實(shí)物租賃業(yè)務(wù)助力貴金屬產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)做大做強(qiáng)

王競天

實(shí)物租賃業(yè)務(wù)是國際貴金屬市場中一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)，1988年，加拿大皇家銀行等3家銀行與美國一家黃金礦山公司聯(lián)合簽訂了一筆30噸黃金的租賃業(yè)務(wù)，成為世界上首筆黃金租賃業(yè)務(wù)。黃金租賃業(yè)務(wù)在20世紀(jì)90年代中期獲得了迅速發(fā)展，已成為產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)做大做強(qiáng)的重要融資手段。

自2009年中國工商銀行實(shí)現(xiàn)貴金屬業(yè)務(wù)專業(yè)化經(jīng)營以來，緊緊把握國家大力發(fā)展黃金產(chǎn)業(yè)鏈的契機(jī)，充分發(fā)揮集團(tuán)協(xié)同效應(yīng)，于2010年6月正式推出實(shí)物黃金租賃業(yè)務(wù)，從無到有、從弱到強(qiáng)，迅速打開了市場局面。目前全國各地分支機(jī)構(gòu)均已開辦了業(yè)務(wù)，取得了市場領(lǐng)先地位；與產(chǎn)業(yè)鏈上采選、冶煉、加工、銷售等各類龍頭企業(yè)均建立了良好的合作關(guān)系，如中國黃金、山東黃金、招金集團(tuán)、紫金礦業(yè)等礦產(chǎn)金企業(yè)，江西銅業(yè)、銅陵有色、大冶有色等副產(chǎn)金企業(yè)，長城金銀精煉、中原黃金冶煉、富春江冶煉等冶煉企業(yè)，百泰、翠綠等飾品加工企業(yè)，賀利氏、招金勵福等工業(yè)加工企業(yè)，周大福、菜百、老廟、老鳳祥等黃金銷售企業(yè)，在創(chuàng)建國內(nèi)第一、國際一流的貴金屬投資與管理銀行征程上邁出了扎實(shí)的一步。

在過去的2013年中，黃金市場連續(xù)12年的牛市隨著金價大幅下挫28%而終結(jié)。面對這一嚴(yán)峻的市場形式，產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)如何提高抵御風(fēng)險的能力，進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，保持可持續(xù)發(fā)展，是一個必須直面的緊迫問題。貴金屬實(shí)物租賃產(chǎn)品與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行融資產(chǎn)品相比所具有拓寬融資渠道、控制經(jīng)營成本、降低籌資成本、平衡經(jīng)營目標(biāo)等特點(diǎn)和優(yōu)勢，企業(yè)租賃貴金屬實(shí)物，既可以直接用于生產(chǎn)經(jīng)營，也可以補(bǔ)充營運(yùn)資金。對于貴金屬加工企業(yè)而言，利用自有資金或貸款購買原料，由于貴金屬產(chǎn)品的價格傳導(dǎo)非?？?，企業(yè)完全承受了在實(shí)現(xiàn)銷售前的原料價格波動風(fēng)險，而實(shí)物租賃業(yè)務(wù)既解決了生產(chǎn)原料的問題，滿足生產(chǎn)經(jīng)營，又規(guī)避原料價格波動，鎖定生產(chǎn)成本。對于貴金屬生產(chǎn)企業(yè)而言，由于采礦量和礦石品位的變化、生產(chǎn)設(shè)備的改造和檢修、氣候和地質(zhì)條件的影響等因素，給生產(chǎn)帶來了不確定性，影響產(chǎn)能和收益。企業(yè)辦理貴金屬實(shí)物租賃業(yè)務(wù)就能提前實(shí)現(xiàn)收入、彌補(bǔ)收益，增加現(xiàn)金流量，保持生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定。正是這些特點(diǎn)和優(yōu)勢，使貴金屬實(shí)物租賃成為企業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型很好的助力手段。

近年來，工商銀行貴金屬業(yè)務(wù)部充分發(fā)揮貴金屬業(yè)務(wù)綜合化集約化經(jīng)營的優(yōu)勢，針對貴金屬生產(chǎn)與加工行業(yè)的特點(diǎn)設(shè)計了不同的融資產(chǎn)品，陸續(xù)推出了黃金租賃、黃金互換、配套的人民幣黃金套保等產(chǎn)品，并即將推出實(shí)物白銀租賃、供應(yīng)鏈黃金租賃等創(chuàng)新產(chǎn)品，不斷豐富貴金屬融資業(yè)務(wù)的內(nèi)涵，擴(kuò)大貴金屬融資市場的廣度和深度，以進(jìn)一步深化對貴金屬產(chǎn)業(yè)鏈的金融服務(wù)，契入企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的全面合作，開拓各類細(xì)分市場，提高核心競爭力，以滿足企業(yè)不同的業(yè)務(wù)需求，從而更好地為貴金屬產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。