國(guó)際貿(mào)易、FDI對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體收入分配的影響
——基于金磚四國(guó)面板數(shù)據(jù)的分析

韓家彬 邸燕茹

國(guó)際貿(mào)易、FDI對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體收入分配的影響
——基于金磚四國(guó)面板數(shù)據(jù)的分析

韓家彬 邸燕茹

國(guó)際貿(mào)易和投資影響一國(guó)的收入分配。本文基于World Bank數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)資料，利用系統(tǒng)GMM估計(jì)方法，經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證發(fā)現(xiàn)出口、進(jìn)口和FDI與金磚四國(guó)的基尼系數(shù)同方向變動(dòng)，國(guó)際貿(mào)易和投資對(duì)金磚四國(guó)收入差距的綜合影響力系數(shù)為0．081，加入世貿(mào)組織后，金磚四國(guó)的收入差距沒有呈現(xiàn)縮小態(tài)勢(shì)。利用時(shí)間序列模型進(jìn)行驗(yàn)證發(fā)現(xiàn)，參與國(guó)際貿(mào)易和引進(jìn)外資對(duì)巴西、南非和中國(guó)收入差距的綜合影響力系數(shù)分別為0．15、0．37和0．14，國(guó)際貿(mào)易和投資惡化了這些國(guó)家的收入分配；而印度的綜合影響力系數(shù)為－0．07，國(guó)際貿(mào)易和外資改善了該國(guó)的收入分配。

國(guó)際貿(mào)易 國(guó)際投資 收入差距 金磚國(guó)家

一、引言及相關(guān)研究

金磚五國(guó)國(guó)土面積占全球的25%，總?cè)丝谶_(dá)到9．37億，占世界總?cè)丝诘?3．2%。2012年，金磚國(guó)家的經(jīng)濟(jì)總量約占世界經(jīng)濟(jì)總量的25%，在全球經(jīng)濟(jì)放緩的大背景下金磚五國(guó)經(jīng)濟(jì)保持了整體較快的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度平均達(dá)到3．9%，金磚國(guó)家除巴西外，增長(zhǎng)率均超過(guò)全球平均水平。2012年，金磚五國(guó)的貿(mào)易總額達(dá)到3000億美元，貿(mào)易總量約占世界的17%［1］。南非、印度、中國(guó)、俄羅斯、巴西的對(duì)外貿(mào)易依存度依次為59．6%、55．4%、51．6%、51．4%和26．54%。金磚五國(guó)對(duì)外貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，國(guó)內(nèi)收入分配差距也日益擴(kuò)大，南非基尼系數(shù)最高，為0．631；巴西次高，為0．547；中國(guó)、俄羅斯分別為0．474和0．401；印度最低，在0．4以下［2］。對(duì)外貿(mào)易的快速發(fā)展與金磚國(guó)家收入分配的惡化之間是否存在某些必然聯(lián)系呢？

赫克歇爾（Heckscher）最先研究國(guó)際貿(mào)易與收入分配的關(guān)系，H－O模型為研究貿(mào)易對(duì)一國(guó)收入分配和國(guó)際收入差距的影響奠定了基礎(chǔ)。20世紀(jì)70年代之后，貿(mào)易自由化使得巴西、中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家的收入不平等加劇，很多學(xué)者曾放棄收入不平等的貿(mào)易理論解釋，而從技術(shù)、制度和法律等非貿(mào)易要素的角度對(duì)收入差距問(wèn)題進(jìn)行分析。但是新貿(mào)易理論的興起使得貿(mào)易影響收入不平等的機(jī)制又成為國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)注的熱點(diǎn)。從中間產(chǎn)品貿(mào)易的視角，菲斯戳和漢森（Feenstra＆Hanson，1999）發(fā)現(xiàn)貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)大惡化國(guó)內(nèi)收入不平等關(guān)系［3］；羅伯特森（Robert-son，2000）用墨西哥的數(shù)據(jù)分析了對(duì)外貿(mào)易與行業(yè)間收入不平等加劇的關(guān)系［4］。噶連和森體（Galiani＆Sanguinetti，2003）分析了20世紀(jì)90年代阿根廷收入兩極分化與貿(mào)易自由化的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)行業(yè)間工資收入分化加劇與進(jìn)口滲透率提高同方向變動(dòng)［5］。邁特和漢森（Mehta＆Hasan，2012）分析了貿(mào)易自由化影響印度工資收入差距的機(jī)制［6］。張濤和林季紅（2012）驗(yàn)證了貿(mào)易開放與縮小發(fā)展中國(guó)家工資收入差距的關(guān)系［7］。張莉、李捷瑜和徐現(xiàn)祥（2012）利用1980～2007年的跨國(guó)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)發(fā)展中國(guó)家偏向資本的技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致要素收入向資本傾斜［8］。要素收入分配與要素密集度轉(zhuǎn)變之間關(guān)系密切，勞動(dòng)收入下降是貿(mào)易結(jié)構(gòu)調(diào)整的結(jié)果，資本深化和勞動(dòng)節(jié)約型技術(shù)進(jìn)步不利于勞動(dòng)所有者［9］。

2008年金融危機(jī)爆發(fā)之后，新興經(jīng)濟(jì)體正成為世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定器，金磚國(guó)家作為新興經(jīng)濟(jì)體的第一梯隊(duì)也自然成為國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的重點(diǎn)對(duì)象，陶明和鄧競(jìng)魁（2010）［10］、保和蔡（Pao＆Tsai，2011）等［11］、韓家彬等（2012）［12］、聶聆（2013）［13］在金磚國(guó)家農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、碳排放等方面展開了大量研究，而研究金磚國(guó)家對(duì)外貿(mào)易與其國(guó)內(nèi)收入差距關(guān)系的研究還很少，本文將利用面板數(shù)據(jù)模型方法，利用世界銀行數(shù)據(jù)，建立計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證金磚國(guó)家的對(duì)外貿(mào)易與國(guó)內(nèi)收入分配的關(guān)系。

二、對(duì)外貿(mào)易、FDI影響金磚國(guó)家收入差距的經(jīng)驗(yàn)分析

自由貿(mào)易會(huì)造成一國(guó)相對(duì)豐富要素的所有者的收入得到提高，而相對(duì)稀缺要素所有者的收入下降，這意味著國(guó)際貿(mào)易會(huì)使要素所有者收入分配格局發(fā)生變化。參與國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作的過(guò)程中金磚國(guó)家的收入分配都出現(xiàn)惡化趨勢(shì)，為此，本文建立靜態(tài)和動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，在控制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、社會(huì)制度等因素的基礎(chǔ)上驗(yàn)證國(guó)際貿(mào)易和投資影響金磚國(guó)家收入差距的機(jī)制。

（一）靜態(tài)面板數(shù)據(jù)模型設(shè)計(jì)

根據(jù)麥?zhǔn)虾臀慈簦∕eschi＆Vivarelli，2001）［14］的研究，本文設(shè)計(jì)如下的靜態(tài)面板數(shù)據(jù)模型：

其中，GINIit表示i國(guó)家t時(shí)期的收入不平等狀況；tradeit衡量一個(gè)國(guó)家的對(duì)外貿(mào)易程度；fdit衡量一個(gè)國(guó)家利用外資情況；Xikt為其他一些影響收入不平等的控制變量；γt表示時(shí)間非觀測(cè)效應(yīng)，主要反映經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以外，隨時(shí)間變化的因素所發(fā)生的影響，例如就業(yè)政策、轉(zhuǎn)移支付政策、主要消費(fèi)品價(jià)格變化等；λi表示地區(qū)非觀測(cè)效應(yīng)，反映了國(guó)別間持續(xù)存在的差異，諸如由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、社會(huì)制度、文化傳統(tǒng)的差異所導(dǎo)致的不同的收入分配模式等；εit是與時(shí)間和國(guó)家都無(wú)關(guān)的隨機(jī)誤差項(xiàng)。

（二）動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型設(shè)計(jì)

任何經(jīng)濟(jì)因素變化本身都可能存在一定的慣性，前一期結(jié)果可能對(duì)后一期有一定的影響［15］。金磚國(guó)家的收入差距很可能存在滯后效應(yīng)，引入動(dòng)態(tài)模型滯后項(xiàng)后可以較好地控制滯后因素。對(duì)動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型的估計(jì)可以使用差分GMM和系統(tǒng)GMM估計(jì)方法。本文構(gòu)建動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型的形式如下：

動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型的優(yōu)點(diǎn)在于：第一，在模型的回歸過(guò)程中可能遺漏的變量大多與收入差距有關(guān)，如一個(gè)國(guó)家的文化傳統(tǒng)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段等，而這些因素一般隨時(shí)間變化而比較小，取差分后能夠消除這些不隨時(shí)間變化的變量和個(gè)體非觀測(cè)效應(yīng)，從而能夠部分的解決遺漏變量問(wèn)題；第二，差分能夠消除反向因果關(guān)系。

對(duì)于動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，采用FE和OLS的估計(jì)結(jié)果都是有偏的，參數(shù)估計(jì)結(jié)果不可信。同時(shí)動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型一般可能存在內(nèi)生性問(wèn)題，如果采用OLS估計(jì)會(huì)導(dǎo)致被估計(jì)的參數(shù)存在不一致性和有偏。為控制面板數(shù)據(jù)模型中可能存在的內(nèi)生性問(wèn)題，多數(shù)學(xué)者采用廣義矩（GMM），其中阿雷拉諾和邦德（Arellano＆Bond，1991）構(gòu)造一階差分GMM估計(jì)量有效地解決內(nèi)生性問(wèn)題［16］，其原理是通過(guò)取一階差分以消除個(gè)體的時(shí)間固定效應(yīng)。對(duì)（2）式取一階差分：

（3）式中（GINIi，t－1－GINIi，t－2）與（εit－εi，t－1）相關(guān)，用OLS法對(duì)（3）式進(jìn)行估計(jì)仍會(huì)造成β估計(jì)是有偏的，因此必須為（GINIi，t－1－GINIi，t－2）選擇一個(gè)合適的工具變量。阿雷拉諾和邦德設(shè)計(jì)了以下矩條件：

由此可知，GINIit的二階滯后變量或是更高階的滯后變量雖然與（GINIi，t－1－GINIi，t－2）相關(guān)，但是與（εitεi，t－1）不相關(guān)，因此可以作為工具變量。對(duì)于解釋變量，如果解釋變量是嚴(yán)格外生的，則解釋變量及其滯后變量都是（2）式合適的工具變量，如果解釋變量是內(nèi)生的，那么解釋變量的二階或更高階的滯后變量可以作為合適的工具變量。但是，布倫德爾和邦德（Blundell＆Bond，1998）也意識(shí)到一階差分GMM估計(jì)方法容易受到弱工具變量的影響而造成有偏的估計(jì)結(jié)果［17］。為了克服弱工具變量的影響，阿雷拉諾和鮑威爾（Arellano＆Bover，1995）提出了另外一種相對(duì)有效的方法［18］，即系統(tǒng)GMM（System GMM）估計(jì)方法。其具體做法是將水平回歸方程和差分回歸方程結(jié)合起來(lái)進(jìn)行估計(jì)，在這種估計(jì)方法中滯后水平作為一階差分的工具變量，而一階差分又作為水平變量的工具變量。研究中選擇的工具變量是否合適，需經(jīng)過(guò)Sargan檢驗(yàn)，如果接受虛擬假設(shè)，則表明模型中工具變量的選擇是合適的。

（三）指標(biāo)選取

回歸模型的因變量用各國(guó)的基尼系數(shù)表示，各國(guó)基尼系數(shù)的數(shù)據(jù)主要來(lái)源World Bank數(shù)據(jù)庫(kù)，缺失的數(shù)據(jù)通過(guò)相關(guān)研究提供的GINI系數(shù)走勢(shì)圖進(jìn)行估算，或通過(guò)雙指數(shù)平滑法、H－W進(jìn)行平滑補(bǔ)充處理。

回歸中的對(duì)外貿(mào)易指標(biāo)，用各國(guó)進(jìn)口額、出口額表示；FDI用各國(guó)實(shí)際利用外資額表示；對(duì)進(jìn)出口額、FDI原始數(shù)據(jù)除以CPI，消除物價(jià)因素的影響。

根據(jù)王小魯和樊綱（2005）的研究［19］，影響一國(guó)收入分配的因素還有與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有關(guān)的因素、公共品供給、就業(yè)和制度方面的因素等。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)采用人均GDP和固定資產(chǎn)投資。因?yàn)樵趶?qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)效率的情況下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快但社會(huì)公平可能受到抑制；而過(guò)分強(qiáng)調(diào)社會(huì)公平也可能損害經(jīng)濟(jì)效率，因此經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)公平之間存在某種替代關(guān)系。西蒙·庫(kù)茲涅茨基于美、英、德等國(guó)歷史數(shù)據(jù)的分析發(fā)現(xiàn)，隨著GDP增長(zhǎng)這些國(guó)家的收入分配差距經(jīng)歷了先擴(kuò)大而后逐漸縮小的過(guò)程。表明這些國(guó)家的收入差距和人均GDP之間存在著倒U型曲線關(guān)系，即“庫(kù)茲涅茨曲線”。通過(guò)利用發(fā)達(dá)國(guó)家的數(shù)據(jù)驗(yàn)證發(fā)現(xiàn)，倒U型曲線的走勢(shì)并未適合所有國(guó)家，但這是否對(duì)金磚國(guó)家適用是要討論和驗(yàn)證的問(wèn)題，因此在本文的回歸模型中引入人均GDP的平方項(xiàng)。固定資產(chǎn)投資指標(biāo)采用世界銀行數(shù)據(jù)庫(kù)提供的各國(guó)總固定資本構(gòu)成表示。同樣用人均GDP、固定資產(chǎn)投資額的原始數(shù)據(jù)除以CPI，以消除物價(jià)因素影響。

公共品供給采用政府的教育投入指標(biāo)表示，因?yàn)橐粐?guó)教育的普及能夠提高中、低收入層次居民的人力資本存量，增強(qiáng)他們的就業(yè)和獲取收入的能力。教育投入變量主要采用公共教育支出額表示。同樣用教育投入額的原始數(shù)據(jù)除以CPI，消除物價(jià)因素的影響。

制度方面的因素采用市場(chǎng)化、城鎮(zhèn)化及政府就業(yè)政策表示。市場(chǎng)化反映了政府與市場(chǎng)的邊界，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)干預(yù)越多，市場(chǎng)化程度就越低，反之市場(chǎng)化程度就越高。金磚五國(guó)作為新興經(jīng)濟(jì)體，在發(fā)展過(guò)程中政府對(duì)經(jīng)濟(jì)干預(yù)較多，對(duì)經(jīng)濟(jì)干預(yù)程度深的政府一般其財(cái)政支出較高，因此衡量一國(guó)市場(chǎng)化水平采用政府消費(fèi)支出總額占財(cái)政總支出比重表示。城鎮(zhèn)化水平提高有助于加快城鄉(xiāng)資源流動(dòng)，消除二元結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的阻礙，城鎮(zhèn)化用城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诘谋戎乇硎?。政府的就業(yè)政策是影響一國(guó)就業(yè)率的重要因素，失業(yè)率較高時(shí)，政府出臺(tái)擴(kuò)大就業(yè)政策可以解決中、低收入群體就業(yè)困難，有助于提高其收入水平，因此該指標(biāo)采用世界銀行數(shù)據(jù)庫(kù)中公布的就業(yè)率數(shù)據(jù)表示。

加入世界貿(mào)易組織能顯著影響金磚國(guó)家的對(duì)外貿(mào)易和引進(jìn)外資活動(dòng)，為考察結(jié)構(gòu)變動(dòng)因素對(duì)金磚國(guó)家收入差距的影響，本文引入虛擬變量（wto），在金磚國(guó)家加入世界貿(mào)易組織之前設(shè)為0，加入世界貿(mào)易組織后設(shè)為1。

（四）數(shù)據(jù)描述統(tǒng)計(jì)分析和平穩(wěn)性檢驗(yàn)

表1 金磚四國(guó)相關(guān)數(shù)據(jù)描述統(tǒng)計(jì)

表2 金磚四國(guó)相關(guān)數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗(yàn)

對(duì)于動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，有效估計(jì)的前提條件是面板數(shù)據(jù)必須平穩(wěn)的，否則可能導(dǎo)致偽回歸問(wèn)題。本文采用PP－Fisher與ADF單位根兩種方法進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，以期相互驗(yàn)證，得到更加可靠的結(jié)論，檢驗(yàn)結(jié)果見表2。對(duì)模型回歸的各變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)表明原始序列數(shù)據(jù)均是非平穩(wěn)序列，但經(jīng)過(guò)一階差分后均呈現(xiàn)平穩(wěn)特征。

（五）回歸結(jié)果及解釋

本文設(shè)置了靜態(tài)和動(dòng)態(tài)面板兩種模型，靜態(tài)面板中的隨機(jī)效應(yīng)模型是除去組內(nèi)均值的回歸，動(dòng)態(tài)面板模型不論是差分還是系統(tǒng)廣義矩估計(jì)都暗含了一階差分模型的估計(jì)，因此，上述估計(jì)方法都可以消除個(gè)體非觀測(cè)效應(yīng)。在模型中隱含著一些隨時(shí)間變化而影響收入差距的因素，例如政府的收入分配政策、要素稟賦結(jié)構(gòu)變化、經(jīng)濟(jì)周期等，這些時(shí)間非觀測(cè)效應(yīng)對(duì)各國(guó)的影響是類似的，作用大小會(huì)略有差別，可以通過(guò)加入時(shí)間虛擬變量捕捉這種變化的影響。因此，本文采用相關(guān)研究中常用的方法，加入時(shí)間趨勢(shì)變量（tim），以控制政策、要素稟賦結(jié)構(gòu)變化等對(duì)金磚國(guó)家收入差距的共同影響。

由于俄羅斯的時(shí)間序列數(shù)據(jù)不完善，在金磚五國(guó)的分析中把俄羅斯排除，根據(jù)南非、中國(guó)、巴西和印度1980～2012年的數(shù)據(jù)構(gòu)建面板數(shù)據(jù)模型，估計(jì)結(jié)果見表3。表3第二列是用隨機(jī)效應(yīng)模型估計(jì)靜態(tài)回歸模型（1）的結(jié)果，為區(qū)分面板數(shù)據(jù)回歸應(yīng)該采用固定效應(yīng)模型還是隨機(jī)效應(yīng)模型，經(jīng)Hausman檢驗(yàn)p＝0．213，接受隨機(jī)效應(yīng)和固定效應(yīng)的系數(shù)無(wú)系統(tǒng)差異的原假設(shè)，也就是隨機(jī)效應(yīng)模型較為合適。由方程1的回歸結(jié)果可知，國(guó)際貿(mào)易和投資影響金磚國(guó)家收入差距的綜合影響力系數(shù)為0．073，國(guó)際貿(mào)易和投資每提高1%，金磚國(guó)家的收入差距將提高7．3%。人均GDP一次項(xiàng)、二次項(xiàng)的系數(shù)在統(tǒng)計(jì)上顯著，并且二次項(xiàng)的系數(shù)為負(fù)，這說(shuō)明人均GDP和金磚國(guó)家收入差距成顯著的倒U型關(guān)系，收入的庫(kù)茲涅茨假說(shuō)成立。模型1是靜態(tài)面板數(shù)據(jù)回歸模型的結(jié)果，在沒有考慮內(nèi)生性的情況下，模型1的隨機(jī)效應(yīng)模型估計(jì)結(jié)果可能是有偏的、非一致的。

表3 對(duì)外貿(mào)易、FDI影響金磚國(guó)家收入差距的回歸結(jié)果

由于變量之間的內(nèi)生性，估計(jì)可能是有偏的和不一致的。模型2運(yùn)用差分GMM估計(jì)方法，對(duì)進(jìn)口、出口和FDI與金磚四國(guó)收入差距的關(guān)系進(jìn)行了回歸估計(jì)。過(guò)度識(shí)別檢驗(yàn)Sargan test概率值在0．1以上，表明無(wú)法在10%的顯著水平下拒絕工具變量是過(guò)度識(shí)別的原假設(shè)，因此工具變量是外生的。模型2的回歸結(jié)果表明進(jìn)出口、FDI與金磚國(guó)家收入差距同方向變動(dòng)，國(guó)際貿(mào)易和投資影響金磚國(guó)家收入差距的綜合影響力系數(shù)為0．038，隨著金磚國(guó)家國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資的增多，其國(guó)內(nèi)的收入差距也不斷擴(kuò)大。模型2中人均GDP平方項(xiàng)的回歸結(jié)果為負(fù)，表明隨著金磚國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，其國(guó)內(nèi)收入差距將趨于縮小，符合收入的庫(kù)茲涅茨曲線。

模型3采用系統(tǒng)GMM估計(jì)方法，在控制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、投資、城鎮(zhèn)化、市場(chǎng)化、教育和就業(yè)等因素的影響后，進(jìn)口、出口和外資都顯著影響金磚四國(guó)的收入分配。回歸結(jié)果表明金磚四國(guó)的國(guó)際貿(mào)易和投資對(duì)其收入差距的綜合影響力系數(shù)達(dá)到0．08，國(guó)際貿(mào)易和投資對(duì)金磚四國(guó)收入差距的影響力僅次于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、固定資產(chǎn)投資、公共品供給和制度，且采用系統(tǒng)GMM估計(jì)的國(guó)際貿(mào)易和投資影響金磚國(guó)家收入差距的系數(shù)顯著高于差分GMM估計(jì)的結(jié)果。模型4中引入二值變量（wto）的回歸系數(shù)為0．004，加入世界貿(mào)易組織之后金磚四國(guó)的收入差距呈擴(kuò)大趨勢(shì)，進(jìn)一步驗(yàn)證了在參與國(guó)際分工與合作過(guò)程中金磚四國(guó)收入分配在惡化。模型1～4中人均GDP平方項(xiàng)的回歸系數(shù)均為負(fù)值，符合庫(kù)茲涅茨曲線的走勢(shì)，這表明雖然當(dāng)前金磚四國(guó)收入差距較大，但隨著這些國(guó)家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，未來(lái)金磚四國(guó)的收入差距可能呈縮小趨勢(shì)。巴西、南非的收入差距在政府政策的干預(yù)下已經(jīng)呈下降趨勢(shì)，中國(guó)也將隨著技術(shù)進(jìn)步、國(guó)際貿(mào)易結(jié)構(gòu)調(diào)整，收入差距呈縮小趨勢(shì)。因此，利用相關(guān)數(shù)據(jù)和計(jì)量模型驗(yàn)證的結(jié)果與金磚國(guó)家收入差距的變化情況基本一致。

由于金磚國(guó)家進(jìn)出口和利用外資情況差別較大，為了進(jìn)一步區(qū)分進(jìn)出口、FDI影響金磚國(guó)家的收入變化趨勢(shì)，模型4～6分別依次引入出口、進(jìn)口和FDI，由模型4回歸結(jié)果可知，出口增長(zhǎng)導(dǎo)致金磚四國(guó)收入差距擴(kuò)大；出口平方項(xiàng)的回歸系數(shù)為－0．001，表明隨著出口的增長(zhǎng)，金磚四國(guó)收入差距呈現(xiàn)先擴(kuò)大后縮小的趨勢(shì)。由模型5回歸結(jié)果可知，金磚四國(guó)的收入差距隨著進(jìn)口的增長(zhǎng)而趨于擴(kuò)大；進(jìn)口平方項(xiàng)的回歸系數(shù)為－0．005，表明隨著進(jìn)口的增長(zhǎng)，金磚四國(guó)收入差距也呈現(xiàn)先擴(kuò)大后縮小的趨勢(shì)。由模型6回歸結(jié)果可知，金磚四國(guó)的收入差距隨著外資的進(jìn)入而趨于擴(kuò)大，外資的平方項(xiàng)的系數(shù)為0．002，表明隨著引進(jìn)外資的增多，金磚四國(guó)收入差距沒有呈現(xiàn)先擴(kuò)大后縮小的趨勢(shì)，外資的進(jìn)入雖然能給金磚四國(guó)帶來(lái)技術(shù)和管理的外溢效應(yīng)，但外資大多投資于高新技術(shù)行業(yè)，帶動(dòng)金磚四國(guó)中具有較高人力資本的勞動(dòng)力就業(yè)，不利于縮小金磚四國(guó)的收入差距。

三、對(duì)外貿(mào)易、FDI影響金磚國(guó)家收入差距的比較分析

雖然參與國(guó)際貿(mào)易和投資深刻影響金磚國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和收入分配格局，但由于金磚國(guó)家加入WTO時(shí)間、參與國(guó)際貿(mào)易和投資的規(guī)模、政府政策、文化傳統(tǒng)等方面存在較大差異，因此，國(guó)際貿(mào)易和投資對(duì)金磚國(guó)家收入差距的影響力會(huì)有很大差異。為了區(qū)分這種差異，本文分別利用這些國(guó)家的時(shí)間序列數(shù)據(jù)建立計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行無(wú)量綱化和平穩(wěn)性檢驗(yàn)后利用OLS估計(jì)方法進(jìn)行估計(jì)，回歸結(jié)果見表4。

表4 金磚國(guó)家對(duì)外貿(mào)易、FDI影響收入差距的回歸結(jié)果

模型1利用巴西1961～2012年的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，在控制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、制度等因素的影響后，國(guó)際貿(mào)易和引進(jìn)外資對(duì)巴西收入差距的影響力系數(shù)為0．15，總體看巴西在參與國(guó)際貿(mào)易分工和引入外資的過(guò)程中沒有改善本國(guó)的收入分配。變量wto的回歸系數(shù)0．036可知，加入世界貿(mào)易組織后巴西的收入差距呈擴(kuò)大趨勢(shì)，這也進(jìn)一步驗(yàn)證了進(jìn)口、出口和FDI拉大巴西收入差距的回歸結(jié)果。由人均GDP平方項(xiàng)的回歸結(jié)果可知，巴西也符合收入的庫(kù)茲涅茨曲線。在影響巴西收入分配差距的其他因素中，教育對(duì)于巴西收入差距起到改善作用，而市場(chǎng)化和城鎮(zhèn)化進(jìn)程中巴西收入差距卻進(jìn)一步擴(kuò)大。

模型2利用1980～2012年中國(guó)的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，在控制了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、制度等因素的影響后，國(guó)際貿(mào)易和引入外資對(duì)中國(guó)收入差距的綜合影響力系數(shù)為0．14，結(jié)果表明中國(guó)參與國(guó)際合作與分工的過(guò)程中收入差距呈不斷擴(kuò)大趨勢(shì)，這一回歸結(jié)果也符合中國(guó)對(duì)外貿(mào)易、外資快速增長(zhǎng)與收入差距不斷惡化的實(shí)際情況。變量wto回歸系數(shù)為0．041，表明加入世界貿(mào)易組織之后中國(guó)收入差距擴(kuò)大了。人均GDP平方項(xiàng)的回歸系數(shù)為負(fù)，表明中國(guó)的收入差距符合庫(kù)茲涅茨曲線的走勢(shì)，這與王小魯和樊綱（2004）用1996～2002年的數(shù)據(jù)模擬城鎮(zhèn)收入差距走勢(shì)結(jié)果是一致的。

模型3利用印度1975～2012年的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，在控制了影響印度收入差距的社會(huì)制度、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等因素的影響后，國(guó)際貿(mào)易和引進(jìn)外資對(duì)印度收入差距的綜合影響力系數(shù)為－0．07，總體看印度參與國(guó)際貿(mào)易和引進(jìn)外資的過(guò)程中收入差距呈不斷縮小的趨勢(shì)。引入印度加入世界貿(mào)易組織的二值變量（wto）后，該變量回歸系數(shù)為－0．023，表明加入世界貿(mào)易組織后印度的收入差距不斷縮小。

模型4利用南非1963～2012年的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，在控制了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、制度等因素的影響后，國(guó)際貿(mào)易和引進(jìn)投資對(duì)南非收入差距的綜合影響力系數(shù)為0．37，由于南非工業(yè)出口品結(jié)構(gòu)單一，參與國(guó)際貿(mào)易和引進(jìn)外資沒有解決南非過(guò)大的收入差距問(wèn)題。引入南非加入世界貿(mào)易組織變量（wto）的系數(shù)為0．026，表明1995年南非加入世界貿(mào)易組織后國(guó)內(nèi)收入差距呈擴(kuò)大趨勢(shì)。這與進(jìn)出口、FDI綜合影響南非收入差距的回歸結(jié)果是一致的。南非人均GDP平方項(xiàng)的系數(shù)為正，南非基尼系數(shù)的變化趨勢(shì)在數(shù)學(xué)意義上不符合收入的庫(kù)茲涅茨倒U型曲線。教育、城鎮(zhèn)化的發(fā)展有助于縮小南非的收入差距；而市場(chǎng)化進(jìn)程中南非的收入差距在擴(kuò)大；同樣隨著失業(yè)率的升高南非中低收入群體就業(yè)機(jī)會(huì)減少，拉大了南非收入差距。

四、研究結(jié)論

金磚國(guó)家參與國(guó)際貿(mào)易和引進(jìn)外資，不但促進(jìn)了本國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，使本國(guó)成為世界新興經(jīng)濟(jì)體的重要力量，而且提高了本國(guó)資源的利用效率和范圍，深刻影響本國(guó)的收入分配格局。本文利用世界銀行數(shù)據(jù)庫(kù)的相關(guān)數(shù)據(jù)，首先將金磚國(guó)家作為一個(gè)整體，建立動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，利用系統(tǒng)GMM估計(jì)方法，發(fā)現(xiàn)出口、進(jìn)口和FDI影響金磚國(guó)家收入差距的影響力系數(shù)分別為：0．059、0．014和0．0087，金磚國(guó)家參與國(guó)際貿(mào)易和引進(jìn)外資影響收入差距的綜合影響力系數(shù)為0．081，表明在對(duì)外開放過(guò)程中金磚國(guó)家的收入差距隨著參與國(guó)際貿(mào)易和引進(jìn)外資的深化而不斷擴(kuò)大。金磚國(guó)家雖然有四個(gè)世界貿(mào)易組織成員，但在參與國(guó)際分工和合作的過(guò)程中有很大差異，而且各國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、社會(huì)制度和文化等情況有很大差異，針對(duì)金磚國(guó)家的不同情況，本文分別利用各國(guó)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)建立計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型進(jìn)行回歸發(fā)現(xiàn)，巴西、南非和中國(guó)加入世界貿(mào)易組織之后，國(guó)內(nèi)收入差距呈不斷擴(kuò)大的發(fā)展趨勢(shì)，參與國(guó)際貿(mào)易和引進(jìn)外資影響國(guó)內(nèi)收入差距的綜合影響力系數(shù)分別為0．15、0．37和0．14；而印度加入世界貿(mào)易組織之后，國(guó)內(nèi)收入差距呈不斷縮小的發(fā)展趨勢(shì)，參與國(guó)際貿(mào)易和引進(jìn)外資影響國(guó)內(nèi)收入差距的綜合影響力系數(shù)為－0．07；俄羅斯由于可統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的時(shí)間序列較短，無(wú)法建立計(jì)量模型進(jìn)行實(shí)證分析，但是俄羅斯自1989年以來(lái)一直積極參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作與分工，外貿(mào)依存度一直在50%以上，而且衡量國(guó)內(nèi)收入差距的GINI系數(shù)一直保持在0．4以上，這表明俄羅斯的高外貿(mào)依存度和高收入差距并存。

國(guó)際貿(mào)易與國(guó)家收入差距之間關(guān)系的研究是伴隨貿(mào)易自由化與全球經(jīng)濟(jì)一體化過(guò)程的永恒主題。受數(shù)據(jù)來(lái)源的限制，本文只是從國(guó)際貿(mào)易和引進(jìn)外資的角度分析國(guó)際貿(mào)易影響國(guó)內(nèi)收入差距的機(jī)制，而沒有從產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易等角度研究國(guó)際貿(mào)易影響國(guó)內(nèi)收入差距的機(jī)制。未來(lái)的研究將針對(duì)金磚國(guó)家各自的貿(mào)易機(jī)構(gòu)特征，更加深入地分析國(guó)際貿(mào)易影響國(guó)內(nèi)收入差距的機(jī)制。

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The Impacts of Foreign Trade and FDI on the Income Distribution of Emerging Economies

HAN Jia-bin，DI Yan-ru
（1．School of Business Administration，Liaoning Technical University，Huludao 125105；2．Capital University of Economics and Business，Beijing 100070）

Foreign trade and FDI influence the income distribution of a country．Based on the World Bank database，the article uses the GMM method，finding that the BRICs Gini coefficient moves in the same direction as export，import and FDI，and comprehensive influence coefficient of international trade and investment to the BRICs income gap is 0．081．After joining the WTO，BRIC countries still face widening income gap．Using the ARIMA method，the comprehensive influence coefficient of Braille，south Africa and China is 0．15，0．37 and 0．14 respectively，so the income gap is widening；but the coefficient is－0．07 in India，which means the income gap is narrowing．

International Trade；FDI；Income Gap；BRIC Countries

F014．42

A

1000－7636（2014）08－0025－08

責(zé)任編輯：周 斌

2014－05－23

韓家彬 遼寧工程技術(shù)大學(xué)工商管理學(xué)院副教授，葫蘆島市，125105；邸燕茹 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)黨委宣傳部副教授，北京，100070。