淺析汽車企業(yè)三方融資收入確認的風險與預防

嚴曉艷

摘要：為了使得汽車企業(yè)自身得到提高，在市場化的競爭中取得有利的局勢，汽車生產(chǎn)企業(yè)和協(xié)辦銀行以及經(jīng)銷商之間的資金關系就成了不可避開的話題，同時也出現(xiàn)了汽車行業(yè)的所謂三方融資體系。在這個體系當中的風險我們要進行清醒的面對，并審時度勢進行相應的風險規(guī)避。

關鍵詞：汽車企業(yè) 三方融資 風險 預防

一、汽車行業(yè)進行三方融資的意義

自從2012年世界經(jīng)濟受到各類因素經(jīng)濟增長放緩之后，汽車行業(yè)不幸受到了波及，同時歐美日韓等汽車企業(yè)對我國市場的大舉進攻也促使了我國汽車行業(yè)發(fā)展的減速。為了使得企業(yè)在資金鏈上保持一種“進退有據(jù)”的地位，我國汽車企業(yè)、金融機構(gòu)和汽車經(jīng)銷商開始在這種情況下進行廣泛意義上的合作，這樣不僅能夠讓銀行拓展業(yè)務獲得更多的投資利潤，也可以在一定程度上幫助企業(yè)自身的造血能力得到提高，減少企業(yè)自身車輛庫存成本的占用，擴大銷售量、緩解生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)銷商資金鏈的壓力。這種互助互利的模式正是三方融資的核心要素。

二、三方融資業(yè)務的核心操作模式研究

一般情況下，進行三方融資業(yè)務的主要流程是這樣進行的：汽車行業(yè)利用自身的影響力，把有意向進行合作的銀行（即協(xié)辦行）和自己的下屬經(jīng)銷商進行牽橋搭線，以企業(yè)作為中間商，進行三方協(xié)議的簽訂活動。協(xié)議中汽車生產(chǎn)商為銀行承兌匯票的收款人，協(xié)辦銀行為銀行承兌匯票的承兌行，汽車經(jīng)銷商為銀行承兌匯票的承兌申請人。協(xié)議簽訂后，經(jīng)銷商向生產(chǎn)企業(yè)購買車輛時，可向協(xié)辦行申請辦理銀行承兌匯票業(yè)務，用以向生產(chǎn)商支付購車款，銀行按照授信政策和業(yè)務操作規(guī)程，結(jié)合生產(chǎn)企業(yè)的商務政策及經(jīng)銷商的實際銷售情況，在授信額度內(nèi)出具相應的承兌匯票，生產(chǎn)企業(yè)收到承辦銀行開出的承兌匯票之后，按銷售合同及汽車買賣訂單規(guī)定的商品車輛發(fā)給經(jīng)銷商，為確保授信資金的安全把對應融資金額的商品車合格證交付給出票銀行或銀行指定的第三方監(jiān)管機構(gòu)進行監(jiān)管，與此同時，企業(yè)要存入一定比例保證金到出票銀行，在實現(xiàn)車輛的終端被銷售后，銀行會收到承兌匯票和保證金之間的差額款項，而作為抵押的車輛合格證書也會被交付給經(jīng)銷商。經(jīng)過以上一系列復雜的交易之后，三方債權(quán)關系會被完全拉平。

三、可能存在的風險

由于在這種三方的融資合同構(gòu)成當中，汽車企業(yè)進行擔保的擔保物實際是企業(yè)的無形資產(chǎn)——信譽，而經(jīng)銷商只是支付了一定比例的保證金，并不是全額資金，全額資金要等到汽車正式被銷售出去之后才可以支付，融資車輛一般由經(jīng)銷商保管，因此我們可以預料到這樣的一種情況：當融資車輛的合格證書抵押在銀行，但是沒有銷售出去的時候，如果汽車在不可抗力因素（比如地震、火災、人為損毀）下導致車輛無法銷售，或者因為市場行情（車型滯銷）導致車輛無法銷售，那么對于銷售商來說償還欠款就成了一種不可能的事實。在這種尷尬的局面下，生產(chǎn)商和銀行就要承擔經(jīng)銷商按期兌付票據(jù)和贖回車輛的風險，先行進行匯票兌付，然后再向經(jīng)銷商索賠。但是經(jīng)銷商一般規(guī)模較小，在資金緊缺的情況下對欠款償還有心無力，最終只能向汽車生產(chǎn)企業(yè)進行求助，而礙于協(xié)議的約束機制，銀行有權(quán)要求生產(chǎn)企業(yè)對經(jīng)銷商仍未銷售的庫存車輛進行回購，雖然汽車生產(chǎn)企業(yè)自身和汽車經(jīng)銷商之間的財務結(jié)算基本上已經(jīng)完成，但實際汽車企業(yè)對終端銷售負有一定的責任和義務，這是因為三方融資協(xié)議明確規(guī)定了企業(yè)調(diào)劑銷售的責任，換句話說，在汽車未真正實現(xiàn)終端銷售前，相關車輛所有權(quán)的風險和報酬并未完全轉(zhuǎn)移給經(jīng)銷商，此時進行銷售確認存在一定風險。

四、解決方案

有數(shù)據(jù)顯示，生產(chǎn)工藝正常的車輛，商品車輛返修率和損毀率加在一起應該不超過萬分之二，但汽車在流通環(huán)節(jié)會出現(xiàn)滯銷的情況，因此汽車企業(yè)按照上文的方式先確認收入，出現(xiàn)問題再調(diào)劑，在這里，筆者從專業(yè)角度提出自己的見解。

首先，協(xié)議三方應緊密合作、相互合作、共同發(fā)展。在競爭激烈的市場條件下，生產(chǎn)商、銀行、經(jīng)銷商有各自的有事和利益取向，同時是不可分割的一個整體，發(fā)揮生產(chǎn)商的技術(shù)、工藝和服務優(yōu)勢，銀行對資金的掌控和管理優(yōu)勢，經(jīng)銷商及時對市場銷售前沿各項指標的掌控，三方相互扶持形成穩(wěn)固安全的運行模式，為自身也為協(xié)議方提供更好的發(fā)展空間。因此生產(chǎn)商和協(xié)議銀行在選擇準入經(jīng)銷商時，就要綜合考評經(jīng)銷商的規(guī)模、銷售網(wǎng)絡的成熟程度、管理水平、財務狀況等，選擇綜合狀況佳的經(jīng)銷商進行合作，這樣可以保證銀行及時收回貸款并降低生產(chǎn)商的回購風險。

其次，汽車企業(yè)不能盲目相信所謂的經(jīng)驗，而應按照歷史數(shù)據(jù)制定機動計劃。根據(jù)傳統(tǒng)會計理論，對歷史銷售報表的總結(jié)和對汽車終端銷售市場、庫存結(jié)構(gòu)、價格定位和消費者的喜好等因素的掌控，對下一年的前景制定一個合理的估計數(shù)據(jù)并在企業(yè)的資產(chǎn)表中進行顯示，同時企業(yè)經(jīng)營者還要考慮到利益流出的不確定性，汽車企業(yè)要根據(jù)自身固有的經(jīng)營周期的不同采取不相同的會計處理方式。

如果汽車企業(yè)生產(chǎn)的該類型車輛市場前景好、庫存無積壓，是處于成長期，則可以采取確認收入、半年檢查的思路。如果 對于該品牌汽車市場份額已經(jīng)飽和出現(xiàn)銷售萎縮的征兆甚至庫存積壓、產(chǎn)品過時滯銷的現(xiàn)象，那么汽車企業(yè)在實施三方融資業(yè)務的時，應根據(jù)近期的銷售狀況進行評估，對未來的走勢進行一個預計。在確定未來發(fā)展趨勢之后，企業(yè)可以提取要一部分的準備金以防出現(xiàn)數(shù)量較大的因三方協(xié)議引發(fā)的汽車回購。在汽車企業(yè)賬務處理中，生產(chǎn)商收到銀行開具的承兌匯票，安排車輛發(fā)運確認收入并計提車輛回購準備金。當發(fā)生回購現(xiàn)象時，公司支付相應款項給銀行并沖減回購準備金。這樣即符合財務謹慎性原則 ，又能降低生產(chǎn)商對于授信所擔保車輛銷售確認的風險，

五、結(jié)束語

三方融資對于汽車企業(yè)來說是一間互相得利的事情，只有在開拓市場并盡可能確保融資安全的前提下，使各方利益最大，共同實現(xiàn)騰飛。

參考資料：

[1]金融方式在企業(yè)六大業(yè)務循環(huán)中的運用[M].劉圻：云南大學出版社，2011endprint