民何以營(yíng)濟(jì)銀滄行海

本刊記者楊凱

民何以營(yíng)濟(jì)銀滄行海

本刊記者楊凱

作為金融領(lǐng)域最為重要的組成部分——銀行，在變革的中國(guó)，它也在與日俱進(jìn)，首批三家民營(yíng)銀行的落地，是不是意味著民營(yíng)銀行乘著深化改革的長(zhǎng)風(fēng)破浪而行？

不遠(yuǎn)的將來(lái)又能否給中小微企業(yè)帶來(lái)他們亟需的資金幫助？

銀行，可謂是我們的日常生活里與財(cái)產(chǎn)最息息相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)，相信每個(gè)人都不會(huì)陌生。然而很少有人真正去關(guān)心，自己正在使用的銀行把我們的錢(qián)財(cái)用去哪了，甚至對(duì)于很多人而言銀行只不過(guò)是個(gè)“保險(xiǎn)柜”而已。但是時(shí)代的步伐從不停歇，金融，這個(gè)可以說(shuō)是人類(lèi)社會(huì)科學(xué)中發(fā)展最快的學(xué)科，永遠(yuǎn)都有新的工具不斷地被發(fā)明出來(lái)。而作為金融領(lǐng)域最為重要的組成部分——銀行，在變革的中國(guó)，它也在與日俱進(jìn)，首批三家民營(yíng)銀行的落地，是不是意味著民營(yíng)銀行乘著深化改革的長(zhǎng)風(fēng)破浪而行？不遠(yuǎn)的將來(lái)又能否給中小微企業(yè)帶來(lái)他們亟需的資金幫助？

在當(dāng)今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展有了不一樣的轉(zhuǎn)變，民營(yíng)銀行作為民企，企業(yè)家成了非常關(guān)鍵的因素。

民營(yíng)銀行的準(zhǔn)入條件

去年全國(guó)首份地方版《試點(diǎn)民營(yíng)銀行監(jiān)督管理辦法（討論稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“辦法”）就報(bào)至銀監(jiān)會(huì)，并被銀監(jiān)會(huì)列為“范本”，成為制定全國(guó)版細(xì)則的重要參考，據(jù)了解正式監(jiān)督管理辦法仍在制定中。

在設(shè)立門(mén)檻方面，《辦法》規(guī)定，民營(yíng)銀行需一次性拿出不低于5億元不高于10億元人民幣作為注冊(cè)資本，設(shè)立后視發(fā)展情況逐步增資。執(zhí)行上，監(jiān)管層人士透露，不同地區(qū)的民營(yíng)銀行，在規(guī)定的范圍內(nèi)，將采取注冊(cè)資本差異化要求。

在股東資質(zhì)上，《辦法》規(guī)定，民營(yíng)銀行的股東原則上不超過(guò)20個(gè)。最大股東及其關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過(guò)股本總額的20%，其他企業(yè)法人股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過(guò)股本總額的10%，單個(gè)自然人持股比例不得超過(guò)股本總額的2%，所有自然人持股比例不得超過(guò)股本總額的20%。

其中，主發(fā)起人要求最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，且這三年內(nèi)年終分配后的凈資產(chǎn)占比全部資產(chǎn)的30%。其他發(fā)起人則要求最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。且所有發(fā)起人的入股資金來(lái)源必須真實(shí)合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金入股。

監(jiān)管層人士表示，具體執(zhí)行上，對(duì)股東資質(zhì)有更高的要求。核心主業(yè)不突出且其經(jīng)營(yíng)行業(yè)過(guò)多，資產(chǎn)負(fù)債率、財(cái)務(wù)杠桿率高于行業(yè)平均水平，以及現(xiàn)金流量波動(dòng)受經(jīng)濟(jì)景氣影響較大的企業(yè)，可能被排除在發(fā)起人之外。

另外，關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多、股權(quán)關(guān)系復(fù)雜且不透明、關(guān)聯(lián)交易頻繁且異常的企業(yè)，將不具備發(fā)起人資格。

對(duì)于已經(jīng)入股小貸公司、擔(dān)保公司和典當(dāng)行的自然人，也會(huì)限制其再入股民營(yíng)銀行的額度和權(quán)限。除此之外，民營(yíng)銀行的股東要盡量本土化，具備本地戶(hù)籍，以便監(jiān)管層更容易掌控風(fēng)險(xiǎn)信息。但如何限制發(fā)起人的權(quán)益性投資余額等關(guān)鍵點(diǎn)，銀監(jiān)會(huì)和相關(guān)部門(mén)還在商討之中。

銀行，要開(kāi)始民營(yíng)了？

銀行，英文喚作Bank，意為存錢(qián)的柜子，源于意大利語(yǔ)的Banca，意指長(zhǎng)凳、椅子，也很明顯地可以了解到最初的金融交易市場(chǎng)里，人們的貨幣交易是發(fā)生在一張張長(zhǎng)凳上，這種代表性的營(yíng)業(yè)道具最后成為了銀行一詞的詞源。而在我國(guó)，“銀行”之有銀一字，不難理解，在我國(guó)歷史上，白銀被人們視為重要的貨幣材料之一。所以“銀”往往代表了貨幣，而“行”則是對(duì)大型商業(yè)機(jī)構(gòu)的稱(chēng)謂。

近代銀行產(chǎn)生于中世紀(jì)的意大利，由于威尼斯特殊的地理位置，世界貿(mào)易中心的地位使得威尼斯當(dāng)時(shí)的商業(yè)空前發(fā)達(dá)，而商業(yè)發(fā)展帶動(dòng)了信用經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)，過(guò)去實(shí)物的貨幣對(duì)商業(yè)的不便必然導(dǎo)致它最終被淘汰。1580年，威尼斯銀行成立，成為了世界上最早的一家銀行，隨后意大利的其他城市以及德國(guó)、荷蘭的一些城市也先后成立了銀行。在我國(guó)，明朝中葉就形成了具有銀行性質(zhì)的錢(qián)莊，到清代又出現(xiàn)了票號(hào)。從銀行的發(fā)展歷史中，我們不難發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，是銀行或者可以說(shuō)金融業(yè)繁榮的基礎(chǔ)。

早期的銀行以辦理工商企業(yè)存款、短期抵押貸款和貼現(xiàn)等為主要業(yè)務(wù)，而現(xiàn)在西方國(guó)家銀行的業(yè)務(wù)已擴(kuò)展到證券投資、黃金買(mǎi)賣(mài)、中長(zhǎng)期貸款、租賃、信托、保險(xiǎn)、咨詢(xún)、信息服務(wù)以及電子計(jì)算機(jī)服務(wù)等社會(huì)生活的各個(gè)方面。所以現(xiàn)代西方國(guó)家投資者提供更有效率、更為優(yōu)渥的投資回報(bào)。

可以說(shuō)相對(duì)于國(guó)有銀行，民營(yíng)銀行擁有著一個(gè)最大的特點(diǎn)——“民”，即民資民管，可以說(shuō)是完全由市場(chǎng)機(jī)制自主運(yùn)作，這成了民營(yíng)銀行的最大優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也是它相較于國(guó)有銀行的最大劣勢(shì)，即缺乏國(guó)家政策的傾斜扶持或政府機(jī)構(gòu)的支撐。用一個(gè)最簡(jiǎn)單的例子來(lái)說(shuō)，民營(yíng)銀行一旦經(jīng)營(yíng)不善、管理出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)出現(xiàn)虧損甚至?xí)械归]關(guān)門(mén)的情況，而國(guó)有銀行這方面的風(fēng)險(xiǎn)則小很多。

從另一個(gè)角度看，市場(chǎng)對(duì)于民營(yíng)銀行的期待，還是一個(gè)民企辦民營(yíng)銀行的夢(mèng)想，更被寄予了實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)和城鄉(xiāng)居民的金融權(quán)利夢(mèng)想。民營(yíng)銀行的產(chǎn)權(quán)屬于民間投資者，由民間投資者決定公司的治理，對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)成敗負(fù)全責(zé)，銀行經(jīng)營(yíng)的利益按誰(shuí)投資誰(shuí)受益的原則分配。民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)特殊的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)形式，決定了其具有機(jī)制活、效率高、專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)等一系列優(yōu)點(diǎn)，民營(yíng)銀行會(huì)是是中國(guó)國(guó)有金融體制的重要補(bǔ)充，因此很多學(xué)者認(rèn)同建立和發(fā)展民營(yíng)銀行是我國(guó)金融領(lǐng)域市場(chǎng)化改革的重要一步，也是國(guó)家政策的延續(xù)。

從銀行的發(fā)展歷史中，我們不難發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，是銀行或者可以說(shuō)金融業(yè)繁榮的基礎(chǔ)。

民營(yíng)銀行，會(huì)是條“鯰魚(yú)”么？

自2012年以來(lái)，我國(guó)金融改革的步伐一直在加快：2012年5月銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》，支持民間資本參與村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立或增資擴(kuò)股；2012年6月國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)實(shí)施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，鼓勵(lì)和支持民間資金依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行等新型金融組織；2013年7月國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行。民營(yíng)企業(yè)申辦銀行的熱情高漲，多家機(jī)構(gòu)積極申領(lǐng)牌照，估計(jì)今年已經(jīng)提交申請(qǐng)、準(zhǔn)備申請(qǐng)和通過(guò)工商總局核準(zhǔn)的民營(yíng)銀行已經(jīng)達(dá)到20家，并且申辦企業(yè)的名單還在不斷增加。

但是對(duì)于民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，民營(yíng)銀行準(zhǔn)備好做那條“鯰魚(yú)”了么？據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)民間資本占比超過(guò)50%的中小銀行已有一百多家，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)民間資本占比超過(guò)90%，但在大中型銀行控制權(quán)方面，國(guó)有資本處于主導(dǎo)地位，民間資本在整個(gè)銀行業(yè)中僅占10%左右。民資在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面的限制，是形成這種高度集中的銀行業(yè)態(tài)的最大原因，現(xiàn)在準(zhǔn)入放開(kāi)，對(duì)于初出茅廬的民營(yíng)銀行，如何在短時(shí)間內(nèi)建立自己的品牌、打響自己知名度、培養(yǎng)儲(chǔ)戶(hù)的信任度？在充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，民營(yíng)銀行想要生存下去，可能必須有別于傳統(tǒng)的國(guó)有銀行，對(duì)于吸儲(chǔ)而言或許就必須報(bào)以高回報(bào)，但這同時(shí)伴隨的高風(fēng)險(xiǎn)，僅僅以企業(yè)信用為信用，如何維持儲(chǔ)戶(hù)信心？

東方證券分析師金麟就指出，民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)上的難點(diǎn)大概有四個(gè)方面：一是隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，存款保險(xiǎn)制度的推出，一些銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加大，資金反而會(huì)流向大銀行；二是民營(yíng)銀行能否在風(fēng)控方面招到專(zhuān)業(yè)風(fēng)控人員、建立專(zhuān)業(yè)的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)也是值得擔(dān)憂(yōu)的；三是銀行成長(zhǎng)邏輯的差異性，與其他行業(yè)不同，銀行業(yè)面臨嚴(yán)格的資本監(jiān)管要求，這意味著若不依靠外部融資，銀行做大的過(guò)程將十分緩慢；四是跨區(qū)經(jīng)營(yíng)的限制，目前城商行的跨區(qū)設(shè)點(diǎn)都還沒(méi)有放開(kāi)，未來(lái)民營(yíng)銀行的跨區(qū)經(jīng)營(yíng)也勢(shì)必困難重重。

現(xiàn)代金融的本質(zhì)無(wú)疑是信用，無(wú)論存款還是放貸，都需要信用作為后盾。作為存款人，之所以將大量存款存到銀行的原因，無(wú)外乎是出于對(duì)銀行的“信任”，甚至推演下去，是存款人對(duì)國(guó)有銀行背后國(guó)家信用的信任。民營(yíng)銀行是民企又是銀行的雙重屬性，還凸顯出民營(yíng)銀行肩負(fù)著民營(yíng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的雙重經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。首先作為民企，民營(yíng)銀行的弱勢(shì)是與生俱來(lái)的，主要表現(xiàn)在信用壁壘、市場(chǎng)準(zhǔn)入難、稅負(fù)高等方面；其次作為銀行，民營(yíng)銀行的弱勢(shì)主要是沒(méi)有國(guó)家信用作支撐，更沒(méi)有完備的信息網(wǎng)絡(luò)和遍及全國(guó)的分支。

獨(dú)立濟(jì)學(xué)家宋清輝則認(rèn)為當(dāng)下，民營(yíng)銀行除了需要面對(duì)信用體系、配套措施等尚不完善的市場(chǎng)環(huán)境，而且還要同時(shí)面對(duì)人才培養(yǎng)、管理團(tuán)隊(duì)建設(shè)、大量資本投入等諸多問(wèn)題。而與此同時(shí)，各大銀行也在緊鑼密鼓地策劃對(duì)民營(yíng)銀行的侵蝕和圍攻，工農(nóng)建中四大行就幾乎同時(shí)宣布減免小微企業(yè)融資服務(wù)費(fèi)和常年顧問(wèn)費(fèi)等費(fèi)用，并優(yōu)化信貸管理為小微企業(yè)融資減負(fù)，其意圖直指尚在襁褓中的民營(yíng)銀行。

但是相對(duì)于大型國(guó)有銀行，民營(yíng)銀行面臨的難題從另一個(gè)角度思考，卻會(huì)讓其具有更強(qiáng)的動(dòng)力來(lái)推動(dòng)存款利率市場(chǎng)化的改革，并由此為利率市場(chǎng)化最終的開(kāi)放提供良好的試點(diǎn)和經(jīng)驗(yàn)。而民營(yíng)銀行更為積極的作用，體現(xiàn)在提供差異化的金融服務(wù)方面，民營(yíng)銀行在服務(wù)小微企業(yè)獨(dú)具優(yōu)勢(shì)，其管理鏈條短，審批程序快捷，能夠迅速、快捷地為小微企業(yè)提供所需貸款，以滿(mǎn)足其生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)需要。

全國(guó)政協(xié)委員曾鈁說(shuō)，任何一個(gè)企業(yè)都有他的服務(wù)半徑，中小銀行和社區(qū)銀行也會(huì)有自己的服務(wù)半徑，“有足夠多的中小銀行和社區(qū)銀行，他的服務(wù)對(duì)象自然是中小企業(yè)。大銀行跟大企業(yè)一簽就是幾百億的協(xié)議，他們不愿意也沒(méi)有精力和中小企業(yè)做幾十萬(wàn)元甚至幾萬(wàn)元的貸款業(yè)務(wù)，這恰恰是我們這些民營(yíng)中小銀行的市場(chǎng)空間所在?！睆倪@個(gè)角度說(shuō)民營(yíng)銀行對(duì)于小微企業(yè)和社區(qū)金融的服務(wù)，可以很好地改善當(dāng)前的金融環(huán)境。

同時(shí)民營(yíng)銀行的靈活機(jī)制，會(huì)賦予他們敢于創(chuàng)新、善于創(chuàng)新，天生的“鯰魚(yú)”特性。我國(guó)的金融體系一直由國(guó)有資本主導(dǎo)，這種格局造成了銀行業(yè)高盈利但低效率、對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)不足等弊端，民營(yíng)銀行的發(fā)展，不僅能促進(jìn)形成銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局，打破國(guó)有資本的金融業(yè)壟斷現(xiàn)狀，還能倒逼大型銀行提高經(jīng)營(yíng)效率、改善服務(wù)質(zhì)量，最終形成多層次、高效率、充分競(jìng)爭(zhēng)的金融體系，為經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展提供可持續(xù)的動(dòng)力。

互聯(lián)網(wǎng)和第三方支付技術(shù)的發(fā)展，則為民營(yíng)企業(yè)帶來(lái)了發(fā)展新金融模式的可能，依托于依托互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，如阿里巴巴通過(guò)“余額寶”，正在逐漸的蠶食著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)，并由此倒逼傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)由“線下”到“線上”的轉(zhuǎn)變，不僅促進(jìn)整體金融體系效率的提升，還有利于金融監(jiān)管體系的創(chuàng)新和完善。

可以預(yù)計(jì)，隨著存款保險(xiǎn)制度和銀行退出機(jī)制建立，利率市場(chǎng)化改革將加大步伐，民營(yíng)銀行的外部環(huán)境和配套制度會(huì)得到不斷改善，而互聯(lián)網(wǎng)科技的日新月異，民營(yíng)銀行的發(fā)展空間勢(shì)必進(jìn)一步擴(kuò)大。雖然還只是試點(diǎn)，但假以時(shí)日，民營(yíng)銀行必將在中國(guó)銀行業(yè)中扮演重要角色，成為一匹“黑馬”，也未可知。正如銀監(jiān)會(huì)尚福林所強(qiáng)調(diào)的，試點(diǎn)民營(yíng)銀行將突出市場(chǎng)機(jī)制的決定性作用，建立完全由資本說(shuō)話(huà)的公司治理機(jī)制。

五大金融管家改革令民營(yíng)銀行試點(diǎn)確定。

民營(yíng)銀行，誰(shuí)在辦？

今年全國(guó)兩會(huì)期間，銀監(jiān)會(huì)公布了首批獲試點(diǎn)的5家民營(yíng)銀行，參與民營(yíng)銀行試點(diǎn)的企業(yè)包括：阿里巴巴、萬(wàn)向、騰訊、百業(yè)源、均瑤、復(fù)星、商匯、華北、正泰、華峰。

浙江阿里巴巴電子商務(wù)有限公司，號(hào)稱(chēng)是中國(guó)最大的網(wǎng)絡(luò)公司和世界第二大網(wǎng)絡(luò)公司，前身是馬云于1999年一手創(chuàng)立的網(wǎng)上貿(mào)易平臺(tái)。目前擁有阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、支付寶等商務(wù)、支付平臺(tái)，并通過(guò)阿里小貸公司涉足金融業(yè)務(wù)。

萬(wàn)向集團(tuán)公司，旗下分為萬(wàn)向工業(yè)集團(tuán)、萬(wàn)向電動(dòng)汽車(chē)、萬(wàn)向三農(nóng)集團(tuán)、萬(wàn)向美國(guó)公司、萬(wàn)向財(cái)務(wù)公司，多家上市公司，還擁有信托等多個(gè)金融牌照。

騰訊控股有限公司，目前在開(kāi)曼群島注冊(cè)，是中國(guó)最大的互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)提供商。主要產(chǎn)品包括即時(shí)通訊軟件、網(wǎng)絡(luò)游戲、門(mén)戶(hù)網(wǎng)站及近年興起的微信等，近年也開(kāi)始與銀河基金、國(guó)金證券等金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)深度合作。

深圳市百業(yè)源投資有限公司，以保健產(chǎn)品起家，推出過(guò)太太口服液、靜心口服液等知名產(chǎn)品，目前擁有健康元和麗珠集團(tuán)兩家上市公司。

上海均瑤（集團(tuán)）有限公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)以航空司華峰氨綸。

天津華北集團(tuán)有限公司，旗下天津市華北電纜廠、天津華南線材有限公司、天津大山銅業(yè)有限公司、天津華辰投資發(fā)展有限公司、天津金山電線電纜股份有限公司、天津華北創(chuàng)業(yè)小額貸款有限公司、天津華北集團(tuán)房地產(chǎn)投資有限公司等十多家公司。

天津商匯投資（控股）有限公司，以自有資金對(duì)工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、服務(wù)業(yè)進(jìn)行投資及咨詢(xún)管理，并進(jìn)行大型企業(yè)財(cái)務(wù)咨詢(xún)。

而目前經(jīng)銀監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)了三家民營(yíng)銀行的籌建申請(qǐng)，三家民營(yíng)銀行分別是：騰訊、百業(yè)源、立業(yè)為主發(fā)起人，在廣東省深圳市設(shè)立深圳前海微眾銀行；正泰、華峰為主發(fā)起人，在浙江省溫州市設(shè)立溫州民商銀行；華北、麥購(gòu)為主發(fā)起人，在運(yùn)輸和商業(yè)零售為主，涉及教育、食品、高新科技等投資領(lǐng)域，旗下?lián)碛屑楹娇盏戎放坪蜕鲜泄敬髺|方。

復(fù)星集團(tuán)，先后投資復(fù)星醫(yī)藥、復(fù)地、豫園商城、建龍集團(tuán)、南鋼聯(lián)、招金礦業(yè)、海南礦業(yè)、永安保險(xiǎn)、分眾傳媒、Club Med、Folli Follie、復(fù)星保德信人壽等。

正泰集團(tuán)股份有限公司，產(chǎn)品覆蓋高低壓電器、輸配電設(shè)備、儀器儀表、工業(yè)自動(dòng)化、建筑電器、光伏電池及組件系統(tǒng)和汽車(chē)電器等產(chǎn)業(yè)，目前涉足清潔能源、智能電氣、股權(quán)投資三大業(yè)務(wù)板塊。

華峰集團(tuán)有限公司，前身是瑞安市塑料十一廠，生產(chǎn)聚丙烯塑料編織袋，目前已發(fā)展成為一家以化工新材料為主，以金屬、金融、物流貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)為輔的大型民營(yíng)股份制企業(yè)，旗下?lián)碛猩鲜泄旖蚴性O(shè)立天津金城銀行。

民營(yíng)銀行，你會(huì)存款么？

據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示，有高達(dá)78.1%的用戶(hù)在“阿里騰訊要開(kāi)銀行，你會(huì)不會(huì)去存錢(qián)”的問(wèn)題上給予了肯定答案，僅有8.8%的用戶(hù)選擇“不會(huì)”。這與阿里巴巴和騰訊長(zhǎng)久以來(lái)在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的嘗試密不可分，類(lèi)似“余額寶”和打車(chē)軟件補(bǔ)貼在互聯(lián)網(wǎng)中的傳播，獲得了用戶(hù)廣泛的認(rèn)可，這樣的用戶(hù)基礎(chǔ)絕對(duì)是民營(yíng)銀行不可忽視的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)。

而按銀監(jiān)會(huì)要求，首批民營(yíng)銀行最早今年年底前、最遲明年4月份就會(huì)掛牌營(yíng)業(yè)。對(duì)于存款安全的擔(dān)憂(yōu)，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林回答說(shuō)：“依法做好風(fēng)險(xiǎn)管控和損失承擔(dān)的制度安排，制定‘生前遺囑’，防止銀行經(jīng)營(yíng)失敗后侵害消費(fèi)者、存款人和納稅人的合法權(quán)益?！?/p>

就此，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)銀行監(jiān)管部主任楊麗平解釋說(shuō)：“三家民營(yíng)銀行發(fā)起人在出資之前確定了風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的有關(guān)安排。比如，發(fā)起人自愿承諾，在尚未建立存款保險(xiǎn)制度的情況下，如果銀行出現(xiàn)破產(chǎn)清算，且資金不足以?xún)敻叮瑢⒁云髽I(yè)凈資產(chǎn)或?qū)嶋H控制人凈資產(chǎn)，對(duì)存款人存款給予全額或部分賠付。通過(guò)這種安排可以提升公眾信心，最大限度保護(hù)消費(fèi)者利益?！?/p>

“存款保險(xiǎn)制度預(yù)計(jì)會(huì)很快出臺(tái)，將在很大程度上化解百姓擔(dān)憂(yōu)?！苯煌ㄣy行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平就建議，存款保險(xiǎn)制度要盡量在民營(yíng)銀行批量推出前落地，這樣對(duì)新生的中小銀行而言，可以減少不必要的沖擊。

可以預(yù)計(jì)，隨著存款保險(xiǎn)制度和銀行退出機(jī)制建立，利率市場(chǎng)化改革將加大步伐，民營(yíng)銀行的外部環(huán)境和配套制度會(huì)得到不斷改善，而互聯(lián)網(wǎng)科技的日新月異，民營(yíng)銀行的發(fā)展空間勢(shì)必進(jìn)一步擴(kuò)大。

在經(jīng)營(yíng)方面，《辦法》規(guī)定，民營(yíng)銀行應(yīng)該以信貸業(yè)務(wù)為主，以服務(wù)“三農(nóng)”和社區(qū)銀行的形式合法經(jīng)營(yíng)，且原則上不在行政區(qū)轄外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

在公司治理方面，上述監(jiān)管層人士透露，民營(yíng)銀行或?qū)⒉扇　叭龝?huì)一層”模式，即股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層模式。具體而言，董事會(huì)將下設(shè)辦公室和發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理和關(guān)聯(lián)交易委員會(huì)、提名和薪酬管理委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)等機(jī)構(gòu)。至于董事會(huì)成員數(shù)量、獨(dú)立董事等細(xì)節(jié)問(wèn)題，將視具體情況而定。

在風(fēng)險(xiǎn)防范方面，《辦法》規(guī)定，民營(yíng)銀行股東應(yīng)承諾對(duì)銀行持續(xù)補(bǔ)充資本，在發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)進(jìn)行救助，并應(yīng)承諾風(fēng)險(xiǎn)兜底。在銀行用資本承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)之后，股東對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)連帶責(zé)任，對(duì)存款人進(jìn)行賠付。

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓方面，《辦法》還做出了民營(yíng)銀行不得接受本行股份作為質(zhì)押權(quán)標(biāo)的，發(fā)起人持有股份的轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押應(yīng)該有時(shí)限規(guī)定。董事、高管持有的股份，在任職期間內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押。并且開(kāi)業(yè)三年內(nèi)應(yīng)不實(shí)施現(xiàn)金分紅，三年后主要監(jiān)管指標(biāo)均符合要求時(shí)，才予以現(xiàn)金分紅。

而監(jiān)管方面，未來(lái)對(duì)民營(yíng)銀行的監(jiān)管可能參照對(duì)城商行的各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)，并根據(jù)《商業(yè)銀行監(jiān)管內(nèi)部評(píng)級(jí)指引》對(duì)民營(yíng)銀行進(jìn)行監(jiān)管評(píng)級(jí)。

對(duì)處于不同區(qū)間的資本充足率、不良資產(chǎn)率和存貸比數(shù)據(jù)做出不同的監(jiān)管要求。對(duì)于尚處銀行業(yè)監(jiān)管紅線臨界點(diǎn)的，銀監(jiān)會(huì)將督促其股東補(bǔ)充資本充足率，適時(shí)采取限制資產(chǎn)增長(zhǎng)速度、固定資產(chǎn)購(gòu)置、分配紅利和其他收入、開(kāi)辦新業(yè)務(wù)等措施。對(duì)于問(wèn)題嚴(yán)重的民營(yíng)銀行，銀監(jiān)會(huì)會(huì)責(zé)令調(diào)整董事或高級(jí)管理人員、停辦部分或所有業(yè)務(wù)、限期重組等進(jìn)行糾正。對(duì)規(guī)定期限內(nèi)無(wú)法實(shí)現(xiàn)有效重組，主要監(jiān)管指標(biāo)嚴(yán)重不合規(guī)甚至可能引發(fā)信用危機(jī)的，則將撤銷(xiāo)該銀行，或督促股東依章程解散并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

民營(yíng)銀行，會(huì)如何經(jīng)營(yíng)？

據(jù)了解，由于目前三家試點(diǎn)銀行在發(fā)展戰(zhàn)略與市場(chǎng)定位方面各有特色，也為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供高效和差異化的金融服務(wù)：如深圳前海微眾銀行將辦成以重點(diǎn)服務(wù)個(gè)人消費(fèi)者和小微企業(yè)為特色的銀行；溫州民商銀行定位于主要為溫州區(qū)域的小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)和小區(qū)居民、縣域三農(nóng)提供普惠金融服務(wù)；天津金城銀行將重點(diǎn)發(fā)展天津地區(qū)的對(duì)公業(yè)務(wù)。同時(shí)銀監(jiān)會(huì)確定了民營(yíng)銀行的四種經(jīng)營(yíng)模式，分別是“小存小貸”模式（限定存貸款上限）、“大存小貸”模式（存款限定下限，貸款限定上限）、“公存公貸”模式（只對(duì)法人不對(duì)個(gè)人）、特定區(qū)域模式（限定業(yè)務(wù)和區(qū)域范圍）。

國(guó)際金融問(wèn)題專(zhuān)家趙慶明表示：“民營(yíng)銀行最初確定的就是差異化經(jīng)營(yíng)，這是民營(yíng)銀行的創(chuàng)新。剛開(kāi)始不會(huì)一下子鋪開(kāi)，雖然是試點(diǎn)，運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理都有壁壘，所以剛開(kāi)始按照有限來(lái)做。比如阿里巴巴申請(qǐng)的小存小貸模式，既結(jié)合了余額寶在吸攬小額資金上的優(yōu)勢(shì)，又考慮到阿里小貸在發(fā)放小額貸款方面積累的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)?！薄靶〈嫘≠J”模式，就是限定其業(yè)務(wù)范圍，設(shè)定存款上限，只接受多少額度以下的單戶(hù)存款，對(duì)單戶(hù)貸款的規(guī)模也要進(jìn)行限制。所以“小存小貸”的業(yè)務(wù)模式在國(guó)外很多，其零售業(yè)務(wù)的對(duì)象主要是小企業(yè)和個(gè)人。

騰訊與百業(yè)源上報(bào)的方案則是“大存小貸”，即不設(shè)定存款上限，但有貸款上限，天津的商匯投資、華北集團(tuán)上報(bào)方案為“公存公貸”模式，即只做法人業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)。“大存小貸”的業(yè)務(wù)模式在國(guó)外也存在，但相對(duì)小存小貸”并不多?！靶〈嫘≠J”模式在存貸款上比較匹配，主要是做零售業(yè)務(wù)，而“大存小貸”則是吸收大額存款，發(fā)放小額貸款?！肮婀J”和“特定區(qū)域”的業(yè)務(wù)模式就比較常見(jiàn)了，不僅在國(guó)外，國(guó)內(nèi)就已經(jīng)有此類(lèi)銀行，如城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行就是典型的特定區(qū)域類(lèi)型；而由于需要大量零售鋪設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，相對(duì)操作復(fù)雜，外資銀行在中國(guó)大部分是采用公存公貸。

現(xiàn)代金融的本質(zhì)無(wú)疑是信用，無(wú)論存款還是放貸，都需要信用作為后盾。

民營(yíng)銀行，關(guān)鍵還在企業(yè)家

在當(dāng)今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展有了不一樣的轉(zhuǎn)變，民營(yíng)銀行作為民企，企業(yè)家成了非常關(guān)鍵的因素。傳統(tǒng)的企業(yè)制度那種強(qiáng)調(diào)貨幣資本在企業(yè)中的核心作用已經(jīng)悄然改變，以企業(yè)家為主體的人力資本開(kāi)始發(fā)揮越來(lái)也重要的作用。在現(xiàn)代知識(shí)經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，人力資本的作用大大提高了，人力資本在企業(yè)財(cái)富增長(zhǎng)中也有著不可替代的作用。企業(yè)家以自己的人力資本成為企業(yè)的所有者，并且由此在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中發(fā)揮主導(dǎo)作用，這是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的一個(gè)顯著特點(diǎn)。

有人從金融史角度進(jìn)行觀察，也得出了結(jié)論，影響民營(yíng)銀行成長(zhǎng)的重要維度是銀行家。作為創(chuàng)新主體，銀行家可以讓企業(yè)在市場(chǎng)中獲得市場(chǎng)化的人力資本和物質(zhì)資本，并對(duì)其進(jìn)行組織和排列，從而促進(jìn)銀行內(nèi)部資源得到有效配置和利用，達(dá)到適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境，積極創(chuàng)新，并在風(fēng)險(xiǎn)和獲利之間找到平衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)銀行的成長(zhǎng)。

企業(yè)家以自己的人力資本成為企業(yè)的所有者，并且由此在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中發(fā)揮主導(dǎo)作用，這是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的一個(gè)顯著特點(diǎn)。

民營(yíng)銀行，“破冰”之旅

從民營(yíng)銀行呼聲漸起到誕生落地，對(duì)于等待著它的人而言何其漫長(zhǎng)。之所以需要建立民營(yíng)銀行，從長(zhǎng)期目標(biāo)來(lái)看，自然是借此打破金融市場(chǎng)客觀存在的國(guó)有大銀行壟斷格局，讓民間資本能夠參與到金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的總體部署之中。但除此以外，或許有個(gè)更迫切的短期目標(biāo)——以民營(yíng)銀行向中小微企業(yè)提供差異化的金融服務(wù)，解決中小微企業(yè)融資難、融資成本高的問(wèn)題。

東方證券分析師就在報(bào)告中指出，未來(lái)民營(yíng)銀行的差異化可能性來(lái)自于三個(gè)方面：一方面是銀行既有模式內(nèi)的差異化。海外銀行業(yè)還有很多成熟的業(yè)務(wù)模式尚待中資銀行學(xué)習(xí)和模仿，例如消費(fèi)信貸、交易型銀行等；第二方面是依托于實(shí)業(yè)資源的跨界競(jìng)爭(zhēng)。核心企業(yè)在整合產(chǎn)業(yè)鏈金融資源、提供產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)上具備資源稟賦和協(xié)同效應(yīng)；最后，互聯(lián)網(wǎng)金融2.0的探索。大量互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)在提供金融服務(wù)方面具備協(xié)同效應(yīng)，因此不論在支付還是小微貸款、消費(fèi)信貸方面都將帶來(lái)新的商業(yè)模式。

“傳統(tǒng)金融領(lǐng)域是典型的政策主導(dǎo)型行業(yè)，民營(yíng)銀行的生存和成長(zhǎng)對(duì)政策環(huán)境的依賴(lài)度一點(diǎn)兒也不會(huì)比傳統(tǒng)銀行小?！辩妭ケ本煼洞髮W(xué)金融研究中心主任認(rèn)為，在民營(yíng)銀行試點(diǎn)中，我們要清楚地認(rèn)識(shí)到，民營(yíng)銀行誕生于一個(gè)和以往完全不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，經(jīng)營(yíng)中要面臨的挑戰(zhàn)并不少，如何有效管控風(fēng)險(xiǎn)，將是監(jiān)管的重中之重。

“我國(guó)并非沒(méi)有民營(yíng)銀行，而是沒(méi)有真正實(shí)現(xiàn)‘民有民治’的民營(yíng)銀行。”中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)專(zhuān)職副會(huì)長(zhǎng)楊再平認(rèn)為，新設(shè)民營(yíng)銀行要擺脫對(duì)舊制度的路徑依賴(lài)，需從四方面進(jìn)行改革：真正民有民治、真正民有民營(yíng)、真正自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、真正優(yōu)勝劣汰。“民營(yíng)銀行需要一個(gè)能夠生長(zhǎng)的政策環(huán)境，這個(gè)環(huán)境不是給民營(yíng)銀行以特殊待遇，而是幫民營(yíng)銀行建立寬嚴(yán)相濟(jì)的正常環(huán)境?！睏钤倨揭辉?gòu)?qiáng)調(diào)，清晰、穩(wěn)定、公平的政策環(huán)境，是目前民營(yíng)銀行最需要的。

長(zhǎng)風(fēng)破浪會(huì)有時(shí)，直掛云帆濟(jì)滄海。民營(yíng)銀行的“破冰”之旅，剛剛啟航。