網(wǎng)絡(luò)金融改變了什么？

C=CBNweekly T=Peter Tufano

二維碼支付似乎成了時下年輕人最熱捧的電子支付方式。但是中國央行發(fā)布了“暫停二維碼支付及虛擬信用卡”的文件。雖然聲稱是出于安全考慮，但不少人指出央行此舉是擔心會損壞銀聯(lián)更多的利益。這一文件給提供線下支付服務(wù)的公司當頭一棒。然而，隨著“電子化的零售金融服務(wù)正變得越來越重要”，央行所謂出于安全性考慮的理由終究會被迅猛發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)金融浪潮沖破，銀聯(lián)也終將直面這些互聯(lián)網(wǎng)公司的挑戰(zhàn)。那么，人們更關(guān)心的是，在這看似鷸蚌相爭的背后，消費者能成為最終得利的漁翁嗎？這要看消費者有沒有警惕一點—在享受更便捷的支付方式的同時，受其影響而改變的消費模式可能會演變成一種可怕的消費習慣而漸漸將人們推向債務(wù)陷阱。在牛津大學(xué)賽德商學(xué)院院長Peter Tufano看來，在舊的現(xiàn)金支付體系下，人們一旦錢包空空，就會停止購買，但研究證實在信用卡支付體系下的事實并非如此。大量研究證明，支付方式的便利會致使消費者承受更重的債務(wù)負擔從而惹上麻煩。

C： 你對于中國央行的這次“暫?！庇惺裁纯捶ǎ?/b>

T： 縱觀全球的零售金融服務(wù)業(yè)，電子支付系統(tǒng)和移動支付的使用正在增加，更多的消費者，尤其是年輕消費者更愿意也更傾向于使用電子支付方式而非傳統(tǒng)紙質(zhì)支付方式，所以我相信這是未來總體趨勢的一部分。脫離這個具體案例，從總體來看，類似的矛盾焦點往往在于這些服務(wù)的安全性該如何被保證以及監(jiān)管部門該如何找到空間讓這些服務(wù)實行。因為我并不是安全技術(shù)方面的專家，所以我很難說騰訊和阿里巴巴的服務(wù)是否真的存在安全問題或者該采取何種安全措施解決。但通常情況下，安全性問題往往出現(xiàn)在交易信息被傳輸?shù)倪^程中，這些機密信息是否被外泄等。至于監(jiān)管部門，我并不清楚央行真正擔憂的是什么，我只能說在其他國家，電子支付機制有時的確挑戰(zhàn)了現(xiàn)存的支付機制，但他們無法回避這個問題，而且他們必須意識到電子化的零售金融服務(wù)正變得越來越重要。

C： 支付方式的改變對消費模式有什么影響？

T： 我想最根本的問題是，支付方式的改變是否會影響到人們購買的花費以及購買的東西。大量的研究證實了這一點。顯然，在舊的現(xiàn)金支付體系下，人們一旦錢包空空，就會停止購買，但研究證實在信用卡支付體系下的事實并非如此。因此可見，非現(xiàn)金支付機制影響了人們的消費模式。但早前的研究更多的是將現(xiàn)金支付與信用卡支付這兩種支付方式做對比；而當下更為具體的問題是，比起現(xiàn)金支付或者信用卡支付，人們通過電子支付方式購買東西是否會花更多的錢或者買了不同的東西？我推測使用這兩類支付方式的人的消費模式是不同的，但是具體如何不同則還需要對兩者做更深入的比較研究，我現(xiàn)在還不能下定論，我希望牛津大學(xué)會開展關(guān)于手機支付這方面的研究，也許幾年后就會有足夠的研究結(jié)果與大家分享。

C： 消費者是否更容易陷入債務(wù)陷阱？

T： 我在研究家庭金融問題時，有一個課題的研究結(jié)果顯示出，人們其實是會遇到許多債務(wù)問題的，而其中絕大多數(shù)是由信用卡或者其他循環(huán)貸款授信問題所導(dǎo)致的。當然，這是在美國的情況而不是在中國的情況。但是大量的研究證明，支付方式的便利是會致使消費者承受更重的債務(wù)負擔從而惹上麻煩的。銀行的常規(guī)程序包括精確核實信用卡持有者的信用記錄從而降低風險。即使服務(wù)產(chǎn)品演變了，銀行還是會繼續(xù)這么做?，F(xiàn)在中國正在發(fā)展的不良信貸評分機制也是為了幫助銀行和金融服務(wù)提供商降低風險。而電子支付系統(tǒng)則可以使銀行更便捷地掌握人們的信用記錄，這些記錄包括與金融機構(gòu)交易的記錄以及其使用零售金融服務(wù)的記錄。我們都知道，更多的記錄數(shù)據(jù)能更好地管理和控制風險，因此銀行和金融服務(wù)提供商可以通過利用這些來自多種渠道的信息記錄做出更為謹慎的信貸決 策。（采訪：張靜怡）endprint