調(diào)整住房公積金利率對住房保障制度的影響

徐佳 呂小蘭

作者簡介：徐佳（1987-），女，漢族，山西太原人，蘭州大學(xué)法學(xué)院2012級民商法學(xué)研究生；

呂小蘭（1988-），女，漢族，湖北荊門人，蘭州大學(xué)法學(xué)院2012級民商法學(xué)研究生。

摘要：一個完善的住房公積金保障制度是住房保障制度不可或缺的推動力。對于我國已推行20年之久的住房公積金保障制度，不僅為住房改革提供制度保障，同時也促進(jìn)了住宅產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。本文從住房公積金利率調(diào)整的對住房保障制度和住房公積金制度造成的影響進(jìn)行深入分析，進(jìn)而為住房公積金利率的正確調(diào)整，發(fā)揮住房公積金制度的公平，保障，效率功能提供參考。

關(guān)鍵詞：住房保障制度；住房公積金利率；利率調(diào)整

住房公積金制度是國家調(diào)控房地產(chǎn)市場的工具和國家住房保障制度的重要組成部分，住房公積金利率是住房公積金制度的核心，是住房公積金制度存在和發(fā)展的基礎(chǔ)，在住房保障制度，房地產(chǎn)業(yè)以及金融業(yè)的發(fā)展中起到關(guān)鍵性的作用。

住房公積金利率從2002年起進(jìn)行了多次的調(diào)整，住房公積金制度是住房保障制度的重要組成部分，住房公積金存貸款利率的調(diào)整必然給住房保障制度的實施帶來了很大的影響，這些影響是多方面的，也是具有沖擊力的。

一、住房公積金存貸款利率的調(diào)整對住房公積金制度的影響

2008年至今，央行多次對住房公積金存貸款利率進(jìn)行了非對稱性調(diào)整，08年期間持續(xù)五次下調(diào)了住房公積金，2010至2011年四月又持續(xù)四次上調(diào)了住房公積金。實然，住房公積金存貸款利率的多次調(diào)整折射了國家將本是住房保障制度一部分的住房公積金制度變成了實行經(jīng)濟(jì)政策的工具。

（一）住房公積金存貸款利率下調(diào)的影響

低存低貸本是住房公積金制度的靈魂。但同期且持續(xù)下調(diào)住房公積金利率給住房公積金保障制度帶來了潛在的威脅。對于高收入者來說，依據(jù)其貸款繳納能力申請公積金大額度的貸款成為可能，這樣導(dǎo)致了公積金貸款的不公平。相對于中低收入者而言，申請較難，這類群體只能用自己的儲蓄為高收入者提供住房補(bǔ)貼，同時住房公積金存款還出現(xiàn)了貶值的風(fēng)險，中低收入的收益空間大幅減少，尤其是中低收入家庭的中長期存款收益微薄。另外，高收入家庭利用降低貸款利息的優(yōu)惠炒作房地產(chǎn)業(yè)，使資金流入高收入者手中，不僅炒熱了房地產(chǎn)業(yè)更增加了中低收入者的住房壓力。這與住房公積金制度的公平性是相背離的，更談不上對中低收入家庭住宅權(quán)的保障。

2008年的低利率和準(zhǔn)備金率穩(wěn)定了內(nèi)需，拉動了實體經(jīng)濟(jì)和房地產(chǎn)業(yè)的投資和發(fā)展，同時，也加劇了2010年的樓市泡沫化。住房公積金保障制度的實施受到了阻礙。2008年5次非對稱性下調(diào)公積金存貸款利率，縮小了存貸款利息利差，使公積金的增值受到收益空間了限制，這是和住房公積金社會性的理念不符的。住房公積金制度建立的初衷，即，使更多的人從該制度中獲取住宅權(quán)的保障，同時將公積金的增值收益投入到廉租房的互助性適用中。

（二）住房公積金存貸款利率上調(diào)的影響

2010至今，央行已四次上調(diào)了住房公積金存貸款利率，筆者認(rèn)為，此階段上調(diào)還將持續(xù)。在經(jīng)濟(jì)過熱時期，央行在不斷提升商業(yè)貸款基準(zhǔn)利率的同時，也將住房公積金利率帶入了“加息通道”，使公積金利率成為了規(guī)避利率風(fēng)險的有效工具。住房公積金存貸款利率上調(diào)帶來的影響是顯而易見的。對比下調(diào)住房公積金利率，可以將上調(diào)住房公積金利率概括為“高存高貸”，如果說低存低貸是住房公積金制度的靈魂，高存高貸就是不符合保障制度的根本目的的。換言之，高存高貸使住房公積金制度變成了一項國家調(diào)控經(jīng)濟(jì)的工具，而不是保障民生的手段，還怎么將住房公積金制度歸類為一項保障制度呢。住房公積金制度作為一項保障制度，住房公積金利率上調(diào)對住房公積金制度的影響不僅在于破壞了該制度的效率性，也顯失公平。

從住房公積金現(xiàn)有的增值途徑看，主要是通過發(fā)放個人住房貸款的利息收入。因此，住房公積金利率上調(diào)將會限制了住房公積金管理中心對住房公積金的運用。吸存抑貸不利于住房公積金使用效率的提高。個貸比率低的住房公積金管理機(jī)構(gòu)，只要將尚未使用的公積金存5年定期存款，就可以獲得比調(diào)度給資金緊缺的提高公積金管理機(jī)構(gòu)放貸更高的收益，且沒有風(fēng)險，這就使資金使用率低的公積金管理機(jī)構(gòu)缺少融出資金提高住房公積金使用率的原動力。①住房公積金增值收益很大程度是由國家的利率政策決定的，利率的上調(diào)決定了公積金水平收益大幅度下降，影響了住房公積金管理中心的運作效率和效益，最終會影響了整個住房公積金制度的發(fā)展。

二、住房公積金利率調(diào)整對住房保障體系的影響

公積金利率上調(diào)或下調(diào)均會對住房公積金制度產(chǎn)生不同的影響。不言而喻，住房公積金制度為廣大中低收入家庭購房提供資金支持，在基本住房消費的保障中發(fā)揮重要作用。住房公積金貸款利率下調(diào)有助于減少貸款人的還款壓力，同時亦導(dǎo)致不公平，房地產(chǎn)過熱的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。住房公積金貸款利率上調(diào)則是調(diào)控經(jīng)濟(jì)過熱，穩(wěn)定物價的手段，但是極大程度的增加了中低收入者購買經(jīng)濟(jì)適用房的負(fù)擔(dān)，相比而言，利率的上調(diào)對作為保障制度的公積金制度的破壞更大。

廉租房建設(shè)已經(jīng)成為安居工程的重要組成部分，作為僅向低收入居民提供的住房的制度，其具有政府主導(dǎo)型，社會保障性，非營利性的特點。對于廉租房制度這種公益行為，政府和社會的無償投入大量資金來保障實施。那對于提取貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金和管理中心管理費用后的住房公積金增值收益余額也應(yīng)該是廉租房建設(shè)的資金來源。這就決定了住房公積金存貸款利率的調(diào)整將會影響住房公積金的增值收入，進(jìn)而影響廉租房制度的發(fā)展。

政府為了促進(jìn)社會財富平均分配，縮小貧富差距將住房公積金增值收益用于廉租房建設(shè)具有很大的爭議性，考慮到有失公平和沒有法律依據(jù)，且依據(jù)住房公積金所有應(yīng)歸繳納住房公積金的職工所有，很多學(xué)者不建議將公積金增值收益作為廉租房的建設(shè)資金。筆者的觀點是認(rèn)為住房公積金不是以公益而是以解決職工個人住房為目的而設(shè)立的住房資金的理念與住房公積金作為互助性和互動性的制度是不相符的。公積金貸款利率上調(diào)給高收入者有了逃避這份社會責(zé)任的機(jī)會，這是值得我們深思的。（作者單位：蘭州大學(xué)法學(xué)院）

參考文獻(xiàn)

[1]楊銀桃.我國住房公積金制度的法律問題研究[J].中央民族大學(xué)，2012.

[2]梁碩.利率非對稱調(diào)整對住房公積金管理和住房保障的影響分析[J].中國房地產(chǎn)金融·政策性金融，2008（12）.

[3]李芃.我國住房公積金利率政策評析[J].西部金融，2009（09）.

注解

①梁碩：《利率非對稱性調(diào)整對住房公積金管理和住房保障的影響分析》，中國房地產(chǎn)金融·政策性金融。