中國區(qū)域財政支農(nóng)與金融支農(nóng)協(xié)同效率水平研究

2014-08-12 21:06韓占兵

經(jīng)濟與管理 2014年4期

韓占兵

摘要：基于2009—2012年中國30個省區(qū)的面板數(shù)據(jù)，運用主成分分析法和系統(tǒng)協(xié)同模型對區(qū)域財政支農(nóng)與金融支農(nóng)協(xié)同效率水平進行實證測算。研究表明：中國當前財政支農(nóng)與金融支農(nóng)水平區(qū)域間不平衡和區(qū)域內(nèi)不平衡共存。財政支農(nóng)與金融支農(nóng)協(xié)同效率水平呈現(xiàn)出東中西部三大區(qū)域依次遞減的態(tài)勢，總體上尚未形成協(xié)同發(fā)展的良性框架。

關(guān)鍵詞：財政支農(nóng)；金融支農(nóng)；協(xié)同效率

中圖分類號：F812.8；F832.43 文獻標識碼：A 文章編號：1003-3890（2014）04-0056-06

一、引言

農(nóng)業(yè)作為基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，為工業(yè)發(fā)展提供了穩(wěn)定的原料供給，為國民生活提供了基本生活保障；而農(nóng)業(yè)的天然弱質(zhì)性和低比較效益，加之自然和市場的雙重風險，形成了農(nóng)業(yè)發(fā)展資本長期匱乏的局面?；诖?，世界各國多對農(nóng)業(yè)發(fā)展進行資金扶持和政策傾斜，推動農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進程。其中，財政支農(nóng)與金融支農(nóng)是普遍選擇的政策工具。財政支農(nóng)資金涵蓋國家扶持的重點項目資金和支援農(nóng)村發(fā)展生產(chǎn)資金，具有規(guī)模大、增長快、管理難等特點。金融支農(nóng)資金主要包括政策性金融資金、商業(yè)性金融資金和合作性金融資金。由于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)弱質(zhì)性和信用基礎(chǔ)薄弱，使得金融支農(nóng)資金的高風險和低收益相伴而生，極易導致農(nóng)村金融主體萎縮、資源外流、供給不足、機制不暢等。近年來，中國政府通過十個“中央一號文件”，加大了財政支農(nóng)和金融支農(nóng)力度，但在資金運用和管理上存在諸多問題。財政支農(nóng)和金融支農(nóng)資金協(xié)作性不強、各自為政、分散使用、多頭管理、效率低下的現(xiàn)象十分突出。因此，必須按照市場經(jīng)濟的內(nèi)在要求，理順財政支農(nóng)與金融支農(nóng)機制，構(gòu)建適應現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的財政支農(nóng)與金融支農(nóng)資金協(xié)同平臺，促進財政支農(nóng)資金和金融支農(nóng)資金有效耦合，發(fā)揮其整體合力，從根本上提高支農(nóng)績效。

國外學術(shù)界較早于20世紀中后期開始關(guān)注財政支農(nóng)和金融支農(nóng)問題，研究成果日益豐富，主要集中在財政和金融支農(nóng)的必要性及深層次原因（W A Lewis、M P Todaro，1963；Hayami、Ruttan，1985；Evans、Karras，1994；Darrat，1999）[1-3]、財政和金融支農(nóng)的正向效應（Jim，2005；Guan、Lansink，2006；Ahmad、Rana，2009）[4]、財政和金融支農(nóng)的無效率和負向效應（Ulrich Koester，2000；Jensen，2000；Bernhard Brummer，2003；Allanson，2006；Apostu，2012）[5-6]等方面。國內(nèi)學者的相關(guān)研究主要集中于財政和金融支農(nóng)的規(guī)模（沈淑霞、秦富，2004；郭玉清，2006；何振國，2007；劉涵，2008）[7]、結(jié)構(gòu)（錢克明，2003；韓君，2013；陸文聰、朱志良，2008）[8]、效率（李煥彰、錢忠好，2004；李燕凌，2008；雷啟振、汪小勤，2008；尹孝凡，2010）[9]和政策優(yōu)化（陳薇，2005；陳池波，2007；崔光華，2008；鄭家喜、杜長樂，2009）[10]等方面。針對單一支農(nóng)政策效率低下的問題，學術(shù)界較早提出了整合財政與金融支農(nóng)資金的觀點（彭克強，2008；陳新平，2008；徐景芬、胡文英，2010）[11]，對實現(xiàn)農(nóng)村信貸資金與財政資金的有機結(jié)合提出了政策建議。中國銀監(jiān)會荊門監(jiān)管分局課題組（2009）通過對湖北省京山縣支持新農(nóng)村建設(shè)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，財政、農(nóng)業(yè)等職能部門與銀行聯(lián)動不夠緊密，未建立溝通協(xié)作機制，相互之間信息溝通不暢，財政支農(nóng)資金難以發(fā)揮最大效益。農(nóng)發(fā)行河南省分行課題組（2012）選擇了河南、重慶、甘肅三個省級分行，對農(nóng)發(fā)行信貸資金與財政資金協(xié)同配合模式進行了研究探索。

從現(xiàn)有文獻來看，學術(shù)界普遍認為，財政支農(nóng)和金融支農(nóng)之間具有明顯的互補和協(xié)同效應，通過有效耦合，可以構(gòu)建二者良性互動機制。然而遺憾的是，國內(nèi)學術(shù)界對于財政支農(nóng)與金融支農(nóng)協(xié)同效率水平的研究尚處空白階段?；诖耍疚膶⑦\用系統(tǒng)協(xié)同模型，對中國各區(qū)域財政支農(nóng)與金融支農(nóng)協(xié)同效率水平進行測評，進而揭示財政支農(nóng)與金融支農(nóng)之間的互動協(xié)同發(fā)展程度，并在此基礎(chǔ)上提出加快財政與金融支農(nóng)資金協(xié)同耦合的思路及對策。

二、指標、模型與分析方法

（一）指標體系構(gòu)建

關(guān)于財政支農(nóng)水平指標體系（何忠偉，2006；彭克強、陳池波，2008；許楠，2010；尹孝凡，2010）[12-13]和金融支農(nóng)水平指標體系（康書生、郝英芝，2008；吳俊杰，2009；陳時興，2011；劉志友等，2012）[14-15]的構(gòu)建，學術(shù)界研究成果比較豐碩。本文根據(jù)模型設(shè)定要求，并充分借鑒前人研究成果，分別從規(guī)模水平、結(jié)構(gòu)水平、速度水平和效益水平四個方面構(gòu)建財政支農(nóng)水平評價指標體系（見表1）和金融支農(nóng)水平評價指標體系（見表2）。

（二）模型與分析方法

根據(jù)上文評價指標體系，可以對財政支農(nóng)水平和金融支農(nóng)水平進行實證測算。測算二者的協(xié)同效率水平，首先需要對原始數(shù)據(jù)進行標準化處理，來消除量綱和數(shù)量級的干擾，具體過程為：

Fij=■（1）

（1）式中，F(xiàn)ij為指標標準化后的數(shù)值，εij為指標原始值，i為區(qū)域變量，j為指標變量。然后通過SPSS17.0軟件，對標準化后的Fij進行主成分分析，從而得到各指標的權(quán)數(shù)Wij，再采用線性加權(quán)法，實證測算出財政支農(nóng)水平和金融支農(nóng)水平。即：

Zit=■wijFijt（2）

（2）式中，i=1，2，分別代表財政支農(nóng)和金融支農(nóng)兩大方面，t表示時間。Zij表示財政和金融兩大手段在t期限內(nèi)的支持農(nóng)業(yè)水平。Wij為權(quán)數(shù)，F(xiàn)ijt表示標準化后的指標數(shù)值。將某一區(qū)域中財政支農(nóng)和金融支農(nóng)的實施績效綜合起來考慮，即可得到該區(qū)域財政支農(nóng)和金融支農(nóng)的綜合績效水平。本文采用線性加權(quán)法，來具體測算出某區(qū)域的財政支農(nóng)和金融支農(nóng)綜合績效水平，測算公式為：

Yt=？琢Z1t+？茁Z2t（3）

（3）式中，α和β為權(quán)重，根據(jù)中國金融支農(nóng)滯后財政支農(nóng)的現(xiàn)實，筆者擬定二者的權(quán)重值為：α=0.6，β=0.4。Yt為財政支農(nóng)和金融支農(nóng)綜合績效水平，Z1t和Z2t分別表示財政支農(nóng)和金融支農(nóng)在t期限內(nèi)的實際績效水平。

最后，本文利用離差系數(shù)最小化模型（即系統(tǒng)協(xié)同模型），具體測算中國區(qū)域財政支農(nóng)與金融支農(nóng)協(xié)同效率水平。當系統(tǒng)數(shù)量為2時，測算公式為：

At=Z1tZ2t/■Z1t+Z2t2k（4）

將（3）式與（4）式綜合考慮，可得最終協(xié)同效率水平測算公式為：

Rt=■（5）

三、實證測算結(jié)果及分析

（一）數(shù)據(jù)選取

為了實證研究的需要，本文選取2009—2012年中國30個省區(qū)（不含西藏）的面板數(shù)據(jù)做為分析基礎(chǔ)。財政支農(nóng)數(shù)據(jù)來自于《中國財政年鑒》和國研網(wǎng)中經(jīng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫，金融支農(nóng)數(shù)據(jù)來自于《中國金融年鑒》和《中國金融發(fā)展報告》。

（二）區(qū)域財政支農(nóng)和金融支農(nóng)水平（Zij）測算

本文此處將2012年作為樣本年份，對中國區(qū)域財政支農(nóng)和金融支農(nóng)水平進行測算。首先，進行KMO和Bartlett球形檢驗（見表3）。財政支農(nóng)和金融支農(nóng)的KMO檢驗值為0.549和0.653，均大于0.5，滿足實證分析條件。Bartlett球形的顯著性水平為0，小于0.01，故可以做主成分分析。

利用SPSS17.0軟件進行主成分分析，可以得到財政支農(nóng)和金融支農(nóng)的方差提取分析表和初始因子載荷矩陣（見表4、表5）。

通過表5的初始因子載荷矩陣，可以確定主成分分析中各權(quán)重值。具體公式為：

Wj=■（Ukj·Ck）（6）

其中，Ck=■，Ukj=■

分別將財政支農(nóng)和金融支農(nóng)進行主成分分析得出的權(quán)重，代入公式（2）中，即可計算得出各區(qū)域財政支農(nóng)水平和金融支農(nóng)水平的具體數(shù)值，計算結(jié)果見表6。

表6數(shù)據(jù)測算結(jié)果表明，中國當前財政支農(nóng)和金融支農(nóng)水平區(qū)域間不平衡和區(qū)域內(nèi)不平衡共存。區(qū)域間不平衡主要表現(xiàn)為東中西部三大區(qū)域財政支農(nóng)和金融支農(nóng)水平依次遞減，東部省區(qū)的財政支農(nóng)和金融支農(nóng)水平明顯高于中西部省區(qū)。區(qū)域內(nèi)不平衡首先表現(xiàn)在東部區(qū)域內(nèi)，部分省區(qū)在財政支農(nóng)和金融支農(nóng)水平的相對位次上不對稱。如北京市的金融支農(nóng)水平排在第一位，但其財政支農(nóng)水平處于第四位；廣東省的財政支農(nóng)水平位居第一位，但其金融支農(nóng)水平卻居于第六位。這說明東部區(qū)域的部分省份在財政支農(nóng)和金融支農(nóng)方面缺乏相互協(xié)同，彼此配合性不強。其次，在中部區(qū)域內(nèi)，如河北、吉林、江西、安徽、湖北等，雖然近年來加大了金融支農(nóng)力度，但其與財政支農(nóng)缺乏配合，表現(xiàn)出二者之間的不協(xié)同。最后，從橫向比較來看，西部省區(qū)的財政支農(nóng)和金融支農(nóng)水平整體上還比較落后，有待進一步提升。

（三）區(qū)域財政支農(nóng)和金融支農(nóng)協(xié)同效率水平（Rt）測算

為動態(tài)反映中國區(qū)域財政支農(nóng)和金融支農(nóng)協(xié)同效率水平變化情況，本文按照公式（5）模型，選取2009—2012年中國30個省區(qū)的面板數(shù)據(jù)進行實證測算，測算結(jié)果見表7。

分區(qū)域來看，東部、中部和西部三大區(qū)域2009—2012年財政支農(nóng)與金融支農(nóng)協(xié)同效率水平如表8所示。

表8數(shù)據(jù)測算結(jié)果表明，東部省區(qū)在2009—2012年，財政支農(nóng)和金融支農(nóng)協(xié)同效率水平處于0.64～0.68范圍內(nèi)，呈現(xiàn)逐漸上升態(tài)勢。中部省區(qū)的協(xié)同效率水平處于中等檔次，總體上低于東部省區(qū)。西部區(qū)域的協(xié)同發(fā)展水平總體處于較低水平上，而且內(nèi)部差異比較大。例如陜西、四川和重慶的協(xié)同效率水平平均值大于0.5，不但高于該區(qū)域的其他省份，而且超過了部分中部省份，具有很好的提升潛力。總體來看，中國各區(qū)域財政支農(nóng)和金融支農(nóng)協(xié)同效率水平尚有很大提升空間，財政支農(nóng)和金融支農(nóng)之間尚未形成彼此配合、互動作用的良好態(tài)勢。

（四）區(qū)域財政支農(nóng)和金融支農(nóng)協(xié)同效率水平不高的深層次原因分析

1. 區(qū)域內(nèi)財政支農(nóng)資金與金融支農(nóng)資金關(guān)聯(lián)性不強、獨立運行。由于行政體制等原因，我國缺乏財政支農(nóng)與金融支農(nóng)資金在使用和配置上的互動耦合機制。財政支農(nóng)資金與金融支農(nóng)資金的運行與配置長期隔絕，前者是無償和封閉的，后者則是有償和盈利的。由于財政政策和金融政策的制定和執(zhí)行分屬于不同的部門，在基本目標、管理體制和運行機制等方面都存在很大差異，這是導致財政支農(nóng)和金融支農(nóng)資金之間協(xié)調(diào)不暢的根本原因。

2. 農(nóng)村金融抑制與農(nóng)村金融財政化現(xiàn)象并存。農(nóng)村金融抑制是指制度障礙所造成的農(nóng)村金融供求萎縮。由于缺乏有效的信貸抵押物和信息不對稱等原因，農(nóng)村金融需求和供給被人為壓制，“金融脫農(nóng)”現(xiàn)象嚴重。農(nóng)村金融財政化是指政府對農(nóng)村金融的過度干預所導致的農(nóng)村金融成為財政資源缺位之下的替代品。其突出表現(xiàn)在農(nóng)村金融機構(gòu)在化解金融風險過程中，對于財政兜底的路徑依賴，使得農(nóng)村財政和金融功能出現(xiàn)異化和扭曲。

基于以上分析，未來有必要構(gòu)建財政支農(nóng)和金融支農(nóng)資金有效耦合機制，對財政支農(nóng)和金融支農(nóng)資金加以協(xié)同，提高強農(nóng)惠農(nóng)富農(nóng)資金使用效率，使二者優(yōu)勢互補，有效降低金融資本市場風險。

四、提升區(qū)域財政支農(nóng)與金融支農(nóng)協(xié)同效率水平的對策

市場經(jīng)濟條件下，財政支農(nóng)應以公共支出為主，促進農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民增收。金融支農(nóng)應以信貸投放為主，引導信貸資金流向農(nóng)村，提升農(nóng)村金融服務水平。長期以來，我國財政支農(nóng)資金支出具有單向流動性和無償性的顯著特征，這種完全“輸血式”的直接投入模式與農(nóng)村發(fā)展資金的巨大需求規(guī)模形成了現(xiàn)實矛盾，單一的財政支農(nóng)方式顯得勢單力孤。而金融支農(nóng)資金的最大特征是可循環(huán)性和有償使用性，可以很好地與財政支農(nóng)資金實現(xiàn)優(yōu)勢互補、協(xié)同共進（姜松，2013）[16]。因此，應將提升財政支農(nóng)與金融支農(nóng)協(xié)同效率水平作為財政支農(nóng)與金融支農(nóng)耦合的總體目標，共同發(fā)揮支農(nóng)資金的杠桿和引導作用。

1. 促進財政投資項目資金與金融支農(nóng)資金相協(xié)同。當前，銀行等金融機構(gòu)還尚未廣泛參與農(nóng)田水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，造成財政資金支農(nóng)的放大效應十分有限。由于此類項目公益性很強，金融機構(gòu)信貸資金參與積極性不高。因此，可以考慮將大型農(nóng)田水利設(shè)施適度商業(yè)化，吸引銀行信貸資金參與其中。而對于中小型農(nóng)田水利設(shè)施、欠發(fā)達農(nóng)村地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施等則可實行財政支農(nóng)資金無償投入，通過“以獎代補”方式，爭取金融機構(gòu)信貸資金積極支持，實現(xiàn)對財政投資項目資金與金融支農(nóng)資金的全面整合。另一方面，對于列入國家大型投資建設(shè)的重點涉農(nóng)項目及配套設(shè)施項目，如果財政投資資金沒有完全落實，金融機構(gòu)可以先行墊資，加以重點投入支持。待財政投資資金全部到位后，及時予以償還本息。此種財政與金融相整合的過渡性融資方式，可以有效彌補財政資金的投入缺口，提高支農(nóng)項目的實施效應。

2. 促進財政投融資聯(lián)合體與金融支農(nóng)資金相協(xié)同。財政投融資聯(lián)合體是政府為實現(xiàn)一定的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)政策目標，通過國家信用方式成立的不以盈利為直接目的的投融資平臺。它一般由財政部門牽頭，并統(tǒng)一由財政部門管理。如果將財政投融資聯(lián)合體與金融支農(nóng)資金相整合，財政投融資聯(lián)合體作為貸款主體，并以一定比例的財政資金作為擔保等風險緩釋措施，統(tǒng)一向銀行等金融機構(gòu)融資，可以很好地為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化項目提供資金支持。該模式有利于整合區(qū)域財政金融資源，使二者結(jié)合起來，實現(xiàn)良性互動，發(fā)揮集合效應，提高支農(nóng)效果。

3. 促進財政獎勵或貼息資金與金融支農(nóng)資金相協(xié)同。財政部于2009年實施了兩項具體措施：一是開展縣域金融機構(gòu)涉農(nóng)貸款余額增量獎勵試點，二是試行新型農(nóng)村金融機構(gòu)定向費用補貼。從反饋信息來看，上述兩項措施取得了較好的實際效果，促進了財政獎勵資金與金融支農(nóng)資金的協(xié)同互動。用少量的財政資金獎勵或補貼，引導較大規(guī)模的信貸資金投入，可以起到“四兩撥千斤”之功效（張曉彩，2012）。對于國家和省級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，也包括擔負一定政策性職能的加工企業(yè)，財政部門應該考慮通過貼息補貼形式予以重點扶持，引導金融機構(gòu)按照優(yōu)惠政策給予信貸支持，實現(xiàn)財政支農(nóng)資金和金融支農(nóng)資金的有機協(xié)同。財政利息補貼有利于減輕企業(yè)債務負擔，便于企業(yè)輕裝上陣。同時金融信貸能更好地支持企業(yè)發(fā)展，為企業(yè)提供雄厚財力基礎(chǔ)。二者的有效協(xié)同，能更好地促進“龍頭企業(yè)加農(nóng)戶”的生產(chǎn)經(jīng)營方式向縱深推進，推動農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平。

4. 促進財政支持信用擔保資金與金融支農(nóng)資金相協(xié)同。財政支農(nóng)資金通過稅收優(yōu)惠、風險補償、資本注入等形式，出資支持信用擔保體系建設(shè)，為農(nóng)業(yè)政策信貸資金注入提供保證擔保，實現(xiàn)財政支農(nóng)資金與金融資金的有機協(xié)同。目前，擔保難、可抵押物少是農(nóng)民貸款難的主要根源。通過財政部門牽頭，拿出一部分資金注入信貸擔?；?，解決農(nóng)戶和涉農(nóng)小企業(yè)貸款條件不足的問題。此種模式能較好地發(fā)揮財政資金的杠桿效用，降低信貸機構(gòu)的信用風險，引導和鼓勵支農(nóng)貸款總量的快速增長。

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責任編輯、校對：曹華青

4. 促進財政支持信用擔保資金與金融支農(nóng)資金相協(xié)同。財政支農(nóng)資金通過稅收優(yōu)惠、風險補償、資本注入等形式，出資支持信用擔保體系建設(shè)，為農(nóng)業(yè)政策信貸資金注入提供保證擔保，實現(xiàn)財政支農(nóng)資金與金融資金的有機協(xié)同。目前，擔保難、可抵押物少是農(nóng)民貸款難的主要根源。通過財政部門牽頭，拿出一部分資金注入信貸擔?；穑鉀Q農(nóng)戶和涉農(nóng)小企業(yè)貸款條件不足的問題。此種模式能較好地發(fā)揮財政資金的杠桿效用，降低信貸機構(gòu)的信用風險，引導和鼓勵支農(nóng)貸款總量的快速增長。