現(xiàn)金流量分析在商業(yè)銀行中的應(yīng)用研究

李丹

摘 要：商業(yè)銀行現(xiàn)金流量分析的數(shù)據(jù)主要來源于商業(yè)銀行的現(xiàn)金流量表，對其所含信息的充分挖掘與運(yùn)用，有助于了解商業(yè)銀行的現(xiàn)金流量狀況，考察商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平，評價(jià)其支付能力和償債能力，進(jìn)而對其收益質(zhì)量進(jìn)行分析同時(shí)對其未來現(xiàn)金流量作出合理預(yù)測。本文簡單闡述了現(xiàn)金流量分析的概念，并對其在商業(yè)銀行中的應(yīng)用進(jìn)行了研究。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；現(xiàn)金流量分析

隨著現(xiàn)代金融業(yè)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行已成為金融機(jī)構(gòu)的重要組成部分，作為以經(jīng)營貨幣為主的特殊行業(yè)，是提升我國金融業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中地位的關(guān)鍵所在。為了促進(jìn)商業(yè)銀行的快速發(fā)展，各商業(yè)銀行開始爭相改革。作為銀行業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的重大突破，現(xiàn)金流量分析在商業(yè)銀行中的應(yīng)用就是其改革的重要體現(xiàn)。它與商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)收益及發(fā)展密切相關(guān)。

一、現(xiàn)金流量分析的概念

現(xiàn)金流量分析是分析現(xiàn)金流入及現(xiàn)金流出間的差額即現(xiàn)金凈流量?，F(xiàn)金凈流量通常并不穩(wěn)定，可能大于零，也可能小于零，其絕對值主要受企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況的影響。企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的動(dòng)態(tài)情況及企業(yè)在各種生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中內(nèi)部實(shí)際現(xiàn)金流量的結(jié)果都能通過現(xiàn)金凈流量體現(xiàn)出來，通過對其進(jìn)行分析能引導(dǎo)企業(yè)作出進(jìn)一步的發(fā)展規(guī)劃。不僅如此，現(xiàn)金流量的有效分析，是保證企業(yè)資金合理使用的重要途徑，對企業(yè)的長足發(fā)展有著重要的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義。這是由于它能比較直觀地反映出企業(yè)投資資金的狀況、利潤分配以及固定資產(chǎn)的耗損狀況等。

二、現(xiàn)金流量分析在商業(yè)銀行中的常用分析方法

1.常規(guī)分析法。商業(yè)銀行時(shí)常因?yàn)楫a(chǎn)品銷售所產(chǎn)生的現(xiàn)金未及時(shí)收回，而出現(xiàn)收入高但實(shí)際收錄現(xiàn)金量卻低的情形，進(jìn)而引起記錄現(xiàn)金量與實(shí)際現(xiàn)金量的不符。這一狀況的出現(xiàn)主要因?yàn)殂y行業(yè)相關(guān)人員在現(xiàn)金流量管理方面不夠重視，導(dǎo)致現(xiàn)金量大量外流，這時(shí)需要針對這一問題提出解決對策。如果商業(yè)銀行經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量大于流出量，則說明該銀行本身具有較強(qiáng)的實(shí)力，能夠及時(shí)回收銷售活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，不僅能滿足日常經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金需求還能夠?yàn)榻窈蟮耐顿Y計(jì)劃備充足資金。另外如果投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金量超過商業(yè)銀行總資產(chǎn)的20%，那么為了提高投資的科學(xué)性分析評估時(shí)應(yīng)該選用權(quán)益法來進(jìn)行精確核算。

2.結(jié)構(gòu)分析法。結(jié)構(gòu)分析法可分為流入結(jié)構(gòu)分析、流出結(jié)構(gòu)分析和現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)分析。如果商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況良好、具有較強(qiáng)的經(jīng)營能力，那么其營銷活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量必然顯著高于其他活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量。若需要判斷商業(yè)銀行的償債能力，可以通過該銀行在營銷過程中構(gòu)建的流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)的形勢。通常情況下如果一個(gè)銀行的經(jīng)營實(shí)力越強(qiáng)，那么其流入結(jié)構(gòu)中的現(xiàn)金流入占總現(xiàn)金流入量中的比例一定越高。相對的銀行非經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量所占總現(xiàn)金流出量的比例則越低越好。而且只要現(xiàn)金凈流量為正，就能說明該銀行的償債能力較強(qiáng)。

3.比率分析法。進(jìn)行比率分析時(shí)需要同時(shí)考慮現(xiàn)金流動(dòng)性分析和盈利能力。第一，進(jìn)行現(xiàn)金流動(dòng)性分析時(shí)，需要考察現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金債務(wù)總額比和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債三者間的大小關(guān)系。一般情況下如果銀行的債務(wù)到期時(shí)其償債能力越強(qiáng)，則其現(xiàn)金到期債務(wù)比率越大。同時(shí)商業(yè)銀行承擔(dān)債務(wù)能力的大小則反映在現(xiàn)金債務(wù)總額的數(shù)值上。再對盈利能力進(jìn)行分析，可以通過考慮銷售現(xiàn)金比率和每股營業(yè)現(xiàn)金流量的現(xiàn)金使用狀況。商業(yè)銀行支付股利能力越強(qiáng)，通常比率越高?？傊?，為了能夠保證商業(yè)銀行的正常運(yùn)行和持續(xù)發(fā)展，必須不斷提高商業(yè)銀行的盈利能力。

三、現(xiàn)金流量分析在商業(yè)銀行中的應(yīng)用意義

1.有利于評價(jià)商業(yè)銀行的支付能力和償債能力。為了考察商業(yè)銀行的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)效率和效果，可以將資產(chǎn)、負(fù)債和利潤等信息與現(xiàn)金流量結(jié)合起來進(jìn)行分析，得出銀行能否償還到期債務(wù)、支付股利并進(jìn)行有效的固定資產(chǎn)投資等結(jié)論。這一分析主要建立在計(jì)算出現(xiàn)金比率、每股現(xiàn)金流量、盈利現(xiàn)金比率的基礎(chǔ)上。這些數(shù)值的計(jì)算是通過現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債之間的比較、現(xiàn)金流量凈額與實(shí)收資本加權(quán)平均數(shù)之間的比較、經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤之間的比較得到的。準(zhǔn)確得出以上信信有助于商業(yè)銀行提高現(xiàn)金利用率，制定行之有效的策略。

2.有利于分析商業(yè)銀行收益質(zhì)量和現(xiàn)金凈流量的影響因素。凈利潤指標(biāo)最能體現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績的一個(gè)指標(biāo)，而且能展現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營成果。但是它未能反映出銀行經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金量，更沒有反映出銀行財(cái)務(wù)狀況受到投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的影響程度。這是由于凈利潤表的計(jì)算是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制來衡量的。而現(xiàn)金流量分析，為了從現(xiàn)金流量的角度得出凈利潤的質(zhì)量，將經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與凈利潤進(jìn)行比較分析，有助于了解銀行經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)以及籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。并進(jìn)一步分析哪些是現(xiàn)金流入的影響因素，哪些方面匯聚了銀行資金的流出，為投資者判斷銀行的發(fā)展前景提供重要依據(jù)。

3.有利于預(yù)測商業(yè)銀行的未來現(xiàn)金流量。要想綜合評價(jià)商業(yè)銀行現(xiàn)金來源及用途的合理性，對外部資金的依賴性并考察其經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和其他經(jīng)營指標(biāo)，要通過統(tǒng)計(jì)分析商業(yè)銀行過去多期現(xiàn)金流量的信息。評價(jià)過去是為了預(yù)測未來。只有在此基礎(chǔ)上的綜合分析才能為投資者和債權(quán)人提供估計(jì)銀行未來現(xiàn)金流量、做出合理投資決策等的準(zhǔn)確信息，并為商業(yè)銀行合理安排現(xiàn)金流量、有效地運(yùn)用現(xiàn)金創(chuàng)造條件，進(jìn)而創(chuàng)造最大化的經(jīng)濟(jì)效益。

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