經(jīng)濟(jì)學(xué)理論通才梯若爾

21世紀(jì)第一個經(jīng)濟(jì)學(xué)理論通才

2014年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎，由法國經(jīng)濟(jì)學(xué)家讓·梯若爾獨(dú)享，以表彰其在“市場力量和規(guī)制的分析”做出的杰出理論貢獻(xiàn)。全球的焦點(diǎn)頓時集中在這個瘦高個的、永遠(yuǎn)帶著紳士微笑的法國人身上，以及其背后雖然影響力日增、但國人鮮知的圖盧茲學(xué)派。

讓·梯若爾，1953年生于法國Troyes，1978年巴黎第九大學(xué)數(shù)學(xué)決策博士，后又僅用3年時間，于1981年在美國麻省理工學(xué)院獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。1984-1992年在麻省理工學(xué)院做教授，之后回到法國圖盧茲，參與圖盧茲學(xué)派讓·雅克·拉豐教授主導(dǎo)的法國經(jīng)濟(jì)學(xué)復(fù)興和創(chuàng)建圖盧茲經(jīng)濟(jì)學(xué)院。22年下來，圖盧茲經(jīng)濟(jì)學(xué)院已經(jīng)成為世界頂尖經(jīng)濟(jì)院校，美國的教授很多會以是否被圖盧茲經(jīng)濟(jì)學(xué)院邀請做報(bào)告來測試自己工作的重要性和認(rèn)可程度，2005年圖盧茲經(jīng)濟(jì)學(xué)院在頂級雜志上發(fā)表的論文數(shù)目比歐洲其他所有的學(xué)校加起來還多。這里的經(jīng)濟(jì)學(xué)家逐漸形成了自己獨(dú)特的研究風(fēng)格，被經(jīng)濟(jì)學(xué)界稱為圖盧茲學(xué)派。

梯若爾對人類經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的貢獻(xiàn)嘆為觀止，今年諾獎梯若爾得獎主要是因?yàn)椤皩κ袌隽α亢鸵?guī)制的分析”，但這只是他研究領(lǐng)域的一部分。他曾在自己博客主頁填寫了如下研究領(lǐng)域：產(chǎn)業(yè)組織、規(guī)制、組織理論、博弈論、金融、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、心理經(jīng)濟(jì)學(xué)。當(dāng)有人問梯若爾，你如何能夠跨越如此多的領(lǐng)域并都取得了巨大的成功呢？梯若爾的回答至今讓人印象深刻，他說：“它們都是一回事”。

更令人望塵莫及的是，梯若爾幾乎在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融理論的每一個領(lǐng)域都以非凡的概括與綜合能力做出了不可替代的貢獻(xiàn)。在他出現(xiàn)的地方，不是開拓者，就是終結(jié)者。他是規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)的開拓者，也是公司金融理論的終結(jié)者。30年前，人們會尊稱保羅·薩繆爾森是20世紀(jì)最后一個經(jīng)濟(jì)學(xué)通才?，F(xiàn)在，人們可以毫不夸張地說，梯若爾是21世紀(jì)第一個經(jīng)濟(jì)學(xué)理論通才。

自2008年保羅·克魯格曼獨(dú)享諾獎以來，已經(jīng)連續(xù)五年都是若干位經(jīng)濟(jì)學(xué)家共享諾獎了。這次諾獎如此垂青梯若爾，除了因?yàn)樘萑魻柋救耸呛翢o爭議的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論通才以外，還有著更深層次的含義，那就是對一個新興學(xué)派的承認(rèn)，承認(rèn)學(xué)界除了芝加哥學(xué)派、哈佛學(xué)派以外，在法國還有個獨(dú)樹一幟的圖盧茲學(xué)派的存在。2014年對圖盧茲學(xué)派還有另一個重要的意義所在，這一年，圖盧茲學(xué)派初代掌門人、被梯若爾稱為“精神上的良師和最親密的朋友”的拉豐教授恰好逝世十周年。今年的諾獎，對圖盧茲學(xué)派確實(shí)有著非凡的意義。

在歐洲，很少有人提“愛國主義”。但梯諾爾卻是一個放棄個人利益，為祖國做出貢獻(xiàn)的學(xué)者。很早成名的他，在1992年就放棄了麻省理工正教授的職位回到法國，而這里的收入與麻省理工學(xué)院相比較，至少相差三倍。

道德風(fēng)險和逆向選擇

梯若爾沒有辜負(fù)法國，法國也沒有辜負(fù)梯若爾。法國政府，法國的企業(yè)界，如法國水利電力公司、法國電信，對拉豐和梯若爾創(chuàng)建的圖盧茲經(jīng)濟(jì)學(xué)院鼎力相助，使得這里的經(jīng)濟(jì)學(xué)家能夠無后顧之憂，安心做學(xué)問。更重要的是，梯若爾在這里碰到了一群志趣相投的法國精英學(xué)者?？梢哉f，梯若爾的許多成果，背后或多或少都是和圖盧茲學(xué)派其他學(xué)者的思想碰撞的結(jié)果。不是嗎？梯若爾獲諾獎的新規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)上的研究成果，都是和圖盧旌學(xué)派創(chuàng)始人拉豐合寫的；梯若爾在雙邊市場的開創(chuàng)性成果，是和圖盧茲另一著名學(xué)者、現(xiàn)為世界計(jì)量經(jīng)濟(jì)協(xié)會主席的讓·夏爾·羅歇完成的；梯若爾拉開政企合謀理論的帷幕以后，是拉豐和圖盧茲著名激勵理論家大衛(wèi)·馬赫迪摩對理論框架加以完善的……可以說，整個圖盧茲學(xué)派在發(fā)展、完善和傳播梯若爾的學(xué)說上發(fā)揮了難以估計(jì)的作用。梯若爾成就了圖盧茲學(xué)派，圖盧茲學(xué)派也成就了梯若爾。

圖盧茲學(xué)派最鮮明的特點(diǎn)，就是強(qiáng)調(diào)在經(jīng)濟(jì)決策中絕不能忽視“信息不對稱”這個問題。圖盧茲學(xué)派的理論都試圖尋找存在信息約束前提下問題的最優(yōu)解。信息不對稱分為兩類：道德風(fēng)險和逆向選擇。所謂的道德風(fēng)險，就是委托人委托代理人做事，而代理人由于目標(biāo)和委托人不一致，而且由于委托人不能時時刻刻監(jiān)督他，從而采取一些對委托人不利（比如偷懶、公款吃喝）的行為。所謂逆向選擇，就是指代理人有些信息不能被委托人看到，從而有可能會謊報(bào)自己信息。比如在規(guī)制中，壟斷廠商的生產(chǎn)成本往往是規(guī)制者看不到的，因此往往會夸大自己的生產(chǎn)成本去向規(guī)制者套取補(bǔ)貼。

梯若爾的“新”規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)秉承了圖盧茲學(xué)派的靈魂。從大方向講，梯若爾并不批評政府在規(guī)制中應(yīng)該起重要的作用這一觀點(diǎn)。梯若爾批評的，是規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)由于忽視了信息不對稱，從理論到實(shí)踐制定出來的規(guī)制政策執(zhí)行下來都將產(chǎn)生令人失望的結(jié)果。忽視了道德風(fēng)險的規(guī)制政策會造成企業(yè)降低成本的激勵不足，而忽視了逆向選擇的一刀切規(guī)制政策則會給高效率的企業(yè)留有過多的租金。因此，梯若爾提出，政府應(yīng)該給出一組激勵相容的規(guī)制政策，讓高效率的企業(yè)自動選擇高激勵規(guī)制政策，而低效率的企業(yè)自動選擇低激勵的規(guī)制政策。

值得一提的是，2007年的諾獎得主埃里克·馬斯金是梯若爾的博士生導(dǎo)師。馬斯金獲獎的成果是解決了存在信息不對稱情況下的機(jī)制設(shè)計(jì)問題。師徒二人研究的問題很類似，但是人手點(diǎn)非常不一樣。馬斯金的研究更加形而上，而梯若爾的研究更注重實(shí)用和政策分析。做個類比，馬斯金的研究更像是病理學(xué)，而梯若爾的研究更像是臨床醫(yī)學(xué)。頒獎委員會的最后一句話，用中國的網(wǎng)絡(luò)語言說：

“他的獲獎，為高大上的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論能夠恰如其分地用于人類社會實(shí)踐展現(xiàn)了新的華麗篇章”。

接地氣的研究才有活力

梯若爾真正與中國廣大經(jīng)濟(jì)學(xué)子結(jié)緣還得歸功于1997年《產(chǎn)業(yè)組織理論》中文版的出版。那時，博弈論在中國經(jīng)濟(jì)學(xué)界方興未艾。在那個似乎什么都可以用博弈論作為工具作時髦分析的年代，通篇使用博弈論工具的《產(chǎn)業(yè)組織理論》要不流行都難。不知道有多少經(jīng)濟(jì)學(xué)子受益于此書，反正從那以后，《產(chǎn)業(yè)組織理論》成為許多經(jīng)濟(jì)學(xué)子的案頭讀物，并在改變著中國經(jīng)濟(jì)學(xué)論文寫作的范式。

有意思的是，《產(chǎn)業(yè)組織理論》中文版來臨時，Tirole還不叫“梯若爾”，而被譯作“泰勒爾”。那時，經(jīng)濟(jì)學(xué)界似乎更沉浸于英語經(jīng)濟(jì)學(xué)，而對法國人的姓名讀音不甚熟悉。那只是插曲，反正從那時開始，梯若爾來了。而且，從那以后，梯若爾就一直留在中國的經(jīng)濟(jì)學(xué)界。

當(dāng)然，梯若爾本人多次來過中國。2001年，他在武漢大學(xué)講授《公司財(cái)務(wù)理論》。那時，他的《公司財(cái)務(wù)理論》還只是手稿。普林斯頓大學(xué)出版社一直到2006年才正式出版此書。當(dāng)然，和他的其他著作一樣，該書的中文版（書名翻譯為《公司金融理論》）即使篇幅超過了1000頁，也在中國順利出版。

梯若爾是一名教授。在這個經(jīng)濟(jì)系教授很少寫書的年代，他以講稿為基礎(chǔ)，或獨(dú)立或與人合作，出版了多部著作。除了上述的《產(chǎn)業(yè)組織理論》和《公司財(cái)務(wù)理論》兩本之外，他與弗登伯格合作的以非合作博弈理論為中心內(nèi)容的《博弈論》在中國也有廣泛影響。梯若爾與拉豐合作的著作《政府采購與規(guī)制中的激勵理論》也是一例。該書在數(shù)年前也已譯成中文。

梯若爾撰寫了十多部著作，這與在美國的經(jīng)濟(jì)學(xué)家相比，似乎有點(diǎn)另類。但是，每部沉甸甸的著作，誰又能說，經(jīng)濟(jì)學(xué)家不需要寫書呢？論文有論文的價值，書有書的長處。著作能夠展開說明論文所不能照顧到的內(nèi)容。

梯若爾與拉豐的合作，是兩位高產(chǎn)的頂尖經(jīng)濟(jì)學(xué)家的合作。在數(shù)篇論文就可安身立命的學(xué)術(shù)界，他們卻有數(shù)百篇。未能等到諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的拉豐2004年英年早逝。這給我們留下了美好卻永遠(yuǎn)無法實(shí)現(xiàn)的愿望：如果拉豐還在，那么梯若爾肯定要與他共享諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎；或許，拉豐在世，他們共同獲獎的時間還會提早一些。當(dāng)然，對于真正從學(xué)術(shù)研究中尋找到樂趣的經(jīng)濟(jì)學(xué)人，得不得獎，研究還是要繼續(xù)的。圖盧茲經(jīng)濟(jì)學(xué)院之所以能夠脫穎而出，在不太長的時間內(nèi)，快速成長，成為經(jīng)濟(jì)學(xué)研究重鎮(zhèn)，與拉豐、梯若爾等一群學(xué)者的努力，形成良好的學(xué)術(shù)生態(tài)是分不開的。接地氣的研究才有活力，即使是經(jīng)濟(jì)理論研究，也不例外。

梯若爾等人的諸多研究成果，從現(xiàn)實(shí)問題出發(fā)，既為現(xiàn)實(shí)問題的解決提供思路，又不乏一般結(jié)論，從而能在多個領(lǐng)域中得到推廣。梯若爾是一位理論經(jīng)濟(jì)學(xué)家，但是，他的所有論著，幾乎都與現(xiàn)實(shí)有著密切聯(lián)系?？梢哉f，沒有對實(shí)踐的一定了解，就不會有那么多的研究成果。關(guān)于電信競爭的研究，涉及競爭政策與規(guī)制政策的選擇問題；關(guān)于政府采購與規(guī)制的研究，將采購與規(guī)制放在統(tǒng)一的研究框架內(nèi)，推動了新規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展；關(guān)于銀行監(jiān)管和國際金融危機(jī)的研究，更是對現(xiàn)實(shí)政策和制度選擇給出新思路。

梯若爾的領(lǐng)域很廣，不免令人眼花繚亂。撥開迷霧，我們會發(fā)現(xiàn)激勵理論在其中扮演著重要的角色。萬變不離其宗。理論工具與現(xiàn)實(shí)問題的結(jié)合，既解決現(xiàn)實(shí)問題，又進(jìn)一步促進(jìn)理論的發(fā)展。

時至今日，梯若爾仍注意對現(xiàn)實(shí)問題的研究。他最新的論文仍然很接地氣。為了吸引人才付出高薪已是一種較為普遍的現(xiàn)象?？墒牵@些得到高薪的人才，卻不一定能夠取得與薪水相稱的業(yè)績。他和貝納布（Roland B6nabou andJean Tirole，2013）合作的論文“獎金文化：競爭性報(bào)酬、篩選與多任務(wù)”在侯泰林的框架內(nèi)分析了這一現(xiàn)象。他們的分析涉及激勵、過度激勵、激勵不足問題。在他們看來，獎金封頂可能有助于恢復(fù)激勵的平衡，但是也可能帶來其他扭曲。高薪犯大錯，在很大程度上是激勵結(jié)構(gòu)不合理所致。這里仍然是激勵理論的應(yīng)用。

梯若爾的研究領(lǐng)域仍在不斷拓展。他和貝納布（Roland Bénabou and JeanTirole，2011）的論文“法律與規(guī)范”（Laws and Norms），分析個人決策和公共政策是如何受到個人和社會偏好（價值）、物質(zhì)或其他明確的激勵（法律）以及社會制裁或獎賞（規(guī)范）影響的，涉及社會心理學(xué)領(lǐng)域。他們研究了榮譽(yù)、恥辱和社會規(guī)范與個人行為關(guān)系，說明了這又是如何與物質(zhì)激勵相互作用的問題，探討了法律的表達(dá)作用。在他們看來，制定法律意味著增加物質(zhì)激勵，發(fā)送社會價值信息，從而有關(guān)于不同行為可能遇到的規(guī)范。他們也揭示了為什么社會經(jīng)常抵抗經(jīng)濟(jì)學(xué)家的信息。在這里，我更愿意理解為經(jīng)濟(jì)學(xué)與社會科學(xué)其他領(lǐng)域在進(jìn)行溝通和對接。

梯若爾等對激勵理論的研究，對當(dāng)下中國改革和包括經(jīng)濟(jì)學(xué)在內(nèi)的中國社會科學(xué)的發(fā)展都有著重要啟示。市場、社會與政府的關(guān)系的界定，不能不考慮各種經(jīng)濟(jì)主體的激勵。各種具體制度的選擇，不能不深入組織的內(nèi)部，不能不考慮到信息分布因素，從而設(shè)計(jì)出激勵相容的制度。從大國到強(qiáng)國，必須有創(chuàng)新，科技進(jìn)步需要有合理的財(cái)務(wù)管理制度跟進(jìn)，從而激勵最重要的創(chuàng)新主體一個人。中國改革與發(fā)展提出了許許多多尚沒有明確答案的問題，亟待中國學(xué)者運(yùn)用一般理論，緊扣問題，給出答案。到時，中國社會科學(xué)的繁榮才實(shí)至名歸。

壟斷部門的體制改革

按中國傳統(tǒng)的判斷理論好壞的標(biāo)準(zhǔn)“實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)”來看，梯若爾的新規(guī)制理論絕對應(yīng)該算是好理論。但也許正是這種認(rèn)識，才可能使中國人在利用梯若爾的理論時，犯下想當(dāng)然的錯誤，用新規(guī)制理論來解釋中國的問題。

但實(shí)際上，這種對梯若爾貢獻(xiàn)的解讀是失之偏頗的，甚至是不公平的。首先，梯若爾（與拉豐）強(qiáng)調(diào)的是不同產(chǎn)業(yè)的特征不同，需要區(qū)別對待，并不存在一種所謂新規(guī)制手段解決所有壟斷產(chǎn)業(yè)的問題，也絕不能把針對一個產(chǎn)業(yè)的分析結(jié)論簡單地轉(zhuǎn)移到另一個產(chǎn)業(yè)上，這也是為什么他幾乎沒做什么比較研究（經(jīng)驗(yàn)研究的一種）的原因。當(dāng)然，也正是因?yàn)樗麖?qiáng)調(diào)不同產(chǎn)業(yè)的特殊性，才使其在產(chǎn)業(yè)組織領(lǐng)域獨(dú)樹一幟。

梯若爾對電力市場的研究主要是與著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家Joskow合作的。他們總共只寫過四篇關(guān)于電力市場的文章（如果按工作論文算，實(shí)際上是五篇加一份補(bǔ)充材料）。這四篇文章重點(diǎn)各異，但精髓相通，均抓住了電力市場的獨(dú)有特征：電量實(shí)時平衡及與之緊密相關(guān)的系統(tǒng)可靠性、缺乏實(shí)時響應(yīng)的電力需求、電網(wǎng)投資的不可分性、輸電容量的波動性等等。

他們指出，由于電力行業(yè)的這些特征，只依靠競爭性的電力市場來實(shí)現(xiàn)有效的資源配置，幾乎是不可能的。這里梯若爾仍堅(jiān)持了他一貫的市場不能代替規(guī)制的思想，然而更有意思的地方在于，他深入分析了每一種特征對市場監(jiān)管或治理結(jié)構(gòu)的要求。比如他指出，在特定特征和假設(shè)之下，價格上限規(guī)制（一種強(qiáng)激勵規(guī)制）雖然會造成投資不足和市場價格扭曲，但是配合另一種規(guī)制手段，即容量義務(wù)和容量支付卻能夠修復(fù)投資激勵，即上文所述“激勵理論”。這種規(guī)制手段的組合恰恰是其他行業(yè)所不常見的。

當(dāng)然，梯若爾也會得出一些與很多常識不相符的結(jié)論。比如在美國的電力市場中普遍成立了ISO（獨(dú)立系統(tǒng)運(yùn)營商）或TSO（電網(wǎng)系統(tǒng)運(yùn)營商），但梯若爾卻從與輸電網(wǎng)緊密相關(guān)的特征人手，認(rèn)為受規(guī)制的電網(wǎng)公司才是更好的模式。這種看似與現(xiàn)實(shí)相悖的結(jié)論背后，是美國電力市場對新規(guī)制理論的廣泛應(yīng)用（比如價格上限與容量要求或備用要求的配合使用），針對ISO的規(guī)制同樣借鑒了對受規(guī)制電網(wǎng)公司的規(guī)制理念。

難能可貴的是，梯若爾對電力市場的研究涵蓋了電力市場改革的所有重要領(lǐng)域：批發(fā)競爭、零售競爭、電網(wǎng)資源配置與市場勢力、電網(wǎng)投資等。從某種意義講，研究電力市場改革，如果不看這四篇文獻(xiàn)，基本可以算是沒有入門。類似的，梯若爾對電信規(guī)制、雙邊市場（如開源軟件、搜索引擎等）規(guī)制、銀行規(guī)制等領(lǐng)域研究均體現(xiàn)了這種思路。

反觀中國包括電力在內(nèi)的主要壟斷部門改革進(jìn)程，近十年來并無實(shí)質(zhì)性推進(jìn)。這其中既有缺乏理論指導(dǎo)的原因，也是因?yàn)橹袊难芯空卟]有深入地理解中國產(chǎn)業(yè)的特殊性。從十年來的理論研究脈絡(luò)看，以電力體制改革為例，研究者更傾向于做跨國或跨行業(yè)的比較研究，以為中國電力市場化改革提供借鑒。這種研究并非沒有意義，畢竟他山之石可以攻玉，但問題是，產(chǎn)業(yè)的差異性和國別的差異性，決定了這種借鑒的作用范圍十分有限，甚至是有害。

2002年《電力體制改革方案》在缺乏任何理論支撐的條件下，實(shí)行了徹底的廠網(wǎng)分離，并確定了輸配分離的改革方向。支持這種改革方案的僅僅是對英國模式的簡單模仿。盡管國內(nèi)理論界普遍地對廠網(wǎng)分離執(zhí)肯定態(tài)度，但不少學(xué)者卻認(rèn)為，徹底的廠網(wǎng)分離已經(jīng)限制了改革路徑的可選集合，而且具有諷刺意味的是，廠網(wǎng)的徹底分離已經(jīng)使輸配分離不具有任何改革價值。令人擔(dān)憂的是，新一輪改革方案似乎仍未確定正確的方向，電力市場化改革的核心內(nèi)容——市場機(jī)制和政府規(guī)制的設(shè)計(jì)仍未有效觸及。

總之，梯若爾對中國壟斷部門改革最重要的啟示就是要加強(qiáng)對產(chǎn)業(yè)特征的深入理論研究。說到理論研究，中國人往往有一種隱含的觀念，理論與實(shí)踐是對立的，認(rèn)為描述事實(shí)性的東西才是好的研究，所以比較研究大行其道，而理論研究，特別是基礎(chǔ)理論研究在中國卻非常落后。但實(shí)際上，理論研究如同一架顯微鏡，恰恰是對事實(shí)更深入的反映。出問題的并非理論研究本身，而是研究者的理念。

最后，梯若爾帶給中國的不僅僅是其發(fā)展起來的理論本身，更重要的是他將現(xiàn)實(shí)問題與抽象理論高度融合的理念。這種理念帶給你的感覺是，注視抽象的理論模型，展現(xiàn)的卻是最真實(shí)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。中國的發(fā)展和改革需要這些理論，更需要這些理念。