澳大利亞的“退休統(tǒng)籌管理”制度

游志斌

澳大利亞的退休金（Superannuation）計劃起源于19世紀中期，當時政府機構(gòu)、大型企業(yè)等單位開始為資深的雇員支付退休金，實際上，各州政府直到20世紀初才相繼落實退休金制度。但直到1985年，適用于絕大多數(shù)雇員的“退休統(tǒng)籌管理”制度——退休金計劃終于正式實施。隨后，1992 年通過的《退休金保證法》（2012年進行了修訂）進一步明確，雇主都需要為雇員繳納3%的退休保證金，并逐年調(diào)高保證金的繳納幅度，截至 2013 年年底，已經(jīng)調(diào)整到9.25%，在 2021 年預計將達到12%。

澳大利亞退休基金統(tǒng)籌管理制度

澳大利亞采取養(yǎng)老金（Age Pension）制度的方式來保障勞動者退休生活水準，其主要資金來源是按照勞動者平均收入25%的固定比例繳納。為了讓所有勞動者都能安享退休生活，在20世紀80年代中期，澳大利亞政府建立了退休金強制繳納制度，以補充原先養(yǎng)老制度的資金缺口。澳大利亞1992年制定了《退休金保證法》，使政府立法強制雇主為雇員繳納退休金，大幅減輕了政府的財政負擔，而勞動者可選擇一次性領(lǐng)取雇主為其繳納的退休金，也可分期慢慢領(lǐng)取在其退休金賬戶中的退休基金。

從政府的具體角色來看，政府并不直接控制退休基金，只對勞動者的退休金作有限度的監(jiān)管。各種類型的基金只要能通過政策審查，都有可能成為勞動者退休基金的選擇?，F(xiàn)在基金的種類已經(jīng)有逐年減少的趨勢，但仍有大量基金類型供勞動者來選擇投資。而在澳大利亞退休金的投資方面，勞動者必須獨立承擔自己所選基金的投資風險。從退休基金的結(jié)構(gòu)來看，澳大利亞的退休基金是由受托人來管理，受托人是基金資產(chǎn)的法定持有人，但其決策必須以投資者的最大利益為考量，并且須對基金的投資績效和管理承擔責任。而退休基金信托的責任會在法律及信托合同中都有詳細記載?，F(xiàn)今在澳大利亞退休基金的投資趨勢，主要著重于股票投資、海外投資、未上市公司及基礎(chǔ)建設(shè)投資方面。2013年澳大利亞退休金協(xié)會表示，澳大利亞缺乏待售的合適的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)，這種情況使得澳大利亞的基金紛紛投資外國資產(chǎn)，包括中國和歐洲地區(qū)的資產(chǎn)。

從退休基金的收費情況和安全性來看，經(jīng)營退休基金的受托人會向投資者收取一定比例的管理費。而管理費的總額通常取決于賬戶中的資金余額和每年固定收取的保管費用的累加。而由大企業(yè)來辦理的退休基金所收取的手續(xù)費通常會比較小規(guī)模的基金來得低。如果勞動者在投資退休基金方面，有了被受托人詐欺或是盜竊基金的情況，可以向退休金申訴法庭來提出救濟。該申訴法庭認定者對于退休金的投資認為有違法爭議時，可對其開展政策審查，這是保障勞動者退休金權(quán)益的重要舉措。另外，勞動者有權(quán)對受托人要求揭露對于操作基金上的相關(guān)信息，但并不是所有信息對投資者都是有用且必要的。目前，在政府所扮演的角色上，對勞動者提供退休金相關(guān)的咨詢服務(wù)以及對基金受托人的適當監(jiān)管，在這兩方面必須同時兼顧是當前澳大利亞政府所面臨的重要挑戰(zhàn)。

退休基金的主要類型

澳大利亞的退休基金的管理大致分為四類，主要包括：一是企業(yè)基金。企業(yè)基金是針對特定雇主或公司工作的人士開放，雇主可運營自己的基金計劃，或通過投資經(jīng)理或信托公司來運營。二是行業(yè)基金。行業(yè)基金針對特定行業(yè)或參加特定行業(yè)薪酬計劃的對象開放。少數(shù)行業(yè)基金向全體大眾開放，三是零售基金。零售基金向普通大眾開放，該類型基金通常由金融機構(gòu)負責運營。四是自管基金。自管基金一般僅針對雇員本人。為了獲取特殊公積金優(yōu)惠，雇員必須參加符合法律規(guī)定的公積基金。此外，雇員也可以將退休金繳入在銀行或其他存款機構(gòu)開立的特殊儲蓄賬戶的退休儲蓄賬戶。比如，若金額達到1萬澳元或以上，雇員可考慮能夠帶來長期更高回報的其他退休金計劃。

實際上，雇員退休收益的價值取決于雇主和雇員繳納退休金數(shù)額，一般來說，雇員的基金通過投資且扣除成本和稅款后獲利多少。投資所得會添加入其賬戶，同樣，也會從該賬戶中扣除投資虧損。對于該類基金，雇員要承擔基金投資業(yè)績的風險并獲得相應(yīng)回報。退休時，雇員可以提取賬戶余額。澳大利亞的基金都收取相關(guān)費用，服務(wù)越多意味著費用越高，從而使雇員必須認真考慮對這些服務(wù)的需求程度。比如，假設(shè)每年費用多開支1%，則30年內(nèi)雇員的退休收益最高可能損失20%。2013年，澳大利亞證券與投資委員會曾提示公眾，傭金往往占到賬戶退休儲蓄余額的0.4%到1.2%之間，通常情況下，如果您接受了一名理財顧問的意見，投資了某個退休基金，那么這名理財顧問就可以獲得這筆尾隨傭金。企業(yè)和行業(yè)基金通常收費低于零售基金。零售基金通常要為代銷基金的理財顧問支付傭金。在考慮零售基金的額外投資方案或其他額外服務(wù)情況時，雇員必須重視理財顧問意見。

退休金的繳納和領(lǐng)取

目前，領(lǐng)取政府退休金的年齡是65歲，今后將逐步上調(diào)至67歲。澳大利亞大約一半退休人士從政府領(lǐng)取全額退休金，約1/4部分領(lǐng)取，還有1/4因為收入和財產(chǎn)價值過高而不能領(lǐng)取退休金。依據(jù)2012年修訂的《退休金保證法》的規(guī)定，雇員一旦受雇須參加退休基金的繳納，同時，雇主必須為雇員繳納退休金。若屬于自謀職業(yè)的，則可以決定自己是否要參加基金并繳納。若目前沒有受雇，或從未受雇，仍可以在65歲前參加基金繳納。目前雇主必須繳納雇員收入的9.25%作為退休金，例如，若雇員年收入5萬澳元，則雇主應(yīng)為雇員繳納的退休金則為4625澳元。

從申報來看，雇主在雇員入職時，必須提供退休金選擇表給雇員填寫，并切實執(zhí)行雇員的繳納意愿，如果雇員未表達明確的退休基金選擇意愿，則雇主須繳納至雇主預設(shè)的退休基金中。一般來說，雇員必須提供給雇主想選擇基金的詳細資料，并且其選擇的基金是經(jīng)過政策審查的。如果雇員繳納稅后繳納費并受雇工作，雇員還可根據(jù)自己的收入及自繳數(shù)額，得到政府的共同補助。另外，個體經(jīng)營者也可享受，但要滿足某些特定條件。

澳大利亞政府建立了較為完善的配套制度。如果雇主同意從雇員的稅前收入中繳納更多費用，則收入較高的雇員也能受益更多。雇員如自愿繳納退休金，就可以用自己的錢來構(gòu)建公積金，并可以享受稅收減免和其他政府優(yōu)惠政策。投入公積金后的錢，在雇員退休前都必須留在公積金賬戶里。另外，雇員的公積基金享受稅收減免，通常通過公積金投資比投資于公積金外的相同資產(chǎn)更能提高資金的使用效率。特別是，如果雇員愿意自行繳納更多的退休金，通常雇主也會愿意為其配套繳納一定的退休金，從而鼓勵雇員積極投入，進而保障雇員退休金后的生活。還有，雇員還可以為配偶繳納退休金，若雇員配偶為低收入或零收入，雇員還可以享受稅收減免政策。endprint