金融危機后世界經(jīng)濟發(fā)展趨勢和全球治理結(jié)構(gòu)變化

畢吉耀　姚淑梅　郝潔　李大偉　楊長湧

國際金融危機后，世界經(jīng)濟進入大調(diào)整大重組大變革時期，經(jīng)濟增長、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、能源供需等格局深刻調(diào)整，經(jīng)濟全球化出現(xiàn)新特征，全球治理結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，呈現(xiàn)一些趨勢性變化。

一、世界經(jīng)濟發(fā)展趨勢

（一）世界經(jīng)濟發(fā)展格局深刻調(diào)整

發(fā)達國家再次成為世界經(jīng)濟增長的主要動力。金融危機以來，發(fā)達國家被迫率先進行大規(guī)模的結(jié)構(gòu)性改革和經(jīng)濟調(diào)整，經(jīng)濟增長內(nèi)生動力明顯增強，對世界經(jīng)濟復蘇的貢獻不斷加大。主要新興經(jīng)濟體結(jié)構(gòu)調(diào)整相對滯緩，內(nèi)需疲弱，經(jīng)濟增速持續(xù)放緩，對全球經(jīng)濟增長的引擎作用較前十年有所弱化。據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）測算，2008—2013年，發(fā)達國家經(jīng)濟增長率自0.6%升至1.3%，新興市場和發(fā)展中國家則從6.0%降至4.7%。預(yù)計2014年發(fā)達國家經(jīng)濟增速較2013年將提高0.9個百分點，新興市場和發(fā)展中國家僅提高0.4個百分點。從今后一個時期看，世界經(jīng)濟增長的主要動力將來自發(fā)達國家。

新興經(jīng)濟體崛起仍是世界經(jīng)濟發(fā)展格局調(diào)整的主要方向。盡管經(jīng)濟增速放緩，但新興市場和發(fā)展中國家在世界經(jīng)濟中的地位繼續(xù)上升，“東升西降”格局更加明顯。據(jù)IMF測算，2013年新興市場和發(fā)展中國家占全球GDP的比重已超過50%（按購買力平價計算），較2008年提高5個百分點。未來十年，該比重將升至64%，全球經(jīng)濟重心由西向東轉(zhuǎn)移的趨勢仍將持續(xù)。

世界經(jīng)濟增長“回歸常態(tài)”面臨巨大挑戰(zhàn)。發(fā)達國家至今仍未走出危機陰影，經(jīng)濟增長乏力，失業(yè)率居高難下，主權(quán)債務(wù)危機風險叢生。新興經(jīng)濟體增速顯著放緩，中國經(jīng)濟減速、大宗商品繁榮期告一段落、融資環(huán)境逐漸收緊等因素導致經(jīng)濟快速發(fā)展的外部條件正在改變，加之結(jié)構(gòu)性矛盾凸顯、政策空間減小、體制機制尚未理順等諸多因素制約，抵御外部風險沖擊能力減弱，提高增長率和生產(chǎn)率的結(jié)構(gòu)性調(diào)整和改革的壓力增大。尤其在發(fā)達國家退出非常規(guī)貨幣政策過程中，全球流動性將持續(xù)緊縮，過度依賴外債和外需的國家金融脆弱性暴露，個別國家可能會發(fā)生貨幣危機?？傮w看，當前及今后一個時期，世界經(jīng)濟復蘇仍將呈現(xiàn)疲弱態(tài)勢，難以恢復至危機前的水平。

（二）全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整出現(xiàn)新動向

國際金融危機加速催生新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革，加快推動傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級和全球產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整，國際技術(shù)與產(chǎn)業(yè)競爭日趨激烈。

科技革命和產(chǎn)業(yè)變革孕育新突破，傳統(tǒng)制造業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升級。主要經(jīng)濟體紛紛出臺促進科技創(chuàng)新和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略，圍繞綠色低碳、人工智能、生命科學等領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新更加密集，清潔能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、3D打印、生物等產(chǎn)業(yè)發(fā)展方興未艾，對人類生產(chǎn)生活方式可能產(chǎn)生深遠影響的新產(chǎn)品新服務(wù)不斷涌現(xiàn)。美歐日發(fā)達經(jīng)濟體利用科技和人才優(yōu)勢力促創(chuàng)新，力推制造業(yè)與數(shù)字化融合，力圖搶占新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革制高點。俄羅斯、印度、巴西等新興大國利用后發(fā)優(yōu)勢加大資金人才投入，加緊發(fā)展具有比較優(yōu)勢的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)，加快實現(xiàn)跨越式發(fā)展。從趨勢看，隨著技術(shù)創(chuàng)新不斷取得新突破，生產(chǎn)成本有望實現(xiàn)大幅降低，加之綠色、低碳、健康理念深入人心，新興產(chǎn)業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中將占據(jù)越來越重要的地位，各國圍繞市場、技術(shù)、資源、人才、規(guī)則的競爭也將日趨激烈。同時，科技革命帶來的新技術(shù)、新工藝、新理念，對傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級形成強大壓力和動力，促使各國限制高能耗、高物耗、高污染產(chǎn)品生產(chǎn)和出口，促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式向綠色低碳、清潔安全轉(zhuǎn)變，工業(yè)化與信息化融合發(fā)展態(tài)勢也將進一步凸顯。

主要經(jīng)濟體要素稟賦和比較優(yōu)勢正在發(fā)生變化，全球產(chǎn)業(yè)布局加速調(diào)整。美國失業(yè)率長時間處于高位，勞動力供給充裕、工資增長受到制約，頁巖氣等非常規(guī)能源大規(guī)模開發(fā)利用推動能源成本顯著下降，加之美國政府推行“再工業(yè)化”戰(zhàn)略、實施“投資美國”計劃，本土制造業(yè)加快發(fā)展，海外產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)回流。2009—2012年，美國制造業(yè)增加值年均增長5.8%，是2001—2008年年均增速的2倍。波士頓集團去年9月發(fā)布的調(diào)查報告顯示，考慮到回流美國的企業(yè)顯著增多，預(yù)計2020年前可創(chuàng)造60萬—120萬新增就業(yè)崗位。東南亞、南亞、非洲等地區(qū)發(fā)展中國家利用低成本優(yōu)勢大力吸引外資，開始成為國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重要承接地，特別是勞動密集型產(chǎn)業(yè)中低端加工組裝環(huán)節(jié)的重要發(fā)展基地。一些資源富集國也在調(diào)整單純依賴初級產(chǎn)品出口的經(jīng)濟發(fā)展模式，謀求依托資源延長產(chǎn)業(yè)鏈、推動重化工業(yè)集聚發(fā)展。

（三）全球能源供需格局深刻調(diào)整

本世紀以來，美國在頁巖氣勘探和開采技術(shù)方面取得重大突破，目前已經(jīng)進入大規(guī)模商業(yè)化開發(fā)階段，帶動美國天然氣產(chǎn)量大幅增長。2012年美國天然氣產(chǎn)量高達6767.7億立方米，同比增長3.97%，已經(jīng)超過俄羅斯成為世界第一大天然氣生產(chǎn)國。天然氣產(chǎn)量大幅增長顯著改善了美國能源供求關(guān)系，2012年美國原油和天然氣凈進口量分別下降了11.8%和22.2%。美國能源部預(yù)測，隨著頁巖氣開采技術(shù)日益成熟，未來美國頁巖氣和原油進口量還將進一步下降，2020年美國原油進口量將降至620萬桶/日，為金融危機以來的最低水平；頁巖氣則轉(zhuǎn)為凈出口，總體能源自給率將達95%，較2010年上升14個百分點。同時，亞洲將取代美國成為世界最主要的能源需求地?！度蚰茉凑雇?013》稱，2035年中國原油的80%、天然氣的40%均需依賴進口，從而取代美國成為第一大原油進口國，日本、韓國、印度的原油和天然氣進口量也將明顯增長。

長期以來，保證原油供應(yīng)穩(wěn)定一直是美國在中東地區(qū)的核心戰(zhàn)略利益之一。隨著美國能源自給率大幅提高，中東地區(qū)在美國全球戰(zhàn)略中的地位可能有所減弱，未來美國有可能減少對中東地區(qū)事務(wù)的介入，甚至削減在中東的軍事存在。由于中東地區(qū)地緣政治關(guān)系復雜，民族矛盾和宗教矛盾互相交織，美國在中東地區(qū)力量減弱后，該地區(qū)地緣政治沖突可能進一步加劇，有可能導致全球原油價格劇烈波動，甚至導致短期內(nèi)原油供求嚴重失衡，增加中國、日本、印度等原油進口國面臨的原油供應(yīng)風險。

（四）經(jīng)濟全球化趨勢出現(xiàn)新特點

經(jīng)濟全球化沒有因國際金融危機發(fā)生逆轉(zhuǎn)，繼續(xù)在曲折中深入發(fā)展，呈現(xiàn)一些新特點。

全球化動力來源正在發(fā)生重大變化。國際金融危機和歐洲債務(wù)危機爆發(fā)后，美國經(jīng)濟陷入低速增長，歐盟經(jīng)濟在衰退邊緣徘徊，進口需求大幅下降，國際貿(mào)易增長失去最重要的兩個動源。IMF測算，2008—2012年全球貨物進口量年均僅增長2.3%，未來5年可能回升至5.1%，但仍明顯低于2002—2007年7.8%的年均增速。發(fā)達經(jīng)濟體金融機構(gòu)和跨國公司資產(chǎn)負債表嚴重惡化，對外投資意愿與能力下降，加之模塊化程度較高的信息技術(shù)等產(chǎn)業(yè)大規(guī)模轉(zhuǎn)移浪潮幾近結(jié)束，全球跨國投資缺乏新的動力。同時，受各種因素影響，多邊貿(mào)易體制發(fā)展坎坷，多哈回合談判推進艱難，WTO框架下進一步削減貿(mào)易壁壘、推動貿(mào)易自由化空間有限。各國激烈爭奪市場需求這一最稀缺的資源，貿(mào)易投資保護主義升溫，以應(yīng)對氣候變化、保護自然環(huán)境為名設(shè)置碳關(guān)稅等綠色壁壘的行為頻頻出現(xiàn)，經(jīng)貿(mào)摩擦政治化傾向抬頭。

發(fā)展中國家在全球進口和對外投資中的地位顯著上升，一定程度彌補了發(fā)達經(jīng)濟體市場需求與跨國投資的不足，成為推動經(jīng)濟全球化的重要力量。聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議統(tǒng)計，2008—2012年發(fā)展中國家進口額占全球比重從39%升至45%，對外直接投資凈流量占全球比重從17%升至31%。IMF預(yù)測，2013—2018年新興市場和發(fā)展中國家進口量年均增長6.6%，高于發(fā)達經(jīng)濟體1.6個百分點。國際金融危機爆發(fā)后，我國積極擴大進口、加快走出去步伐，成為全球第二大進口國和第三大對外投資國。未來5年，我國進口額有望達10萬億美元，對外直接投資達5000億美元，將為經(jīng)濟全球化深入發(fā)展和世界經(jīng)濟強勁、可持續(xù)、平衡增長做出更大貢獻。

區(qū)域經(jīng)濟合作蓬勃發(fā)展。各類自由貿(mào)易協(xié)定大量涌現(xiàn)，為經(jīng)濟全球化注入新動力。截至2014年1月底，向世界貿(mào)易組織通報并仍然有效的區(qū)域貿(mào)易安排共377個，2009年以來生效的占20%。自由貿(mào)易區(qū)具有對象可選、進程可控、內(nèi)容靈活的優(yōu)點，在多邊貿(mào)易體制發(fā)展艱難的形勢下，其推動區(qū)域貿(mào)易投資自由化便利化的作用日益顯現(xiàn)。

二、全球治理結(jié)構(gòu)變化

（一）全球治理改革取得較大進展

國際金融危機爆發(fā)后，二十國集團（G20）成為國際經(jīng)濟合作的主要平臺。自2008年11月首次領(lǐng)導人峰會以來，G20已就宏觀經(jīng)濟政策、全球治理、金融監(jiān)管、國際貨幣體系、原材料和大宗商品、氣候與環(huán)境、發(fā)展等全球性議題進行溝通與協(xié)調(diào)，就諸多問題達成共識，推動落實一些重大決策，對應(yīng)對金融危機和改進全球治理發(fā)揮了重大作用。目前看，后危機時期國際社會仍需繼續(xù)就非常規(guī)貨幣政策退出、重點國家政策溢出效應(yīng)、重債國清償債務(wù)等諸多全球性問題進行對話，G20作為宏觀經(jīng)濟政策協(xié)調(diào)平臺的重要性還會提升。

在G20的推動下，國際貨幣基金組織和世界銀行針對提高新興市場和發(fā)展中國家話語權(quán)進行了份額與投票權(quán)改革。2008年，IMF推出一項改革法案，增加54個成員國的特別提款權(quán)（SDR）份額，提高中國、巴西、印度、俄羅斯等新興經(jīng)濟體和低收入國家在IMF中的話語權(quán)，該法案已于2011年3月生效。我國在IMF特別提款權(quán)（SDR）的份額比重由2.98%升至3.996%，投票權(quán)由2.928%升至3.806%，居第六位。2010年12月，IMF理事會通過自成立以來具有里程碑意義的治理改革法案，即將188個成員國份額增加一倍至4768億特別提款權(quán)（按2010年12月15日匯率約合7339億美元），向有活力的新興市場和發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移大于6%的份額。根據(jù)這項法案，我國的份額比重將升至6.394%，投票權(quán)升至6.071%，躍居第三，僅次于美國和日本。但是，由于美國國會的否決，該改革修訂案至今尚未生效。不過，世界銀行治理改革已經(jīng)落實，世行投票權(quán)改革后，發(fā)展中國家整體投票權(quán)重提高了3.13個百分點至47.19%。

2008年金融危機開啟了改革全球治理的機會窗口，新興市場和發(fā)展中國家在IMF和世界銀行中的話語權(quán)有明顯提升。但是，隨著世界經(jīng)濟復蘇，尤其是美國經(jīng)濟集聚新的增長動能，主要新興經(jīng)濟體增長活力有所下降，推進全球治理改革的動力可能被削弱。即使2010年IMF治理改革法案最終能夠生效，美國仍然擁有一票否決權(quán)。在現(xiàn)行全球治理框架下，新興市場和發(fā)展中國家爭奪話語權(quán)的道路仍很漫長。

（二）國際貨幣體系改革逐步推進

國際金融危機重創(chuàng)發(fā)達國家金融體系，以美元為核心的國際貨幣體系受到嚴重沖擊，美元作為主要國際儲備貨幣的地位不斷削弱，歐洲主權(quán)債務(wù)危機導致歐元一度瀕臨崩潰邊緣。據(jù)統(tǒng)計，2009—2013年，美元和歐元資產(chǎn)在全球官方外匯儲備中的比重分別由62%、26%，降至61.4%、24.2%。主要國際貨幣之間匯率大幅波動、金融市場劇烈動蕩嚴重干擾全球經(jīng)濟復蘇。改革國際貨幣體系，建立一個更有效、更靈活、更能適應(yīng)全球經(jīng)濟多極化現(xiàn)實的國際貨幣體系已成為國際社會的共識。

在G20的推動下，國際貨幣體系改革圍繞四個方面內(nèi)容推進：一是改革國際貨幣基金組織和世界銀行治理結(jié)構(gòu)。提升新興市場和發(fā)展中國家在兩大組織中的代表性。二是加強區(qū)域和全球金融安全網(wǎng)。改進IMF貸款方式，提高危機救助的靈活性和有效性；大幅增加IMF貸款資源至7500億美元，增強其作為全球最后貸款人的作用；增發(fā)2840億美元特別提款權(quán)，減少成員國過度積累儲備的需求，增加全球流動性。三是明確特別提款權(quán)（SDR）改革時間表。要求IMF更新和闡釋現(xiàn)行SDR籃子貨幣標準，并在2015年前審查籃子構(gòu)成、擇機選擇更多符合標準的貨幣加入。四是加強全球金融監(jiān)管。2009年創(chuàng)立金融穩(wěn)定理事會（FSB），在其主導下全球主要經(jīng)濟體共建金融監(jiān)管新框架。

目前看，由于美國國會今年初否決了IMF份額與投票權(quán)改革法案，SDR籃子貨幣構(gòu)成的調(diào)整將隨之推遲，儲備貨幣多元化進程受阻，國際貨幣體系改革短期內(nèi)難以取得實質(zhì)性突破。在相當長時間內(nèi)，以美元為核心的國際貨幣體系不會發(fā)生根本改變，但隨著新興大國迅速崛起，世界經(jīng)濟格局和力量對比正在發(fā)生重大變化，建立更加多元平衡的國際貨幣體系已是大勢所趨。

（三）國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則醞釀深刻變革

長期以來，多哈回合談判因發(fā)達成員與發(fā)展中成員的利益需求分歧而難以取得實質(zhì)性進展。2013年12月巴厘部長級會議簽署多哈回合“早期收獲”協(xié)議，在貿(mào)易便利化、認可發(fā)展中國家糧食安全儲備、給予最不發(fā)達國家零關(guān)稅等方面達成協(xié)議，實現(xiàn)了多哈回合談判零的突破，使得多邊談判有望重回正軌。不過，該協(xié)議僅涵蓋多哈回合議題的少量內(nèi)容，總體談判進程依然遲緩。

多哈回合談判未能按照美歐等發(fā)達國家理想的路線推進，導致其談判動力不足，轉(zhuǎn)而通過其他途徑構(gòu)建新的國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則體系。一方面，美國積極倡導簽署高標準、廣覆蓋的超大型區(qū)域貿(mào)易協(xié)定來重塑國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則。目前正在談判中的跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定（TPP）和跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴關(guān)系協(xié)定（TTIP）是兩個最為典型的超大區(qū)域貿(mào)易協(xié)定。TPP反映美國對亞太地區(qū)經(jīng)濟利益和經(jīng)貿(mào)規(guī)則主導權(quán)的訴求，TTIP則顯示美歐攜手強化在國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則以及全球治理中的主導權(quán)。另一方面，美國積極推動服務(wù)貿(mào)易協(xié)定（TISA）談判，以提升20年前達成的《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》（GATS）的標準。TISA發(fā)源于WTO框架，目標是達成高規(guī)格的服務(wù)貿(mào)易自由化協(xié)議，談判成員包括美國、澳大利亞、歐盟、日本、中國香港、中國臺灣等22個國家和地區(qū)，目前已覆蓋全球70%的服務(wù)貿(mào)易。包括中國在內(nèi)的金磚國家等WTO成員尚未參加。

目前看，無論是TPP、TTIP還是TISA談判仍面臨很多困難。如TPP談判中美國與日本在農(nóng)產(chǎn)品問題上存在較大分歧；越南、馬來西亞等發(fā)展中國家與美國倡導的高標準規(guī)則也有很大距離。TTIP談判因為歐盟內(nèi)部利益需求不一致，以及歐美在文化例外、轉(zhuǎn)基因食品和托賓稅等方面的分歧未取得顯著進展。TISA因歐盟與美國在談判路徑選擇上發(fā)生分歧而止步不前。

總體看，新的國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則體系形成尚需時日，但國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則變革乃大勢所趨。TPP、TTIP等自貿(mào)區(qū)談判在勞工、環(huán)境、競爭、知識產(chǎn)權(quán)、政府采購等領(lǐng)域設(shè)置更高標準，對國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則演變趨勢產(chǎn)生深刻影響，將顯著抬高新興市場和發(fā)展中國家進入國際市場的門檻。

（四）氣候變化等全球性議題重要性上升

國際金融危機對全球經(jīng)濟治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生深刻影響，全球重要議題側(cè)重點有所調(diào)整。氣候變化、能源資源、糧食安全等全球性議題的重要性進一步凸顯。

氣候變化始終是全球重要議題之一。危機后各方談判立場出現(xiàn)一些變化。歐盟試圖通過提高減排目標占領(lǐng)低碳經(jīng)濟制高點；美國要求發(fā)展中大國減排的主張更加堅定；南南合作下發(fā)展中大國的內(nèi)部協(xié)調(diào)性有所加強，“基礎(chǔ)四國”成為中堅力量。此外，氣候變化已成為中美外交和安全的重點議題，雙方就氣候變化簽署諒解備忘錄，為未來氣候變化合作定下基調(diào)。目前，聯(lián)合國正在積極推進具有法律約束力的全球應(yīng)對氣候變化公約，希望能在2015年底前完成。

能源資源安全、糧食安全等與發(fā)展問題緊密相關(guān)的議題重要性提升。金融危機以來，G20峰會的議題變化顯示這些議題的重要性逐步提升。2010年底G20第五次峰會上，發(fā)展問題列入主要議題。此后，能源可持續(xù)性、大宗商品價格、糧食安全、人力資源開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施投資、反腐敗等相繼納入G20議題。在糧食安全領(lǐng)域，G20階段性成果包括建立熱帶農(nóng)業(yè)平臺和對農(nóng)業(yè)進行監(jiān)測等。G20還設(shè)置化石燃料補貼、化石燃料價格波動、清潔能源和能效等三個工作組，重點關(guān)注能源與大宗商品價格問題。

總體看，未來氣候變化、能源資源安全、糧食安全以及其他與發(fā)展相關(guān)的議題將受到各方更多的關(guān)注。發(fā)達國家與發(fā)展中國家由于利益與立場不同，圍繞以上議題的博弈將更趨激烈。

（作者單位：國家發(fā)展改革委外經(jīng)所）