超大資金出擊個股分析

翁富

何為大資金？這在股票市場上并無統(tǒng)一定義，也較難作出統(tǒng)一定義?；\統(tǒng)的說大資金大機構(gòu)，指單個主體或者單個產(chǎn)品資金規(guī)模3個億起，至數(shù)10億元才稱得上叫大資金。

基金、保險公司、銀行、QFII、陽光私募等機構(gòu)投入一只股票的資金量，一般有較多的要求和限制。券商、私募等投入一只股票的資金量，資金所占比例也有其內(nèi)部風控制度。但集中優(yōu)勢資金，過億乃至數(shù)億資金全部投進一只股票是常見的。利用消息優(yōu)勢+大資金+操盤技術(shù)，影響操縱個股股價謀利之行為常有。

二級市場大機構(gòu)操作一只股票投入龐大的資金，常見原因有以下幾種：（1）該機構(gòu)管理資金規(guī)模龐大，其投入資金量仍只是其管理資本規(guī)模的10%或者不到10%。這種情況即使進出資金量龐大，但其行為仍然屬于分散投資行列，可能只因特別看好而重倉配置。（2）沒有嚴格資金監(jiān)管風控制度的機構(gòu)巨資重倉或全倉買賣一只股票，以謀求絕對收益。（3）以做莊為目的的主力操盤，集中數(shù)億計資金介入一個股票，謀求較高的控制權(quán)，利用影響力操縱運作該股賺錢。

另外有時個股出現(xiàn)單日或多日交易中，僅一個機構(gòu)出現(xiàn)數(shù)億元金額買賣進出。這些可能是屬于增發(fā)、配股、大小非限受股解禁交易特殊行為。這與單純的二級市場巨資買賣有較大的區(qū)別。

大機構(gòu)大資金的進出對個股股價影響比較大。就個股而言，發(fā)現(xiàn)大機構(gòu)大資金的進出有兩種方法，一是看個股的公開數(shù)據(jù)，二是看個股的成交和走勢去分析判斷。本文先講講如何從個股公開數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)大機構(gòu)大資金的動向。

8月5日永泰能源當天成交金額達到34.9億元。從當天公開交易數(shù)據(jù)看到，買入第一名是國元證券上海虹橋路證券營業(yè)部買入量 1.1億元。其他的后四名都在8000萬元以上。隨便一看就知道這些機構(gòu)的資產(chǎn)都是億元級別的。賣出第一名是海通證券太原新建路營業(yè)部賣出量為4.32億元。一只股票一日的交易進出就達到幾個億，這個機構(gòu)才是個真正的大土豪。（如圖1）