股票交易“15法則”誕生記

我初次接觸股市是在1999年，記得剛?cè)胧袝r(shí)心情急切，基本上是按朋友推薦或股評(píng)來(lái)選股和買(mǎi)賣(mài)。有一點(diǎn)盈利就興奮，有一點(diǎn)損失就沮喪。老怕踏空，一天不交易心里就癢癢，追漲殺跌，跟著感覺(jué)走。有段時(shí)間掙了些錢(qián)，就覺(jué)得自己了不起。后來(lái)上了次當(dāng)，吃了個(gè)大虧，至今記憶猶新。

由于相信互聯(lián)網(wǎng)上的誘人宣傳——股票專(zhuān)家?guī)湍惬@得每月20%～50%的收益，我花了6000元錢(qián)買(mǎi)了深圳某股票咨詢(xún)公司所謂的“一對(duì)一”顧問(wèn)式服務(wù)，可是該公司顧問(wèn)張先生推薦的股票一路下跌，我被深度套牢，損失慘重。有了這次教訓(xùn)，我不再聽(tīng)信所謂專(zhuān)家的建議，開(kāi)始學(xué)習(xí)股票知識(shí)。但是仍然擺脫不了“賺了又賠，賠了又賺”的惡性循環(huán)，自己的情緒在貪婪和恐懼中游蕩。賺錢(qián)時(shí)還想賺得更多：興奮、貪婪、自信，高拋低吸，抄底逃頂，結(jié)果頻頻被套。賠錢(qián)時(shí)想把損失奪回來(lái)：情緒低落、冒險(xiǎn)、僥幸，不止損，相信股價(jià)會(huì)反彈，越跌越補(bǔ)倉(cāng)，損失越來(lái)越大。再后來(lái)，熊市來(lái)了，大概在2002年，我投入股市的3萬(wàn)元資金幾乎虧光了，也失去了對(duì)股市的興趣，再加上忙于工作，三四年不再關(guān)注股市。

2006年春天，在一次行業(yè)技術(shù)交流會(huì)上，中科院楊教授跟我聊起股市，說(shuō)他買(mǎi)股票和基金不到一年收益翻番。這又一次激起了我對(duì)股市的興趣。幾年來(lái)經(jīng)營(yíng)公司掙了些錢(qián)，我重新入市就投入資金100萬(wàn)，買(mǎi)的都是績(jī)優(yōu)股。2006年5月～2007年9月，一年多掙了150萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)感覺(jué)好極了，心想股市真是掙錢(qián)的好地方！后來(lái)在2007年10月16日（當(dāng)天上證指數(shù)達(dá)到最高點(diǎn)6124點(diǎn)）至當(dāng)年年底的股市調(diào)整中沒(méi)有減倉(cāng)、清倉(cāng)，不知道止贏(yíng)，掙的錢(qián)又回去了一部分。不過(guò)還好，年末賬戶(hù)凈值還有203萬(wàn)，贏(yíng)利一倍多。2007年年底通過(guò)總結(jié)反思，我制定了用基本面選股、用技術(shù)分析確定買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)的操作原則，決定2008年開(kāi)始按此操作。

2008年1月2日，首個(gè)交易日A股開(kāi)門(mén)紅，上證指數(shù)收于5272點(diǎn)。1月14日上證指數(shù)最高反彈到5522點(diǎn)（收于5498點(diǎn)），之后A股開(kāi)始調(diào)整，我沒(méi)有減倉(cāng)，認(rèn)為股市只是暫時(shí)的回調(diào)，上漲趨勢(shì)依舊。美國(guó)次貸危機(jī)消息傳來(lái)，1月21日上證指數(shù)大跌166點(diǎn)至4914點(diǎn)，股價(jià)跌破60日均線(xiàn)。我仍然沒(méi)有減倉(cāng)，認(rèn)為A股是獨(dú)立的，不會(huì)受美國(guó)次貸危機(jī)太大影響，第二天就會(huì)反彈。沒(méi)想到次日中國(guó)平安1600億再融資消息造成股市再次大跌，A股上證跳空低開(kāi)，大跌364點(diǎn)至4559點(diǎn)，達(dá)到一年來(lái)單日最大跌幅。我認(rèn)為大跌之后必有大漲，可沒(méi)想到1月28日上證指數(shù)又大跌342點(diǎn)。1月31日上證指數(shù)收于4383點(diǎn)，跌破了年線(xiàn)，我還是沒(méi)有清倉(cāng)，認(rèn)為這時(shí)斬倉(cāng)割肉太虧了。跌破年線(xiàn)后，管理層開(kāi)始放行新股票基金發(fā)行，我感覺(jué)股市已跌到了政策底（“地板價(jià)”），心想決策層不會(huì)讓股市走熊，這次不可能再跌了。

期望總是美好的，但卻阻擋不了股市的繼續(xù)下跌。

2008年4月22日上證指數(shù)跌破了3000點(diǎn)，跌到了“地窖價(jià)”，隨后政府出臺(tái)降低印花稅措施（由3%降到1%）救市，股市開(kāi)始反彈。這時(shí)我追加資金100萬(wàn)，開(kāi)始加倉(cāng)，心想這次挽回以前的損失有希望了，4月30日已滿(mǎn)倉(cāng)操作。隨著股市反彈，我的股票賬戶(hù)凈值也不斷增加。可是，5月6日上證指數(shù)反彈到3786點(diǎn)后開(kāi)始下跌，我沒(méi)能及時(shí)減倉(cāng)。6月6日油價(jià)突破140美元/桶，美股大跌，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期大減，股民信心降到了冰點(diǎn)。6月7日上證指數(shù)大跌257點(diǎn)，這時(shí)我又被套牢，更舍不得割肉了。6月12日上證指數(shù)再次跌破3000點(diǎn)后一路下滑，6月30日上證指數(shù)最低跌到2693點(diǎn)（收于2736點(diǎn)），真沒(méi)想到還能跌到“地獄價(jià)”。

2008年上半年上證指數(shù)大跌48%，自己損失了42%（約127萬(wàn)元），心情沉重，一心想挽回?fù)p失。7月3日上證指數(shù)最低跌到了2566點(diǎn)（收于2703點(diǎn)），這時(shí)新華社、人民日?qǐng)?bào)以及各大證券報(bào)發(fā)出“維穩(wěn)”的聲音，股市開(kāi)始反彈，7月28日上證指數(shù)反彈到了2903點(diǎn)。奧運(yùn)臨近，管理層又頻頻發(fā)出“維穩(wěn)”聲音，我相信一定會(huì)有一波奧運(yùn)行情，心想一定要趁這個(gè)機(jī)會(huì)挽回以前的損失。于是，7月30日又額外追加資金100萬(wàn)元，7月31日全倉(cāng)殺入。其實(shí)，按技術(shù)分析，7月31日上證指數(shù)跌破2800點(diǎn)時(shí)就應(yīng)該清倉(cāng)，而我卻賭奧運(yùn)行情全倉(cāng)買(mǎi)進(jìn)。滿(mǎn)懷著對(duì)管理層“維穩(wěn)”和“奧運(yùn)行情”的期望，加上企圖挽回上半年損失的迫切心情，把交易原則全拋到了腦后，還安慰自己說(shuō)這是最后一次冒險(xiǎn)，等挽回?fù)p失后一定按照自己的原則操作。奧運(yùn)會(huì)開(kāi)幕當(dāng)天，上證指數(shù)大跌122點(diǎn)，跌幅近5%。后來(lái)美國(guó)金融危機(jī)加劇，雷曼兄弟公司倒閉，中國(guó)政府降息和降低準(zhǔn)備金率也沒(méi)能阻止A股下跌，下半年跌到了“18層地獄價(jià)”。經(jīng)過(guò)盤(pán)點(diǎn)，9個(gè)月我虧損了200多萬(wàn)元，這讓我心如刀絞，備受煎熬。

在2006年5月～2008年10月這兩年多的時(shí)間里，我經(jīng)歷了大喜大悲，感受了從“天堂”到“地獄”的過(guò)程。雖然損失慘重，但從另一方面來(lái)講也算幸運(yùn)，趕上了牛、熊大更替，機(jī)會(huì)難得。特別是經(jīng)歷了大熊市，讓我明白了止損和空倉(cāng)的重要性。2007年和2008年是中國(guó)資本市場(chǎng)有史以來(lái)的兩個(gè)極端，完整地一路走來(lái)，學(xué)到的和體會(huì)到的比任何書(shū)本、任何授教都來(lái)得更豐富、更刻骨銘心。雖然結(jié)果悲情，但卻終身受益。

人們往往在遇到挫折或打擊時(shí)才開(kāi)始反省，開(kāi)始改變。同樣，在股市中，我們通常要經(jīng)歷很多痛苦后才會(huì)破除抗拒之心，承認(rèn)自己是渺小的，從而猶如漁民敬畏大海那樣敬畏股市。直到開(kāi)始建立和遵守自己的交易系統(tǒng)，按原則交易，才能最終成為股市的長(zhǎng)期贏(yíng)家。

“15法則”就是在這種情況下誕生的，它是我在經(jīng)歷了大損失、大痛苦之后的失敗反思和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，是大熊市的產(chǎn)物。經(jīng)過(guò)大輸之后，在某種程度上我感覺(jué)什么都不怕了，也學(xué)到了最重要的一課：客觀(guān)地接受現(xiàn)實(shí)，接受虧損?？謶指邢е螅约鹤兞?，看見(jiàn)的市場(chǎng)也不同了。這就好像先前戴了一副有色眼鏡，而自己并不知道?，F(xiàn)在有人替我摘除了有色眼鏡，看待得失就冷靜多了。

市場(chǎng)波動(dòng)是常態(tài)，你應(yīng)該不停地評(píng)估潛在的收益和風(fēng)險(xiǎn)。要有效地做到這點(diǎn)，你應(yīng)該活在當(dāng)下，不要對(duì)過(guò)去念念不忘，也不要去預(yù)測(cè)未來(lái)。任何時(shí)候你都需要將自己當(dāng)作空倉(cāng)狀態(tài)，在沒(méi)有任何心理負(fù)擔(dān)的情況下，客觀(guān)地分析市場(chǎng)，判斷“當(dāng)下”是應(yīng)該買(mǎi)進(jìn)、賣(mài)出還是觀(guān)望。市場(chǎng)不會(huì)證明你是對(duì)的，只能你證明自己是對(duì)的。

作為投資者，你要知道遵守規(guī)則比賺錢(qián)更重要，因?yàn)闊o(wú)論你賺了多少錢(qián)，如果不能遵守規(guī)則，你最終還是會(huì)把這些錢(qián)還給市場(chǎng)。

“15法則”是一套建立在成功交易三大支柱基礎(chǔ)之上、簡(jiǎn)單易行、符合邏輯、經(jīng)過(guò)有效性驗(yàn)證的交易系統(tǒng)，它采用的是趨勢(shì)交易法，其核心是“截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑”，模型見(jiàn)下圖。

交易方法：采用趨勢(shì)交易法，在一個(gè)上漲趨勢(shì)剛剛開(kāi)始時(shí)買(mǎi)入，在這個(gè)趨勢(shì)結(jié)束時(shí)賣(mài)出。

資金管理：建立投資組合，采用“金字塔式操作法”控制倉(cāng)位，利用均線(xiàn)系統(tǒng)止損或止盈。

心態(tài)控制：做好交易記錄，通過(guò)反思法（“照鏡子”），做好心理控制，督促自己按原則交易。