人身險產(chǎn)品性價比是王道

自2013年8月啟動壽險費率市場化改革（以下簡稱“費改”）以來，普通型人身險新單保費同比增長了520%，費改使得以保障為主的普通型人身保險產(chǎn)品重新受到關(guān)注。

中小公司踴躍推出費改產(chǎn)品，搶占市場話語權(quán)，而較大型的壽險公司采取了審慎觀望的態(tài)度，延緩?fù)瞥鲑M改后的新產(chǎn)品。雖然中小型壽險公司在費改后較快速地推出了新預(yù)定利率的普通型人身保險產(chǎn)品，但畢竟中小公司的市場份額比較有限，市場并未給出強烈反應(yīng)。而2013年，大型壽險公司多在銀保渠道推出費改新產(chǎn)品，個險渠道一直未做出動作。

4款費改新產(chǎn)品推出

費改實施半年后，在險企一季度的“開門紅”競賽結(jié)束時，幾家大公司的個險渠道費改新產(chǎn)品才陸續(xù)上市。選擇這個時間上市，一方面是對費改后人身保險市場新產(chǎn)品的觀望；另一方面是為了適應(yīng)業(yè)務(wù)節(jié)奏的需要，這個時間是開門紅業(yè)務(wù)競賽后的調(diào)整期，對業(yè)績目標(biāo)的達成影響相對較小，為新產(chǎn)品上市預(yù)留了充足的推動周期，同時也可以借助費率更低的新產(chǎn)品，幫助代理人吸引和積累準(zhǔn)客戶。

平安人壽率先推出“平安福健康保障計劃”，隨后中國人壽推出“康寧定期（2013版）B款保險組合計劃”，泰康人壽推出“全能保保障計劃”，新華人壽推出“健康福星增額（2014）重大疾病保險”。據(jù)了解，太平洋人壽的費改新產(chǎn)品也將不日上市。

對這4款人身保險產(chǎn)品進行對比后發(fā)現(xiàn)，一方面由于這類產(chǎn)品更多側(cè)重于保障功能，更能體現(xiàn)壽險的本質(zhì)價值；另一方面，用戶選擇這類長期的保障型產(chǎn)品時，的確應(yīng)該更多考慮在大公司購買，因為大型壽險公司自身的風(fēng)險防范能力和資產(chǎn)規(guī)模更加穩(wěn)定，且網(wǎng)點眾多，保障后期服務(wù)更為可靠。對于非分紅型的傳統(tǒng)產(chǎn)品，更容易比對它們在保障方面的設(shè)計及費率的合理性。

保險產(chǎn)品特點

預(yù)定利率高 通過對比發(fā)現(xiàn)，上述4款產(chǎn)品均具備預(yù)定利率高、注重保障、約定返還及限定投保年齡的特點。這4款保險產(chǎn)品均在費改實施后上市，其中“平安福健康保障計劃”的預(yù)定利率為4%，其他3款產(chǎn)品均為預(yù)定利率3.5%的傳統(tǒng)人身保險產(chǎn)品。預(yù)定利率提高后，此類產(chǎn)品的價格至少同比下降了20%以上，產(chǎn)品吸引力及市場競爭力相應(yīng)提升。

注重保障 這4款產(chǎn)品都是以重大疾病保障為主要賣點的保障型產(chǎn)品，大多為幾個保險產(chǎn)品捆綁銷售的保險計劃。目前，整個保險市場大多以銷售具有理財功能的保險產(chǎn)品為主，因為這類產(chǎn)品回歸了保險最基本的保障功能，能夠切實提高投保人的人身保障水平。

約定返還 這4款產(chǎn)品均為返還型保險產(chǎn)品。即在保險期滿或被保險人發(fā)生合同約定的保險事故時，保險公司將會依照約定給付相應(yīng)的保險金。一般情況下，保障金額不會少于客戶累積的已交保費的金額。

限定投保年齡 這4款產(chǎn)品主要目標(biāo)銷售人群的年齡范圍均在18～45周歲。雖然新華人壽的“健康福星增額（2014）重大疾病保險”產(chǎn)品規(guī)定的最低投保年齡為30天，但兒童投保在保額上存在一定限制，某種程度上會影響產(chǎn)品的保障功能。這4款產(chǎn)品均設(shè)計有各自公司的附加產(chǎn)品可選，根據(jù)不同客戶的需求，可以組合成更加完備的保險計劃。

保險形態(tài)比較

從這4款產(chǎn)品的保險形態(tài)看，除新華人壽的增額重大疾病保險是單獨產(chǎn)品外，其余3家均為組合保險計劃。這3家公司的產(chǎn)品，在被保險人重疾和身故責(zé)任上，均采用共用保額。

從產(chǎn)品的保險期間來看，中國人壽及泰康人壽的產(chǎn)品均為定期保險。中國人壽的產(chǎn)品僅保障到被保險人70周歲，而泰康人壽的“全能保障計劃”有3種保險期間可選，保障更為靈活，且保障的最大年齡上限為80周歲，平安人壽和新華人壽的2款產(chǎn)品則為終身保障。

從對被保險人投保年齡的要求來看，新華人壽的產(chǎn)品規(guī)定的最低投保年齡為投保人出生30天后即可投保，平安人壽的產(chǎn)品投保年齡上限最高，投保人65周歲前都可投保。但從實際購買價值來說，18～45歲為保險產(chǎn)品的主要購買年齡，因為不足18歲的兒童發(fā)生風(fēng)險后具有保額的賠付限制，一般最高不超過10萬元。且市場上存在價格低廉的少兒重疾產(chǎn)品，如某公司的兒童重疾產(chǎn)品每年僅需200元就能獲得10萬元保額的保障。而45歲以上的人群，由于人身風(fēng)險加大，保費相對提高，性價比低。

從對重大疾病的觀察期來看，平安人壽的產(chǎn)品觀察期最短，為90天；泰康人壽和中國人壽的產(chǎn)品觀察期為180天；新華人壽的觀察期最長，需要365天。觀察期不僅在投保人初次投保時需要，在產(chǎn)品失效后進行復(fù)效后，仍然需要觀察期，且規(guī)定觀察期內(nèi)的保險額度相對較低。

從銷售限制上來看，平安人壽的起售標(biāo)準(zhǔn)最高，主險20萬元以上保額才可投保。新華人壽最低為1萬元起售。泰康人壽的產(chǎn)品則規(guī)定為大多數(shù)人傾向選擇的5萬～30萬元基礎(chǔ)保額區(qū)間，一方面強調(diào)了必要的保額對保障的重要性，另一方面防止了過高保額帶來逆選擇的風(fēng)險。即便如此，30萬元的基礎(chǔ)保額，在交通意外責(zé)任中，最高保額也將達到300萬元。而中國人壽的投保規(guī)則中沒有明示起售標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)地區(qū)不同有不同的限制。

從產(chǎn)品交費周期上看，選擇方案最多的是平安人壽的產(chǎn)品，包括月交、季交、半年交及最長20年交，而新華人壽的交費周期最長達30年。筆者認為，此類產(chǎn)品主要購買人群的年齡范圍在30～40歲，主要的交費期應(yīng)該選擇20年，因為交費期越長，保費的杠桿效應(yīng)越大。

從以上產(chǎn)品形態(tài)的比較中可以看出，平安人壽主打中高端客戶群，保障內(nèi)容豐富，起售額度較高；新華人壽的產(chǎn)品是唯一包括對兒童的保障，30年交費期、365天觀察期、投保人意外全殘及身故豁免等保障都傾向于面對兒童的投保；泰康人壽的產(chǎn)品性價比相對較高，符合普通大眾的需要，保障內(nèi)容豐富，尤其是交通意外部分的高保障額度；中國人壽的產(chǎn)品沿襲了舊有產(chǎn)品的設(shè)計特點，雖然增加了額外賠付的輕癥重疾，但卻存在僅保障到投保人70周歲的軟肋。