建設銀行現(xiàn)有貿(mào)易融資方式對 小微企業(yè)客戶的適用性

李昌鋒

摘要：在國際結(jié)算業(yè)務中，近年來我們遇到越來越多的小微企業(yè)客戶，由于它們資產(chǎn)規(guī)模較小，缺少足夠大的抵押品和充分的擔保條件，加上管理不夠完善、財務信息不夠健全，在綜合考察中不能滿足我行對其評級授信的條件，難以通過評級授信這一渠道，從銀行獲得資金上的支持。孤立地分析這一類客戶，它們有小、散、弱的特點，但是總量上分析又具有一定規(guī)模優(yōu)勢，在國內(nèi)和國際市場上擁有眾多的上下游客戶資源。如果我行能在精心篩選的基礎上，對有一定潛力的企業(yè)，提供良好的資金支持環(huán)境，相信他們經(jīng)過幾年的發(fā)展和積淀，極有可能成為具有一定規(guī)模的中小企業(yè)，甚至大企業(yè)。因此，用發(fā)展的眼光，從培養(yǎng)和挖掘新的客戶資源角度出發(fā)，我行應當充分利用信貸政策的支持，吃透有關業(yè)務上條例規(guī)定，在此類小微企業(yè)的早期成長階段，給予一定的關注和適當?shù)馁Y金支持，它們會成為對我行忠誠度比較高的客戶，從而在賬戶、存款、中間業(yè)務收入、對公產(chǎn)品和個人高端客戶方面對我行有穩(wěn)定的貢獻度。

關鍵詞：貿(mào)易融資 適用性 小微企業(yè)

一、適用的幾種貿(mào)易融資方式

當前同業(yè)競爭激烈，各家銀行在對大中型客戶虎視眈眈。同時，紛紛開始對小微客戶提高了關注度，并采取一些優(yōu)惠措施來吸引它們的業(yè)務。近年來，上級行在傳統(tǒng)貿(mào)易產(chǎn)品的基礎上，根據(jù)形勢需要，又適時推出了多種新的貿(mào)易融資產(chǎn)品，這些貿(mào)易融資產(chǎn)品在一定程度上，也滿足了我行對于那些無評級授信小微企業(yè)的業(yè)務需求。最常用的大致有以下幾種：

1、出口議付。出口議付是指我行根據(jù)客戶的要求，以提交以其為受益人的信用證及信用證項下全套單據(jù)為條件，將該套出口單據(jù)項下應收貨款先行解付給客戶，然后憑單據(jù)向開證行索匯，歸還我行的融資行為。

如果信用證的開證行在我行有金融機構(gòu)額度，我行可以為客戶辦理出口議付業(yè)務?？蛻羰盏叫庞米C安排發(fā)貨后，根據(jù)信用證的要求備齊全套單據(jù)，并將全套單據(jù)交至我行柜臺。我行在審單后確定單據(jù)相符，或雖單證不符但已經(jīng)開證行確認同意接受不符點的，就可以在產(chǎn)品支持服務系統(tǒng)中申請占用開證行金融機構(gòu)額度，為客戶辦理出口議付業(yè)務。

出口議付期限為合理的寄單索匯時間，即期信用證項下的即期出口議付期限原則上不得超過30天，遠期信用證項下的遠期出口議付期限不得超過180天。該產(chǎn)品的局限性在于：辦理出口議付業(yè)務的信用證的開證行在我行必須有金融機構(gòu)額度。

2、福費廷（FORFAITING）。又稱買斷，是買入行根據(jù)客戶的要求，在開證行或保兌行或其他指定銀行對信用證項下的款項做出付款承諾后，對該應收款進行無追索權(quán)的融資。福費廷業(yè)務根據(jù)買入行的不同又分為福費廷自營業(yè)務和福費廷轉(zhuǎn)賣業(yè)務。

福費廷自營業(yè)務：是指自融資日至付款到期日在180天（含）以下，且承兌行/承諾付款行在我行有金融機構(gòu)額度，我行根據(jù)客戶的要求對該應收款進行無追索權(quán)的融資。

福費廷自營業(yè)務占用承諾行在我行的金融機構(gòu)額度?？蛻羰盏竭h期信用證之后，先發(fā)貨，備齊信用證要求的全套單據(jù)，最后將單據(jù)交至我行柜臺。經(jīng)我行審單確認單據(jù)無不符之后，將單據(jù)寄給信用證指定銀行。我行收到承諾行/承諾付款行的加押電文，確認出口單據(jù)款項的到期付款日之后，在產(chǎn)品支持服務系統(tǒng)中為客戶申請占用金融機構(gòu)額度，辦理福費廷自營業(yè)務。

辦理福費廷自營業(yè)務，客戶必須與我行簽訂《中國建設銀行福費廷業(yè)務協(xié)議》。該產(chǎn)品的局限性在于：遠期信用證承兌行/承諾付款行（不限于開證行）在我行必須有金融機構(gòu)額度。

福費廷轉(zhuǎn)賣業(yè)務：是指自融資日至付款到期日在180天（含）以下但承兌行/承諾付款行在我行無金融機構(gòu)額度,或自融資日至付款到期日在180天以上，由我行將應收款賣給其他金融機構(gòu)。

因為承兌行/承諾付款行在我行無金融機構(gòu)額度，客戶不能占用，所以我行需要向上級行傳真《福費廷業(yè)務詢價單》，上級行向幾家金融機構(gòu)詢價，確定條件最優(yōu)的買入行，并傳真《福費廷業(yè)務詢價單回執(zhí)單》給我行。我行在上級行回復的買入行價格的基礎上，加上我行費用—搭橋費向客戶報價?？蛻敉馕倚械膱髢r，提交《福費廷業(yè)務申請書》，《轉(zhuǎn)讓書》及我行要求的其他單據(jù)。我行通知上級行，客戶接受報價。上級行通知買入行發(fā)送正式要約，我行收到要約后，向買入行發(fā)送正式承諾及權(quán)益讓渡書，并向承兌行/承諾付款行發(fā)送權(quán)益讓渡通知書。買入行在正式要約規(guī)定的時間內(nèi)將款項直接劃到我行的指定賬戶。我行收到買入行的付款后，扣除我行相關費用，將凈額按照與客戶約定的方式支付給客戶。

辦理福費廷轉(zhuǎn)賣業(yè)務，客戶必須與我行簽訂《中國建設銀行福費廷業(yè)務協(xié)議》，我行辦理業(yè)務時收取中間業(yè)務收入——搭橋費。該業(yè)務的局限性在于上級行是否能找到買入行，以及在買入行報價的基礎上加上我行的費用之后，客戶是否可以接受最終的報價。

3、遠期信用證項下匯票貼現(xiàn)。遠期信用證項下匯票貼現(xiàn)指我行根據(jù)客戶的要求，在開證行或保兌行或其他指定銀行對遠期信用證項下的匯票承兌后，對該匯票進行有追索權(quán)貼現(xiàn)的融資行為。

如果匯票的承兌行在我行有金融機構(gòu)額度，我們可以在產(chǎn)品支持服務系統(tǒng)中申請占用金融機構(gòu)額度為客戶辦理業(yè)務。

相關業(yè)務信用證的付款期限在一年（含一年）以內(nèi)。辦理貼現(xiàn)業(yè)務，我行應與客戶簽訂《遠期信用證項下匯票貼現(xiàn)∕應收款買入?yún)f(xié)議》。該產(chǎn)品的局限性也在于：匯票的承兌行必須在我行必須有金融機構(gòu)額度。

4、遠期出口信用證項下開證行自貼現(xiàn)業(yè)務。這項業(yè)務是在遠期出口信用證結(jié)算方式下，我行接受信用證受益人的融資申請，向開證行發(fā)送電文，邀請開證行對其已承諾到期付款的遠期信用證向受益人提前付款。開證行在接受我行邀請?zhí)崆案犊顣r，一般先行扣除其貼現(xiàn)利息和貼現(xiàn)手續(xù)費，再向受益人支付款項。

開證行自貼現(xiàn)業(yè)務適用于以遠期信用證結(jié)算、有融資需求的出口客戶，對于開證行來說，屬于貼現(xiàn)；對于受益人來說，屬于出口項下提前收匯，開證行自貼現(xiàn)業(yè)務的利息和貼現(xiàn)手續(xù)費均由出口方承擔，我行向受益人的報價參照出口貿(mào)易融資（外幣）的利率水平，它與開證行報價之間的差額即為我行的中間業(yè)務收入搭橋費。

該產(chǎn)品的局限性在于開證行必須同意貼現(xiàn)，以及客戶同意承擔開證行自貼現(xiàn)業(yè)務的利息和貼現(xiàn)手續(xù)費和我行的搭橋費。

5、“速貸通”信貸業(yè)務。它是指我行為滿足小企業(yè)客戶快捷、便利的融資需求，對財務信息不充分的借款人不進行信用評級和一般額度授信，在分析、預測企業(yè)第一還款來源可靠的基礎上，主要依據(jù)客戶提供足額有效的抵(質(zhì))擔保而辦理的信貸業(yè)務, 其中包括流動資金，保證和貿(mào)易融資等業(yè)務。

該業(yè)務的條件主要有：企業(yè)成立年限在1 年以上(例外情況由一級分行負責核準)；對完全以企業(yè)自有房產(chǎn)、土地為抵押物而辦理“速貸通”業(yè)務的，如成立年限不滿1年且已經(jīng)或承諾貸款期間在我行開立基本結(jié)算戶的，無需一級分行例外核準；能提供符合建設銀行要求的抵(質(zhì))擔保。“速貸通”業(yè)務特定抵押物是指產(chǎn)權(quán)明晰、變現(xiàn)能力強、市場價格相對穩(wěn)定的抵押物，主要包括：借款企業(yè)、企業(yè)主個人或其他第三方擁有完全產(chǎn)權(quán)的商品房住宅、商用物業(yè)；借款企業(yè)、企業(yè)主個人擁有完全產(chǎn)權(quán)的標準工業(yè)廠房；以出讓方式取得的國有土地使用權(quán)和建設銀行認可的特定質(zhì)物。

貸款期限以1年期以內(nèi)的短期流動資金貸款為主,最長不得超過3年；貿(mào)易融資產(chǎn)品的單筆融資期限按照建設銀行相關的產(chǎn)品規(guī)定執(zhí)行，除低信用風險業(yè)務外，其它進出口貿(mào)易融資期限一般最長不得超過90天（含）?！八儋J通”業(yè)務包括業(yè)務準入、抵押物估價、CLPM業(yè)務申請等流程，一般需要5至10天左右的審批時間。

二、幾種貿(mào)易融資方式的比較分析

通過對上述5種常用的貿(mào)易融資產(chǎn)品的介紹，我們進行綜合比較分析可以看出，它們之間既有差別，又有共同之處，在實際操作中，也都有各自的特點，需要我們加以注意，以便能更準確有效的利用：

1.出口議付、福費廷自營業(yè)務和遠期信用證項下匯票貼現(xiàn)三種貿(mào)易融資產(chǎn)品，其共同特點都是適合出口結(jié)算業(yè)務的融資產(chǎn)品，需要占用開證行或承諾行在我行的金融機構(gòu)額度。其中的不同之處在于，只有出口議付適用于做即期信用證業(yè)務，另外兩個產(chǎn)品則適用于做遠期信用證業(yè)務。

受金融危機的影響，目前我行的最新結(jié)算類金融機構(gòu)額度名單中只有51家，其中亞洲的香港、日本、韓國、新加坡、臺灣、越南和中國共占有22家，占比44%；歐洲的英國、法國、德國、瑞典、瑞士、荷蘭共占有14家，占比27%；美國和加拿大7家，占比14%；其余澳大利亞3家，南非2家，阿聯(lián)酋1家，共占12%。

2. 福費廷轉(zhuǎn)賣業(yè)務和遠期出口信用證項下開證行自貼現(xiàn)業(yè)務，同樣作為做出口結(jié)算業(yè)務的融資產(chǎn)品，用于做遠期信用證業(yè)務。福費廷轉(zhuǎn)賣業(yè)務是否可以辦理，取決于上級行能否找到合適的買入行。信用證項下開證行自貼現(xiàn)業(yè)務是否可以辦理，則取決于開證行是否愿意貼現(xiàn)。

目前經(jīng)我行咨詢，有意向辦理信用證項下開證行自貼現(xiàn)業(yè)務的銀行主要集中在歐洲國家，主要包括德國、法國、英國、西班牙、意大利、希臘和荷蘭?？梢赞k理福費廷轉(zhuǎn)賣業(yè)務的銀行所在國家分布比較廣，例如：印度、孟加拉、泰國、俄國、土耳其、蘇丹、蒙古、巴拿馬、智利和利比亞等，都可以找到合適的買入行。對福費廷轉(zhuǎn)賣業(yè)務來說，金額大、期限長的融資業(yè)務更有價格優(yōu)勢。

3.“速貸通”信貸業(yè)務：只要客戶有合適的抵/質(zhì)押物，都可以辦理該業(yè)務，而且審批流程手續(xù)簡單，時間短。通過“速貸通”信貸業(yè)務，可以獲得一年內(nèi)的流動資金貸款或者貿(mào)易融資，用于辦理各種進出口國際結(jié)算業(yè)務。對于上述提及的幾種有局限性的貿(mào)易融資產(chǎn)品，是一種十分有益的補充。

4.產(chǎn)品的風險分析：遠期出口信用證項下開證行自貼現(xiàn)業(yè)務，是開證行在信用證項下的付款，根據(jù)國際慣例，是終局性的和無追索權(quán)的付款，我行無任何風險。福費廷轉(zhuǎn)賣業(yè)務業(yè)務，由我行之外的其他金融機構(gòu)對應收款買入和對客戶進行付款，我行無任何風險。福費廷自營業(yè)務、遠期信用證項下匯票貼現(xiàn)和遠期出口議付業(yè)務，辦理業(yè)務時我行都有付款承諾行的付款承諾電文，占用的是金融機構(gòu)額度。由于在我行有金融機構(gòu)額度的承諾行，都是經(jīng)總行評選的信用好和規(guī)模大的銀行，到期不付款的概率極低，我行風險較低。即期出口議付業(yè)務，是即期信用證項下，客戶交單后，經(jīng)審單確認單單一致，單證一致時，我行將單據(jù)應收款先行解付給客戶的行為，占用開證行金融機構(gòu)額度，放款時不可能持有開證行承諾付款的電文。根據(jù)國際慣例，只有當我行將單據(jù)寄到開證行，開證行認為單單一致，單證一致，沒有發(fā)現(xiàn)不符點時，才必須于收到單據(jù)之后的5個工作日之內(nèi)無追索權(quán)地付款，用于歸還我行貸款。我行如果要防范業(yè)務操作風險，必須雙人審單，嚴格按照國際慣例操作，保證單據(jù)單單一致，單證一致，無任何不符點。“速貸通”信貸業(yè)務，因為相關融資有抵質(zhì)押品的擔保，我行風險相對較低。

三、結(jié)束語

以上介紹、分析了5種貿(mào)易融資產(chǎn)品，這些產(chǎn)品是根據(jù)國際結(jié)算業(yè)務的具體需要適時推出的，在期限、價格、用途、占用額度、資金的提供方，適用的國家和地區(qū)，以及我行承擔的不同的風險度方面，能夠互相補充，可以基本滿足我行國際結(jié)算客戶的融資需求。通過對上述對各類貿(mào)易融資產(chǎn)品的優(yōu)勢和缺點的評析，在厘清小企業(yè)客戶對貿(mào)易融資需求的基礎上，我行應在政策允許的范圍內(nèi)，切實防范風險的前提下，適當調(diào)整某些執(zhí)行細則，并有針對性地組織和開展營銷活動，不斷擴大小微企業(yè)客戶我行結(jié)算業(yè)務中的比例，這是我們積極培育市場的一項重要舉措，也應該是我們未來一個時期努力的方向。