金融租賃政策研究現(xiàn)狀及對我國政策啟示

摘 要：簡述了金融租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，對當前針對各國金融租賃政策的研究進行評述，并且著重分析了我國當前政策特點，針對現(xiàn)存的不足提出了相關(guān)建議，以完善我國金融租賃業(yè)政策及行業(yè)體系。

關(guān)鍵詞：金融租賃；優(yōu)惠政策；行業(yè)監(jiān)管

中圖分類號：F2

文獻標識碼：A

文章編號：1672-3198（2014）11-0007-02

1 金融租賃業(yè)簡介及發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 金融租賃

金融租賃又稱融資租賃，即指出租人按承租人設(shè)定的條件，向承租人指定的供貨人購買實物財產(chǎn)，并以分期償還該財產(chǎn)的全部或大部分購置成本為基礎(chǔ)向承租人收取租金，以補償出租人所支付的成本、利息和一定的利潤，并且實現(xiàn)租賃標的的占有權(quán)、使用權(quán)和收益權(quán)的轉(zhuǎn)移。

1.2 金融租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

世界上金融租賃業(yè)的興起通常被學者看作二戰(zhàn)后金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，其發(fā)展已有50多年的歷史。當前，金融租賃業(yè)年平均增長率超過20%，已成為與銀行信貸、證券并列的三大投資來源之一，在國際資本市場中發(fā)揮著非常重要的作用。

當前世界上金融租賃業(yè)最發(fā)達的國家當屬美國，其租賃業(yè)務(wù)規(guī)模居世界第一；其金融租賃行業(yè)對GDP的貢獻超過30%，金融租賃機構(gòu)數(shù)目達數(shù)千家，且業(yè)務(wù)涉及行業(yè)類型具有極高的多樣性。

呂振艷（2013）回顧了世界融資租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程，其研究表明歐洲和北美的金融租賃市場差距不斷縮小。同時總結(jié)出行業(yè)與市場間抵御危機的能力表現(xiàn)為：整體呈上升趨勢，亞洲市場相對受金融危機創(chuàng)傷較??；歐美市場發(fā)展程度雖高于中國，但其受到金融危機的影響更大；租賃行業(yè)抗危機干擾力相對保險和證券等較強。

2 各國金融租賃業(yè)相關(guān)政策研究綜述

2.1 國外金融租賃業(yè)相關(guān)政策

錢存陽（2001）總結(jié)發(fā)達國家租賃業(yè)主要影響因素如下：金融租賃業(yè)自身的獨特優(yōu)勢，即其兼有的融資融物功能可以滿足企業(yè)發(fā)展的的多重需要，是其快速發(fā)展的內(nèi)在原因；科技進步是物質(zhì)技術(shù)因素，體現(xiàn)在租賃期限短于使用年限時對于技術(shù)風險的規(guī)避作用；政策法律支持是健康快速發(fā)展的制度因素；金融領(lǐng)域參與及創(chuàng)新強大推動因素。而對于租賃業(yè)較為發(fā)達的發(fā)展中國家如韓國和巴西，及政策作用更為明顯，如規(guī)定租金全部以費用形式計入成本、租賃公司獲得簡化發(fā)行債券資格、政府支持建立政策性基金等，均有效促進了本國行業(yè)發(fā)展。同時，該研究結(jié)合我國融租賃業(yè)發(fā)展提出鼓勵金融租賃主體多元化、增加法律支持援助及推行現(xiàn)代信用觀念等建議。

朱煜楠（2013）指出美國金融租賃的多樣性與廣泛性與政策關(guān)系緊密，其金融租賃業(yè)完全對外開放，國際競爭大大提高了行業(yè)效率；其稅收優(yōu)惠、風險保障機制等政策注重保護出租人權(quán)利，使市場得以有序發(fā)展。日本則在適度監(jiān)管的前提下，通過完善租賃信用保險政策、日本開發(fā)銀行低息提供資金、減稅優(yōu)惠及針對農(nóng)林等特定行業(yè)給予政府補貼等途徑扶持行業(yè)發(fā)展。

郭德香（2003）總結(jié)了國際現(xiàn)行的的兩種常用融資租賃業(yè)立法模式，一種即沒有專門的融資租賃立法，只通過民法、商法、稅法等法律對融資租賃進行管制。這要求該國市場及法律體系具有較高完善程度，并且已建立相應(yīng)融資租賃保險制度。當前使用這種模式的主要有美、英、日等國家。另一種模式則以法國、韓國等國為代表，直接以融資租賃立法對融資租賃業(yè)務(wù)進行管制，這種模式更加直接、明確、具有針對性。

梁飛媛（2006）對比了各國融資租賃稅收優(yōu)惠政策，評述了美國投資稅收抵免制度、英國第一年允許減稅和設(shè)立開支備用基金制度以及德國、日本、澳大利亞等國具有代表性的稅收政策，并得到了設(shè)置優(yōu)惠的稅收抵免及給予優(yōu)惠的所得稅稅收等政策啟示。

此外，車坦陽（2008）、王涵生（2010）等學者均針對各國融資租賃政策及法律法規(guī)進行分析研究，總結(jié)出常見的政策模式，并對其優(yōu)缺點進行評述，以尋找適宜我國市場的政策模式。

2.2 我國金融租賃業(yè)相關(guān)政策

朱煜楠（2013）在總結(jié)了國外先進經(jīng)驗后指出，我國金融租賃業(yè)相關(guān)政策現(xiàn)存不足如下：扶持政策力度較欠缺，投資抵稅、快速折舊、海關(guān)稅收減免等優(yōu)惠覆蓋面窄且并未落到實處；法律制度不健全，增加了行業(yè)不正當競爭幾率；準入門檻高且監(jiān)管制度不完善，銀監(jiān)會和商務(wù)部多頭監(jiān)管降低效率。

李京晏（2011）總結(jié)了我國金融租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀并分析其前景，認為完善相關(guān)法律法規(guī)和市場體系可以提供相應(yīng)法律保障，強化風險防范，避免行業(yè)惡性競爭，保證市場行為有序進行。

郭守麒（2013）指出，稅收影響我國金融租賃發(fā)展的重要原因，增值稅無法抵扣、融資租賃進口稅收政策不完善等諸多問題均對阻礙行業(yè)高速且良性發(fā)展。該研究結(jié)合2013年“兩會”期間關(guān)于改善融資租賃稅務(wù)、法律環(huán)境的提案對此提出相關(guān)建議，提倡制定融資租賃法以改善融資租賃業(yè)的法律環(huán)境，給予財稅政策扶持，出臺優(yōu)惠政策并有效落實。

王海虹（2011）指出，我國金融租賃業(yè)當前行業(yè)準入條件高，政府扶持力度和優(yōu)惠政策欠缺且落實不到位，未能建立起完善的社會信用體系，對此提出了降低準入門檻、健全和完善專門的租賃立法體系、建立完善的信用體系等應(yīng)對措施。

呂振艷（2013）對比各國金融租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀后提出：我國行業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境有待完善，既反映在宏觀的政策、監(jiān)管、法律和稅收環(huán)境上，也反映在對現(xiàn)有三類租賃主體的監(jiān)管政策上，同時也反映在地區(qū)之間的差異上。

陳云濤（2006）分析了我國金融租賃業(yè)現(xiàn)行政策導(dǎo)向與制度創(chuàng)設(shè)的缺失，指出在政策層面上我國面臨金融租賃立法指導(dǎo)思想滯后這一關(guān)鍵問題；制度層面上，出租人權(quán)利保障機制缺乏、融資租賃物公示及登記制度有待建立。同時，我國現(xiàn)行法律規(guī)制存在融資租賃合同標的物界定不清晰、合同的生效條件不規(guī)范、租賃物意外毀損的風險負擔責任不明等不足。

靳靈慧（2006）針對我國融資租賃稅收優(yōu)惠政策進行了研究，指出我國目前缺少專用稅收規(guī)定體系，且稅種的征收法規(guī)不統(tǒng)一；該研究以“租賃”和“融資租賃”為例證明稅收政策也存在稅基不平等問題。此外，該研究指出我國融資租賃稅收政策內(nèi)外不平等、優(yōu)惠政策單一、未完全建立租賃呆壞賬準備金制度、對享受稅收優(yōu)惠政策的融資租賃范圍沒有加以界定等不足。

趙小川（2011）針對我國船舶業(yè)金融租賃業(yè)務(wù)進行了研究，指出在我國租賃船舶出口退稅政策上存在船舶出口、內(nèi)銷遠洋船及海洋工程結(jié)構(gòu)物產(chǎn)品等三方面的不公平對待；同時對我國企業(yè)當前不能依國際通行做法設(shè)立境外特殊目的公司進行分析與建議。該研究建議：對租賃船舶出口實行一次性全額出口退稅；按不含增值稅價格的17%對內(nèi)銷遠洋船業(yè)務(wù)給予專門補貼；批準金融租賃公司按一定規(guī)模外債指標進行融資的資格。

3 金融租賃業(yè)相關(guān)政策特點及我國現(xiàn)存問題評述

3.1 國外金融租賃業(yè)政策評述

結(jié)合眾學者研究成果，本文總結(jié)金融租賃業(yè)發(fā)達國家相關(guān)政策及其特點如下：

（1）根據(jù)本國法律體系完善程度選擇金融租賃立法模式。如美日等國不設(shè)立專門金融租賃法，依托其現(xiàn)有較為完善的民商法、稅法等約束市場行為；而韓、法等國則選擇專門立法，更加有針對性地維持市場秩序。

（2）相關(guān)法目涉及金融租賃內(nèi)容較為完善。不論專門設(shè)立金融租賃法與否，其金融、稅收、保險、合同等相關(guān)法律中關(guān)于金融租賃業(yè)務(wù)部分通常較為完備，與相應(yīng)業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密。

（3）優(yōu)惠政策種類多樣化且落實到位。投資減免稅、加速折舊、政府補貼、建立政府支持基金、海關(guān)稅收減免等眾多途徑覆蓋面較廣，有效降低了金融機構(gòu)的成本支出及風險，促進行業(yè)規(guī)模擴大。

（4）金融租賃信用保險制度較為完善。由于金融租賃周期長、數(shù)額大等特點，相關(guān)機構(gòu)面臨著較大的風險。完善的風險控制和保障制度可以規(guī)避風險，使行業(yè)良性發(fā)展。

（5）行業(yè)準入要求較低，后續(xù)監(jiān)管嚴格且監(jiān)管體系明晰。適度的準入條件保證了行業(yè)規(guī)模，而嚴格的監(jiān)管保證了當事人，尤其是出租人的利益，減少信息不對稱帶來的風險，約束了承租人行為，促進行業(yè)發(fā)展。

3.2 我國金融租賃業(yè)政策現(xiàn)存問題評述

通過分析我國金融租賃業(yè)現(xiàn)有政策及相關(guān)法律法規(guī)，本文得出我國金融租賃市場現(xiàn)存問題如下：

（1）我國金融租賃專門性法律缺乏。通過分析國外經(jīng)驗可知，完善的法律法規(guī)是金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的保障，而當法律體系尚未健全時，需要專門法目對市場進行約束。由于我國民商法、稅法等均處在完善過程中，且金融租賃業(yè)起步晚于發(fā)達國家，因此更加需要有針對性的法律以保障市場參與者的權(quán)利。而我國目前沒有金融租賃法，商法等相關(guān)法律中涉及金融租賃的內(nèi)容也缺乏完善性，這可能導(dǎo)致不合規(guī)行為的產(chǎn)生，損害參與者權(quán)益，阻礙市場良性發(fā)展。

（2）優(yōu)惠性政策缺乏且未落到實處。雖然我國政府也對融資租賃業(yè)采取了一些鼓勵措施，如允許承租人以稅前新增利潤償還租金、允許企業(yè)按照對自己最有利的原則加速折舊并計入成本，但比起金融租賃業(yè)發(fā)達國家，政策種類仍較少。同時，享受優(yōu)惠政策企業(yè)的標準過高，導(dǎo)致政策覆蓋面較窄，企業(yè)仍難以從中獲益。

（3）金融租賃信用保險制度缺失。隨著金融租賃行業(yè)競爭日益激烈，我國保險制度的缺失使得很多企業(yè)難以應(yīng)對金融租賃業(yè)存在的潛在風險，甚至危及企業(yè)的發(fā)展。

（4）我國行業(yè)準入要求過高，后續(xù)監(jiān)管不到位。準入門檻高可能導(dǎo)致壟斷的形成，不利于行業(yè)良性競爭，降低效率；如租賃物使用權(quán)轉(zhuǎn)移后對于承租人經(jīng)營、還租行為監(jiān)管的缺失，給權(quán)利人造成更大風險。為了保證收益，出租人往往提高承租人選擇標準，或要求高比例擔保，使得中小企業(yè)融資融物難度增大，且不利于信用環(huán)境的優(yōu)化。同時，我國金融租賃公司與融資租賃公司分屬證監(jiān)會和商務(wù)部監(jiān)管，造成監(jiān)管效率低下，未形成統(tǒng)一行業(yè)體系。

4 我國金融租賃業(yè)政策相關(guān)建議

綜上所述，本文提出針對我國金融租賃業(yè)相關(guān)政策的建議如下：

4.1 改善我國法律環(huán)境

相關(guān)部門應(yīng)盡快制定“融資租賃法”和相應(yīng)配套的法規(guī)，以法律形式規(guī)定租賃行為當事人的權(quán)力、義務(wù)，可以在一定程度上更加直接地規(guī)范市場行為，避免糾紛及違約的發(fā)生。由于金融租賃業(yè)務(wù)涉及多個合同，以及商法、稅法等眾多領(lǐng)域，應(yīng)同時完善相關(guān)法律中對金融租賃業(yè)務(wù)的規(guī)定。

4.2 完善優(yōu)惠性政策

在財稅政策上應(yīng)給予更大力度的扶持，對一些不適用于金融租賃業(yè)的規(guī)定進行修改，如縮短租賃設(shè)備的折舊年限、有針對性地厘定折舊率、對農(nóng)林等特定行業(yè)給予財政補貼、建立政府基金等。同時，改善當前國內(nèi)企業(yè)與外資企業(yè)間優(yōu)惠的差別對待，即避免“松外嚴內(nèi)”，提高我國金融租賃業(yè)的競爭力。

4.3 建立健全的信用保障制度

隨著我國存款保險等一系列金融保險制度即將出臺，金融租賃業(yè)的信用保險制度也應(yīng)被建立并完善。

4.4 加強我國行業(yè)監(jiān)管，建立統(tǒng)一行業(yè)體系

統(tǒng)一金融租賃業(yè)的監(jiān)管系統(tǒng)，建立全國性的金融租賃業(yè)協(xié)會，以形成完善的行業(yè)體系。監(jiān)管的加強可以提高市場的有效性，約束市場行為，提升參與者信心，促進我國金融租賃業(yè)良性、高效地發(fā)展。

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