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    河南省民間融資現(xiàn)狀分析

    2014-09-15 13:31:16高小雪
    財(cái)經(jīng)界·學(xué)術(shù)版 2014年16期
    關(guān)鍵詞:民間融資民間借貸河南省

    高小雪

    摘要:2012年3月28日,國務(wù)院宣布設(shè)立溫州市金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū),政府將民間融資合法化、陽光化、規(guī)范化,是一個(gè)非常大的政策進(jìn)步。河南省作為人口第一大省和農(nóng)業(yè)大省,民間融資廣泛存在規(guī)模龐大。本文詳細(xì)分析了河南省民間融資的現(xiàn)狀,包括民間融資的規(guī)模、利率、形式與特點(diǎn)等。

    關(guān)鍵詞:河南省 民間融資 民間借貸

    自2011年始,以“鄭州模式”為典型的民間借貸危機(jī)與企業(yè)擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)相互交織,民間信用環(huán)境風(fēng)聲鶴唳。受民間借貸危機(jī)和經(jīng)濟(jì)放緩影響,民間融資市場最近相對比較低迷。

    一、河南省民間融資的規(guī)模

    從已有文獻(xiàn)來看,對于地區(qū)民間融資總量的測算多采用隨機(jī)問卷調(diào)查方法,首先確定一定的樣本量,對樣本借入資金數(shù)量進(jìn)行調(diào)查,然后匯總計(jì)算出樣本量戶均借入資金數(shù)量,再與區(qū)域內(nèi)企業(yè)或家庭個(gè)數(shù)相乘,最終推算出地區(qū)民間融資總量規(guī)模。中國人民銀行鄭州中心支行每年發(fā)布的《河南省金融運(yùn)行報(bào)告》中關(guān)于民間融資規(guī)模的數(shù)據(jù)均來自于監(jiān)測的民間借貸樣本點(diǎn)。根據(jù)2007年-2012年中國人民銀行鄭州中心支行發(fā)布的金融運(yùn)行報(bào)告顯示:連續(xù)六年,河南省民間融資規(guī)模每年都在持續(xù)擴(kuò)大(如下圖所示)。

    河南省觀測點(diǎn)民間借貸規(guī)模 單位:億元

    河南省觀測點(diǎn)民間借貸增速

    資料來源:中國人民銀行鄭州中心支行網(wǎng)站

    以下,我們采用另一種估算方法估計(jì)河南省民間借貸的規(guī)模。利用居民家庭收入與支出差額可以估算民間借貸總量。從理論上講,居民家庭總收入扣除各項(xiàng)支出后等于當(dāng)年的儲蓄存款新增額。

    即:S=I-E

    但如果居民家庭總支出與當(dāng)年儲蓄存款增加額之和,與居民家庭總收入之間存在差額,那么則視為當(dāng)年居民家庭流入到民間借貸市場的凈增量。

    即:C=I-E-S

    其中:I為當(dāng)年居民家庭總收入,E為當(dāng)年居民家庭總支出,S為當(dāng)年區(qū)域儲蓄存款增加額,C為當(dāng)年居民家庭流入到民間借貸市場的凈增量。

    根據(jù)以上的估算方法,我們得出河南省民間融資的規(guī)模如下圖表所示。

    資料來源:河南省統(tǒng)計(jì)年鑒和測算數(shù)據(jù)。

    根據(jù)測算民間借貸規(guī)模,截至2011年末,河南省形成的民間借貸資金規(guī)模為3617.18億元,占當(dāng)年全省人民幣各項(xiàng)貸款總量的20.7%。同時(shí),亦可看出,流入民間借貸市場的資金量年度間波動幅度較大,民間借貸市場資金變化也具有較強(qiáng)的順周期特征。另外,2010—2011年,國家宏觀調(diào)控政策加大了對房地產(chǎn)業(yè)的限制,民間借貸市場需求由中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需求轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)規(guī)避政策限制性需求,從而推動了河南省民間借貸市場向非理性、爆發(fā)式增長,民間借貸市場發(fā)展于無序狀態(tài),使部分地區(qū)相繼出現(xiàn)了民間借貸崩盤現(xiàn)象。2012年后,我國經(jīng)濟(jì)增速放緩的趨勢明顯,房地產(chǎn)市場在國家調(diào)控中有所降溫,同時(shí),國家和地方對民間借貸活動治理力度加大,受此影響河南省民間借貸活動活躍度有所降溫。

    二、河南省民間融資的利率

    按照傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論,在自由競爭的市場中,市場機(jī)制在資源配置中發(fā)揮基礎(chǔ)作用,利率作為資金的價(jià)格決定著資金的流動。資金的供給和需求都是利率的函數(shù),二者共同決定了均衡的市場利率水平,如下圖所示。

    市場均衡利率的決定

    在我們國家由于存在利率管制,正規(guī)金融市場上的利率水平要低于自由浮動的市場均衡利率,因此,社會上的各類資金所有者為了獲得更高和更加合理的收益,紛紛傾向于將體制內(nèi)的儲蓄存款轉(zhuǎn)移到利率更高的民間融資市場,成為民間融資市場資金的供給主體。而旺盛的資金需求和資金供給不足之間的矛盾導(dǎo)致了我國以及河南省民間融資市場利率水平都要高于正規(guī)金融市場。從我國以及河南省民間融資市場的情況來看,民間融資利率受到資金的供給成本、市場的壟斷程度和國家的宏觀調(diào)控政策等各種因素的影響。

    據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示,民間融資借入資金的企業(yè),借款期限在1-6個(gè)月(含6個(gè)月)的加權(quán)平均年利率為17.4%;借款期限在6-12個(gè)月(含12個(gè)月)借款加權(quán)平均年利率相對較低為14.7%;借款期限在1個(gè)月以內(nèi)借款加權(quán)平均年利率為20.5%;企業(yè)總的民間借款加權(quán)平均年利率為17.3%,比一年期貸款基準(zhǔn)利率高出近11個(gè)百分點(diǎn)。個(gè)體工商戶和農(nóng)戶的民間借款加權(quán)平均年利率分別為14.1%和14.2%。

    根據(jù)中國人民銀行鄭州中心支行發(fā)布的《河南省金融運(yùn)行報(bào)告》顯示,自2007年以來,河南省民間借貸利率逐年走高,只有在2012年有小幅度的回落,可能是我國以及河南省經(jīng)濟(jì)增速放緩、房地產(chǎn)市場調(diào)控和河南省整頓融資擔(dān)保公司等原來帶來的影響。

    三、河南省民間融資的來源、用途與方式

    (一)河南省民間融資的來源與用途

    中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司在2011年6月和10月兩次開展專項(xiàng)監(jiān)測,調(diào)查了除西藏以外的30個(gè)省市區(qū)的6700家企業(yè)。從調(diào)查來看,約34.6%的民間融入資金來源于股東或本單位職工,42.7%源于其他企業(yè)和個(gè)人,17.7%源于合法的民間融資中介機(jī)構(gòu)。源于地下民間融資中介機(jī)構(gòu)比例不到5%。

    調(diào)查也顯示了民間融資的資金用途。61.2%用于流動資金周轉(zhuǎn),13.9%用于設(shè)備廠房等固定資產(chǎn)投資,9.4%用于短期過橋資金;用于房地產(chǎn)等相關(guān)投資的比例為12.5%,用于囤積實(shí)物商品的比例為1.9%。河南省民間融資的來源與用途同全國情形基本相似。

    相對于企業(yè)來講,居民家庭借款主要用于個(gè)體經(jīng)營、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和購買修建房屋。居民家庭生產(chǎn)經(jīng)營性融資比例較高,借款用于經(jīng)營的占比為94.8%。而企業(yè)民間融資主要用于流動資金。

    (二)河南民間融資的方式

    河南省民間融資的方式主要包括民間自由借貸、民間集資、合會、私人錢莊、典當(dāng)行和新型民間金融組織。

    企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)戶進(jìn)行民間融資多以民間自由借貸為主,借貸的協(xié)議形式以借據(jù)為主,擔(dān)保方式以無擔(dān)保、僅憑信用居多。這主要是因?yàn)椋好耖g融資多是企業(yè)內(nèi)部、關(guān)聯(lián)企業(yè)、親朋好友之間進(jìn)行,資金融出方對融入方的信譽(yù)情況、償還能力較為了解;另外輿論和道義約束使得融入方不敢輕易違約。

    在河南省,除了民間自由借貸,近幾年新型民間金融組織也得到了很大發(fā)展,融資擔(dān)保與小額貸款公司都有很大發(fā)展。2002年底,河南省第一家擔(dān)保公司成立,而后,不到十年時(shí)間,河南擔(dān)保公司數(shù)量膨脹到近2000家,數(shù)量居全國第一。占全國擔(dān)保公司數(shù)量的四分之一,注冊資金約為570億元,從業(yè)人員約有4萬多人。但自2011年以來,河南擔(dān)保行業(yè)事件不斷,先后有圣沃、寶銀、寶源等擔(dān)保公司出現(xiàn)到期資金無法兌付的危機(jī),并引起群眾聚集的群體性事件。不斷上演的擔(dān)保行業(yè)危機(jī),已使河南省三十多家擔(dān)保機(jī)構(gòu)被立案調(diào)查。根據(jù)河南省融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會換屆大會上的消息,河南省將整頓擔(dān)保機(jī)構(gòu),近四成擔(dān)保機(jī)構(gòu)或被移交、或重組、或變更、或注銷。通過整頓,到目前為止,河南省擔(dān)保公司數(shù)量下降到了334家,以鄭州和洛陽居多,其數(shù)量占到河南擔(dān)保公司總數(shù)的26.94%和10.18%。

    2009年7月10日,河南首家小貸公司掛牌,正式投入運(yùn)營。其后,小貸公司數(shù)量飛速增加,截止2012年底,河南省有小額貸款公司286家,從業(yè)人員數(shù)量三千多人。自2009年試點(diǎn)以來,河南省小額貸款公司已經(jīng)累計(jì)為中小微企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)提供貸款近600億元。在出現(xiàn)一批資本實(shí)力較強(qiáng)、治理結(jié)構(gòu)完善、業(yè)務(wù)運(yùn)作規(guī)范、盈利模式先進(jìn)的小額貸款公司的同時(shí),也面臨著進(jìn)一步規(guī)范、提升實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力等問題。為了進(jìn)一步提升小額貸款公司資本實(shí)力,提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力,河南省將推進(jìn)全省小額貸款公司重組,促使其做大做強(qiáng)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展。在重組方式上,河南將鼓勵(lì)省內(nèi)外國有大型骨干企業(yè)、行業(yè)龍頭民營企業(yè)、其他戰(zhàn)略投資者通過股權(quán)投資進(jìn)入現(xiàn)有小額貸款公司。重組后的小貸公司采用有限責(zé)任公司形式的,注冊資本金不低于1億元;采用股份有限公司形式的注冊資本金不低于2億元。

    四、河南省民間融資的特點(diǎn)

    河南省民間融資在具有全國性民間融資特征之外,具有其區(qū)域性特點(diǎn)。

    (一)民間借貸規(guī)模不斷擴(kuò)大短期行為明顯

    河南省農(nóng)村民間借貸市場存在很大的發(fā)展空間,資金缺口大,農(nóng)戶有強(qiáng)烈

    的借貸需求,主要用于做生意或是小買賣。人民銀行鄭州中心支行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)亦顯示,近幾年,民間借貸規(guī)模在持續(xù)擴(kuò)大。中小企業(yè)和居民的資金需求一般具有“短、頻、快”的特點(diǎn)。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和個(gè)體經(jīng)營易受季節(jié)性影響,民間借貸的期限大多是在1個(gè)月以上12個(gè)月以下,比例高達(dá)80%以上。

    (二)無息向有息轉(zhuǎn)變

    傳統(tǒng)的民間融資由于依賴于血緣地緣,具有明顯的地域特性,一般都在熟人與親戚之間進(jìn)行資金融通。民間借貸主要為親戚朋友之間發(fā)生的互助性借貸,所以一般都是沒有利息或是很低的利息。但是隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,民間借貸的利率從原來的無息和低息向高息轉(zhuǎn)變,民間借貸的加權(quán)平均利率近三年都維持在19%以上。同時(shí),隨著人們投資意識的增強(qiáng),民間金融不再局限于農(nóng)村和農(nóng)戶之間的私人借貸,借貸主體的范圍也不斷擴(kuò)大到國家公務(wù)員、企事業(yè)單位員工、個(gè)體戶、居民等。民間借貸的利率也越來越體現(xiàn)民間融資市場資金供求均衡的結(jié)果。

    (三)民間融資缺乏擔(dān)保,風(fēng)險(xiǎn)較大

    多數(shù)居民家庭民間借貸僅憑信用,缺乏相應(yīng)擔(dān)保,有些甚至為口頭約定,風(fēng)險(xiǎn)較大。這主要是因?yàn)槊耖g融資多是在企業(yè)內(nèi)部、關(guān)聯(lián)企業(yè)、親朋好友之間進(jìn)行,資金供需雙方都相對比較了解。另外,輿論和道義約束使得資金融入方不敢輕易違約。但是由于民間融資缺乏相應(yīng)的監(jiān)督管理,糾紛時(shí)有發(fā)生,影響社會穩(wěn)定。

    (四)新型融資機(jī)構(gòu)不斷發(fā)展

    目前,我國合法的民間融資中介機(jī)構(gòu)主要包括典當(dāng)行、擔(dān)保公司、小額貸款公司、寄售商行、投資公司、私募機(jī)構(gòu)等。河南省除了擔(dān)保公司、小額貸款公司和投資類公司數(shù)量較多外,其他融資機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢,需要有關(guān)部門給予政策支持,鼓勵(lì)這些合法的融資機(jī)構(gòu)發(fā)展壯大,從而為經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤其是中小企業(yè)的發(fā)展提供更多的金融支持。

    參考文獻(xiàn):

    [1]張濤.中小企業(yè)信貸融資的基本特點(diǎn)和我國的現(xiàn)狀[J].中國金融,2009(21)

    [2]呂暉蓉.從“溫州現(xiàn)象”看我國金融壟斷[J].浙江金融,2012(1):54-57

    [3]岳冰.河南省民間金融發(fā)展問題研究[D].鄭州大學(xué),2013endprint

    (二)河南民間融資的方式

    河南省民間融資的方式主要包括民間自由借貸、民間集資、合會、私人錢莊、典當(dāng)行和新型民間金融組織。

    企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)戶進(jìn)行民間融資多以民間自由借貸為主,借貸的協(xié)議形式以借據(jù)為主,擔(dān)保方式以無擔(dān)保、僅憑信用居多。這主要是因?yàn)椋好耖g融資多是企業(yè)內(nèi)部、關(guān)聯(lián)企業(yè)、親朋好友之間進(jìn)行,資金融出方對融入方的信譽(yù)情況、償還能力較為了解;另外輿論和道義約束使得融入方不敢輕易違約。

    在河南省,除了民間自由借貸,近幾年新型民間金融組織也得到了很大發(fā)展,融資擔(dān)保與小額貸款公司都有很大發(fā)展。2002年底,河南省第一家擔(dān)保公司成立,而后,不到十年時(shí)間,河南擔(dān)保公司數(shù)量膨脹到近2000家,數(shù)量居全國第一。占全國擔(dān)保公司數(shù)量的四分之一,注冊資金約為570億元,從業(yè)人員約有4萬多人。但自2011年以來,河南擔(dān)保行業(yè)事件不斷,先后有圣沃、寶銀、寶源等擔(dān)保公司出現(xiàn)到期資金無法兌付的危機(jī),并引起群眾聚集的群體性事件。不斷上演的擔(dān)保行業(yè)危機(jī),已使河南省三十多家擔(dān)保機(jī)構(gòu)被立案調(diào)查。根據(jù)河南省融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會換屆大會上的消息,河南省將整頓擔(dān)保機(jī)構(gòu),近四成擔(dān)保機(jī)構(gòu)或被移交、或重組、或變更、或注銷。通過整頓,到目前為止,河南省擔(dān)保公司數(shù)量下降到了334家,以鄭州和洛陽居多,其數(shù)量占到河南擔(dān)保公司總數(shù)的26.94%和10.18%。

    2009年7月10日,河南首家小貸公司掛牌,正式投入運(yùn)營。其后,小貸公司數(shù)量飛速增加,截止2012年底,河南省有小額貸款公司286家,從業(yè)人員數(shù)量三千多人。自2009年試點(diǎn)以來,河南省小額貸款公司已經(jīng)累計(jì)為中小微企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)提供貸款近600億元。在出現(xiàn)一批資本實(shí)力較強(qiáng)、治理結(jié)構(gòu)完善、業(yè)務(wù)運(yùn)作規(guī)范、盈利模式先進(jìn)的小額貸款公司的同時(shí),也面臨著進(jìn)一步規(guī)范、提升實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力等問題。為了進(jìn)一步提升小額貸款公司資本實(shí)力,提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力,河南省將推進(jìn)全省小額貸款公司重組,促使其做大做強(qiáng)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展。在重組方式上,河南將鼓勵(lì)省內(nèi)外國有大型骨干企業(yè)、行業(yè)龍頭民營企業(yè)、其他戰(zhàn)略投資者通過股權(quán)投資進(jìn)入現(xiàn)有小額貸款公司。重組后的小貸公司采用有限責(zé)任公司形式的,注冊資本金不低于1億元;采用股份有限公司形式的注冊資本金不低于2億元。

    四、河南省民間融資的特點(diǎn)

    河南省民間融資在具有全國性民間融資特征之外,具有其區(qū)域性特點(diǎn)。

    (一)民間借貸規(guī)模不斷擴(kuò)大短期行為明顯

    河南省農(nóng)村民間借貸市場存在很大的發(fā)展空間,資金缺口大,農(nóng)戶有強(qiáng)烈

    的借貸需求,主要用于做生意或是小買賣。人民銀行鄭州中心支行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)亦顯示,近幾年,民間借貸規(guī)模在持續(xù)擴(kuò)大。中小企業(yè)和居民的資金需求一般具有“短、頻、快”的特點(diǎn)。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和個(gè)體經(jīng)營易受季節(jié)性影響,民間借貸的期限大多是在1個(gè)月以上12個(gè)月以下,比例高達(dá)80%以上。

    (二)無息向有息轉(zhuǎn)變

    傳統(tǒng)的民間融資由于依賴于血緣地緣,具有明顯的地域特性,一般都在熟人與親戚之間進(jìn)行資金融通。民間借貸主要為親戚朋友之間發(fā)生的互助性借貸,所以一般都是沒有利息或是很低的利息。但是隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,民間借貸的利率從原來的無息和低息向高息轉(zhuǎn)變,民間借貸的加權(quán)平均利率近三年都維持在19%以上。同時(shí),隨著人們投資意識的增強(qiáng),民間金融不再局限于農(nóng)村和農(nóng)戶之間的私人借貸,借貸主體的范圍也不斷擴(kuò)大到國家公務(wù)員、企事業(yè)單位員工、個(gè)體戶、居民等。民間借貸的利率也越來越體現(xiàn)民間融資市場資金供求均衡的結(jié)果。

    (三)民間融資缺乏擔(dān)保,風(fēng)險(xiǎn)較大

    多數(shù)居民家庭民間借貸僅憑信用,缺乏相應(yīng)擔(dān)保,有些甚至為口頭約定,風(fēng)險(xiǎn)較大。這主要是因?yàn)槊耖g融資多是在企業(yè)內(nèi)部、關(guān)聯(lián)企業(yè)、親朋好友之間進(jìn)行,資金供需雙方都相對比較了解。另外,輿論和道義約束使得資金融入方不敢輕易違約。但是由于民間融資缺乏相應(yīng)的監(jiān)督管理,糾紛時(shí)有發(fā)生,影響社會穩(wěn)定。

    (四)新型融資機(jī)構(gòu)不斷發(fā)展

    目前,我國合法的民間融資中介機(jī)構(gòu)主要包括典當(dāng)行、擔(dān)保公司、小額貸款公司、寄售商行、投資公司、私募機(jī)構(gòu)等。河南省除了擔(dān)保公司、小額貸款公司和投資類公司數(shù)量較多外,其他融資機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢,需要有關(guān)部門給予政策支持,鼓勵(lì)這些合法的融資機(jī)構(gòu)發(fā)展壯大,從而為經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤其是中小企業(yè)的發(fā)展提供更多的金融支持。

    參考文獻(xiàn):

    [1]張濤.中小企業(yè)信貸融資的基本特點(diǎn)和我國的現(xiàn)狀[J].中國金融,2009(21)

    [2]呂暉蓉.從“溫州現(xiàn)象”看我國金融壟斷[J].浙江金融,2012(1):54-57

    [3]岳冰.河南省民間金融發(fā)展問題研究[D].鄭州大學(xué),2013endprint

    (二)河南民間融資的方式

    河南省民間融資的方式主要包括民間自由借貸、民間集資、合會、私人錢莊、典當(dāng)行和新型民間金融組織。

    企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)戶進(jìn)行民間融資多以民間自由借貸為主,借貸的協(xié)議形式以借據(jù)為主,擔(dān)保方式以無擔(dān)保、僅憑信用居多。這主要是因?yàn)椋好耖g融資多是企業(yè)內(nèi)部、關(guān)聯(lián)企業(yè)、親朋好友之間進(jìn)行,資金融出方對融入方的信譽(yù)情況、償還能力較為了解;另外輿論和道義約束使得融入方不敢輕易違約。

    在河南省,除了民間自由借貸,近幾年新型民間金融組織也得到了很大發(fā)展,融資擔(dān)保與小額貸款公司都有很大發(fā)展。2002年底,河南省第一家擔(dān)保公司成立,而后,不到十年時(shí)間,河南擔(dān)保公司數(shù)量膨脹到近2000家,數(shù)量居全國第一。占全國擔(dān)保公司數(shù)量的四分之一,注冊資金約為570億元,從業(yè)人員約有4萬多人。但自2011年以來,河南擔(dān)保行業(yè)事件不斷,先后有圣沃、寶銀、寶源等擔(dān)保公司出現(xiàn)到期資金無法兌付的危機(jī),并引起群眾聚集的群體性事件。不斷上演的擔(dān)保行業(yè)危機(jī),已使河南省三十多家擔(dān)保機(jī)構(gòu)被立案調(diào)查。根據(jù)河南省融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會換屆大會上的消息,河南省將整頓擔(dān)保機(jī)構(gòu),近四成擔(dān)保機(jī)構(gòu)或被移交、或重組、或變更、或注銷。通過整頓,到目前為止,河南省擔(dān)保公司數(shù)量下降到了334家,以鄭州和洛陽居多,其數(shù)量占到河南擔(dān)保公司總數(shù)的26.94%和10.18%。

    2009年7月10日,河南首家小貸公司掛牌,正式投入運(yùn)營。其后,小貸公司數(shù)量飛速增加,截止2012年底,河南省有小額貸款公司286家,從業(yè)人員數(shù)量三千多人。自2009年試點(diǎn)以來,河南省小額貸款公司已經(jīng)累計(jì)為中小微企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)提供貸款近600億元。在出現(xiàn)一批資本實(shí)力較強(qiáng)、治理結(jié)構(gòu)完善、業(yè)務(wù)運(yùn)作規(guī)范、盈利模式先進(jìn)的小額貸款公司的同時(shí),也面臨著進(jìn)一步規(guī)范、提升實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力等問題。為了進(jìn)一步提升小額貸款公司資本實(shí)力,提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力,河南省將推進(jìn)全省小額貸款公司重組,促使其做大做強(qiáng)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展。在重組方式上,河南將鼓勵(lì)省內(nèi)外國有大型骨干企業(yè)、行業(yè)龍頭民營企業(yè)、其他戰(zhàn)略投資者通過股權(quán)投資進(jìn)入現(xiàn)有小額貸款公司。重組后的小貸公司采用有限責(zé)任公司形式的,注冊資本金不低于1億元;采用股份有限公司形式的注冊資本金不低于2億元。

    四、河南省民間融資的特點(diǎn)

    河南省民間融資在具有全國性民間融資特征之外,具有其區(qū)域性特點(diǎn)。

    (一)民間借貸規(guī)模不斷擴(kuò)大短期行為明顯

    河南省農(nóng)村民間借貸市場存在很大的發(fā)展空間,資金缺口大,農(nóng)戶有強(qiáng)烈

    的借貸需求,主要用于做生意或是小買賣。人民銀行鄭州中心支行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)亦顯示,近幾年,民間借貸規(guī)模在持續(xù)擴(kuò)大。中小企業(yè)和居民的資金需求一般具有“短、頻、快”的特點(diǎn)。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和個(gè)體經(jīng)營易受季節(jié)性影響,民間借貸的期限大多是在1個(gè)月以上12個(gè)月以下,比例高達(dá)80%以上。

    (二)無息向有息轉(zhuǎn)變

    傳統(tǒng)的民間融資由于依賴于血緣地緣,具有明顯的地域特性,一般都在熟人與親戚之間進(jìn)行資金融通。民間借貸主要為親戚朋友之間發(fā)生的互助性借貸,所以一般都是沒有利息或是很低的利息。但是隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,民間借貸的利率從原來的無息和低息向高息轉(zhuǎn)變,民間借貸的加權(quán)平均利率近三年都維持在19%以上。同時(shí),隨著人們投資意識的增強(qiáng),民間金融不再局限于農(nóng)村和農(nóng)戶之間的私人借貸,借貸主體的范圍也不斷擴(kuò)大到國家公務(wù)員、企事業(yè)單位員工、個(gè)體戶、居民等。民間借貸的利率也越來越體現(xiàn)民間融資市場資金供求均衡的結(jié)果。

    (三)民間融資缺乏擔(dān)保,風(fēng)險(xiǎn)較大

    多數(shù)居民家庭民間借貸僅憑信用,缺乏相應(yīng)擔(dān)保,有些甚至為口頭約定,風(fēng)險(xiǎn)較大。這主要是因?yàn)槊耖g融資多是在企業(yè)內(nèi)部、關(guān)聯(lián)企業(yè)、親朋好友之間進(jìn)行,資金供需雙方都相對比較了解。另外,輿論和道義約束使得資金融入方不敢輕易違約。但是由于民間融資缺乏相應(yīng)的監(jiān)督管理,糾紛時(shí)有發(fā)生,影響社會穩(wěn)定。

    (四)新型融資機(jī)構(gòu)不斷發(fā)展

    目前,我國合法的民間融資中介機(jī)構(gòu)主要包括典當(dāng)行、擔(dān)保公司、小額貸款公司、寄售商行、投資公司、私募機(jī)構(gòu)等。河南省除了擔(dān)保公司、小額貸款公司和投資類公司數(shù)量較多外,其他融資機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢,需要有關(guān)部門給予政策支持,鼓勵(lì)這些合法的融資機(jī)構(gòu)發(fā)展壯大,從而為經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤其是中小企業(yè)的發(fā)展提供更多的金融支持。

    參考文獻(xiàn):

    [1]張濤.中小企業(yè)信貸融資的基本特點(diǎn)和我國的現(xiàn)狀[J].中國金融,2009(21)

    [2]呂暉蓉.從“溫州現(xiàn)象”看我國金融壟斷[J].浙江金融,2012(1):54-57

    [3]岳冰.河南省民間金融發(fā)展問題研究[D].鄭州大學(xué),2013endprint

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