2013年度我國13家銀行全球系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估指標(biāo)分析

陸虹

（上海浦東發(fā)展銀行總行，上海 200002）

2013年度我國13家銀行全球系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估指標(biāo)分析

陸虹

（上海浦東發(fā)展銀行總行，上海 200002）

金融穩(wěn)定理事會(huì)2013年末圈定了29家全球系統(tǒng)重要性銀行，從定量和定性兩方面對(duì)其進(jìn)行測算評(píng)估。定量指標(biāo)從全球活躍程度、規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、可替代性、復(fù)雜性等五大類別評(píng)估一家銀行對(duì)全球金融體系的重要性。在國內(nèi)，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行全球系統(tǒng)重要性評(píng)估指標(biāo)披露指引》，要求13家主要銀行參與系統(tǒng)重要性銀行指標(biāo)評(píng)估測算和信息披露。本文選取13家銀行披露的系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估指標(biāo)，對(duì)我國主要銀行的系統(tǒng)重要性以及資本充足率壓力做了分析和對(duì)比。全球系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估結(jié)果是對(duì)商業(yè)銀行全球系統(tǒng)重要性高低程度的評(píng)價(jià)，不是對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營管理水平或風(fēng)險(xiǎn)高低的評(píng)價(jià)。

系統(tǒng)重要性銀行；評(píng)估指標(biāo)；披露

一、概念

全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)（Global System ically Important Financial Institutions，G-SIFIs），是指在金融市場中承擔(dān)了關(guān)鍵功能、具有全球性特征的金融機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)一旦發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件或經(jīng)營失敗，就會(huì)對(duì)全球金融體系和經(jīng)濟(jì)帶來較大影響，甚至產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。全球系統(tǒng)重要性銀行（Global Systemically Important Banks，G-SIBs）是G-SIFIs中重要的金融機(jī)構(gòu)。

全球系統(tǒng)重要性銀行從定量和定性兩方面進(jìn)行評(píng)估。定量指標(biāo)主要從全球活躍程度、規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、可替代性、復(fù)雜性等五大類別，評(píng)估一家銀行對(duì)全球金融體系的重要性，各占20%的權(quán)重。每大類別再細(xì)化，共12個(gè)定量指標(biāo)。在對(duì)以上五大類12項(xiàng)定量指標(biāo)進(jìn)行測算評(píng)估的基礎(chǔ)上，計(jì)算每個(gè)定量指標(biāo)占所有候選銀行組合總額的比例，并將所有指標(biāo)按分類加權(quán)平均的方法進(jìn)行匯總，形成某一銀行的系統(tǒng)重要性分值，根據(jù)該分值對(duì)候選銀行進(jìn)行排序。在定量評(píng)估基礎(chǔ)上，還輔以適當(dāng)?shù)亩ㄐ栽u(píng)估與監(jiān)管調(diào)整。

定義全球系統(tǒng)重要性銀行，是為降低金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，解決“大而不能倒”問題，避免重蹈2008年金融危機(jī)覆轍而采取的國際性金融監(jiān)管重大措施。評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)制訂，最終的措施之一就是要求全球系統(tǒng)重要性銀行在最低資本要求和儲(chǔ)備資本要求的基礎(chǔ)上，再增加附加資本要求，附加要求資本金必須由普通股權(quán)益構(gòu)成。

二、國際概況

金融穩(wěn)定理事會(huì)2011年7月21日圈定了28家“全球系統(tǒng)重要性銀行”，2013年末增至29家銀行，名單見表1。

表1：2013年度全球系統(tǒng)重要性銀行名單及附加資本要求

巴塞爾委員會(huì)將全球系統(tǒng)重要性銀行分為五組，依據(jù)其全球影響力提出不同的附加資本要求，附加資本要求至少為1%。如果無法達(dá)到附加資本要求，監(jiān)管者有權(quán)暫停其股息派發(fā)，并施加限制措施。

三、2013年度我國披露信息銀行概況

我國被列為全球系統(tǒng)重要性銀行的是中國銀行和中國工商銀行。但2014年1月中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行全球系統(tǒng)重要性評(píng)估指標(biāo)披露指引》規(guī)定，凡上年末調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額為1.6萬億元以上的銀行，或者上一年度被認(rèn)定為全球系統(tǒng)重要性銀行的商業(yè)銀行，都應(yīng)當(dāng)披露全球系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估指標(biāo)相關(guān)信息，原則上于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)，至遲不得晚于每年7月31日完成指標(biāo)披露。

按照《指引》要求，國內(nèi)被要求信息披露的銀行擴(kuò)大至13家，分別為5家國有商業(yè)銀行，以及中信銀行、光大銀行、廣發(fā)銀行、平安銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、民生銀行等8家股份制商業(yè)銀行。

2013年國內(nèi)13家披露信息銀行五大類評(píng)估指標(biāo)情況見表2。

表2：2013年度我國披露信息銀行五大類評(píng)估指標(biāo)表 單位：億元

國有商業(yè)銀行中，中國銀行和工商銀行被認(rèn)定為全球系統(tǒng)重要性銀行，隨后為農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和交通銀行；股份制商業(yè)銀行中，中信、興業(yè)、光大排列前三。

根據(jù)13家銀行披露的12項(xiàng)指標(biāo)計(jì)算的平均值見表3。

表3：2013年度我國披露信息銀行評(píng)估指標(biāo)平均值表 單位：億元

結(jié)合表2、表3可以看到，我國13家測算銀行的平均水平略大于交行，農(nóng)行處于五大行的平均數(shù)水平，浦發(fā)銀行處于股份制銀行平均數(shù)水平。

（一）國有銀行分析

2013年度5家國有銀行披露指標(biāo)以及資本充足率情況見表4。

表4：國有銀行2013年度披露指標(biāo)及資本充足率情況表 單位：億元

1.我國全球系統(tǒng)重要性銀行分析。中國銀行除了規(guī)模和關(guān)聯(lián)度指標(biāo)外，在可替代性、復(fù)雜性和全球活躍度上遠(yuǎn)高于其他四行，中行是國內(nèi)銀行國際化和多元化程度最高的銀行，使得中行成為新興經(jīng)濟(jì)體中唯一連續(xù)三年入選系統(tǒng)重要性銀行的金融機(jī)構(gòu)。中行在香港、澳門和臺(tái)灣地區(qū)，以及37個(gè)國家擁有海外機(jī)構(gòu)620家，為客戶提供全面的金融服務(wù)，海內(nèi)外一體化發(fā)展成效顯現(xiàn)，通過強(qiáng)化跨平臺(tái)、跨區(qū)域穿透聯(lián)動(dòng)，成功籌組多個(gè)大型跨境項(xiàng)目，為中國“走出去”客戶和當(dāng)?shù)乜蛻籼峁﹥?yōu)質(zhì)金融服務(wù)，例如成功支持雙匯以71億美元并購美國史密斯菲爾德公司等，在國際市場上的影響力不斷增強(qiáng)。人民幣國際化業(yè)務(wù)領(lǐng)先于國內(nèi)外同業(yè)，全球人民幣清算網(wǎng)絡(luò)比較完善。從收入上看，中行海外業(yè)務(wù)對(duì)整個(gè)集團(tuán)的貢獻(xiàn)度顯著提升，綜合經(jīng)營收入在集團(tuán)營業(yè)收入中的占比大幅提升。

工商銀行也加快了海外布局。工行搭建全球化的網(wǎng)絡(luò)布局，境外機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)已拓展至40個(gè)國家和地區(qū)的329家機(jī)構(gòu)，成為海外機(jī)構(gòu)覆蓋面最廣的銀行之一，境外機(jī)構(gòu)凈利潤增幅52.2%，大幅超過境內(nèi)，展現(xiàn)了海外業(yè)務(wù)良好的成長性。新加坡分行成為人民銀行首次在中國以外國家選定的人民幣清算行，2013年清算業(yè)務(wù)量超過2.5萬億。工行托管資產(chǎn)4.6萬億，增長16.8%，養(yǎng)老金受托管理基金達(dá)546億元，管理個(gè)人賬戶1238萬戶，繼續(xù)保持了同業(yè)的優(yōu)勢地位。

2.其他測算銀行分析。農(nóng)行憑借可替代性中的通過支付系統(tǒng)或代理行結(jié)算的支付額和托管資產(chǎn)項(xiàng)目，總指標(biāo)超過建行。農(nóng)行在縣域中表現(xiàn)活躍，縣域金融服務(wù)收入占比39.9%。農(nóng)行的托管資產(chǎn)中，保險(xiǎn)資產(chǎn)托管規(guī)模達(dá)17070.74億元，為行業(yè)之首。

建行位列第四，債務(wù)融資工具承銷額連續(xù)三年同業(yè)排名第一。

交行位列第五，養(yǎng)老金資產(chǎn)托管5000億，居全國領(lǐng)先水平，成為中國最大的養(yǎng)老金托管銀行品牌。

3.國有銀行海外機(jī)構(gòu)發(fā)展情況和資本充足率狀況。五大國有銀行都著力拓展海外市場，穩(wěn)步推進(jìn)海外機(jī)構(gòu)布局，全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步延伸，表5為五大行海外機(jī)構(gòu)的基本情況。

表5：國有銀行2013年度海外機(jī)構(gòu)發(fā)展簡表 單位：個(gè)，億美元

從表5中可以看出，中國銀行的國際布局遠(yuǎn)超他行，工商銀行隨后，這兩家行正是由于海外發(fā)展情況確定了在全球市場的影響力，而被確定為全球系統(tǒng)重要性銀行。

目前國有銀行的資本充足率相對(duì)較高。金融穩(wěn)定理事會(huì)對(duì)中國銀行和工商銀行附加資本要求均為1%，也就是核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率的要求分別是8.5%、9.5%和11.5%，分別比其他三家銀行高1%。由于國有行被允許實(shí)施新資本協(xié)議內(nèi)評(píng)法，有助于緩解入選系統(tǒng)重要性銀行帶來的資本充足率壓力。

（二）股份制銀行分析

2013年度8家股份制銀行披露指標(biāo)以及資本充足率情況如表6所示。

表6：2013年度8家股份行披露指標(biāo)及資本充足率情況表 單位：億元

中信銀行憑借可替代性和業(yè)務(wù)復(fù)雜性指標(biāo)名列股份制銀行首位。在可替代性指標(biāo)中，通過支付系統(tǒng)或代理行結(jié)算的支付額和有價(jià)證券承銷額在股份制銀行中居首。在業(yè)務(wù)復(fù)雜性指標(biāo)中，中信銀行場外衍生產(chǎn)品也居股份制銀行首位。

興業(yè)銀行與中信銀行類似，在可替代性指標(biāo)中，通過支付系統(tǒng)或代理行結(jié)算的支付額和有價(jià)證券承銷額略低于中信銀行，托管資產(chǎn)業(yè)務(wù)在股份制銀行中居于首位。在業(yè)務(wù)復(fù)雜性中，興業(yè)銀行場外衍生產(chǎn)品僅僅略低于中信銀行，交易類和可供出售類證券以及第三層次資產(chǎn)居首位。

興業(yè)銀行的另一突出表現(xiàn)是在關(guān)聯(lián)度上超過交通銀行，跟農(nóng)行接近。從金融機(jī)構(gòu)間資產(chǎn)和負(fù)債的情況看，興業(yè)銀行的表現(xiàn)非常突出，在13家銀行中僅次于中行和工行，比肩建行，這與其金融市場業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展匹配。

光大銀行由于在可替代性上有較為突出表現(xiàn)位列股份制銀行第三。

民生銀行在可替代性和關(guān)聯(lián)度上都有較好發(fā)展，位列股份制銀行第四。

招商銀行在規(guī)模指標(biāo)上為股份制銀行之首，但其他指標(biāo)表現(xiàn)一般，位列股份制銀行第五。

浦發(fā)銀行在各項(xiàng)指標(biāo)上都居于股份制銀行平均水平，位居第六。

平安銀行和廣發(fā)銀行是2014年首次參與國內(nèi)測算的銀行，分別居為股份制第七和第八名。需要指出的是平安銀行在關(guān)聯(lián)度上表現(xiàn)較為突出，在金融市場業(yè)務(wù)上與中信銀行和浦發(fā)銀行接近。

四、有關(guān)思考

2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，金融機(jī)構(gòu)“大而不倒”和“太過關(guān)聯(lián)而不能倒”的問題，日益受到各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視，并成為國際金融監(jiān)管改革的重要內(nèi)容。

金融穩(wěn)定理事會(huì)將系統(tǒng)重要性銀行劃分為兩個(gè)檔次：全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)和國內(nèi)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)。一般來說，對(duì)系統(tǒng)性重要性金融機(jī)構(gòu)，監(jiān)管更嚴(yán)，審慎性標(biāo)準(zhǔn)更高。

系統(tǒng)重要性銀行往往關(guān)聯(lián)性很強(qiáng)，全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)更是跨境關(guān)聯(lián)性很強(qiáng)，出現(xiàn)危機(jī)涉及跨境處理問題，如雷曼兄弟在倫敦有巨額業(yè)務(wù)，冰島幾家銀行在境外有分支機(jī)構(gòu)，出現(xiàn)問題除對(duì)冰島產(chǎn)生巨大影響外，還把其他一些歐洲國家牽連進(jìn)去，這些都可以稱為系統(tǒng)重要性銀行。

目前，對(duì)于全球系統(tǒng)重要性銀行的劃分，全球尚未有統(tǒng)一的看法。主流看法是全球大致劃出60家，排名靠前的機(jī)構(gòu)劃入全球系統(tǒng)重要性銀行較為明朗，但在60名附近的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)較大分歧：有的愿意歸入，有的不愿意。究其原因，如果被劃入全球系統(tǒng)重要性銀行，表明它在全球的重要地位，但同時(shí)監(jiān)管資本要求更高、監(jiān)管更嚴(yán)，相比之下其資本回報(bào)率就會(huì)偏低，為預(yù)防將來可能出現(xiàn)的跨境清盤也需要計(jì)提更多準(zhǔn)備。

銀監(jiān)會(huì)《指引》要求資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到一定水平的商業(yè)銀行，披露系統(tǒng)重要性銀行的表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模、關(guān)聯(lián)度和復(fù)雜性等相關(guān)信息，目的是促進(jìn)銀行改進(jìn)內(nèi)部管理信息系統(tǒng)和管理水平，增加透明度，加強(qiáng)市場約束，加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析、監(jiān)測與防范。銀監(jiān)會(huì)也提示，全球系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估結(jié)果是對(duì)商業(yè)銀行全球系統(tǒng)重要性高低程度的評(píng)價(jià)，即該商業(yè)銀行破產(chǎn)、倒閉可能會(huì)對(duì)全球金融體系和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)造成損害程度的評(píng)價(jià)，不是對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營管理水平或風(fēng)險(xiǎn)高低的評(píng)價(jià)。

Global Systematically Important Banks’Assessment Index Analysis of China’s 13 Banks in 2013

Lu Hong
（Head Office of SPD Bank，Shanghai 200002）

In 2013，the Financial Stability Board selected 29 global systematically importantbanks to do aquantitatively and qualitativeassessment.Thequantitative index assesses the importance of abank for theglobal financial system in terms of global activeness，scale，correlation，substitutability and complexity.According to the Disclosure Guideline of Global Systematic Importance Assessment Index for Commercial Banks published by the CBRC，13major banks are required to do the assessmentof systematically importantbanking index and disclose the relevant information.This paper selects the systematically importantbanking assessment index disclosed by the 13 banks，analyzesand compares the systematic importance and capitaladequacy pressure of themajor banks in China.Italso proposes that the assessment resultsof the global systematically importantbanks isan evaluation on the levelof global systematic importance for commercialbanks，not thaton the levelof internalmanagementand risksof commercialbanks.

systematically importantbanks，assessment index，disclosure

F830.3

1674-2265（2014）11-0044-05

（責(zé)任編輯 王 馨；校對(duì) XY，WX）

2014-10-15

陸虹，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，供職于上海浦東發(fā)展銀行總行，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。