2011年增加了119.34%，年新增授權(quán)專利增加了61.53%，省級高新技術(shù)產(chǎn)品數(shù)量增加了52.34%。

但是，從效率的視角來考察，無錫新區(qū)政府對高新技術(shù)企業(yè)的財政補貼存在擠出效應(yīng)，效率低下。

從表5可見，75家樣本企業(yè)財政補貼占研發(fā)支出的比例在2010年為125.17%，雖然以后每年都有所下降，但很緩慢，2013年這一比例還高達72.06%；財政補貼大于或等于研發(fā)支出的企業(yè)數(shù)在2013年有52家，占樣本企業(yè)的69.33%，也就是說有近70%企業(yè)的研發(fā)資金完全依賴政府提供。財政補貼效率低下有以下原因：

1.企業(yè)進行研發(fā)活動的意愿不強。企業(yè)的研究開發(fā)是逐利活動。盡管企業(yè)經(jīng)營者們都認識到加大研發(fā)投入開發(fā)新產(chǎn)品是降低創(chuàng)業(yè)失敗率、提升產(chǎn)品品質(zhì)、提高企業(yè)競爭力的重要手段，但是研發(fā)具有較大的不確定性，存在較高的風(fēng)險，即使項目成功在短時期內(nèi)也不會很快產(chǎn)生效益，而作為初創(chuàng)期的企業(yè)生存困難，可供投入研發(fā)的資源與資金非常有限，因此，他們往往把擴大現(xiàn)有產(chǎn)品的銷售規(guī)模以解決當(dāng)前的生存問題作為最優(yōu)先考慮的目標，增加研發(fā)支出的意愿并不強。據(jù)我們的問卷調(diào)查，選擇擴大當(dāng)前產(chǎn)品銷售規(guī)模為最優(yōu)先考慮事項的樣本企業(yè)達69家，占92%。

從下頁表6可見，75家樣本企業(yè)的研發(fā)強度 （研發(fā)支出在銷售收入中所占比重）在不斷下降，2013年研發(fā)強度的平均值僅為2.97%，只有12家企業(yè)的研發(fā)強度達到5%以上，研發(fā)強度低于3%的企業(yè)有19家。

表6 75家樣本企業(yè)近四年研發(fā)強度情況

2.項目質(zhì)量不高。無錫市政府對高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)入選“530”計劃與入駐各種創(chuàng)業(yè)載體（孵化器）的程序有嚴格的規(guī)定，首先由企業(yè)進行網(wǎng)上申報，然后市人事局與科技局進行認定、審核，再由國家科技部“863”、“973”專家組相關(guān)專家進行項目技術(shù)評審以及相關(guān)的技術(shù)、管理、風(fēng)險投資專家和企業(yè)家進行綜合評審，在評審?fù)ㄟ^入選“530”計劃后，再由創(chuàng)業(yè)企業(yè)與有意向的載體進行對接洽談和雙向選擇，由載體協(xié)助進行項目路演及注冊落戶事宜。但在實際操作過程中，項目是否入選“530”計劃基本上還是由無錫新區(qū)政府有關(guān)部門決定，而各孵化器在考核指標的壓力下也對要求入駐的企業(yè)來者不拒。由于招商人員缺乏創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗和市場意識，因此在科技項目的選擇上常常不按市場規(guī)律辦事，不計成本，存在著對“高”、“新”技術(shù)的盲目追求以及高估項目市場價值和低估項目市場風(fēng)險的傾向，這必然影響到入選與入駐項目的質(zhì)量。在75家樣本企業(yè)中2010-2013年期間銷售收入年平均增長率20%以下的企業(yè)有31家，占41.3%，在2013年甚至還有12家企業(yè)的銷售收入出現(xiàn)了負增長。

3.淘汰機制未落到實處。無錫新區(qū)政府在 《無錫高新區(qū)科技孵化企業(yè)考核及畢業(yè)企業(yè)認定辦法》中明確規(guī)定科技孵化企業(yè)孵化期不超過三年，最長不超過四年，孵化畢業(yè)的企業(yè)原則上應(yīng)搬出有關(guān)孵化器，若仍留在孵化器發(fā)展的企業(yè)，不再享受孵化企業(yè)的政策；對連續(xù)兩年考核不合格的孵化企業(yè)，作肄業(yè)處理，肄業(yè)的孵化企業(yè)不再享受高新區(qū)鼓勵研發(fā)創(chuàng)新的有關(guān)政策。然而，這一規(guī)定也沒落到實處。例如按照畢業(yè)企業(yè)年開票銷售收入必須在1000萬元以上、產(chǎn)品銷售利稅率20%以上這一考核條件，75家樣本企業(yè)中至少已有29家連續(xù)兩年考核不合格，應(yīng)作肄業(yè)處理，但這些企業(yè)卻依然留在孵化器內(nèi)并繼續(xù)享受財政補貼。

三、結(jié)論和啟示

基于無錫新區(qū)75家高新技術(shù)企業(yè)數(shù)據(jù)，本文建立了面板數(shù)據(jù)模型，實證檢驗了無錫新區(qū)政府財政補貼對這些企業(yè)研發(fā)支出所產(chǎn)生的影響，并從效率的視角進行了分析。研究表明，財政補貼與企業(yè)研發(fā)支出呈顯著正相關(guān)；無錫新區(qū)政府的財政補貼有力地支持了企業(yè)的研發(fā)活動，但效率低下；財政補貼效率低下的主要原因是企業(yè)進行研發(fā)活動的意愿不強，項目質(zhì)量不高，淘汰機制未落到實處。為提高財政補貼支持高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)活動的效率，筆者提出以下建議：

（一）加強企業(yè)家精神的培育

企業(yè)家是企業(yè)自主創(chuàng)新的倡導(dǎo)者和組織者，企業(yè)家精神是推動企業(yè)自主創(chuàng)新的動力源泉。各孵化器應(yīng)把培育企業(yè)家精神作為首要任務(wù)之一，依靠其背后的高素質(zhì)的專家隊伍通過咨詢、培訓(xùn)等各種手段，對企業(yè)經(jīng)營者進行教練和指導(dǎo)，同時還要充分利用孵化器所積聚的大量學(xué)習(xí)資源，形成競爭性學(xué)習(xí)氛圍，增強企業(yè)的學(xué)習(xí)和創(chuàng)新能力，以激發(fā)企業(yè)經(jīng)營者的創(chuàng)新意愿，為企業(yè)經(jīng)營者快速向現(xiàn)代企業(yè)家轉(zhuǎn)型提供環(huán)境和文化的支持。

（二）積極鼓勵民營資本投資孵化器，建立由市場決定技術(shù)創(chuàng)新項目的機制

企業(yè)進行的自主創(chuàng)新從本質(zhì)上來說是市場化活動，它以市場需求為出發(fā)點，并以實現(xiàn)其創(chuàng)新產(chǎn)品的市場價值為歸宿。實踐證明，政府對企業(yè)科技項目的選擇總不及企業(yè)與風(fēng)險投資機構(gòu)來得敏感和判斷準確，而政府直接投資興辦和管理的孵化器由于政企不分往往為了完成上級的考核指標而片面追求入駐企業(yè)的數(shù)量。應(yīng)積極鼓勵企業(yè)、風(fēng)險投資機構(gòu)、大學(xué)科研機構(gòu)和國外資本投資參與孵化器的建設(shè)和管理，按照市場經(jīng)濟運行的原則界定產(chǎn)權(quán)和實行企業(yè)化運作，由董事會選聘的專家委員會對申報項目進行評估，決定企業(yè)的入駐和淘汰。

（三）改革財政補貼方式，嚴格進行合規(guī)性審查和復(fù)審

為解決對高新技術(shù)企業(yè)的財政補貼過多過濫和擠出效應(yīng)嚴重的問題，無錫新區(qū)政府應(yīng)改變財政補貼與企業(yè)對地方財力實際貢獻份額掛鉤的政策，采取企業(yè)進行先期投入政府按實際研發(fā)投入總額的一定比例進行后期補貼的財政補貼方式。此外，為防止企業(yè)提供虛假信息騙取財政補貼，有關(guān)部門應(yīng)按照 《高新技術(shù)企業(yè)認定管理辦法》（國科發(fā)火 [2008]172號）的規(guī)定，牢牢把住合規(guī)性審查和復(fù)審這兩道關(guān)口，對那些不符合認定條件和復(fù)審不合格的企業(yè)要堅決不給予其獲得財政補貼的機會。