對(duì)我國(guó)上市公司環(huán)境信息披露的再研究
——基于《首屆上市公司環(huán)境信息披露報(bào)告》的分析

（西安財(cái)經(jīng)學(xué)院商學(xué)院 陜西西安710100）

一、報(bào)告出臺(tái)背景

（一）股市背景

為了刺激低迷的股市和規(guī)范新股發(fā)行的市場(chǎng)化，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2013年6月7日發(fā)布了《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見》。該意見中特別強(qiáng)調(diào)了上市公司應(yīng)大力提高信息披露質(zhì)量，不斷滿足信息使用者更高層次的要求，進(jìn)而促進(jìn)股市朝著更具活力的方向發(fā)展。2013年11月29日，環(huán)境保護(hù)部發(fā)布首屆中國(guó)上市公司環(huán)境信息評(píng)價(jià)報(bào)告（以下簡(jiǎn)稱《評(píng)價(jià)報(bào)告》）。隨著股市的反彈和日益規(guī)范化，連續(xù)關(guān)閉了14個(gè)月的IPO于2014年1月再次重啟。沉寂了一年多的中國(guó)股市再次復(fù)蘇，各大企業(yè)爭(zhēng)先遞交新股發(fā)行的申請(qǐng)材料，而上市公司的環(huán)境責(zé)任信息披露狀況則成為監(jiān)管部門和社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)。

（二）現(xiàn)實(shí)背景

2013年，霧霾天氣幾乎席卷大半個(gè)中國(guó)，霾是一種有害物質(zhì)，在進(jìn)入人的呼吸道后會(huì)嚴(yán)重危害機(jī)體，更有甚者可能導(dǎo)致中毒死亡，故它又形象地被人們被譽(yù)為“健康殺手”。霧霾產(chǎn)生的三大來源之一就是企業(yè)制造出的二次污染，這使社會(huì)各界特別是監(jiān)管部門的目光都集中到了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所引起的環(huán)境污染問題上，加之近年來愈演愈烈的污染事件，從紫金礦業(yè)污染汀江，到哈藥集團(tuán) “污染門”事件以及青島中石化東黃輸油管道泄漏爆炸特別重大事故，這些威脅民生、涉及上市公司的污染事件開始受到了主流媒體和社會(huì)大眾的普遍關(guān)注。

（三）政策背景

黨的十八屆三中全會(huì)提出了大力推進(jìn)生態(tài)文明制度建設(shè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康增長(zhǎng)的新要求，早自2011年11月，中國(guó)環(huán)境新聞工作者協(xié)會(huì)就聯(lián)合團(tuán)中央中國(guó)國(guó)際青年交流中心，開展了由民間第三方獨(dú)立組織的首屆中國(guó)上市公司環(huán)境責(zé)任評(píng)價(jià)活動(dòng)，這次活動(dòng)是落實(shí)國(guó)家政策的具體表現(xiàn)。此次活動(dòng)的主要目的是通過建立一個(gè)趨于國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告指標(biāo)體系，指導(dǎo)中國(guó)企業(yè)發(fā)布更多更高質(zhì)量的環(huán)境信息披露報(bào)告，旨在激勵(lì)廣大企業(yè)不斷提高環(huán)境保護(hù)意識(shí)，以實(shí)際行動(dòng)更好更自覺地履行各自的環(huán)境責(zé)任。

二、報(bào)告啟示

通過對(duì)首屆上市公司環(huán)境信息披露報(bào)告的分析和對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段上市公司環(huán)境信息披露現(xiàn)狀的剖析，可以看到：

（一）《評(píng)價(jià)報(bào)告》評(píng)價(jià)門檻高

此次《評(píng)價(jià)報(bào)告》的一個(gè)重大特色就是采取較嚴(yán)格的評(píng)價(jià)門檻，對(duì)評(píng)價(jià)期間出現(xiàn)負(fù)面環(huán)境信息的上市公司采取“一票否決”的態(tài)度。這充分體現(xiàn)了當(dāng)今社會(huì)公眾對(duì)企業(yè)環(huán)境信息需求增加且態(tài)度嚴(yán)謹(jǐn)，我們?cè)诎?jiǎng)履行環(huán)境責(zé)任方面表現(xiàn)突出的企業(yè)的同時(shí)，也絕不縱容威脅民生、以破壞環(huán)境為代價(jià)的不道德行為的出現(xiàn)，可見社會(huì)公眾對(duì)企業(yè)在環(huán)保措施方面做出的努力提出了嚴(yán)要求。

（二）分散的披露模式逐步趨于獨(dú)立報(bào)告

企業(yè)環(huán)境信息披露主要存在兩種模式：一種是補(bǔ)充報(bào)告的模式；另一種是獨(dú)立報(bào)告的模式?，F(xiàn)階段我國(guó)上市公司大都選擇發(fā)布環(huán)境報(bào)告書來披露環(huán)境信息。企業(yè)環(huán)境報(bào)告書是承載企業(yè)年度環(huán)境信息的獨(dú)立載體。企業(yè)公開向社會(huì)公眾報(bào)告其環(huán)境信息是為了利用公共壓力建立積極的環(huán)境保護(hù)行為，最終形成完整有效的公眾監(jiān)督機(jī)制體系。獨(dú)立報(bào)告是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的有效形式，也將是今后企業(yè)環(huán)境信息披露的主要模式。

（三）評(píng)價(jià)指標(biāo)體系——中西合璧

此次《評(píng)價(jià)報(bào)告》指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)在參照聯(lián)合國(guó)發(fā)布的《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南（第三版）》的基礎(chǔ)上結(jié)合了我國(guó)上市企業(yè)現(xiàn)階段信息發(fā)布的實(shí)際狀況。既借鑒了國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)又符合我國(guó)的基本國(guó)情，我們努力的下一步是逐步向國(guó)際靠攏，但在此過程中要循序漸進(jìn)地過渡，切忌不能生搬硬套急于求成，一定要在參考國(guó)際和國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，不斷補(bǔ)充和完善滿足各類信息使用者實(shí)際需要的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

（四）環(huán)境信息披露地區(qū)差異明顯

在《評(píng)價(jià)報(bào)告》中，綜合得分和排名靠前的都是明確提出環(huán)境文化的企業(yè)。首都北京作為一線城市，上市公司云集，該城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的環(huán)境問題自然成為社會(huì)輿論關(guān)注的焦點(diǎn)，因此位于北京的上市公司比起其他地區(qū)更多的進(jìn)行了環(huán)境信息披露。在此次參與評(píng)比的617家上市公司中，北京市有82家企業(yè)自愿披露環(huán)境信息，成為披露環(huán)境信息企業(yè)最多的城市，廣東省以微弱差距排在第二位。相比之下，位于中西部地區(qū)的14個(gè)省份披露環(huán)境信息的企業(yè)數(shù)量?jī)H為個(gè)位數(shù)。由此可見，東南沿海地區(qū)自愿披露環(huán)境信息的企業(yè)數(shù)目明顯多于內(nèi)陸地區(qū)。

（五）具體披露指標(biāo)仍有不足

對(duì)各一級(jí)指標(biāo)進(jìn)行分解可以看出，在具體資源利用方面，企業(yè)披露的詳細(xì)指標(biāo)還存在明顯的不足。特別是對(duì)于第一、二產(chǎn)業(yè)，很多企業(yè)忽視了碳核算指標(biāo)，該項(xiàng)指標(biāo)得分只有0.17（滿分2.78）；第三產(chǎn)業(yè)在“氣候變化”和“行業(yè)影響”這兩個(gè)二級(jí)指標(biāo)的得分率都不到4%。這些數(shù)據(jù)說明目前整體上企業(yè)都能夠把環(huán)保理念添加到企業(yè)文化中，公布的環(huán)境報(bào)告能夠大致反映企業(yè)的環(huán)境信息，但所做的工作還不夠細(xì)致，對(duì)具體指標(biāo)的涉及還不夠，披露還不夠明確。另外企業(yè)在具體參與和支持環(huán)境保護(hù)的公益活動(dòng)方面所做的努力仍亟待加強(qiáng)。

（六）環(huán)境信息披露主動(dòng)性仍不夠

《評(píng)價(jià)報(bào)告》顯示，此次參與評(píng)比的617家上市公司中發(fā)布《環(huán)境責(zé)任報(bào)告書》的僅有18家。在過去的三年里，雖然上市公司發(fā)布《環(huán)境責(zé)任報(bào)告書》的企業(yè)數(shù)量從7家上升到18家，但可以看到上升趨勢(shì)相當(dāng)緩慢，與發(fā)布《社會(huì)責(zé)任報(bào)告書》相比，企業(yè)發(fā)布《環(huán)境責(zé)任報(bào)告書》的比例很小，企業(yè)積極性不高。國(guó)家對(duì)環(huán)境污染的重視程度已然上升到了法律層面，企業(yè)主動(dòng)披露環(huán)境信息不僅是遵守國(guó)家法律的表現(xiàn)，同時(shí)也滿足公眾以及社會(huì)輿論對(duì)企業(yè)環(huán)保方面的關(guān)注，有助于整體行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

（七）真實(shí)性無法測(cè)量

《評(píng)價(jià)報(bào)告》是針對(duì)各上市公司的環(huán)境信息披露情況做出的整體評(píng)價(jià)，但現(xiàn)階段對(duì)于企業(yè)披露內(nèi)容的真實(shí)性卻無法驗(yàn)證。企業(yè)是否存在“報(bào)喜不報(bào)憂”或?qū)ω?fù)面消息“閃爍其詞”？這就要求建立獨(dú)立的第三方審計(jì)，客觀公正地鑒證企業(yè)披露的環(huán)境信息。同時(shí)企業(yè)在進(jìn)行環(huán)境信息披露時(shí)以道德為準(zhǔn)繩，同時(shí)具備自我監(jiān)督的意識(shí)。但更重要的是加大相關(guān)評(píng)估細(xì)則的審查力度，用道德和制度雙重保障共同約束企業(yè)環(huán)保行為。

（八）政府措施強(qiáng)制力不夠

到2010年，我國(guó)已頒布了6部環(huán)境保護(hù)法律，13部與環(huán)境相關(guān)的資源保護(hù)法律，以及395項(xiàng)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，可以說基本形成了環(huán)境法律。但關(guān)于企業(yè)環(huán)境信息披露的相關(guān)約束規(guī)定卻遲遲沒有上升到法律層面，這是導(dǎo)致現(xiàn)階段企業(yè)對(duì)環(huán)境信息披露不重視或披露不規(guī)范、不全面等問題的主要原因。這就要求我們應(yīng)完善環(huán)境法律制度，用法律法規(guī)保護(hù)生態(tài)環(huán)境，加大環(huán)境執(zhí)法力度。更多更具強(qiáng)制力的法律法規(guī)具有雙重作用，一方面，它能迫使更多企業(yè)自愿進(jìn)行環(huán)境信息披露，另一方面，完善的法律體系還能降低環(huán)境污染犯罪率。

（九）環(huán)境信息披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度有待健全

環(huán)境會(huì)計(jì)是一門交叉學(xué)科，但有關(guān)環(huán)境保護(hù)、環(huán)境會(huì)計(jì)的法律法規(guī)之間卻幾乎沒有相互涉及，單純性的依靠環(huán)境法律法規(guī)或會(huì)計(jì)法規(guī)都無法起到強(qiáng)制作用。因此，需要對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露建立專門的強(qiáng)制性的法律法規(guī)。財(cái)政部和國(guó)家環(huán)保部門應(yīng)通力配合，制定出的準(zhǔn)則需要對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的方法、內(nèi)容、模式做出統(tǒng)一的規(guī)定。并且，需要在技術(shù)性規(guī)定中規(guī)定具體指標(biāo)的數(shù)據(jù)，進(jìn)一步細(xì)化環(huán)境會(huì)計(jì)的指標(biāo)，量化環(huán)境信息披露內(nèi)容，使得公眾、輿論和執(zhí)法監(jiān)管部門有據(jù)可依。

三、報(bào)告評(píng)價(jià)

現(xiàn)實(shí)意義：由獨(dú)立的民間第三方組織的以中國(guó)上市公司為代表的社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)報(bào)告，旨在建立一個(gè)全面科學(xué)的評(píng)價(jià)評(píng)級(jí)體系，向全社會(huì)公布，接受公眾的輿論監(jiān)督和信息反饋，以提高企業(yè)在環(huán)境、供應(yīng)鏈、員工、公益等方面對(duì)社會(huì)所作出的貢獻(xiàn)。雖然此次《評(píng)價(jià)報(bào)告》對(duì)企業(yè)披露出的環(huán)境信息的真實(shí)性無法考量，但值得我們肯定的是，首屆《評(píng)價(jià)報(bào)告》是一個(gè)探索和創(chuàng)新性的嘗試，企業(yè)社會(huì)責(zé)任的外部評(píng)價(jià)體系已基本形成，下一步就是要不斷完善評(píng)價(jià)體系，進(jìn)一步細(xì)化評(píng)價(jià)指標(biāo)，擴(kuò)大《評(píng)價(jià)報(bào)告》的適用范圍，從上市公司逐步延伸到擬上市公司和規(guī)模型企業(yè)，最后推廣至所有企業(yè)。《評(píng)價(jià)報(bào)告》扮演著一個(gè)激勵(lì)物的角色，實(shí)事求是的公開評(píng)比結(jié)果，得分高的企業(yè)會(huì)得到社會(huì)各界的一致好評(píng)，形成良好的社會(huì)聲譽(yù)，這樣就能激勵(lì)得分較低的企業(yè)提高環(huán)境責(zé)任意識(shí)，更好履行環(huán)境責(zé)任，爭(zhēng)取迎頭趕上。最終讓企業(yè)環(huán)境信息披露滲透到企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中，成為評(píng)價(jià)企業(yè)綜合實(shí)力的一項(xiàng)重要指標(biāo)，讓更多的企業(yè)主動(dòng)進(jìn)行環(huán)境信息的披露，讓環(huán)境信息披露體系建設(shè)走進(jìn)企業(yè)文化，真正融入到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)之中，為一個(gè)透明的中國(guó)和可持續(xù)發(fā)展的中國(guó)夢(mèng)而共同努力。J