論虛擬貨幣的法律監(jiān)管對(duì)策研究

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融催生了虛擬貨幣，作為一種新型的支付工具，它在提高微型支付效率的同時(shí)也存在缺乏信用支撐、缺乏安全保障等風(fēng)險(xiǎn)。因此，弄清虛擬貨幣的涵義、風(fēng)險(xiǎn)以及有針對(duì)性提出法律監(jiān)管的對(duì)策成為決定虛擬貨幣發(fā)展的關(guān)鍵。

關(guān)鍵詞：虛擬貨幣；風(fēng)險(xiǎn)；法律監(jiān)管

虛擬貨幣最早脫胎于網(wǎng)絡(luò)游戲之中，網(wǎng)絡(luò)用戶可用其進(jìn)行虛擬網(wǎng)絡(luò)空間的裝飾以及虛擬財(cái)產(chǎn)和服務(wù)的銷售等。這一新型的支付工具在推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時(shí)，自身也在不斷壯大。作為網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的新生事物，其產(chǎn)生至今備受矚目，不僅關(guān)于其內(nèi)涵眾說(shuō)紛紜，而且對(duì)于是否該禁止虛擬貨幣交易也引發(fā)了諸多討論。

一、虛擬貨幣的概念及風(fēng)險(xiǎn)

虛擬貨幣是指非真實(shí)的貨幣。虛擬貨幣由于具有實(shí)時(shí)免費(fèi)支付、非金融支付和微型支付的優(yōu)點(diǎn)而成為人們生活?yuàn)蕵?lè)的新寵，然而，在看到它優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，其潛在的風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷。

虛擬貨幣的風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，安全風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，各國(guó)的紙幣都具有特殊的防偽標(biāo)志，仔細(xì)辨認(rèn)之下，還可以識(shí)別真?zhèn)?。但在互?lián)網(wǎng)上，虛擬貨幣只是一串?dāng)?shù)字代碼，并無(wú)任何特征，網(wǎng)民根本無(wú)從分辨真假。因此，用戶極易被表面合法實(shí)質(zhì)不存在的\"網(wǎng)絡(luò)虛擬假幣\"所欺騙，使自身的經(jīng)濟(jì)安全遭受威脅。另外，由于虛擬貨幣的交易是通過(guò)電子數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)和傳輸實(shí)現(xiàn)。因此，保障虛擬貨幣交易數(shù)據(jù)的真實(shí)性、保密性和可靠性便成為虛擬貨幣交易能否順利進(jìn)行的關(guān)鍵所在。然而，計(jì)算機(jī)黑客和病毒的存在使得此種交易的安全性大打折扣。因此，虛擬貨幣就好像宙斯送給潘多拉的魔盒，而黑客就是惡魔，一旦技術(shù)安全被破解，后果將不堪設(shè)想。

第二，信用風(fēng)險(xiǎn)。虛擬貨幣的價(jià)格類似于\"過(guò)山車\"的現(xiàn)象說(shuō)明了虛擬貨幣的不穩(wěn)定性，而不穩(wěn)定的根本在于其缺乏信用支撐。由于很難確認(rèn)虛擬貨幣經(jīng)營(yíng)者的資質(zhì)，其存在很大的易破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，而網(wǎng)絡(luò)信息的虛擬性和虛擬貨幣持有人的主體無(wú)限制性更加劇虛擬貨幣經(jīng)營(yíng)者的這一風(fēng)險(xiǎn)。而一旦虛擬貨幣經(jīng)營(yíng)者宣布破產(chǎn)，由于缺乏強(qiáng)有力的信用保障，用戶的很多權(quán)益將難以保障。可以說(shuō)，沒(méi)有信用保證是虛擬貨幣的\"致命之處\"。

二、虛擬貨幣的分類

網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣大致可以分為

第一類是大家熟悉的游戲幣。在單機(jī)游戲時(shí)代，主角靠打倒敵人、進(jìn)賭館贏錢等方式積累貨幣，用這些購(gòu)買草藥和裝備，但只能在自己的游戲機(jī)里使用。那時(shí)，玩家之間沒(méi)有“市場(chǎng)”。自從互聯(lián)網(wǎng)建立起門戶和社區(qū)、實(shí)現(xiàn)游戲聯(lián)網(wǎng)以來(lái)，虛擬貨幣便有了“金融市場(chǎng)”，玩家之間可以交易游戲幣。

第二類是門戶網(wǎng)站或者即時(shí)通訊工具服務(wù)商發(fā)行的專用貨幣，用于購(gòu)買本網(wǎng)站內(nèi)的服務(wù)。使用最廣泛的當(dāng)屬騰訊公司的Q幣，可用來(lái)購(gòu)買會(huì)員資格、QQ秀等增值服務(wù)。

第三類互聯(lián)網(wǎng)上的虛擬貨幣，如比特幣（BTC）、萊特貨幣（LTC）等，比特幣是一種由開源的P2P軟體產(chǎn)生的電子貨幣，也有人將比特幣意譯為“比特金”，是一種網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣。主要用于互聯(lián)網(wǎng)金融投資，也可以作為新式貨幣直接用于生活中使用。

三、虛擬貨幣的法律監(jiān)管對(duì)策

虛擬貨幣雖然有很多潛在風(fēng)險(xiǎn)，但我們不能因噎廢食，將這一新生事物徹底摒棄。我們應(yīng)在認(rèn)清其風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，立足于現(xiàn)行監(jiān)管的不足，有針對(duì)性的提出完善對(duì)策，將其納入法治軌道中，筆者認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面入手：

1.進(jìn)行全方位的法律規(guī)制

在提高立法層級(jí)的基礎(chǔ)上還要在具體的制度構(gòu)建上進(jìn)行相應(yīng)的完善，具體而言：在發(fā)行階段，對(duì)發(fā)行者要進(jìn)行事前審批并強(qiáng)制施行保證金制度，要求虛擬貨幣發(fā)行者必須以發(fā)行在外的虛擬貨幣總量為基礎(chǔ)，按虛擬貨幣與法定貨幣之間的比例向監(jiān)管當(dāng)局繳存保證金，一旦發(fā)行者發(fā)生嚴(yán)重支付風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管當(dāng)局可動(dòng)用該發(fā)行者繳存的保證金化解風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。對(duì)用戶實(shí)行用戶\"后臺(tái)實(shí)名，前臺(tái)網(wǎng)名\"制度，因?yàn)閱渭兪┬衆(zhòng)"網(wǎng)名制\"一旦發(fā)生糾紛很難明晰權(quán)利人，單純實(shí)施\"實(shí)名制\"則難以保證用戶的個(gè)人隱私，因此，可以考慮采用\"后臺(tái)實(shí)名，前臺(tái)網(wǎng)名\"制度，這樣既可很好地保護(hù)當(dāng)事人的隱私，又可在出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)快速查明權(quán)利所有人。在流通階段，針對(duì)交易平臺(tái)要建立完善的信息披露制度，尤其是關(guān)于虛擬貨幣大額及可疑交易數(shù)據(jù)的報(bào)送方面，交易平臺(tái)應(yīng)定期及時(shí)的對(duì)這些大額及可疑的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行跟蹤監(jiān)管和報(bào)送，以便監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)掌握市場(chǎng)上的交易信息，盡早發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上存在的風(fēng)險(xiǎn)和不法行為。此外，還要建立數(shù)據(jù)保存制度，交易平臺(tái)獨(dú)立于交易雙方的中立地位決定了可以賦予其保存交易記錄的權(quán)利和義務(wù)。虛擬貨幣交易瞬息萬(wàn)變，稍不留意就可能損失慘重，而交易記錄的留存是后續(xù)解決糾紛和確立法律關(guān)系的重要證據(jù)。在退出階段，必須建立完善的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制。不僅要明確經(jīng)營(yíng)者的責(zé)任，而且在退出時(shí)間上要有明確限制，此外，經(jīng)營(yíng)者還需提交一份切實(shí)可行的完善的用戶權(quán)益保障方案作為其退市的條件。

2.建立網(wǎng)絡(luò)仲裁制度

網(wǎng)絡(luò)社會(huì)具有高速、多變的特點(diǎn)，如果每件虛擬貨幣糾紛都必須通過(guò)漫長(zhǎng)、復(fù)雜的訴訟方式解決，顯然效率低下。因此，尋找一種更快捷、更簡(jiǎn)易的糾紛解決方式作為訴訟的補(bǔ)充機(jī)制是必須的。因此可以考慮建立網(wǎng)上仲裁機(jī)制，這一機(jī)制包括：在仲裁機(jī)構(gòu)的構(gòu)建方面，由各運(yùn)營(yíng)公司組成仲裁聯(lián)盟，下設(shè)仲裁委員會(huì)，創(chuàng)建虛擬貨幣糾紛仲裁網(wǎng)站，建立實(shí)時(shí)仲裁平臺(tái)。仲裁員從網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)資深從業(yè)人員、法律專家中選取，建立仲裁員名冊(cè)，供當(dāng)事人選擇。在仲裁方式上，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)會(huì)議等即時(shí)通訊技術(shù)，實(shí)現(xiàn)在線開庭，審理網(wǎng)絡(luò)游戲糾紛，以電子郵件等電子數(shù)據(jù)方式發(fā)送仲裁文書。糾紛的解決速度通常是一項(xiàng)制度能否快速發(fā)展的關(guān)鍵，因此，確立合適的糾紛方案也是虛擬貨幣立法不可或缺的一部分，適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)特點(diǎn)的網(wǎng)絡(luò)仲裁制度是虛擬貨幣糾紛解決的不二之選。

四、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)使得實(shí)體貨幣與觀念貨幣的分離成為了可能，虛擬貨幣產(chǎn)生于網(wǎng)絡(luò)、運(yùn)行于網(wǎng)絡(luò)，它給互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的消費(fèi)者帶來(lái)了微型支付、實(shí)時(shí)支付和便捷支付等諸多便利。但是由于虛擬貨幣的虛擬性、匿名性、操作的隱蔽性等特征使得這一新型的支付工具存在安全風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，如果不加監(jiān)管的任由其發(fā)展后果將不堪設(shè)想。因此，為了使這一新生事物能健康發(fā)展，必須將其運(yùn)行納入法治軌道中。