民企拓展海外油服市場亟待整合

姚堯

民企進軍海外油服市場，需民企間合作、聯(lián)合國內(nèi)外巨頭，甚至進行海外并購，整合各方資源方能獲得長足發(fā)展。

2014年7月4日，北京石油交易所研究員于鵬告訴《中國經(jīng)濟信息》記者，民資在海外從事油服既可以賺取傭金，又可能獲得石油分成，是一條比較現(xiàn)實的可行之路。但受制于民資油服規(guī)模普遍不大，存在資金、技術和管理經(jīng)驗欠缺等難題，亟待民企間合作，聯(lián)合國內(nèi)外巨頭，甚至進行海外并購，整合各方資源才能獲得長足發(fā)展。

于日前召開的中央財經(jīng)領導小組第六次會議指出，我國是世界上第二大的石油消費國。而我國可開采油氣資源并不豐富，這直接導致我國在2013年，石油進口對外依存度接近60%，天然氣進口對外依存度首次突破30%。為保能源安全，自2010年以來，國家相關部門一直鼓勵能源企業(yè)，特別是私營企業(yè)“走出去”，建立更多油氣補充通道。

做油服

——繞開原油交易的短板

民企“出?！敝饕腥N方式，收購油氣資源、從事石油貿(mào)易和油服。前兩種方式往往由于國內(nèi)政策、石油價格波動、以及資金和公共關系等因素，對民資構成一定風險。結合國際油服市場的高速發(fā)展，國內(nèi)眾多民企選擇從事油服業(yè)務也就不足為奇了。

收購油氣資源往往被認為是最直接進入海外油氣市場的方式。但據(jù)卓創(chuàng)資訊原油分析師高健分析卻不然。他說：“從操作層面收購油氣資源并不難，中國商業(yè)聯(lián)合會石油流通委員會會長趙友山就曾組織民企海外找油。他們發(fā)現(xiàn)許多國家和地區(qū)的原油報價都遠遠低于國內(nèi)油價?！钡凑漳壳暗脑瓦M口政策，海外原油必須交由“三桶油”排產(chǎn)，也就是說民企費盡心機搞到原油卻依然無法解決油荒。于鵬說：“很多出去找油的地煉，都因為無法運回，在國外直接煉化又很難操作，無法實現(xiàn)加工增值?！?/p>

從事石油貿(mào)易也是如此，就算可以從國外市場獲得原油，也無法運回國內(nèi)。另外，在海外購買石油資源需要大量資金，還受到國際原油價格波動影響，加上油氣資源所在國往往比較動蕩，這都是無形的風險。所以，最終許多民企找油行動都不了了之。

漸漸地，民營油企意識到，只有油服是“穩(wěn)賺不賠”的買賣。油服是石油機械和工程技術服務的統(tǒng)稱，油服產(chǎn)業(yè)則指為石油天然氣勘探、開發(fā)和生產(chǎn)中提供服務的行業(yè)，是整個石油工業(yè)的重要組成部分。于鵬分析道：“民企從事油服最大好處是既可以從中賺取傭金，又可能獲取石油分成，比較現(xiàn)實可行?！?/p>

2014年6月，國內(nèi)規(guī)模最大的民資油服企業(yè)之一杰瑞集團為委內(nèi)瑞拉國家石油公司提供的油田裝備開始正式發(fā)運，這批固井、連續(xù)油管等油服設備價值總額達11.19億元人民幣。作為國內(nèi)鉆機和壓裂設備的龍頭企業(yè)，杰瑞集團和宏華集團都有約30%—80%的收入來源于海外油服。

從國際油服行業(yè)資本開支、鉆井平臺利用率和日費等數(shù)據(jù)來看，全球油田服務市場處于高景氣度時期，尤其是應用于深海石油開發(fā)的半潛式和鉆井船的利用率和日費上升明顯。由此可見，眼下正是國內(nèi)油服及相關設備企業(yè)走向海外的好時機。

“小而散”

——規(guī)模問題成民資軟肋

民企“出海”雖已成勢，但現(xiàn)實卻不容樂觀。中國民營油服企業(yè)大多數(shù)成立時間短，且規(guī)模小、業(yè)務單一。據(jù)悉，我國民資油服企業(yè)有約1200家，但平均資產(chǎn)只有4.8億美元左右，其中年產(chǎn)值5000萬元以上只有約50家，雖然已經(jīng)有一半左右進入了國際市場，但其在國內(nèi)的市場份額只有10%，在海外就更微乎其微。以他們的體量規(guī)模，想在海外與國際油服企業(yè)，甚至國有油服企業(yè)競爭是難上加難。

中投顧問分析師宛學智認為，國外油服業(yè)在上世紀初已初具規(guī)模，現(xiàn)已發(fā)展到重組和調整的階段。2010年7月，全球最大的油服企業(yè)斯倫貝謝用110億美元天價收購了全球第二大鉆頭生產(chǎn)商美國史密斯公司，加強其在石油鉆井技術和天然氣生產(chǎn)方面的優(yōu)勢。油服企業(yè)哈利伯頓則專注于采油工藝、工程建設、測井和鉆井工藝等專業(yè)領域。在經(jīng)營地域上，歐美大公司業(yè)務遍布全球，如斯倫貝謝在全球140多個國家和地區(qū)設有分支機構，2009年其在油田服務上的收入達205.18億美元，有82%來自海外。在許多領域，我國民資油服企業(yè)都無力望其項背。

再說國企中海油服，是中國最大的油服企業(yè)之一，其業(yè)務已延伸至南美、北美、中東、非洲、歐洲、東南亞和澳大利亞。2013年年報顯示，其在鉆井、油田技術、船舶和物探四大板塊穩(wěn)步發(fā)展，實現(xiàn)經(jīng)營利潤67.26億元。隨著中海油服等國有油服企業(yè)拓展海外市場，也是與民營油服爭食的競爭者。

多位專家表示，目前制約我國油服業(yè)最大的“絆腳石”依然是技術，“核心技術仍然掌握在國外幾家大公司手中?！惫枮I龍都石油有限公司負責人劉立柱則認為，融資問題也是民資油服企業(yè)的障礙，有些項目只是前期投資就可能高達10億元。如此巨額的資金，單靠民企是難以籌集的。民企還普遍反映在財務、法務、物流和跨文化管理方面也有很大的問題。

可見，民營油服企業(yè)雖然數(shù)量眾多，但與國外油服，甚至國有油服相比往往因為規(guī)?！靶《ⅰ保m有船小好調頭的優(yōu)勢，卻導致其技術、資金和管理能力跟不上發(fā)展。

待整合

——集中力量助快速成長

分析海外油服巨頭的發(fā)展史，其往往是一方面通過產(chǎn)業(yè)鏈的橫向擴張?zhí)嵘惑w化服務能力，另一方面則縱向發(fā)展高難度技術，構筑強大的技術壁壘。民資油企要想快速形成比較優(yōu)勢，亦需橫向與縱向的整合。“民營公司間合作，積極與國內(nèi)外巨頭合作，參與海外并購，或直接收購海外油服企業(yè)，都不失為有效手段”，于鵬說。只有這樣才能迅速提升規(guī)模，形成技術、資金、管理等方面的優(yōu)勢。

首先，民營企業(yè)間強強聯(lián)合，一直被看做是一種比較好的整合方式。2014年3月12日，民資油服企業(yè)通源石油發(fā)布公告，稱將與北京一龍恒業(yè)石油工程技術有限公司共同出資5000萬元設立合資公司“龍源國際石油技術服務有限公司”。據(jù)悉，同源石油近年一直在拓展美國、哈薩克斯坦、印尼等油服市場，一龍恒業(yè)則在緬甸、厄瓜多爾、委內(nèi)瑞拉等國家開展修井、連續(xù)油管、壓裂及鉆井作業(yè)。有評論認為，雙方合作將快速形成修井、油田化學技術服務和井下工具等方面的服務能力，并提升公司在鉆井、壓裂服務方面的能力和優(yōu)勢，從而全面完善公司業(yè)務結構，提升公司上下游一體化和綜合技術服務能力。

其次，北京一龍恒業(yè)石油工程技術有限公司董事長丁福慶說：“通過混合所有制改革，民營油服將有更多與國有油企合作的機會，雙方實現(xiàn)優(yōu)勢互補，進而提高民資油服企業(yè)的資金規(guī)模和技術水平?！睋?jù)悉，目前安東石油、華油興業(yè)、添利百勤等民營油服企業(yè)，都在與三大石油公司合作，并通過技術創(chuàng)新、生產(chǎn)新設備、創(chuàng)新管理模式，在國際油服市場上發(fā)揮作用。

最后，民企海外并購也能為其迅速成長鋪平道路。于鵬說：“海外并購最為直接的收獲就是獲取技術?！焙Ｄ萍际召徝绹鳦arrizo公司頁巖油氣開發(fā)項目就是證明，其通過收購直接獲得了先進技術經(jīng)驗，在頁巖氣油服領域“一戰(zhàn)成名”。

普華永道中國海外投資咨詢服務主管合伙人黃富成表示，“中國民營企業(yè)可以通過并購的方式迅速獲得成熟市場中完善的技術、銷售渠道、供應鏈、資源、管理經(jīng)驗或品牌?！钡①忂@條路也不可能一帆風順。于鵬分析認為，民資想成功并購國外企業(yè)，在金融、財務、法律等專業(yè)團隊建設上還有很長的路要走。