148家網(wǎng)貸平臺“跑路” 投資者血本無歸

跑路成常事

又出事了！周五，投資者發(fā)現(xiàn)，注冊地位于浙江臺州的恒金貸官方網(wǎng)站無法登錄，官方Q Q群被解散，法人代表蘇忠貴“失聯(lián)”。

消息一出，再次引發(fā)地震，不僅因為這是2014年6月第六家跑路的平臺，第148個跑路的平臺，更因為這家平臺從上線到“失聯(lián)”僅一天——6月27日上午上線，舉行開業(yè)3天的秒表活動。但任何人都沒有預(yù)料的是，下午老板就失聯(lián)，秒客們集體踩雷，他們中不乏此前已經(jīng)在其他平臺中過招的投資者。恒金貸也刷新了網(wǎng)貸跑路速度的新紀錄。

從時間看，平臺跑路主要從去年10月份開始集中爆發(fā)，去年倒閉77家，套牢投資者資金超過15億元，今年55家平臺出現(xiàn)問題，涉及金額超6億元。廣東已有多達19家平臺出現(xiàn)問題，占總數(shù)的37%，其次是浙江、上海、江蘇。

投資者維權(quán)困難

倒閉的網(wǎng)貸平臺讓“保本保息”成為空談，投資者血本無歸。今年4月25日凌晨，51歲的李女士從北京朝陽區(qū)松榆西里一棟居民樓縱身一躍，引發(fā)悲劇的正是網(wǎng)貸平臺中歐溫頓引發(fā)的。

今年2月下旬，中歐溫頓被曝北京分公司負責人李曉涌“消失”，2000多名投資者資金無法贖回?！翱偵婕敖痤~超過5億元?！贝蟛糠仲Y金流向海外，投資者要找回資金的可能性非常小。

網(wǎng)貸角色被異化

“下半年肯定還會迎來新的一波倒閉潮?！币患冶本┚W(wǎng)貸平臺CEO斷言，越到年底資金面越緊張，往往就是網(wǎng)貸出問題的高峰期。

面對頻頻發(fā)生的網(wǎng)貸跑路事件，中央財經(jīng)大學法學院教授、互聯(lián)網(wǎng)金融千人會創(chuàng)始人黃震認為，網(wǎng)貸平臺最大的特點是第三方平臺，提供的是信息中介功能，而不應(yīng)該是資金歸集的資金池，更不能動用客戶的資金非法吸存，也不能直接放貸。但從目前出事的網(wǎng)貸看，幾乎都涉及資金池和非法吸存，屬于偽平臺。

在國外，網(wǎng)貸平臺只是撮合投資者和借貸人的信息平臺，只收取中介費。進入中國后被異化，“國內(nèi)很多網(wǎng)貸平臺實際上扮演了‘準金融機構(gòu)的角色，吸收資金并發(fā)掘投資項目。”

過去倒閉的數(shù)十家網(wǎng)貸公司主要有三類：一是純詐騙公司，二是自融平臺，三是經(jīng)營不善的平臺。

跑路平臺三宗罪

1詐騙。哄一批人，撈一筆錢，拍拍屁股走人

北京通州區(qū)隆孚國際金融中心506室，這里原本是網(wǎng)貸平臺融信寶的總部。辦公室區(qū)井井有條，門口的宣告欄上整齊地擺滿宣傳資料。一切看上去似乎風平浪靜，但這家公司已經(jīng)以法定代表人穆海南突然“失聯(lián)”的方式宣布跑路。投資者人數(shù)大概有600人，損失約8000萬元。

利用網(wǎng)貸進行詐騙，平臺有共同特點———以“高息”、“短期”吸引投資者，吸收資金后便卷款“跑路”。出事特別快，拿到錢就走人。

2自融。狡兔三窟——— 一個老板，多個平臺

所謂網(wǎng)貸平臺自融，是有資金需求的人自己設(shè)立一家或多家網(wǎng)貸網(wǎng)貸平臺，為自己或相關(guān)企業(yè)進行融資，資金并沒有流向真實的借款人。

中寶投資就是其中的典型。法人代表周輝對外宣稱，中寶投資是從事民間網(wǎng)絡(luò)借貸的網(wǎng)貸平臺，吸引投資人創(chuàng)建賬戶并充值，隨后其利用40多個虛假會員賬戶頻繁發(fā)布虛構(gòu)的借貸協(xié)議，以高息吸引投資。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，項目90%以上是虛構(gòu)的。投資者資金全部進入周輝個人賬戶，用于運作珠寶生意，涉及金額高達3億元。

部分企業(yè)嫌一個平臺來錢慢，甚至建立多個平臺。這類平臺的特點是：高息短期，貸款人不多，但單個貸款金額非常高。

3資金池模式。龐氏騙局的開端

說到出事的網(wǎng)貸不得不提到一個詞：資金池。70%-80%的網(wǎng)貸平臺采取了這種運營方式。貸款人需求一般是12個月以上，但是大多數(shù)投資人則從風險角度更愿意投資期限較短的，因此，平臺在聚集資金后，通過短存長貸的方式拆標進行資金錯配。

資金池模式往往醞釀著巨大的流動性風險。很多平臺進行資金的期限錯配，通過短存長貸的方式賺取更多差價。一旦后續(xù)投資人投入的資金少于流出資金，就會導(dǎo)致資金鏈斷裂。

在目前平臺都進行保息保障的情況下，當不良情況超出平臺資金所能覆蓋的情況下，不少平臺最直接的方式就是采取資金池的方式，借用新資金應(yīng)付到期項目，從而進入龐氏騙局，一旦流入資金少于流出資金，平臺游戲也就結(jié)束。

亂象根源：無門檻、無監(jiān)管、無規(guī)則 5萬元即可成立一家網(wǎng)貸

網(wǎng)貸行業(yè)實行無牌照管理，且在工商登記中尚未有網(wǎng)貸的專門類別。行業(yè)每天都有進入者，很多人甚至還沒搞清楚什么是網(wǎng)貸就進來了。

通過資金池的模式，網(wǎng)貸平臺可以獲得極高的利差。廣深一線城市無抵押貸款年化利息40%-60%，內(nèi)陸更高，平臺給投資者15%的回報，即可輕易獲得25%以上的利差。

網(wǎng)貸門檻越來越低，專門公司可以直接幫平臺搭建IT系統(tǒng)，還有專門的推廣團隊。幾乎一切都可以實現(xiàn)外包。在淘寶上獲得搭建網(wǎng)貸平臺的源代碼，而這類源代碼最低售價甚至只有幾十塊錢。再花幾千塊錢就可以在工商部門注冊一個平臺，就可以開業(yè)。

在業(yè)內(nèi)人士看來，行業(yè)初期亂象叢生導(dǎo)致投資者損失外，也因為投資者的不理性?！白詮耐顿Y了網(wǎng)貸我已經(jīng)看不上其他的任何理財產(chǎn)品?！睆V州投資者蔡旸盡管他知道網(wǎng)貸平臺出事很多，仍欲罷不能，“很難找到比網(wǎng)貸收益更高的理財產(chǎn)品?！?/p>

“一些投資者的資金根本就不是自己的，而是借資金來投資網(wǎng)貸，賺取利差?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示，部分投資者以年化12%的利息向周邊的親友借入資金，投資收益率超過18%以上的標的，以獲取利差。收益率高，意味著風險高，而這類投資者事實上并不具備這樣的風險承受能力。endprint