異質(zhì)性視角下環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)投保意愿分析

謝慧明　李中?！∩驖M洪

摘要 “自下而上”和“自上而下”的環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)制度試點(diǎn)過程表明從供給側(cè)和需求側(cè)共同提升投保意愿有助于推動(dòng)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)市場(chǎng)建設(shè)。我國環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)研究始于20世紀(jì)中后期，武漢、大連、江蘇等地環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)表明，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)投保意愿在供給側(cè)表現(xiàn)為區(qū)域、行業(yè)和政策條件的附加性，體現(xiàn)為環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)則的地區(qū)差異、行業(yè)差異與政策差異；環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)投保意愿在需求側(cè)表現(xiàn)為保險(xiǎn)費(fèi)率的企業(yè)和地區(qū)差異，即不同企業(yè)、不同行業(yè)之間環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的費(fèi)率差異，或存在倍數(shù)關(guān)系；環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)投保意愿取決于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、防范意識(shí)和環(huán)境知識(shí)等因素?；诙颠x擇和排序數(shù)據(jù)模型，本文從環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、防范意識(shí)、環(huán)境知識(shí)以及環(huán)境立法與政策寬嚴(yán)程度及執(zhí)法效率等方面對(duì)浙江省企業(yè)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的投保意愿進(jìn)行實(shí)證研究。研究結(jié)果表明，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)投保意愿地區(qū)差異顯著；環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)越高的企業(yè)，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的投保意愿越強(qiáng)；防范意識(shí)越強(qiáng)的企業(yè)，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的投保意愿越高；環(huán)境知識(shí)水平越高的企業(yè)，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的投保意愿越高；而在試點(diǎn)階段，環(huán)境立法與政策寬嚴(yán)程度及執(zhí)法效率對(duì)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的投保意愿影響并不顯著。因此，在深化試點(diǎn)的過程中應(yīng)注意甄別企業(yè)的異質(zhì)性，即把握企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)程度、提高企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)、加大環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的宣傳和推廣力度，同時(shí)還需密切關(guān)注環(huán)境立法與政策寬嚴(yán)程度的變化以及執(zhí)法效率的地區(qū)和企業(yè)差異。

關(guān)鍵詞 異質(zhì)性；環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)；投保意愿

中圖分類號(hào) F840.69

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 A

文章編號(hào) 1002-2104（2014）06-0084-07

環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)是環(huán)境保護(hù)、污染治理和節(jié)能減排的一項(xiàng)重要市場(chǎng)手段，能在節(jié)約成本的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避并提高社會(huì)效率[1-2]。國外實(shí)踐表明環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的迅速發(fā)展能夠增強(qiáng)企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力[3]。我國環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)研究始于20世紀(jì)中后期。20世紀(jì)90年代初期，東北部地區(qū)陸續(xù)推出了環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品，如大連、沈陽、長(zhǎng)春等地[4]。

隨著我國環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)試點(diǎn)的進(jìn)一步深化，更多城市開展了獨(dú)具特色的環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)試點(diǎn)工作。武漢市于2008年9月安排200萬資金作為政府引導(dǎo)資金，為購買環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的企業(yè)按保費(fèi)的50%進(jìn)行補(bǔ)貼，該市嘗試通過政府補(bǔ)貼方式來推進(jìn)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)制度；江蘇省率先通過共保方式強(qiáng)制推行環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)，實(shí)施過程中由人保、平安、太平洋和永安四家保險(xiǎn)公司組成共保體承保2008-2009年度江蘇省船舶污染責(zé)任保險(xiǎn)；長(zhǎng)沙市于2009年8月發(fā)布了《環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)管理若干規(guī)定》，要求高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)必須購買保險(xiǎn)，必須定期編制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，該試點(diǎn)強(qiáng)調(diào)通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式來強(qiáng)制推行環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)[5]；大連市提出了構(gòu)建基于第三方服務(wù)體系建設(shè)的環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)制度[6]。從各城市試點(diǎn)來看，它們都在探索自適的環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的推進(jìn)方式與模式，包括基于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式的強(qiáng)制環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)模式、基于共同保險(xiǎn)方式的強(qiáng)制環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)模式、基于政府補(bǔ)貼方式的自愿環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)模式和基于第三方服務(wù)體系建設(shè)方式的環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)模式[7]。

在各地市“自下而上”推進(jìn)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)制度的過程中，國家層面上也不斷地推出相關(guān)措施以匹配各地區(qū)的相關(guān)試點(diǎn)。2007年12月4日，環(huán)保部與保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)工作的指導(dǎo)意見》。2008年11月10日環(huán)保部與保監(jiān)會(huì)召開了全國環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)試點(diǎn)工作會(huì)議，并啟動(dòng)江蘇、湖北、湖南、河南、重慶、沈陽、深圳、寧波、蘇州等省市的全面試點(diǎn)工作。2013年2月21日，環(huán)境保護(hù)部與中國保監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于開展環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險(xiǎn)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》，指導(dǎo)各地在涉重金屬企業(yè)和石油化工等高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)推進(jìn)環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險(xiǎn)試點(diǎn)，明確了環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險(xiǎn)的試點(diǎn)企業(yè)范圍。

“自下而上”的城市試點(diǎn)和“自上而下”的政策嘗試表明，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)試點(diǎn)的重點(diǎn)開始由環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的供給側(cè)逐步轉(zhuǎn)向環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的需求側(cè)。這一轉(zhuǎn)變意味著從試點(diǎn)初期關(guān)注“政府提供怎么樣的環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)”轉(zhuǎn)變?yōu)楹笃陉P(guān)注“企業(yè)需求怎么樣的環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)”，體現(xiàn)了環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)從強(qiáng)制投保模式向自愿投保模式轉(zhuǎn)變，也表明我國環(huán)境保護(hù)和污染治理領(lǐng)域市場(chǎng)化治理水平在不斷地提升。一方面，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的投保意愿需求側(cè)的分析包括：風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不高[8]；保險(xiǎn)費(fèi)率偏高又會(huì)導(dǎo)致企業(yè)成本偏重[9-10]等。另一方面，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)投保意愿不強(qiáng)也有供給方的因素，如缺乏相應(yīng)的責(zé)任認(rèn)定機(jī)制和賠償標(biāo)準(zhǔn)以及政府的政策支持不夠[11]?？傊祟愌芯恳话憔鶑母拍?、機(jī)制、模式等層面上對(duì)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的投保意愿進(jìn)行理論分析，缺乏從案例分析層面對(duì)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的投保意愿進(jìn)行“從特殊到一般”地歸納演繹；同時(shí)，此類研究往往局限于從區(qū)域宏觀層面對(duì)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的特征進(jìn)行研究，甚少從微觀企業(yè)層面對(duì)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的投保意愿進(jìn)行計(jì)量分析。

因此，本文的框架安排如下：第二部分是理論探討與命題提出，即基于試點(diǎn)案例的研究明確環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)投保意愿在供給側(cè)和需求側(cè)的具體表現(xiàn)和影響因素；第三部分是若干命題的求證，基于浙江省重點(diǎn)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)試點(diǎn)案例和浙江省環(huán)境監(jiān)測(cè)協(xié)會(huì)《環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)調(diào)查問卷》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)若干命題進(jìn)行實(shí)證分析；第四部分是結(jié)論。

1 理論探討與命題提出

1.1 環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)投保意愿在供給側(cè)表現(xiàn)為區(qū)域、行業(yè)和政策的附加性

從國際經(jīng)驗(yàn)來看，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)包括強(qiáng)制環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)、自愿環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)和混合環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)[12-13]。根據(jù)《保險(xiǎn)法》規(guī)定的“投保自愿、參保自由”原則，一般險(xiǎn)種投保人可以自愿投保和自由參保，因此自愿環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)是一種取向、一種趨勢(shì)。然而，在試點(diǎn)階段，由于需求時(shí)滯，僅靠“自愿投保”很難較快形成大規(guī)模的環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)市場(chǎng)。如果投保人數(shù)量沒有達(dá)到一定的數(shù)量，那么根據(jù)“大數(shù)定律”保險(xiǎn)人所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就過大。因此，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)供給需要強(qiáng)調(diào)需求側(cè)管理。

從國內(nèi)試點(diǎn)來看，政府往往選擇在一些工業(yè)園區(qū)，對(duì)一些高污染高能耗的行業(yè)企業(yè)推進(jìn)強(qiáng)制環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的試點(diǎn)。這說明，一些在工業(yè)園區(qū)之外的高污染高能耗行業(yè)只能通過自愿的方式參與到環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的試點(diǎn)之中。正如二元特征所指出的那樣，中國推進(jìn)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)有兩條路徑：一是強(qiáng)制保險(xiǎn)，二是商業(yè)保險(xiǎn)，即自愿環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)[14]。試點(diǎn)地區(qū)的行業(yè)條件（高污染高能耗行業(yè)）、區(qū)域條件（工業(yè)園區(qū)）和政策條件（試點(diǎn)政策）表明自愿環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)有其存在的市場(chǎng)空間，也從供給側(cè)明確了環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)投保意愿的需求因素。各地區(qū)的附加條件整理如表1。表1明確了各試點(diǎn)地區(qū)推進(jìn)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)試點(diǎn)的突破口，要么以相應(yīng)區(qū)域重點(diǎn)城市的工業(yè)園區(qū)為突破口，要么以高污染高能耗的行業(yè)或環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)高的企業(yè)為突破口，要么以區(qū)域和行業(yè)的組合條件為突破口。這些試點(diǎn)均是從供給側(cè)考查了環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)則的地區(qū)差異、行業(yè)差異與政策差異。

1.2 環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)投保意愿在需求側(cè)表現(xiàn)為保險(xiǎn)費(fèi)率的企業(yè)和地區(qū)差異

在諸多相似險(xiǎn)種的研究中，保險(xiǎn)價(jià)格被作為對(duì)相關(guān)險(xiǎn)種需求的關(guān)鍵影響因素[15]。在成熟的保險(xiǎn)市場(chǎng)中，當(dāng)保險(xiǎn)費(fèi)率相同時(shí)，收入水平往往被作為價(jià)格或成本的替代變量[16-18]。以農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為例，Lawas指出通過政府實(shí)施補(bǔ)貼方式改變投保人的收入可以鼓勵(lì)低風(fēng)險(xiǎn)的生產(chǎn)者參保，并提高農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)投保意愿[19]。袁春蘭、李磊的研究結(jié)果則表明差異化的保險(xiǎn)費(fèi)率和保險(xiǎn)收益可以降低保險(xiǎn)消費(fèi)者的逆向選擇，增加環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的投保意愿[20]。

從全國來看，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的費(fèi)率在2.2%-8%區(qū)間不等，浙江省環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)總體費(fèi)率水平約為1.17%，低于全國的平均水平。從不同地區(qū)來看，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的費(fèi)率差異顯著，如表2所示。表2是浙江省各地環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的費(fèi)率情況。從表中可以看出，寧波市環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的總體費(fèi)率大約控制在1.12%，略低于浙江省環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的總體費(fèi)率水平。嘉興市環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的總體費(fèi)率控制在4.5‰，這與一般保障型險(xiǎn)種維持在千分之幾甚至萬分之幾的費(fèi)率基本一致。此外，臺(tái)州市的費(fèi)率是1.62%，金華市的費(fèi)率是2.92%。由此可見，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)率在試點(diǎn)區(qū)域內(nèi)存在顯著差異。與此同時(shí)，從行業(yè)和企業(yè)角度來看，不同行業(yè)和企業(yè)之間環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的費(fèi)率也不同。浙江合盛硅業(yè)股份有限公司是一家化工企業(yè)，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局行業(yè)分類它屬于化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)，它于2011年1月18日買入的環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的費(fèi)率為3.2%；浙江禾欣實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司是一家紡織企業(yè)，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局行業(yè)分類它屬于紡織業(yè)，它于2011年11月10日買入的環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的費(fèi)率為7.53%。由此可見，不同企業(yè)、不同行業(yè)之間環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的費(fèi)率差異顯著，甚至存在倍數(shù)關(guān)系。

2 計(jì)量模型和實(shí)證結(jié)果

2.1 數(shù)據(jù)來源和變量設(shè)定

為了加快浙江省環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)制度建設(shè)，浙江省環(huán)境監(jiān)測(cè)協(xié)會(huì)向55家重點(diǎn)企業(yè)發(fā)放了《環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)調(diào)查問卷》，共回收55份，其中有效問卷54份。在被調(diào)查企業(yè)中，有16家企業(yè)屬于化工行業(yè)、4家企業(yè)屬于印染行業(yè)、2家企業(yè)屬于制革行業(yè)、1家企業(yè)屬于鉛蓄電池行業(yè)，其它33家企業(yè)則對(duì)應(yīng)環(huán)保、醫(yī)藥、電力等行業(yè)，被調(diào)查企業(yè)基本上涵蓋了所有與環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)制度相關(guān)的重要行業(yè)。問卷涉及企業(yè)面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)情況、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范水平、企業(yè)對(duì)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)了解情況、企業(yè)是否購買過環(huán)境污染責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)、企業(yè)是否需要購買環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)、不愿購買該保險(xiǎn)的原因等。

（1）投保意愿（Willingness to Insure， WTI）。

基于問卷統(tǒng)計(jì)結(jié)果，被調(diào)查企業(yè)可以被分為以下幾類：

第一類：已經(jīng)購買環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的企業(yè)。

第二類：尚未購買過環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)但認(rèn)為有必要購買該保險(xiǎn)的企業(yè)。

第三類：尚未購買過環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)且認(rèn)為不需要購買該保險(xiǎn)的企業(yè)。

還有一類企業(yè)是尚未購買過環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)，但會(huì)根據(jù)保險(xiǎn)條款和費(fèi)率綜合考慮是否愿意購買該保險(xiǎn)。這一類企業(yè)較為復(fù)雜，又可以分為兩類：記為第四類和第五類。

第四類：這些企業(yè)會(huì)視條件決定是否購買環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)，但它們自己不能承擔(dān)環(huán)境污染責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，又沒有購買類似安全責(zé)任保險(xiǎn)的企業(yè)。

第五類：這些企業(yè)會(huì)視條件決定是否購買環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)，但它們自己認(rèn)為自己能承擔(dān)環(huán)境污染責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，或者已經(jīng)購買類似安全責(zé)任保險(xiǎn)的企業(yè)。

在這五大類企業(yè)中，第一類、第二類、第四類的企業(yè)可以被認(rèn)為具有投保意愿，第三類、第五類的企業(yè)則不具有投保意愿，由此有對(duì)WTI1的界定。當(dāng)WTI1=1時(shí)，企業(yè)具有投保意愿，對(duì)應(yīng)第一、二、四類企業(yè)；當(dāng)WTI1=0時(shí)，企業(yè)沒有投保意愿，對(duì)應(yīng)第三、五類企業(yè)。當(dāng)進(jìn)一步細(xì)分五類企業(yè)并根據(jù)五類企業(yè)投保意愿的強(qiáng)弱對(duì)上述五類企業(yè)進(jìn)行有序賦值時(shí)，此時(shí)有對(duì)WTI2的界定，該界定表明賦值越大的企業(yè)越具有投保意愿。具體來說，第一類企業(yè)取5，第二類企業(yè)取4，第四類企業(yè)取3，第五類企業(yè)取2，第三類企業(yè)取1。

根據(jù)WTI1的定義，基于54份有效《環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)調(diào)查》問卷，愿意購買環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)的有34家，占總被調(diào)查企業(yè)的63%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，紹興、寧波、杭州具有投保意愿企業(yè)數(shù)量比較多，分別為8個(gè)、7個(gè)、6個(gè)；其次為嘉興5個(gè)，臺(tái)州4個(gè)，湖州、金華、麗水、溫州分別只有1個(gè)，衢州、舟山數(shù)量為0。圖1是各個(gè)地級(jí)市有投保意愿的企業(yè)數(shù)量和被調(diào)查企業(yè)數(shù)量的散點(diǎn)圖。當(dāng)WQ表示某市愿意購買該保險(xiǎn)的企業(yè)數(shù)量，CQ表示某市被調(diào)查企業(yè)數(shù)量時(shí)，圖1表示的是各個(gè)地級(jí)市被調(diào)查的企業(yè)數(shù)量和有購買意愿的企業(yè)數(shù)量，金華、湖州、溫州三市的WQ都是1，CQ都是2，在圖1中表現(xiàn)為同一點(diǎn)。從散點(diǎn)圖來看，大部分城市具有投保意愿的企業(yè)占總企業(yè)的比重約為57.3%。同時(shí)，方差檢驗(yàn)表明浙江省11個(gè)地市投保意愿之間的差異依然顯著，命題1得證。

（2）異質(zhì)性變量設(shè)定。

環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)（Environmental risk， ER）：企業(yè)面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)個(gè)數(shù)。被調(diào)查企業(yè)面臨多種不同的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素，主要包括行業(yè)類型，是否高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)；設(shè)施設(shè)備是否有待完善；廠區(qū)周圍敏感點(diǎn)是否較多；環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理水平是否不夠高等。如果企業(yè)認(rèn)為它所面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)數(shù)越多，那么可以認(rèn)為該企業(yè)所面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)越高。

防范意識(shí)（Environmental Ideology， EI）：根據(jù)企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)防范水平來設(shè)定企業(yè)的防范意識(shí)。一般而言，企業(yè)自認(rèn)為防范水平較高意味著該企業(yè)比較注重環(huán)境保護(hù)，該企業(yè)的環(huán)境防范意識(shí)也較強(qiáng)。當(dāng)防范意識(shí)較高時(shí)，EI=1；當(dāng)防范意識(shí)一般或者較低時(shí)，EI=0。

環(huán)境知識(shí)（Environmental knowledge， EK）：企業(yè)對(duì)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的了解水平。根據(jù)企業(yè)對(duì)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)了解水平；當(dāng)企業(yè)對(duì)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)基本了解或者非常了解時(shí)，EK=1；當(dāng)企業(yè)沒聽說過或者僅僅聽說環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)時(shí)，EK=0。

各變量的描述性統(tǒng)計(jì)如表3所示。

環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)具有高環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的投保意愿。在二值選擇模型中，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投保意愿的貢獻(xiàn)約為64%-67%，這說明企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)種類增加1種，企業(yè)將增加64%-67%的概率投保環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)。在排序數(shù)據(jù)模型中，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的作用區(qū)間變得更寬，為57%-68%，但依然正向顯著地作用于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)。命題2得證。

另外兩種異質(zhì)性指標(biāo)——防范意識(shí)和環(huán)境知識(shí)在二值選擇模型中并不顯著，但在排序數(shù)據(jù)模型中變得顯著。由LL指標(biāo)可以看出，增加變量能夠更好地改善模型的擬合結(jié)果，在三個(gè)模型中，排序數(shù)據(jù)模型的LL值最小，這表明該模型最優(yōu)。在該模型中，環(huán)境防范意識(shí)和企業(yè)對(duì)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的了解程度均正向作用于投保意愿。這表明防范意識(shí)越高的企業(yè)越有可能去購買環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)，對(duì)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)越了解的企業(yè)也越有可能去購買環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)。命題3和命題4成立。對(duì)比相應(yīng)回歸系數(shù)，表4表明環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、防范意識(shí)和環(huán)境知識(shí)對(duì)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的作用相當(dāng)，約為60%-70%。

此外，根據(jù)赤池信息準(zhǔn)則（AIC）和貝葉斯信息準(zhǔn)則（BIC），模型1中的AIC和BIC值最小，分別為70.9和94.9。當(dāng)逐步增加變量時(shí)，這兩個(gè)指標(biāo)的數(shù)值增加，模型3中分別為73.5和81.4，模型5中分別為153.9和167.8?；贏IC和BIC最小化的原則，回歸方程中遺漏變量問題并不突出。同時(shí)，為了考慮環(huán)境立法與政策寬嚴(yán)變化及環(huán)境執(zhí)法效率對(duì)企業(yè)投保意愿的影響，鑒于調(diào)查數(shù)據(jù)的可得性，本文嘗試使用微觀企業(yè)所在地區(qū)的虛擬變量對(duì)企業(yè)所面臨的環(huán)境立法與政策寬嚴(yán)程度及執(zhí)法效率進(jìn)行控制，即城市虛擬變量City。

當(dāng)控制City變量后，三類異質(zhì)性指標(biāo)依然正向顯著。由此可見，該回歸結(jié)果是穩(wěn)健的。與此同時(shí)，大部分City變量并不顯著，這說明在試點(diǎn)階段環(huán)境立法與政策寬嚴(yán)程度及執(zhí)法效率尚未對(duì)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的投保意愿產(chǎn)生影響。伴隨著試點(diǎn)的深化，環(huán)境立法與政策寬嚴(yán)程度及執(zhí)法效率或可成為一個(gè)重要的決定變量。

3 結(jié) 論

基于我國環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)試點(diǎn)地區(qū)的試點(diǎn)案例分析，本文提出了三個(gè)重要觀點(diǎn)：①環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)投保意愿在供給側(cè)表現(xiàn)為區(qū)域、行業(yè)和政策條件的附加性；②環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)投保意愿在需求側(cè)表現(xiàn)為保險(xiǎn)費(fèi)

率的企業(yè)和地區(qū)差異；③環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)投保意愿取決于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、防范意識(shí)和環(huán)境知識(shí)水平。研究表明，環(huán)

境污染責(zé)任保險(xiǎn)投保意愿地區(qū)差異顯著，其因在于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)試點(diǎn)制度的附加性；與此同時(shí)，本文根據(jù)浙江省《環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)調(diào)查問卷》，基于二值選擇和排序數(shù)據(jù)模型，實(shí)證研究表明環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)投保意愿地區(qū)差異顯著；環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)越高的企業(yè)，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的投保意愿越強(qiáng)；防范意識(shí)越強(qiáng)的企業(yè)，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的投保意愿越高；環(huán)境知識(shí)水平越高的企業(yè)，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的投保意愿越高。同時(shí)，在試點(diǎn)階段環(huán)境立法與政策寬嚴(yán)程度及執(zhí)法效率尚未對(duì)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的投保意愿產(chǎn)生影響；伴隨著試點(diǎn)的深化，環(huán)境立法與政策寬嚴(yán)程度及執(zhí)法效率或可成為一個(gè)重要的決定變量?？傊髽I(yè)的異質(zhì)性對(duì)于企業(yè)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的投保意愿至關(guān)重要，在進(jìn)一步推進(jìn)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)制度的過程中應(yīng)注意甄別企業(yè)的異質(zhì)性，即把握企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)程度、提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)、加大環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的宣傳和推廣力度。因此，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)制度試點(diǎn)可因地區(qū)而異、可因試點(diǎn)而異，但應(yīng)十分注意通過分析企業(yè)的異質(zhì)性來培育環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的市場(chǎng)需求。

（編輯：于 杰）

參考文獻(xiàn)（References）

[1]Ulardic C. IRGC Discussion Paper on Regulatory Frameworks Related to Carbon Sequestration Projects[R]. Environmental Impairment Liability Insurance for Geological Carbon Sequestration Projects， 2007.

[2]Kunreuther H C， Pfaff A. Can Environmental Insurance Succeed Where Others Fall？ The Case of Underground Storage Tanks[N]. Working Paper， 2008，（3）： 190-128.

[3]Hannah J A. The U.S. Environmental Liability Insurance MarketReaching New Frontiers[J]. Environmental Liability Insurance Market， 2000，（5）： 212-225.

[4]張瑞剛， 許謹(jǐn)良. 我國環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)發(fā)展的難點(diǎn)與對(duì)策[J]. 上海保險(xiǎn)，2011，（12）：47-49.

[5]陳美桂. 環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的國內(nèi)試點(diǎn)所帶來的啟示[J]. 商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2010，350（5）：26-27，58.

[6]張瑜， 徐向峰， 畢芳芳. 大連環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的創(chuàng)新模式[J]. 環(huán)境保護(hù)，2010（21）：58-60.

[7]謝慧明，沈滿洪. 中國環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的推進(jìn)方式與模式研究[J]. 環(huán)境經(jīng)濟(jì)與政策，2013，11：97-105.

[8]謝朝德. 我國環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)制度建設(shè)的路徑分析[J]. 金融與經(jīng)濟(jì)，2011，（5）：76-78.

[9]周紀(jì)昌. 我國開發(fā)環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)的戰(zhàn)略選擇[J]. 金融理論與實(shí)踐，2007，（5）：70-72.

[10]王穎. 環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)與傳統(tǒng)保險(xiǎn)的可保性沖突及影響分析[J]. 北京行政學(xué)院學(xué)報(bào)，2009，（2）：86-89.

[11]王穎， 何宏飛. 我國環(huán)境污染與環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)制度[J]. 經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2008，（12）：57-61.

[12]Conley J. Good Environs（Environmental Impairment Insurance）[J]. Risk Management， 2001， 48（2）： 37-40.

[13]陶衛(wèi)東. 論中國環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)制度的構(gòu)建[D]. 青島：中國海洋大學(xué)，2009：35-47.

[14]李華. 論我國“二元化”環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)制度構(gòu)建[J]. 中國人口·資源與環(huán)境，2006，16（2）：110-113.

[15]楊舸， 閔曉平. 人壽保險(xiǎn)需求探析[J]. 金融理論與實(shí)踐，2006，（11）：77-78.

[16]陳華. 農(nóng)戶購買小額保險(xiǎn)意愿影響因素研究：來自廣東兩個(gè)縣的證據(jù)[J]. 保險(xiǎn)研究， 2009，（5）：51-56.

[17]張娟， 唐城， 吳秀敏. 西部農(nóng)民參加新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)意愿及影響因素分析：基于四川省雅安市雨城區(qū)的調(diào)查[J]. 農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2010，（12）：73-75.

[18]聶榮， Holly H. 遼寧省農(nóng)戶參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)意愿的實(shí)證研究[J]. 數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí)，2011， 41（4）：58-63.

[19]Lawas P C. Crop Insurance Premium Rate Impacts of Flexible Parametric Yield Distributions： An Evaluation of the Johnson Family of Distributions[J]. Agricultural and Applied Economics， 2005，（29）： 137-151.

[20]袁春蘭，李磊. 我國環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)構(gòu)建的理性思考：基于預(yù)期效用模型的分析[J]. 學(xué)術(shù)論壇，2010， 238（11）：139-143.

[21]許曉永，張銀杰. 企業(yè)異質(zhì)性與公司治理[J]. 現(xiàn)代管理科學(xué)， 2012，（2）：30-32.

[22]Melitz M J. The Impact of Trade on Intraindustry Reallocations and Aggregate Industry Productivity[J]. Econometrica， 2003， 71（6）： 1695-1725.

[23]Wagner J. Exports and Productivity： A Survey of the Evidence from Firm Level Data[J]. Prepared for a Special Issue of the World Economy on Exports and Growth， 2005.

Abstract Based on the pilot experiences of both the “bottomtoup” and “uptobottom” institutional innovation of pollution liability insurance（PLI）， it is shown that its necessary to investigate the willingness to insure（WTI） from the combined angel of supply and demand. In the late period of 20th century， the PLI was introduced in China. The regions like Wuhan， Dalian， Jiangsu and so on tried to carry out PLI. The experiences are concluded as follows： regional， industrial and political conditions could be expressed as the supply side of WTI according to the different rules of PLI in different regions， industries and policies； the different fees between regions and among firms are the core concern of the demand side of WTI and the rate has a significant impact on WTI. The willingness to insure PLI depends on environmental risk， preservation and knowledge， the impacts of which are significantly different. Based on the probit and ordered probit model， this paper empirically studied the WTI of enterprises in Zhejiang province based on the variables of environmental risk， awareness， environmental knowledge， environmental legislation， policies and their enforcement efficiency. The results show that there are notable regional differences of WTI； the enterprises which have higher environmental risk have stronger WTI； the enterprises with stronger awareness have stronger WTI； the enterprises owning higher level of environmental knowledge have stronger WTI. However， such variables as environmental legislation， policy or their enforcement efficiency do not have significant impacts on WTI in the pilot period. As a result， in the next deepening process of PLI， more attention needs be paid to firms heterogeneity， which is to master the extent of environmental risk， to improve the understanding of environmental preservation and to make it much more popular for the pollutants， besides to care more about the environmental legislation， policies and their enforcement efficiency.

Key words heterogeneity； pollution liability insurance； willingness to insure

[4]張瑞剛， 許謹(jǐn)良. 我國環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)發(fā)展的難點(diǎn)與對(duì)策[J]. 上海保險(xiǎn)，2011，（12）：47-49.

[5]陳美桂. 環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的國內(nèi)試點(diǎn)所帶來的啟示[J]. 商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2010，350（5）：26-27，58.

[6]張瑜， 徐向峰， 畢芳芳. 大連環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的創(chuàng)新模式[J]. 環(huán)境保護(hù)，2010（21）：58-60.

[7]謝慧明，沈滿洪. 中國環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的推進(jìn)方式與模式研究[J]. 環(huán)境經(jīng)濟(jì)與政策，2013，11：97-105.

[8]謝朝德. 我國環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)制度建設(shè)的路徑分析[J]. 金融與經(jīng)濟(jì)，2011，（5）：76-78.

[9]周紀(jì)昌. 我國開發(fā)環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)的戰(zhàn)略選擇[J]. 金融理論與實(shí)踐，2007，（5）：70-72.

[10]王穎. 環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)與傳統(tǒng)保險(xiǎn)的可保性沖突及影響分析[J]. 北京行政學(xué)院學(xué)報(bào)，2009，（2）：86-89.

[11]王穎， 何宏飛. 我國環(huán)境污染與環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)制度[J]. 經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2008，（12）：57-61.

[12]Conley J. Good Environs（Environmental Impairment Insurance）[J]. Risk Management， 2001， 48（2）： 37-40.

[13]陶衛(wèi)東. 論中國環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)制度的構(gòu)建[D]. 青島：中國海洋大學(xué)，2009：35-47.

[14]李華. 論我國“二元化”環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)制度構(gòu)建[J]. 中國人口·資源與環(huán)境，2006，16（2）：110-113.

[15]楊舸， 閔曉平. 人壽保險(xiǎn)需求探析[J]. 金融理論與實(shí)踐，2006，（11）：77-78.

[16]陳華. 農(nóng)戶購買小額保險(xiǎn)意愿影響因素研究：來自廣東兩個(gè)縣的證據(jù)[J]. 保險(xiǎn)研究， 2009，（5）：51-56.

[17]張娟， 唐城， 吳秀敏. 西部農(nóng)民參加新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)意愿及影響因素分析：基于四川省雅安市雨城區(qū)的調(diào)查[J]. 農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2010，（12）：73-75.

[18]聶榮， Holly H. 遼寧省農(nóng)戶參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)意愿的實(shí)證研究[J]. 數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí)，2011， 41（4）：58-63.

[19]Lawas P C. Crop Insurance Premium Rate Impacts of Flexible Parametric Yield Distributions： An Evaluation of the Johnson Family of Distributions[J]. Agricultural and Applied Economics， 2005，（29）： 137-151.

[20]袁春蘭，李磊. 我國環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)構(gòu)建的理性思考：基于預(yù)期效用模型的分析[J]. 學(xué)術(shù)論壇，2010， 238（11）：139-143.

[21]許曉永，張銀杰. 企業(yè)異質(zhì)性與公司治理[J]. 現(xiàn)代管理科學(xué)， 2012，（2）：30-32.

[22]Melitz M J. The Impact of Trade on Intraindustry Reallocations and Aggregate Industry Productivity[J]. Econometrica， 2003， 71（6）： 1695-1725.

[23]Wagner J. Exports and Productivity： A Survey of the Evidence from Firm Level Data[J]. Prepared for a Special Issue of the World Economy on Exports and Growth， 2005.

Abstract Based on the pilot experiences of both the “bottomtoup” and “uptobottom” institutional innovation of pollution liability insurance（PLI）， it is shown that its necessary to investigate the willingness to insure（WTI） from the combined angel of supply and demand. In the late period of 20th century， the PLI was introduced in China. The regions like Wuhan， Dalian， Jiangsu and so on tried to carry out PLI. The experiences are concluded as follows： regional， industrial and political conditions could be expressed as the supply side of WTI according to the different rules of PLI in different regions， industries and policies； the different fees between regions and among firms are the core concern of the demand side of WTI and the rate has a significant impact on WTI. The willingness to insure PLI depends on environmental risk， preservation and knowledge， the impacts of which are significantly different. Based on the probit and ordered probit model， this paper empirically studied the WTI of enterprises in Zhejiang province based on the variables of environmental risk， awareness， environmental knowledge， environmental legislation， policies and their enforcement efficiency. The results show that there are notable regional differences of WTI； the enterprises which have higher environmental risk have stronger WTI； the enterprises with stronger awareness have stronger WTI； the enterprises owning higher level of environmental knowledge have stronger WTI. However， such variables as environmental legislation， policy or their enforcement efficiency do not have significant impacts on WTI in the pilot period. As a result， in the next deepening process of PLI， more attention needs be paid to firms heterogeneity， which is to master the extent of environmental risk， to improve the understanding of environmental preservation and to make it much more popular for the pollutants， besides to care more about the environmental legislation， policies and their enforcement efficiency.

Key words heterogeneity； pollution liability insurance； willingness to insure

[4]張瑞剛， 許謹(jǐn)良. 我國環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)發(fā)展的難點(diǎn)與對(duì)策[J]. 上海保險(xiǎn)，2011，（12）：47-49.

[5]陳美桂. 環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的國內(nèi)試點(diǎn)所帶來的啟示[J]. 商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2010，350（5）：26-27，58.

[6]張瑜， 徐向峰， 畢芳芳. 大連環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的創(chuàng)新模式[J]. 環(huán)境保護(hù)，2010（21）：58-60.

[7]謝慧明，沈滿洪. 中國環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的推進(jìn)方式與模式研究[J]. 環(huán)境經(jīng)濟(jì)與政策，2013，11：97-105.

[8]謝朝德. 我國環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)制度建設(shè)的路徑分析[J]. 金融與經(jīng)濟(jì)，2011，（5）：76-78.

[9]周紀(jì)昌. 我國開發(fā)環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)的戰(zhàn)略選擇[J]. 金融理論與實(shí)踐，2007，（5）：70-72.

[10]王穎. 環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)與傳統(tǒng)保險(xiǎn)的可保性沖突及影響分析[J]. 北京行政學(xué)院學(xué)報(bào)，2009，（2）：86-89.

[11]王穎， 何宏飛. 我國環(huán)境污染與環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)制度[J]. 經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2008，（12）：57-61.

[12]Conley J. Good Environs（Environmental Impairment Insurance）[J]. Risk Management， 2001， 48（2）： 37-40.

[13]陶衛(wèi)東. 論中國環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)制度的構(gòu)建[D]. 青島：中國海洋大學(xué)，2009：35-47.

[14]李華. 論我國“二元化”環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)制度構(gòu)建[J]. 中國人口·資源與環(huán)境，2006，16（2）：110-113.

[15]楊舸， 閔曉平. 人壽保險(xiǎn)需求探析[J]. 金融理論與實(shí)踐，2006，（11）：77-78.

[16]陳華. 農(nóng)戶購買小額保險(xiǎn)意愿影響因素研究：來自廣東兩個(gè)縣的證據(jù)[J]. 保險(xiǎn)研究， 2009，（5）：51-56.

[17]張娟， 唐城， 吳秀敏. 西部農(nóng)民參加新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)意愿及影響因素分析：基于四川省雅安市雨城區(qū)的調(diào)查[J]. 農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2010，（12）：73-75.

[18]聶榮， Holly H. 遼寧省農(nóng)戶參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)意愿的實(shí)證研究[J]. 數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí)，2011， 41（4）：58-63.

[19]Lawas P C. Crop Insurance Premium Rate Impacts of Flexible Parametric Yield Distributions： An Evaluation of the Johnson Family of Distributions[J]. Agricultural and Applied Economics， 2005，（29）： 137-151.

[20]袁春蘭，李磊. 我國環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)構(gòu)建的理性思考：基于預(yù)期效用模型的分析[J]. 學(xué)術(shù)論壇，2010， 238（11）：139-143.

[21]許曉永，張銀杰. 企業(yè)異質(zhì)性與公司治理[J]. 現(xiàn)代管理科學(xué)， 2012，（2）：30-32.

[22]Melitz M J. The Impact of Trade on Intraindustry Reallocations and Aggregate Industry Productivity[J]. Econometrica， 2003， 71（6）： 1695-1725.

[23]Wagner J. Exports and Productivity： A Survey of the Evidence from Firm Level Data[J]. Prepared for a Special Issue of the World Economy on Exports and Growth， 2005.

Abstract Based on the pilot experiences of both the “bottomtoup” and “uptobottom” institutional innovation of pollution liability insurance（PLI）， it is shown that its necessary to investigate the willingness to insure（WTI） from the combined angel of supply and demand. In the late period of 20th century， the PLI was introduced in China. The regions like Wuhan， Dalian， Jiangsu and so on tried to carry out PLI. The experiences are concluded as follows： regional， industrial and political conditions could be expressed as the supply side of WTI according to the different rules of PLI in different regions， industries and policies； the different fees between regions and among firms are the core concern of the demand side of WTI and the rate has a significant impact on WTI. The willingness to insure PLI depends on environmental risk， preservation and knowledge， the impacts of which are significantly different. Based on the probit and ordered probit model， this paper empirically studied the WTI of enterprises in Zhejiang province based on the variables of environmental risk， awareness， environmental knowledge， environmental legislation， policies and their enforcement efficiency. The results show that there are notable regional differences of WTI； the enterprises which have higher environmental risk have stronger WTI； the enterprises with stronger awareness have stronger WTI； the enterprises owning higher level of environmental knowledge have stronger WTI. However， such variables as environmental legislation， policy or their enforcement efficiency do not have significant impacts on WTI in the pilot period. As a result， in the next deepening process of PLI， more attention needs be paid to firms heterogeneity， which is to master the extent of environmental risk， to improve the understanding of environmental preservation and to make it much more popular for the pollutants， besides to care more about the environmental legislation， policies and their enforcement efficiency.

Key words heterogeneity； pollution liability insurance； willingness to insure