我國社會保障支出與經(jīng)濟增長非線性門限關(guān)系研究
——基于我國省級面板數(shù)據(jù)的實證研究

楊 華

(財政部財政科學研究所 博士后流動站，北京 100142)

我國社會保障支出與經(jīng)濟增長非線性門限關(guān)系研究
——基于我國省級面板數(shù)據(jù)的實證研究

楊 華

(財政部財政科學研究所 博士后流動站，北京 100142)

選取我國30個省(直轄市、自治區(qū))2000～2012年的數(shù)據(jù)為研究樣本，運用面板門限模型，以社會保障支出占財政支出比重為衡量指標進行門限測試，對社會保障支出與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系進行實證分析。結(jié)果顯示存在單一門限效應(yīng)，相應(yīng)的門限值為12.41%，其門限值左右兩邊系數(shù)分別為正相關(guān)、負相關(guān)，并且都顯著，即存在一正一負的非線性關(guān)系。因此，我國各級政府應(yīng)合理安排社會保障支出，在保持社會公平合理的前提下實現(xiàn)經(jīng)濟健康穩(wěn)定增長。

社會保障支出；經(jīng)濟增長；面板門限模型

0 引言

社會保障支出作為財政支出的重要組成部分之一，對社會經(jīng)濟生活方方面面都會產(chǎn)生直接或間接的影響，個人的儲蓄、消費和投資等微觀經(jīng)濟決策會因為社會保障支出結(jié)構(gòu)、支付方式等變化而相應(yīng)變化，經(jīng)濟活動中物質(zhì)資本和人力資本等會相應(yīng)受到影響，經(jīng)濟增長水平也不可避免的會受到影響。國家運用財政政策進行宏觀經(jīng)濟調(diào)控，常常會采取調(diào)節(jié)社會保障政策的方式。近幾十年以來，世界各國由于受到人口老齡化、人口出生率下降、高福利政策、經(jīng)濟增長乏力、經(jīng)濟發(fā)展不均衡、社會保障制度完善程度參差不齊等因素的影響，有關(guān)社會保障支出與經(jīng)濟增長的關(guān)系研究引起了國內(nèi)外學者的極大關(guān)注和興趣。國內(nèi)外學者選擇不同的研究視角、研究方法、研究樣本來分析社會保障支出與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系，其研究結(jié)論也存在較大的差異；絕大多數(shù)研究采用線性分析方法，有的學者認為兩者為正相關(guān)關(guān)系，也有學者認為其為負相關(guān)或不相關(guān)。

改革開放以來，我國社會保障制度不斷發(fā)展完善。黨的18屆三中全會提出建立更加公平可持續(xù)的社會保障制度，健全社會保障財政投入制度。通過增加社會保障支出，有助于解決失業(yè)問題、優(yōu)化社會救濟、改善社會福利等，這樣我國社會保障制度會不斷優(yōu)化，社會將更加和諧穩(wěn)定；但是，社會保障支出增加過多，可能會導致經(jīng)濟發(fā)展中資源配置不當、社會稅收負擔增加以及扭曲的社會激勵，反而會損害經(jīng)濟發(fā)展。當前我國的社會保障支出水平面臨兩難選擇，既要有實現(xiàn)社會保障制度完善發(fā)展、社會和諧穩(wěn)定的必要支出；又要防止其比重過大而影響經(jīng)濟發(fā)展。因此，深入分析研究社會保障支出與經(jīng)濟增長的關(guān)系、財政支出中社會保障支出比重提高是否會影響經(jīng)濟增長水平和質(zhì)量有著極其重要的理論意義和現(xiàn)實意義。有鑒于此，本文嘗試選用Hansen[1]提出的非線性計量模型——面板門限模型，以我國省級面板數(shù)據(jù)為例分析各省社會保障支出與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系，以期為進一步完善我國社會保障制度、實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)高質(zhì)量增長得出一些有益的建議。本研究將社會保障支出統(tǒng)一界定為：主要由財政社會保障支出和社會保險基金支出兩部分組成。其中，前者主要構(gòu)成項目包括社會福利支出、社會保障補助支出、社會優(yōu)撫與社會救濟等。

1 文獻綜述

社會保障支出與經(jīng)濟增長之間的相互關(guān)系近幾十年來一直是國內(nèi)外學者研究的重點與熱點，然而不同的研究對兩者的關(guān)系一直存在較大爭議，到目前為止，還沒有形成一致的研究結(jié)論。

有的學者認為社會保障支出比重增加能促進經(jīng)濟增長。比如：Perotti選用橫截面數(shù)據(jù)為研究樣本，實證分析社會保障支出與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系，結(jié)果表明兩者為正相關(guān)系數(shù)[2]。Cuyvers和Rayp運用非完全市場模型為研究方法，以東亞新興工業(yè)化國家的數(shù)據(jù)為研究樣本，實證表明社會保障支出與經(jīng)濟增長之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系[3]。Gupta等以20世紀90年代39個低收入國家的數(shù)據(jù)為樣本，分析財政支出結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟增長的影響，結(jié)果表明增加財政支出能夠促進經(jīng)濟增長[4]。Lee和Chang選用1972～2000年亞洲12個國家的面板數(shù)據(jù)作為研究樣本，先后分別運用單位根、面板協(xié)整、因果關(guān)系檢驗方法實證檢驗各國社會保障支出與GDP之間的關(guān)系，結(jié)果顯示社會保障支出對GDP有正向的影響，短期內(nèi)兩者間沒有顯著的相關(guān)關(guān)系，但長期內(nèi)社會保障支出與經(jīng)濟增長之間存在雙向顯著的相關(guān)關(guān)系[5]。楊杰等選取2003～2007年的省級面板數(shù)據(jù)，分析社會保障財政支出與經(jīng)濟增長的關(guān)系，結(jié)果證實，兩者之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，但促進作用微弱[6]。其他一些學者的觀點則正好相反。董擁軍、邱長溶以1989～2004年數(shù)據(jù)為樣本，分別運用協(xié)整方法、省際面板數(shù)據(jù)分析方法研究我國社會保障支出與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系，研究表明其分別存在雙向因果關(guān)系、負相關(guān)關(guān)系[7]。于長革利用Cobb-Douglas函數(shù)，選取1978～1998年的時間序列數(shù)據(jù)為樣本，運用最小二乘法研究社會保障支出與經(jīng)濟增長的關(guān)系，結(jié)果證實兩者存在顯著的負相關(guān)關(guān)系[8]。還有研究認為兩者之間不存在相關(guān)關(guān)系，如劉新等以1978～2008年的數(shù)據(jù)為研究樣本，采用SVAR模型和Granger因果檢驗方法檢驗財政社會保障支出與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系，結(jié)果表明兩者之間不存在Granger因果關(guān)系[9]。

綜上所述，社會保障支出與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系，不管是國內(nèi)學者還是國外學者，由于不同國家政策、法律等不一致，各項政府支出的結(jié)構(gòu)差異很大，至今沒有形成統(tǒng)一的研究結(jié)論。而且大多研究使用線性分析方法，多數(shù)情況下選用時間序列數(shù)據(jù)作為樣本，會面臨樣本范圍較小的問題，這樣得出的研究結(jié)果差別較大，其可信度較差。那么我國社會保障支出與經(jīng)濟增長之間到底存在什么樣的關(guān)系？本文運用Hansen提出的面板門限模型，采用省級面板數(shù)據(jù)作為研究樣本，對我國各省社會保障支出與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系進行深入的探討。

2 實證模型與樣本選擇

本部分主要內(nèi)容為面板門限模型介紹、研究模型的構(gòu)建、研究樣本和數(shù)據(jù)選擇。

2.1 面板門限模型介紹

單一面板門限模型要求平衡面板數(shù)據(jù)[xit，dit：(1≤i≤n,1≤t≤n)]，其下標i代表省份(自治區(qū)、直轄市)，t則表示一定時間段的特定期間(年、季度、月等)。本研究選擇年為單位，且被解釋變量表示為jjzzlit，門限變量表示為git，解釋變量表示為xit，則單一面板門限模型可設(shè)定為：

jjzzlit=ui+Θxit+β1ditI(git≤γ)+β2ditI(git>γ)+eit

(1)

(2)

使用矩陣形式并對所有觀察值累疊，將(2)式變換為：

(3)

在已知門限值λ的情況下，對(3)式進行OLS估計可獲得β的估計值：

(4)

其殘差平方和表示為：

(5)

(6)

獲取參數(shù)估計值以后，還要驗證門限效應(yīng)是否統(tǒng)計上顯著，門限的估計值與真實值兩者是否相等。第一個檢驗的原假設(shè)為h0:β1=β2，對應(yīng)的備擇假設(shè)為h1:β1≠β2，檢驗統(tǒng)計量為：

(7)

(8)

上面是對單一面板門限模型的分析，但是在有些情況下可能會出現(xiàn)兩個、甚至多個門限的情形。下面對具有兩個門限的雙重面板門限模型作簡要介紹，在此基礎(chǔ)上，多重面板門限模型的情況可據(jù)此進行推廣擴展。模型設(shè)定為：

jjzzlit=ui+Θxit+β1ditI(git≤γ1)+β2ditI(γ1

β3ditI(git>>γ2)+eit

(9)

2.2 研究模型構(gòu)建

根據(jù)以上有關(guān)模型的介紹，結(jié)合研究的需要，構(gòu)建本文研究模型如下：

(10)

模型(10)中i表示省份，t表示年份，Θ1、Θ2為相應(yīng)的變量系數(shù)，I為一指標函數(shù)，ui為各省(自治區(qū)、直轄市)的個體效應(yīng)，eit為隨機干擾項，其他變量具體含義及度量方法見下文的變量選擇與度量。

2.3 樣本選擇

2.3.1 數(shù)據(jù)來源和處理方法

研究數(shù)據(jù)選自于中國統(tǒng)計年鑒、中國財政年鑒、各省的統(tǒng)計年鑒和財政年鑒等。本文選用2000～2012年我國各省(自治區(qū)、直轄市)年度平衡面板數(shù)據(jù)進行分析，選取除臺灣省、西藏自治區(qū)的全國30個省(自治區(qū)、直轄市)年度GDP、財政支出、固定資本形成額、就業(yè)人數(shù)和社會保障支出的數(shù)據(jù)。由于面板門限模型要求平衡面板數(shù)據(jù)，并且為了保持數(shù)據(jù)的一致性和可比性，對缺失的數(shù)據(jù)用0代替，這樣得到30個省(自治區(qū)、直轄市)13年共計390個觀察值。

2.3.2 變量的選擇與度量

1)被解釋變量

jjzzlit：設(shè)定為經(jīng)濟增長率，用第i個省(自治區(qū)、直轄市)在t年的實際GDP增長率來度量。

2)解釋變量

3)門限變量

4)控制變量

有關(guān)社會保障支出與經(jīng)濟增長關(guān)系的實證研究層出不窮，為本研究中控制變量的選擇提供了有益的參考，其中以勞動人口增長率、固定資本形成額占實際GDP的比率、外商直接投資額占實際GDP的比率等較為具有代表性。本文選取勞動人口增長率、固定資本形成額占實際GDP的比率作為控制變量：

ldrkzzlit：用第i個省(自治區(qū)、直轄市)在t年的勞動人口增長率來度量(其中，各省的就業(yè)人員數(shù)用于表示勞動人口數(shù))；

3 實證結(jié)果分析

3.1 門限效應(yīng)檢驗

我們需要確定模型(10)中社會保障支出占財政支出比率的門限效應(yīng)，求得相應(yīng)的門限值。根據(jù)上面介紹的方法，分別以不存在門限、存在一個門限、存在兩個門限作為假設(shè)前提對模型(10)進行估計，依次在0.01、0.05、0.1的顯著性水平下，進行門限回歸測試，其檢驗結(jié)果如表1所示。即存在一個門限的情況下,在5%的水平上顯著；而雙重門限、三重門限效應(yīng)假設(shè)并不成立，統(tǒng)計上不顯著；其自抽樣P值分別為0.027、0.659、0.837。以下我們分析存在單一面板門限的情況。

表1 門限效應(yīng)檢驗結(jié)果

注：F值和臨界值均為采用“自抽樣”(Bootstrap)反復抽樣300次得到的結(jié)果。

3.2 實證結(jié)果

在95%的置信區(qū)間下，其單一門限估計值為12.41%，形成前面構(gòu)建的單一面板門限模型：此時，社會保障支出占財政支出的比率與經(jīng)濟增長率兩者之間存在非線性關(guān)系，存在單一門限值12.41%。在門限值的左右兩側(cè)，其參數(shù)估計值不同(符號相反)。其模型估計結(jié)果如表2所示。

表2 社會保障支出占財政支出的比率與經(jīng)濟增長率的關(guān)系

注：*** 、 ** 、*分別表示在1%、5%、10%水平下的顯著水平。

從表2可知，在所選樣本量內(nèi)，當門限變量社會保障支出占財政支出的比率在不同的門限區(qū)間取值時，被解釋變量與解釋變量兩者之間的估計系數(shù)符號相反(正、負)，即社會保障支出占財政支出的比率與經(jīng)濟增長率之間關(guān)系的估計系數(shù)不同、并且符號相反。其結(jié)果顯示，社會保障支出占財政支出的比率取值小于12.41%時，社會保障支出占財政支出比率與經(jīng)濟增長率之間正相關(guān)，在5%的水平上顯著，其系數(shù)為0.534 9；財政支出中社會保障支出比重增加促進經(jīng)濟增長，也就是社保支出增加、社保制度會更加完善社會更加和諧穩(wěn)定、更利于經(jīng)濟增長。然而，當社會保障支出占財政支出的比率取值大于12.41%時，兩者之間呈負相關(guān)，在1%的水平上顯著，其系數(shù)為-0.713 4，也就是說過度膨脹的社會保障支出會擠占其他財政支出，造成資源配置的低效和無效，相應(yīng)會加重稅收負擔，對整個經(jīng)濟的激勵產(chǎn)生不利影響，對經(jīng)濟增長也會產(chǎn)生不利影響。

此外，表2的實證檢驗結(jié)果也表明，控制變量勞動人口增長率與經(jīng)濟增長率兩者之間為正相關(guān)關(guān)系，其系數(shù)為0.675 6，在1%的水平下顯著，表明勞動人口增長率也是經(jīng)濟增長的重要影響因素之一；實際GDP中的固定資本形成額所占比重與經(jīng)濟增長率兩者之間也為正相關(guān)關(guān)系，其系數(shù)為0.313 8，在5%的水平下顯著，即增加固定資本投資額也是驅(qū)動經(jīng)濟增長的有利影響因素。

4 研究結(jié)論

本文嘗試采用Hansen提出的面板門限模型分析方法，選取我國30個省(自治區(qū)、直轄市)2000～2012的面板數(shù)據(jù)作為研究樣本，分析檢驗財政支出中社會保障支出所占比率的門限效應(yīng)，并檢驗該比率與經(jīng)濟增長率之間的關(guān)系。在所選樣本內(nèi)，根據(jù)所構(gòu)建的實證模型，其研究結(jié)果表明，存在單一門限效應(yīng)，即社會保障支出占財政支出的比重與經(jīng)濟增長率兩者之間存在非線性關(guān)系：當財政支出中社會保障支出所占的比重提高時，經(jīng)濟增長率隨之增加，有助于提高經(jīng)濟增長速度；但當財政支出中社會保障支出所占比重增加到一定程度，經(jīng)濟增長率會隨之減少，又將不利于經(jīng)濟增長。該研究結(jié)論有一定的參考意義，即為：我國在經(jīng)濟建設(shè)過程中，應(yīng)合理布局財政支出結(jié)構(gòu)，適當配置社會保障支出規(guī)模，提高使用效率，調(diào)整優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)社會和諧公平合理情況下的經(jīng)濟可持續(xù)健康快速增長。

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2014-06-24

楊華(1978-) ，男，湖北荊門人，財政部財政科學研究所應(yīng)用經(jīng)濟學博士后。研究方向：財稅政策、應(yīng)用計量經(jīng)濟學、財務(wù)金融。

F224.0

A

1008-4657(2014)04-0084-05

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