做實(shí)而非坐實(shí)從做實(shí)個(gè)人賬戶看中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)務(wù)模式的演變方向

吳之遠(yuǎn)

摘要：新一輪社保改革以來(lái)，在養(yǎng)老保障領(lǐng)域中國(guó)政府始終強(qiáng)調(diào)要做實(shí)個(gè)人賬戶。然而面對(duì)個(gè)人賬戶隱性債務(wù)顯性化、空帳運(yùn)轉(zhuǎn)、保值增值等種種困境，做實(shí)個(gè)人賬戶到底是要長(zhǎng)期沿用部分積累制還是為取消個(gè)人賬戶做準(zhǔn)備。本文就此展開(kāi)討論。

關(guān)鍵詞：社會(huì)保障 養(yǎng)老保險(xiǎn) 財(cái)務(wù)模式 個(gè)人賬戶

改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)在社保領(lǐng)域始終秉持福利削減的政策。歷次社會(huì)保障改革中，由國(guó)家負(fù)擔(dān)費(fèi)用的退休工資到國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人三方共擔(dān)的現(xiàn)收現(xiàn)付制的養(yǎng)老金，最終選擇了現(xiàn)收現(xiàn)付的統(tǒng)籌賬戶與強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的個(gè)人賬戶共同承擔(dān)的部分積累制，此間處處著落著“效率優(yōu)先”的濃墨重彩。

2010年底，《社會(huì)保險(xiǎn)法》正式頒布實(shí)施，重申了基本養(yǎng)老金應(yīng)當(dāng)做實(shí)個(gè)人賬戶，然而同樣正實(shí)施著統(tǒng)賬結(jié)合的醫(yī)療保險(xiǎn)部分卻對(duì)“個(gè)人賬戶”只字不提?；攫B(yǎng)老金做實(shí)個(gè)人賬戶意味著在養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)域要長(zhǎng)期沿用部分積累制這一財(cái)務(wù)模式嗎？

一、個(gè)人賬戶的特點(diǎn)

強(qiáng)制儲(chǔ)蓄完全積累的社會(huì)保障財(cái)務(wù)模式以最早實(shí)施中央公積金的新加坡最為著名。然而完全積累制并不是新加坡的創(chuàng)舉，這是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的常見(jiàn)形式。當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下出臺(tái)的中央公積金制度是政府將儲(chǔ)蓄這種傳統(tǒng)的個(gè)人保障方式上升為國(guó)家行為的產(chǎn)物，不具有收入再分配的性質(zhì)，不屬于社會(huì)福利的范疇。從資金來(lái)源上看，公積金不過(guò)是勞動(dòng)者抑制現(xiàn)期需求以應(yīng)付未來(lái)需求而節(jié)省下的血汗錢，而雇主為雇員繳納的那部分公積金不過(guò)是雇員應(yīng)得收入的轉(zhuǎn)換形式。

從政府角度看，一方面用個(gè)人賬戶資金購(gòu)買政府債券，將為國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供了大量資金。另一方面調(diào)整公積金繳費(fèi)率，可以調(diào)控消費(fèi)基金與積累基金比例。同時(shí)，公積金的支付方向還起到了調(diào)整消費(fèi)結(jié)構(gòu)的作用。

二、養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶在中國(guó)實(shí)施所遇到的問(wèn)題

20世紀(jì)末葉，我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)施的現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險(xiǎn)開(kāi)始面臨人口老齡化帶來(lái)的支付壓力，在此背景下我國(guó)以新加坡等國(guó)的完全積累制為藍(lán)本開(kāi)始養(yǎng)老保險(xiǎn)改革。

然而現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險(xiǎn)向完全積累轉(zhuǎn)制時(shí)必然會(huì)出現(xiàn)的隱性債務(wù)顯性化問(wèn)題。從養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)看，只要養(yǎng)老保險(xiǎn)從現(xiàn)收現(xiàn)付制向基金積累制成份轉(zhuǎn)軌，都無(wú)法回避隱性債務(wù)問(wèn)題。改革前參保人員沒(méi)有個(gè)人賬戶，但是，他們?cè)诂F(xiàn)收現(xiàn)付制下又已積累了未來(lái)養(yǎng)老金權(quán)益。這意味著在轉(zhuǎn)軌過(guò)程中這部分隱性債務(wù)將變得顯性化。這實(shí)質(zhì)上就是中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的轉(zhuǎn)軌成本。

國(guó)務(wù)院會(huì)同安泰保險(xiǎn)以1997年正式轉(zhuǎn)制時(shí)為評(píng)估時(shí)點(diǎn)，對(duì)我國(guó)隱性負(fù)債精算的總額高達(dá)14.52萬(wàn)億元。

中國(guó)希望通過(guò)實(shí)施部分積累、部分現(xiàn)收現(xiàn)付制向完全積累過(guò)渡，使得隱性債務(wù)規(guī)模減小，用統(tǒng)籌資金來(lái)支付退休人員的養(yǎng)老金可以進(jìn)一步延長(zhǎng)隱性債務(wù)的償還時(shí)間，同時(shí)也可減輕基金保值增值的壓力。

由此帶來(lái)的是個(gè)人賬戶空賬運(yùn)轉(zhuǎn)問(wèn)題。社會(huì)統(tǒng)籌資金的繳費(fèi)者同時(shí)背負(fù)退休人員和自身養(yǎng)老費(fèi)用。若一個(gè)人能完成多個(gè)養(yǎng)老過(guò)程，養(yǎng)老就不再是社會(huì)保障需要關(guān)心的問(wèn)題了，然而一個(gè)人只能完成一個(gè)養(yǎng)老過(guò)程，因此不能實(shí)現(xiàn)平衡。

繳費(fèi)者的費(fèi)率并沒(méi)有明顯增長(zhǎng)的情況下，統(tǒng)籌資金不夠支付退休群體的需要，不得不挪借個(gè)人賬戶結(jié)余資金。實(shí)際上仍然是一種變相的現(xiàn)收現(xiàn)付制。此外從債務(wù)關(guān)系上來(lái)說(shuō)，這種對(duì)未來(lái)的挪借使得基金在抵御未來(lái)人口老齡化高峰時(shí)的支付能力失去保障。

即使部分積累制進(jìn)入穩(wěn)定運(yùn)行，也并不能起到兼顧社會(huì)共濟(jì)和應(yīng)對(duì)老齡化沖擊的作用。部分積累制下現(xiàn)收現(xiàn)付部分面臨的困惑并沒(méi)有改變，要想社會(huì)共濟(jì)的功能得以發(fā)揮，必須提高現(xiàn)收現(xiàn)付部分的繳費(fèi)率。如果現(xiàn)收現(xiàn)付的部分較少則根本無(wú)法收到收入再分配之效。而為應(yīng)對(duì)老齡化的沖擊則需要積累制部分有較高的投保費(fèi)率和資金儲(chǔ)備，否則對(duì)調(diào)節(jié)參保人員個(gè)人收入的縱向分布并無(wú)明顯效果。個(gè)人賬戶的存在，部分侵占了統(tǒng)籌基金的籌資渠道，使本已面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的現(xiàn)收現(xiàn)付制變得不堪一擊。

三、做實(shí)個(gè)人賬戶后的選擇

做實(shí)個(gè)人賬戶后向完全積累過(guò)度或者維持當(dāng)前現(xiàn)收現(xiàn)付與完全積累并存的養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)務(wù)模式是惟一的路徑么？其實(shí)做實(shí)個(gè)人賬戶也是取消個(gè)人賬戶的前提。由于個(gè)人賬戶歸個(gè)人所有，有其物權(quán)屬性，因此取消個(gè)人賬戶首先要保證個(gè)人賬戶中的資金的可支付、可兌換，取消個(gè)人賬戶后賬戶內(nèi)資金將以一定的方式歸賬戶持有人支配。

瑞典等歐亞六國(guó)將私人保險(xiǎn)市場(chǎng)的因素應(yīng)用到公共養(yǎng)老保險(xiǎn)制度之中，創(chuàng)造出名義賬戶制，基本上克服了實(shí)行傳統(tǒng)現(xiàn)收現(xiàn)付制的國(guó)家及其實(shí)行這種制度的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家向積累制或半積累制轉(zhuǎn)型過(guò)程中普遍遇到的轉(zhuǎn)型成本問(wèn)題。

名義賬戶通過(guò)承認(rèn)參保人員退休后對(duì)個(gè)人賬戶已有金額的申領(lǐng)權(quán)可以加快個(gè)人賬戶實(shí)賬化的過(guò)程，使得個(gè)人賬戶得以盡快取消而不影響財(cái)政填補(bǔ)個(gè)人賬戶空帳的時(shí)間表。然而將其作為一項(xiàng)長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)模式來(lái)實(shí)施僅僅是拖延了隱性債務(wù)的清償，將承受費(fèi)用負(fù)擔(dān)的時(shí)期向后展期。債務(wù)向后延長(zhǎng)，加重在未來(lái)社會(huì)人口老齡化由低強(qiáng)度進(jìn)入中強(qiáng)度甚至高強(qiáng)度時(shí)期的養(yǎng)老費(fèi)用稅收負(fù)擔(dān)，也是一種對(duì)未來(lái)不負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)。

做實(shí)個(gè)人賬戶后應(yīng)當(dāng)以多支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系取代當(dāng)前統(tǒng)帳結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)體制，明確各部分功能。現(xiàn)收現(xiàn)付的統(tǒng)籌基金以公平作為其價(jià)值取向，強(qiáng)調(diào)共濟(jì)功能，發(fā)揮再分配作用。發(fā)展完善企業(yè)年金，體現(xiàn)“效率”在養(yǎng)老保險(xiǎn)中的作用，強(qiáng)調(diào)企業(yè)對(duì)勞動(dòng)者責(zé)任，并且以此應(yīng)對(duì)老齡化帶來(lái)的支付危機(jī)。

從這種意義上來(lái)說(shuō)，我國(guó)社會(huì)保障做實(shí)個(gè)人賬戶的目的，應(yīng)該在于最終取消部分積累制而向新的社會(huì)保障財(cái)務(wù)形式進(jìn)行探索。

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[3]張勇、王美今.“中國(guó)個(gè)人賬戶養(yǎng)老金制度的協(xié)調(diào)機(jī)制研究” 《南方經(jīng)濟(jì)》 2008年第1期

（責(zé)任編輯：何蓉）