項目選擇、貸款支持與小額貸款項目的經(jīng)營狀況——基于東中西部貧困農(nóng)戶的調(diào)查分析

陳瀟陽，史本山

（西南交通大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，四川成都 610031）

一、問題的提出

自20世紀(jì)70年代以來，隨著孟加拉鄉(xiāng)村銀行試驗的成功運(yùn)行，以滿足窮人金融需求為目的的小額貸款項目作為一種有效的減貧方式在很多發(fā)展中國家和地區(qū)得到推廣，其扶貧績效也備受學(xué)術(shù)界的關(guān)注。清華大學(xué)非政府組織（non-governmental organization，簡稱NGO）研究中心的研究成果顯示，我國有近21%的NGO活動涉及農(nóng)村扶貧開發(fā)領(lǐng)域，它們作為政府扶貧的重要補(bǔ)充，在我國農(nóng)村扶貧開發(fā)中發(fā)揮著重要作用〔1〕。Manfred Zeller＆Manohar Sharma利用實地調(diào)查數(shù)據(jù)對孟加拉鄉(xiāng)村銀行的小額貸款項目進(jìn)行了分析，指出這種依托項目實施的小額貸款有利于提高貧困人口業(yè)務(wù)素質(zhì)，助其增加收入、改善家庭生活狀況〔2〕。小額貸款作為一種扶貧方式，依托生產(chǎn)項目向貧困人口提供低息或無息的小額貸款，有效地緩解了貧困人口的金融抑制。李作穩(wěn)、黃季琨等以中國扶貧基金會的小額貸款項目為例，分析比較了小額貸款與其他途徑貸款對貧困農(nóng)戶畜禽養(yǎng)殖的影響，認(rèn)為小額信貸較正規(guī)金融和民間借貸更能顯著提高農(nóng)戶畜禽養(yǎng)殖概率，且與農(nóng)戶養(yǎng)殖規(guī)模呈正向變動〔3〕。同時，作為一種扶貧方式，小額貸款在組織運(yùn)行上具有目標(biāo)明確、機(jī)制靈活、創(chuàng)新性強(qiáng)等優(yōu)點，能將扶貧效力達(dá)到政府部門達(dá)不到或無法達(dá)到的廣度和深度。帥傳敏、李周等通過對甘肅、廣西、湖南等省農(nóng)村地區(qū)的調(diào)查研究，認(rèn)為非政府組織主導(dǎo)的扶貧項目在管理方面優(yōu)于政府主導(dǎo)項目〔4〕。也有學(xué)者的研究表明，非政府組織的小額貸款項目更有利于提高貧困人口的社會福利水平，而政府扶貧項目對增強(qiáng)貧困人口經(jīng)濟(jì)能力的貢獻(xiàn)較高〔5〕。為了更加全面、科學(xué)地評價小額貸款項目的扶貧績效，Morduch，J．建立了一種多維貧困指數(shù)，從多個層面對小額貸款項目參與扶貧的作用進(jìn)行分析〔6〕。Clemengts，P．以貧困人口發(fā)展能力為出發(fā)點，從成本——收益視角構(gòu)建了貧困人口發(fā)展能力評估模型，利用非洲、亞洲和拉丁美洲的調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行實證，指出小額信貸對增強(qiáng)貧困人口發(fā)展能力具有明顯的促進(jìn)作用，提出了促使國際發(fā)展機(jī)構(gòu)將更多優(yōu)惠資源分配給貧困人口的建議〔7〕。張海霞等從項目投入、產(chǎn)出、后續(xù)管理三方面構(gòu)建指標(biāo)體系，對四川農(nóng)村地區(qū)非政府組織參與式扶貧項目的運(yùn)行績效進(jìn)行了測度，認(rèn)為非政府組織的投入與貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈正相關(guān)變動〔8〕。

隨著我國扶貧開發(fā)力度的不斷加大，非政府組織參與扶貧的優(yōu)勢越來越突出。小額貸款項目通過讓貧困人口參與項目規(guī)劃、實施、監(jiān)督、評估、受益等全過程，能有效提高貧困人口的發(fā)展能力，對促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會快速、均衡發(fā)展意義重大?，F(xiàn)有研究對小額貸款項目給予了廣泛關(guān)注，從小額貸款的運(yùn)行方式、項目管理以及參與扶貧的貢獻(xiàn)率等多個層面進(jìn)行了大量研究，得出了很多結(jié)論和有益啟示，但從微觀角度對小額貸款項目經(jīng)營狀況的研究關(guān)注不多。本研究將基于小額貸款項目經(jīng)營狀況與貧困農(nóng)戶脫貧能力的關(guān)聯(lián)性，以非政府組織小額貸款項目為例，利用問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，構(gòu)建多分類變量回歸模型，對項目選擇、貸款支持與小額貸款項目經(jīng)營狀況之間的關(guān)系進(jìn)行分析。

二、數(shù)據(jù)來源與變量描述

（一）數(shù)據(jù)來源

本文所用數(shù)據(jù)來源于筆者主持的2012年“農(nóng)村小額信貸項目績效評估”調(diào)查。本著科學(xué)性、代表性和可行性的原則，綜合考慮數(shù)據(jù)獲得的現(xiàn)實性，按照農(nóng)民收入水平分布①，本文從東、中、西3個區(qū)域，分別選擇河北、河南、四川3個省份作為調(diào)查地區(qū)，以3個省份的貧困縣為抽樣框，以接受非政府組織小額貸款項目的貧困農(nóng)戶為調(diào)查對象，進(jìn)行隨機(jī)調(diào)查。考慮到小額貸款項目多數(shù)是短平快項目，在調(diào)查對象選擇上，主要以接受過非政府組織小額貸款項目1年以上的戶主為受訪者，對貧困農(nóng)戶的家庭情況、項目選擇、項目經(jīng)營、項目管理相關(guān)情況進(jìn)行問卷調(diào)查。在調(diào)查方式上，主要委托家鄉(xiāng)在以上3個省份農(nóng)村的四川省高校本科生、碩士生利用假期社會實踐進(jìn)行入戶調(diào)查。本次調(diào)查共發(fā)放調(diào)查問卷600份，收回580份，剔除缺省值，獲得有效問卷560份，回收有效率為93．33%。

（二）變量描述

項目類型、貸款額度直接影響著非政府組織小額貸款項目的經(jīng)營狀況，也關(guān)系各貧困農(nóng)戶能否順利脫貧。本文以小額貸款項目經(jīng)營狀況作為因變量，考慮到項目的運(yùn)行一般都具有一定的周期，在變量設(shè)定上以農(nóng)戶經(jīng)營小額貸款項目1年（一個周期）后的經(jīng)營狀況表示因變量。而自變量除了項目類別、貸款額度之外，還引入了戶主個人特征等變量。

1．貧困戶主個人特征

從年齡構(gòu)成看，調(diào)查對象的年齡最小25歲，最大60歲，平均年齡40歲。被調(diào)查對象中，92．68%的調(diào)查對象身體健康，5．54%的體弱多病，1．79%的患長期慢性病。從文化程度看，小學(xué)及以下的占12．68%，初中的占 75．71%，高中及以上的占11．61%，以初中文化為主。從掌握技能情況看，有53．21%的沒有任何技能，19．29%的掌握駕駛技術(shù)，6．43%的分別具有木匠、鐵匠、泥瓦匠以及修理等技術(shù)，14．29%的掌握栽培繁育等技術(shù)，6．79%的掌握其他一些技能。整體來看，戶主的文化水平和技能素質(zhì)偏低。

2．小額貸款項目類型與經(jīng)營狀況

從調(diào)查情況看，農(nóng)戶選擇的小額貸款項目與農(nóng)村生產(chǎn)生活密切相關(guān)，主要包括種植、養(yǎng)殖業(yè)、餐飲服務(wù)業(yè)、零售業(yè)和運(yùn)輸?shù)葞追N類型。其中，經(jīng)營種植業(yè)的農(nóng)戶占42．50%，經(jīng)營養(yǎng)殖業(yè)的占38．04%，經(jīng)營運(yùn)輸業(yè)、餐飲服務(wù)業(yè)、批發(fā)零售業(yè)的分別占9．46%、3．57%和6．43%。從項目經(jīng)營狀況看，調(diào)查農(nóng)戶中有80．62%的項目盈利，11．09%的處于持平狀態(tài)，僅有8．29%的處于虧損狀態(tài)，絕大多數(shù)農(nóng)戶的項目都處于盈利狀態(tài)。從不同類型項目經(jīng)營情況看，餐飲、批發(fā)零售等第三產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營狀況較好，基本達(dá)到100%盈利;其次為種植業(yè)，盈利農(nóng)戶達(dá)到88．03%;畜牧養(yǎng)殖業(yè)的經(jīng)營狀況較差，僅有73．71%的農(nóng)戶盈利。

3．小額貸款額度及項目投資管理

從小額貸款額度看，調(diào)查的貧困戶中最低800元，最高10000元，平均額度為3300元。從農(nóng)戶個人對項目的投資額度看，16．27%的個人投資額為零投入，只利用小額貸款經(jīng)營項目;47．68%的在5000元以下，15．71%的在5000～10000元之間，9．62%的在10000～20000元;7．86%的達(dá)到20000～50000元，5萬以上的占2．86%。多數(shù)農(nóng)戶的個人投資額在1萬元以下。從小額貸款擔(dān)保情況看，被調(diào)查的農(nóng)戶中有貸款擔(dān)保的占94．5%，沒有貸款擔(dān)保的僅占4．5%。從區(qū)域類型分布看，調(diào)查的農(nóng)戶中有63．92%的分布在山區(qū)，36．08%農(nóng)戶分布在平原。

三、農(nóng)村小額貸款項目經(jīng)營狀況的影響因素分析

（一）模型設(shè)定

根據(jù)問卷設(shè)計，本文將小額貸款項目經(jīng)營狀況設(shè)定為三種狀態(tài)：虧損、持平、盈利。因變量是一個多分類變量，可以用多分類離散變量模型（Multinational Logit Model）作為分析工具〔9〕。

設(shè)定小額貸款項目經(jīng)營狀態(tài)為j（j=1，2，…，m）種，第i個農(nóng)戶（i=1，2，…，n）努力使項目經(jīng)營達(dá)到j(luò)狀態(tài);此時的效用函數(shù)（潛變量）為y*i，它是不可觀測的，而可觀測的是結(jié)果yi，設(shè)yi有1，2，…，m個取值，在此分析過程中即分別表示虧損、持平、盈利。因此，可建立潛變量y*i與自變量zi的線性模型：

其中，zi表示解釋變量，主要包括戶主個人特征、項目類型、小額貸款額度和區(qū)域類型變量，β表示自變量系數(shù)，εi是獨(dú)立同分布的隨機(jī)變量，服從Logstic分布。

具體變量設(shè)定如下：因變量Y有三種經(jīng)營狀況，分別用1、2、3表示（1表示虧損，2表示持平，3表示盈利）;戶主個人特征變量主要由年齡x1，健康狀況x2（健康為1，不健康為0），年齡與身體狀況交叉項x3，教育水平x4（戶主受教育年限），有無技能x5（有技能為1，無技能為0）等指標(biāo)表示;小額貸款變量由貸款有無擔(dān)保x6（有擔(dān)保為1，無擔(dān)保為0），貸款額度x7（回歸中取對數(shù)），個人投資額x8（回歸中取對數(shù)）表示;項目類型變量x9中，x9a表示種植業(yè)，x9b表示養(yǎng)殖業(yè)，x9c表示商貿(mào)業(yè)，以養(yǎng)殖業(yè)為基準(zhǔn)組;而項目所在地類型用x10表示（山區(qū)為1，平原為0）。

觀測值yi可以通過y*i按照下面的公式獲得：

設(shè)εi的分布函數(shù)為F（x），yi取每一個指標(biāo)的概率為

其中F是εi的累積分布函數(shù)，可根據(jù)上述公式分別求出y取不同值的概率。

（二）模型估計結(jié)果分析

在模型設(shè)定的基礎(chǔ)上，本文使用stata 12．0計量軟件對模型進(jìn)行回歸分析，表1為所得的回歸結(jié)果。

表1 農(nóng)村小額貸款項目經(jīng)營狀況的影響因素分析

1．項目類別對項目經(jīng)營狀況的影響

項目類型選擇既受當(dāng)?shù)厥袌霏h(huán)境的影響，也受地區(qū)資源稟賦的制約。與養(yǎng)殖業(yè)相比，在其他條件不變的情況下，從事種植業(yè)和商貿(mào)業(yè)盈利的概率較高，二者盈利的相對發(fā)生比分別提高3．44倍和6．11倍。從項目所在地類型看，與項目虧損相比，在其他條件不變的情況下，地處平原的貧困農(nóng)戶項目持平、盈利的相對發(fā)生比將會變化0．04倍和0．23倍，但影響程度并不是很大。這表明，調(diào)查樣本中種植業(yè)和商貿(mào)業(yè)表現(xiàn)出較強(qiáng)的盈利性，這與項目所在地類型密切相關(guān)。在地形地貌和自然資源稟賦約束下，山區(qū)農(nóng)戶多數(shù)會選擇養(yǎng)殖業(yè)，平原地區(qū)農(nóng)戶則偏重于種植業(yè)和商貿(mào)業(yè)，養(yǎng)殖業(yè)運(yùn)行周期長，經(jīng)營風(fēng)險也相對較大，會影響項目經(jīng)營狀況。因此，在項目選擇過程中，立足地區(qū)發(fā)展實際，科學(xué)選準(zhǔn)項目，是提高小額貸款項目盈利性，增強(qiáng)貧困農(nóng)戶發(fā)展能力的關(guān)鍵。

2．貸款額度對項目經(jīng)營狀況的影響

與項目虧損相比，小額貸款額度只對項目持平影響顯著。在其他條件不變的情況下，小額貸款每增加1000元，項目持平的發(fā)生比將提高4．61倍，對項目盈利的影響不明顯。而個人投資額度僅對項目盈利有顯著影響，個人投資額度每增加1000元，項目盈利的發(fā)生比將提高0．84倍，影響較小。圖1顯示了自變量貸款額度、個人投資與因變量項目經(jīng)營狀況的變動關(guān)系。

圖1 小額貸款、個人投資與項目經(jīng)營狀況的變動關(guān)系

項目處于虧損狀態(tài)時，小額貸款額度低（小額貸款中位數(shù)2980元）、個人投資高（個人投資中位數(shù)4915元）;項目處于持平狀態(tài)時，小額貸款額度最高（小額貸款中位數(shù)4675元），個人投資較低（個人投資中位數(shù)3294元）;項目處于盈利狀態(tài)時，小額貸款額度低（小額貸款中位數(shù)3011元），個人投資也低（個人投資中位數(shù)3041元）?？梢?，小額貸款額度越高，并不一定帶來項目盈利，必須設(shè)定合適的額度。從小額貸款管理來看，有無貸款擔(dān)保對項目運(yùn)行績效有顯著影響。與項目虧損相比，在其他條件不變的情況下，有貸款擔(dān)保的項目，其經(jīng)營持平、盈利的概率將會增大，但幅度較小。

3．戶主個人特征對項目經(jīng)營狀況的影響

在戶主個人特征變量中，年齡和有無技能兩個變量對項目經(jīng)營狀況影響顯著。與經(jīng)營虧損相比，年齡只對項目盈利有顯著影響，且在0．01的水平上顯著。即在其他條件不變的情況下，年齡每增加1歲，項目盈利的相對發(fā)生比將會變化0．91倍。

圖2顯示了自變量年齡與因變量項目經(jīng)營狀況的擬合情況，中位年齡48歲的戶主項目虧損的可能性較大，中位年齡38歲的戶主項目持平的可能性較大，41歲的戶主項目盈利的可能性較大，年齡與項目經(jīng)營狀況表現(xiàn)出“間斷性”變動關(guān)系。技能作為主要的人力資本構(gòu)成，對項目運(yùn)行績效影響顯著。與項目虧損相比，在其他條件不變的情況下，有技能的經(jīng)營者項目持平、盈利的相對發(fā)生比分別提高3．63倍和3．20倍?？梢?，加大農(nóng)戶的技能培養(yǎng)對項目經(jīng)營至關(guān)重要。

圖2 戶主年齡與項目經(jīng)營狀況的變動關(guān)系

從模型回歸結(jié)果看，貸款額度、個人投資、項目類別等變量對小額貸款項目經(jīng)營狀況均有顯著影響。同時，貧困戶主作為項目經(jīng)營者，其年齡和技能水平也是重要影響因素。從調(diào)查情況看，小額貸款項目主要為庭院型經(jīng)營項目，尤其是種植和養(yǎng)殖，都需要經(jīng)營者掌握一定的栽培、繁育技能，才能在項目經(jīng)營中創(chuàng)造更高的效益?？紤]到農(nóng)戶發(fā)展能力的可持續(xù)性和小額貸款運(yùn)行的周期性，在項目選擇、貸款支持和項目管理方面，小額貸款項目管理者要主動適應(yīng)不斷變化的市場需求形勢，創(chuàng)新工作機(jī)制和管理方式，以提高項目的盈利性，實現(xiàn)項目經(jīng)營效益的最大化。

四、總結(jié)

小額貸款項目經(jīng)營受多種因素影響。本文從微觀層面對小額貸款項目經(jīng)營狀況進(jìn)行了分析，認(rèn)為小額貸款額度、項目類型、戶主年齡和技能水平等因素與項目經(jīng)營狀況密切相關(guān)。尤其是在項目經(jīng)營過程中，小額貸款的作用明顯大于農(nóng)戶個人投資的作用，它通過讓農(nóng)戶始終參與項目發(fā)展過程的方式，提高了貧困農(nóng)戶的發(fā)展能力。因此，應(yīng)不斷創(chuàng)新小額貸款項目管理機(jī)制和方法，更好地發(fā)揮其造血功能。

一是加強(qiáng)技術(shù)指導(dǎo)，提高貧困農(nóng)戶技能水平。教育和技能素質(zhì)都是人力資本的構(gòu)成要素，尤其是技能水平，能夠提高項目盈利概率，相比而言會創(chuàng)造更高的經(jīng)濟(jì)效益。從現(xiàn)實情況看，貧困農(nóng)戶人力資本水平低，尤其是專業(yè)性人力資本匱乏，使其難以提高脫貧致富的能力。在農(nóng)村扶貧開發(fā)中，要注重貧困農(nóng)戶技能水平的培養(yǎng)，圍繞扶貧項目，依托科技下鄉(xiāng)、科技扶貧等活動，整合培訓(xùn)資源，采取多種方式對貧困農(nóng)戶進(jìn)行技能培訓(xùn)，重點加強(qiáng)中年戶主的培訓(xùn)力度，以提高貧困農(nóng)戶的技能水平和項目經(jīng)營的成功率。

二是科學(xué)選準(zhǔn)項目，降低小額貸款項目經(jīng)營風(fēng)險。從本次調(diào)查看，相對于種植業(yè)而言，養(yǎng)殖業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較大，盈利性較低，種植業(yè)和商貿(mào)業(yè)的盈利性較高。因此，在項目選擇方面，應(yīng)立足農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實際和市場需求，依托本地資源稟賦優(yōu)勢，選擇前景好、投資少、周期短、見效快、易操作，適合貧困農(nóng)戶經(jīng)營的項目。同時，要綜合考慮不同類型項目的總成本和個人投資情況，合理設(shè)定小額貸款額度，為貧困農(nóng)戶經(jīng)營項目提供必要的資金保障，緩解貧困人口的金融抑制。另外，項目投資越多，風(fēng)險越大，小額貸款管理部門應(yīng)加強(qiáng)對農(nóng)戶項目的投資指導(dǎo)，以降低經(jīng)營風(fēng)險。

三是跟蹤服務(wù)指導(dǎo)，促進(jìn)小額貸款項目可持續(xù)發(fā)展。應(yīng)根據(jù)小額貸款項目實施主體類型，構(gòu)建以政府或非政府組織為主導(dǎo)，以貧困村為基礎(chǔ)，以貧困農(nóng)戶為對象，包括項目類別選擇論證、項目運(yùn)行風(fēng)險評估、小額貸款管理、項目經(jīng)營技術(shù)指導(dǎo)于一體的小額貸款項目動態(tài)管理服務(wù)機(jī)制，重點加強(qiáng)基層小額貸款項目管理服務(wù)能力建設(shè)，增強(qiáng)對小額貸款項目運(yùn)行過程、經(jīng)營狀況和影響效應(yīng)的監(jiān)督管理，提高項目經(jīng)營效益，進(jìn)一步提高貧困農(nóng)戶收入水平。同時，要調(diào)動貧困農(nóng)戶參與扶貧的積極性，通過不斷完善扶貧工作機(jī)制，引導(dǎo)貧困農(nóng)戶主動參與項目經(jīng)營和管理，增強(qiáng)抵御市場風(fēng)險的能力，從而保持小額貸款項目健康可持續(xù)運(yùn)行。

注釋：

①據(jù)統(tǒng)計，2011年，河北農(nóng)民人均純收入7119．69元，在東部10?。ㄊ校┲刑幱谳^低水平;河南農(nóng)民人均純收入6604．03元，在中部6省份中屬于中等水平;四川農(nóng)民人均純收入6128．55元，在西部12?。ㄊ校┲刑幱谥械绕纤?。

〔1〕曲天軍．非政府組織對中國扶貧成果的貢獻(xiàn)分析及其發(fā)展建議〔J〕．農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問題，2002，（9）：27 －30．

〔2〕Manfred Zeller，Manohar Sharma．An Operational Method forAssessingthePovertyOutreachPerformanceof Development Policies and Projects：Results of Case Studies in Africa，Asia，and Latin America〔J〕．World Development，2006，34（3）：446－464．

〔3〕李作穩(wěn)，黃季焜，賈相平，等．小額信貸對貧困地區(qū)農(nóng)戶畜禽養(yǎng)殖業(yè)的影響〔J〕．農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2012，（11）：4－9．

〔4〕帥傳敏，李 周，何曉軍，等．中國農(nóng)村扶貧項目管理效率的定量分析〔J〕．中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2008，（3）：24 －32．

〔5〕TamgidAhmedChowdhury， PundarikMukhopadhaya．Assessment of Multidimensional Poverty and Effectiveness of Microfinance-driven Government and NGO Projects in the Rural Bangladesh〔J〕．The Journal of Socio-Economics，2012 ，41（5）：500－512．

〔6〕Morduch， J．TheMicrofinanceSchism〔J〕．World Development，2000，28（4）：617 －629．

〔7〕Paul Clements．A Poverty-Oriented Cost-Benefit Approach to theAnalysisofDevelopmentProjects〔J〕．World Development，1995，23（4）：571 －592．

〔8〕張海霞，莊天慧．非政府組織參與式扶貧的績效評價研究——以四川農(nóng)村發(fā)展組織為例〔J〕．開發(fā)研究，2010，（3）：55－60．

〔9〕王群勇．STATA在統(tǒng)計與計量中的分析與應(yīng)用〔M〕．天津：南開大學(xué)出版社，2007：172－173．