淺談我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險受到利率市場化的影響

鞏屹

摘要：改革開放以來，我國國民經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，并呈現(xiàn)出前所未有的發(fā)展態(tài)勢。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大推動力作用下，迎來了利率市場化的巨大變革。利率市場化從1996年開始至今，經(jīng)過了八年的發(fā)展變化進(jìn)程，并不斷的走向完善和成熟。當(dāng)前利率市場化在發(fā)展進(jìn)程中也經(jīng)歷了各種各樣的問題，對我國的商業(yè)銀行造成了重大的影響，有機(jī)遇也有挑戰(zhàn)，發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。基于利率市場化帶來的巨大沖擊，我國各大商業(yè)銀行采取合理措施和方法進(jìn)行利率風(fēng)險控制和管理是當(dāng)前工作的重點。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 利率市場化 利率風(fēng)險控制 措施

利率市場化是在社會公平競爭條件下不斷產(chǎn)生和發(fā)展的，是我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物。由于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中自身的缺陷，存在盲目性和滯后性等特點，導(dǎo)致的社會利益惡意競爭等問題，在一定程度上阻礙了利率市場化的順利開展，呈現(xiàn)出利率市場化進(jìn)程中的各種問題。然而漫長的利率市場化進(jìn)程對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及各大商業(yè)銀行也帶來了深遠(yuǎn)的影響，我國各大商業(yè)銀行面臨如此沖擊，科學(xué)合理的進(jìn)行利率風(fēng)險控制和管理是當(dāng)前商業(yè)銀行急需解決的問題。本文將主要闡述了當(dāng)前我國利率市場化進(jìn)程中面臨的難題以及利率市場化對我國各大商業(yè)銀行造成的重大影響，并在此基礎(chǔ)上為我國商業(yè)銀行有效的進(jìn)行利率風(fēng)險控制與管理提出了指導(dǎo)性的意見和建議。

一、當(dāng)前我國利率市場化進(jìn)程中面臨的問題

所謂利率市場化是指“人民銀行減少行政手段，不再干預(yù)國家的利率水平，而是完全通過市場機(jī)制價格的影響和運作來自動調(diào)節(jié)國家的利率水平?！睂嶋H上是減少了國家對經(jīng)濟(jì)的行政干預(yù)，發(fā)揮市場機(jī)制或其他金融機(jī)構(gòu)的作用來實現(xiàn)市場資源的優(yōu)化配置，是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。然而在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用下，利率市場化的發(fā)展進(jìn)程并不完善，出現(xiàn)了各種各樣的問題。下面將從以下幾個方面介紹一下利率市場化面臨的問題。

（一）市場不公平競爭問題

市場競爭的發(fā)展逐漸促使了利率市場化的發(fā)展，因此，銀監(jiān)會對金融機(jī)構(gòu)的平等約束，是我國各大商業(yè)銀行之間實現(xiàn)公平競爭的基礎(chǔ)。然而，由于我國的金融機(jī)構(gòu)銀行性質(zhì)各不相同，且種類較多，沒辦法實現(xiàn)他們之間的統(tǒng)一，再加上銀監(jiān)會對不同銀行的要求不同，從而國家也實行不同的政策標(biāo)準(zhǔn)，這樣每個商業(yè)銀行的要求和政策都不相同，使得各大商業(yè)銀行站在不同的起跑線上，造成了市場不公平、不平等的市場競爭。

（二）商業(yè)銀行的自主定價能力削弱

一般來講，商業(yè)銀行的主要目標(biāo)是盈利，應(yīng)該把盈利作為銀行的中心重點工作，然而現(xiàn)階段，我國各大商業(yè)銀行不太關(guān)注和重視銀行的盈利能力，而是把以銀行占有市場份額的多少來作為銀行考核的目標(biāo)。這在很大程度上限制了銀行自身利率的自主發(fā)展，長時間的依賴市場利率管制，不能為銀行實現(xiàn)利率自主定價提供支持，導(dǎo)致商業(yè)銀行自主定價能力的削弱，當(dāng)然不能準(zhǔn)確計算銀行的收益水平。

（三）利率結(jié)構(gòu)畸形發(fā)展

穩(wěn)定的利率結(jié)構(gòu)是保障國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和各項經(jīng)濟(jì)活動順利進(jìn)行的基礎(chǔ)。利率結(jié)構(gòu)畸形發(fā)展主要反映在以下兩個方面，首先，我們國家政府采取行政手段對利率的干預(yù)工作雖然在一定程度上有利于商業(yè)銀行的發(fā)展，但是不利于商業(yè)銀行自身對利率風(fēng)險進(jìn)行控制與管理，削弱了商業(yè)銀行抵御利率風(fēng)險的能力。其次，利率風(fēng)險結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出畸形的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，不能清楚的反映利率風(fēng)險的種類或趨勢，不為商業(yè)銀行提供準(zhǔn)確可靠的決策依據(jù)，不利于商業(yè)銀行采取利率風(fēng)險控制措施。

二、我國商業(yè)銀行受到利率市場化的沖擊和影響

（一）商業(yè)銀行盈利水平降低

現(xiàn)階段我國實行利率市場化管理機(jī)制，減少了政府對商業(yè)銀行過多的行政干預(yù)，在很大程度上解放了商業(yè)銀行，促進(jìn)了商業(yè)銀行的自主經(jīng)營和發(fā)展。然而受我國長期采用利率管理機(jī)制的影響，商業(yè)銀行沒有完全的自主經(jīng)營和管理權(quán)，不注重商業(yè)銀行各種金融理財產(chǎn)品的開發(fā)，只重視商業(yè)銀行外在的規(guī)模建設(shè)等，因而商業(yè)銀行沒有其他多余的收入來源，主要還是靠商業(yè)銀行貸款的利息來維持盈利水平。然而我國商業(yè)銀行種類和數(shù)量居多，各大商業(yè)銀行之間的競爭異常激烈，在利率市場化的影響作用下，各大商業(yè)銀行為了使自己在競爭中處于有利地位，贏得更多的市場份額，不得不采取適當(dāng)提高存款利率和稍微降低貸款利率的措施，這樣一來，商業(yè)銀行的利息收入水平就相應(yīng)的減少了很多，導(dǎo)致了商業(yè)銀行的盈利水平降低。并且這是一個惡性循環(huán)的過程，部分商業(yè)銀行因承受不了市場競爭的壓力，最終就會導(dǎo)致銀行的破產(chǎn)。

（二）商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險的控制和管理能力降低

從根本上來講，商業(yè)銀行盈利水平=商業(yè)銀行貸款利息-商業(yè)銀行存款利息-商業(yè)銀行其他費用，從這個公式可以明確的看出，商業(yè)銀行獲得高額的貸款利息是維持商業(yè)銀行盈利水平的基礎(chǔ)，貸款利息收入是商業(yè)銀行收入的主要來源。由于商業(yè)銀行沒有其他收入的金融產(chǎn)品等形式，因此商業(yè)銀行要想規(guī)避利率風(fēng)險，提高盈利水平，只能通過提高貸款利率，而商業(yè)銀行貸款利率的上調(diào)就又會相應(yīng)的減少市場份額的占有率，對商業(yè)銀行提高利率水平的作用微乎其微。由于商業(yè)銀行長期把貸款利息作為收入的主要來源，因而規(guī)避利率風(fēng)險控制與管理的能力降低。

（三）商業(yè)銀行吸收的存款量顯著減少

現(xiàn)階段，隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善，金融行業(yè)呈現(xiàn)出一片繁榮發(fā)展的景象。具有時間周期短、高收益特點的債券、基金、股票、期貨等金融產(chǎn)品及其金融衍生品的大量出現(xiàn)，給傳統(tǒng)的商業(yè)銀行帶來了巨大的沖擊和影響。加上現(xiàn)代人們的投資理念和意識越來越強，人們不再簡單的把多余的資金存在銀行，更多的而是去投資其他金融產(chǎn)品。這樣商業(yè)銀行吸收的存款資金越來越少，占有的市場份額也越來越少，徹底動搖了傳統(tǒng)商業(yè)銀行靠吸收社會大量的閑置資金來存款的壟斷地位，當(dāng)前商業(yè)銀行的發(fā)展面臨前所未有的挑戰(zhàn)和沖擊。

三、商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險的具體措施

在利率市場化的影響作用下，我國各大商業(yè)銀行生存面臨巨大的挑戰(zhàn)。為了使商業(yè)銀行在現(xiàn)代金融市場中占有一席之位，商業(yè)銀行就必須相應(yīng)的做出調(diào)整和政策業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，有效的進(jìn)行利率風(fēng)險控制與管理，實現(xiàn)規(guī)避利率風(fēng)險的目的。

（一）對商業(yè)銀行資產(chǎn)期限進(jìn)行調(diào)整

眾所周知，商業(yè)銀行的重要資產(chǎn)是貸款，同時商業(yè)銀行的主要收入也是靠貸款業(yè)務(wù)來實現(xiàn)的。在這樣的條件下，就需要我國商業(yè)銀行時刻關(guān)注市場利率動態(tài)變化，并不斷的進(jìn)行自身利率水平的期限調(diào)整，當(dāng)未來預(yù)期利率下降時，就要盡量的增加長期貸款的比例，減少短期貸款的比例，反之亦然。通過這樣的利率調(diào)整來適當(dāng)增加貸款利息的收入。

（二）商業(yè)銀行充分開發(fā)金融衍生品

現(xiàn)階段，我國金融市場不斷走向成熟和完善，各種金融衍生品層出不窮。各大商業(yè)銀行要充分挖掘金融衍生品的潛力和效用，協(xié)調(diào)利用近期利率和遠(yuǎn)期利率等利率工具，加強商業(yè)銀行對未來市場的利率預(yù)期變化，來進(jìn)行相應(yīng)的利率調(diào)整，從而來轉(zhuǎn)移并規(guī)避利率風(fēng)險。

（三）商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)形式，綜合發(fā)展銀行業(yè)務(wù)

目前，我國大部分商業(yè)銀行的主要收入是通過吸收社會上的閑置資金，并通過為客戶提供貸款來獲得利息收入，這在業(yè)務(wù)形式上比較單一。商業(yè)銀行要提高大客戶的金融服務(wù)水平，相應(yīng)的下調(diào)貸款利率的比例，在客戶選擇上要重點選擇信譽高、業(yè)務(wù)繁忙的大中型企業(yè)；另外還要深入挖掘黃金、白銀、現(xiàn)貨等現(xiàn)代理財業(yè)務(wù)，發(fā)行短期、中期、長期債券等。通過這樣的形式，使銀行發(fā)展與現(xiàn)代金融產(chǎn)品緊密聯(lián)系在一起，擴(kuò)大商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，變單一業(yè)務(wù)為綜合業(yè)務(wù)。

四、結(jié)束語

綜上所述，我國在市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展影響下，利率市場化進(jìn)程不斷發(fā)展，并為商業(yè)銀行的發(fā)展造成了巨大的影響和沖擊。面對利率市場化的影響，我國商業(yè)銀行的唯一出路就是不斷轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)，加強內(nèi)部調(diào)整來有效的規(guī)避利率風(fēng)險。

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