比特幣或重演“郁金香泡沫”

趙月

對(duì)于比特幣的擁躉來(lái)說(shuō)，2014年的開局實(shí)在算不得美好。全球最重要的比特幣交易所Mt. Gox的破產(chǎn)，比特幣交易所Vircurex的停運(yùn)這一系列的打擊讓市場(chǎng)對(duì)于比特幣的未來(lái)打上了一個(gè)大大的問號(hào)

比特幣這種虛擬貨幣自出現(xiàn)在公眾視野后一直備受關(guān)注，發(fā)展前景也一度飽受爭(zhēng)議。最近，曾為全球最大比特幣交易平臺(tái)的MT. GOX申請(qǐng)破產(chǎn)，這成了比特幣經(jīng)濟(jì)圈關(guān)心的焦點(diǎn)，虛擬貨幣交易所Vircurex的危機(jī)等壞消息讓比特幣的未來(lái)籠罩在陰影之中。有業(yè)內(nèi)人士稱，比特幣是有史以來(lái)最危險(xiǎn)的項(xiàng)目！

損失慘重 多方受限

經(jīng)歷了2月24日的暴跌之后，世界最大規(guī)模的比特幣交易所運(yùn)營(yíng)商Mt.Gox于2月28日宣布，公司已經(jīng)向日本東京地方法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。當(dāng)時(shí)，該公司首席執(zhí)行官馬克·卡佩萊斯表示，公司客戶擁有的75萬(wàn)個(gè)比特幣及公司自身?yè)碛械?0萬(wàn)個(gè)比特幣在一宗盜竊案中遺失，據(jù)偵查這宗盜竊案發(fā)生于2月24日。

接著堪稱戲劇性的一幕出現(xiàn)了，已破產(chǎn)的Mt.Gox在3月21日發(fā)表聲明表示，找到了近20萬(wàn)個(gè)此前遺失的比特幣，價(jià)值約1億美元。但反過(guò)來(lái)理解，這個(gè)數(shù)目也代表還有價(jià)值接近4億美元的65萬(wàn)個(gè)比特幣沒有找到，找到的與之前損失的對(duì)比依然相距甚遠(yuǎn)。網(wǎng)上甚至有評(píng)論指出Mt.Gox這場(chǎng)盜竊案很有自導(dǎo)自演被黑客入侵的嫌疑。

更讓人措手不及的是就在Mt. Gox的破產(chǎn)風(fēng)波尚未平息之時(shí)，壞消息再次傳來(lái)。

有消息稱，總部位于北京的虛擬貨幣交易所Vircurex迫于嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)，已經(jīng)停止了比特幣、萊特幣以及其他虛擬貨幣的提款，并將于3月24日起凍結(jié)現(xiàn)有用戶的全部賬戶。

另一方面，由于比特幣的交易方式存在“匿名交易”和逃稅等“好處”，各個(gè)國(guó)家也對(duì)比特幣紛紛謹(jǐn)慎表態(tài)。泰國(guó)拒絕承認(rèn)比特幣合法。歐盟銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局、法國(guó)央行、塞浦路斯央行、韓國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)等也相繼發(fā)聲警示比特幣。

俄羅斯央行表示，比特幣交易具有極高的投機(jī)性，該虛擬貨幣具有很大的貶值風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)政府正在打擊利用比特幣進(jìn)行的非法活動(dòng)，聯(lián)邦政府和州政府希望監(jiān)管比特幣交易并要求其像銀行一樣進(jìn)行反洗錢檢查。

我國(guó)央行去年12月5日發(fā)布《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，對(duì)比特幣進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定。

風(fēng)投加碼投資比特幣

就在比特幣市場(chǎng)近期出現(xiàn)動(dòng)蕩，各界對(duì)于比特幣紛紛持保留意見的時(shí)候，幾大批資金的注入似乎給比特幣的擁躉打了一劑強(qiáng)心針。

互聯(lián)網(wǎng)先驅(qū)、網(wǎng)景創(chuàng)始人馬克·安德森計(jì)劃加倍投資該虛擬貨幣。3月24日的一則消息稱，風(fēng)險(xiǎn)投資公司Andreessen Horowitz之前已經(jīng)投資比特幣相關(guān)產(chǎn)業(yè)，如今又計(jì)劃投資“數(shù)以億萬(wàn)”美元，主要投資在比特幣交易平臺(tái)Coinbase上。作為Andreessen Horowitz基金的合伙人之一，馬克·安德森說(shuō)自己堅(jiān)信該虛擬貨幣有著光明的前景?！拔彝耆珱]有感到擔(dān)憂，且計(jì)劃進(jìn)行更多的相關(guān)投資?！?/p>

避險(xiǎn)基金公司Fortress投資集團(tuán)去年因投資比特幣而蒙受數(shù)百萬(wàn)美元賬面虧損，卻打算進(jìn)一步投入，已入股一文件規(guī)模約1.5億美元的比特幣避險(xiǎn)基金，瞄準(zhǔn)喜愛虛擬貨幣的投資人。

據(jù)報(bào)道，避險(xiǎn)基金Pantera資本公司宣布，F(xiàn)ortress和兩家創(chuàng)業(yè)投資公司，都將入股去年12月推出的Pantera Bitcoin Partners基金。美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）文件顯示，這只基金初期管理1.47億美元的資產(chǎn)，盡管后來(lái)比特幣價(jià)值已下跌，但據(jù)信新基金已吸引更多的投資。

不僅安德森和Fortress投資集團(tuán)還看好比特幣行情：私有股權(quán)交易所SecondMarket的首席執(zhí)行官巴里·希爾伯特對(duì)比特幣投資狂熱，他前段時(shí)間宣布打算成立一家以比特幣交易為基礎(chǔ)的場(chǎng)外上市交易基金，而去年文克萊沃斯兄弟提出建立類似的比特幣投資計(jì)劃。

在Mt.Gox破產(chǎn)這件事上，支持者們認(rèn)為，若有更穩(wěn)健的系統(tǒng)，加上更多專業(yè)金融業(yè)者的投入，比特幣可望再掀投資熱潮。

不過(guò)關(guān)于比特幣淪為洗錢犯罪工具的新聞也同樣值得投資者注意。歐洲刑警組織近日警告稱，比特幣等虛擬貨幣已經(jīng)被用于洗錢。“我們發(fā)現(xiàn)虛擬貨幣已經(jīng)成為一種犯罪工具，尤其是在洗錢方面?！睔W洲刑警組織負(fù)責(zé)人羅布·溫萊特在荷蘭海牙參加核安全峰會(huì)時(shí)說(shuō)。

現(xiàn)代郁金香泡沫？

比特幣這種虛擬貨幣的魅力讓人不禁聯(lián)想到17世紀(jì)的郁金香泡沫事件。那么比特幣會(huì)成為現(xiàn)代郁金香泡沫并最終破滅嗎？

“比特幣有自身的優(yōu)勢(shì)，但也存在很多的風(fēng)險(xiǎn)。因此，如果要真正成為一種有效的貨幣，可能還有很多的問題需要研究，需要監(jiān)管，需要相應(yīng)的規(guī)則?！敝袊?guó)發(fā)展研究基金會(huì)理事汪建熙在2014年中國(guó)高層發(fā)展論壇上如是說(shuō)。針對(duì)很多國(guó)家都紛紛對(duì)比特幣進(jìn)行限制或叫停使用，汪建熙解釋到，比特幣是一種非主權(quán)貨幣，作為貨幣職能的管理，大家還沒有準(zhǔn)備好，在現(xiàn)階段就要限制使用。比特幣在規(guī)模特別小的時(shí)候無(wú)所謂，一旦他達(dá)到相當(dāng)?shù)囊?guī)模的時(shí)候，馬上成為一種很嚴(yán)重的問題。如果沒有相應(yīng)制度監(jiān)管，很多國(guó)家央行就要限制或禁止使用。

比特幣作為一種虛擬貨幣從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)并不是貨幣，“投資比特幣其實(shí)就是一種投機(jī)”，中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所副所長(zhǎng)向松祚早在去年就指出了這一點(diǎn)。他提醒比特幣的擁躉，“一般人搞不懂，去湊那個(gè)熱鬧，抱著投機(jī)心態(tài)去賭比特幣的升值，有可能會(huì)血本無(wú)歸”。比特幣與黃金、白銀或商品貨幣的根本區(qū)別，是它沒有任何還原價(jià)值，本質(zhì)上它就是一串?dāng)?shù)字或符號(hào)，沒有任何實(shí)際價(jià)值或用途。

提到比特幣的發(fā)展前景，向松祚給出了“充滿不確定性”這樣的評(píng)價(jià)。他認(rèn)為，人們可以發(fā)明一種算法，創(chuàng)造比特幣，也可以發(fā)明完全新的創(chuàng)造網(wǎng)絡(luò)貨幣的辦法。比特幣并非網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的終結(jié)者。從人類經(jīng)濟(jì)體系和貨幣體系演變的內(nèi)在規(guī)律觀察，比特幣難成大器。作為一個(gè)投機(jī)物，炒炒玩玩兒未尚不可。監(jiān)管者也無(wú)需如臨大敵，動(dòng)輒就要嚴(yán)厲監(jiān)管。不管怎樣，希望每一次的風(fēng)波都會(huì)讓比特幣更加成熟。endprint